中信建投证券股份有限公司 二、对现场检查事项逐项发表的意见 （一）公司治理和内部控制情况 核查情况： 保荐机构查询了公司自 2023 年度的股东大会、董事会、监事会及专门委员 会的会议文件，并取得了公司章程、股东大会议事规则、董事会议事规则和监事 会议事规则、信息披露制度、内部机构设置及变更、内部审计制度等文件，对三 会运作情况进行了核查，并对部分董事、监事、高级管理人员进行了访谈。 关于武汉长盈通光电技术股份有限公司 2023 年度持续督导工作现场检查报告 中信建投证券股份有限公司（以下简称"保荐机构"）作为武汉长盈通光电 技术股份有限公司（以下简称"长盈通"或"公司"）首次公开发行股票的保荐 机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》（以下简称"《保荐办法》"）等相 关法规规定，担任长盈通首次公开发行股票的保荐机构，于 2023 年 8 月 21 日及 2023 年 8 月 24 日、2023 年 8 月 28 日至 2023 年 8 月 30 日、2024 年 1 月 16 日 至 2024 年 1 月 18 日、2024 年 3 月 6 日至 2024 年 3 月 9 日及 2024 年 4 月 12 ...

报告公司投资评级 - 推荐，维持评级 [1] 报告的核心观点 - 公司1Q24业绩同比扭亏，营收和净利润均实现大幅增长，需求恢复明显 [1][2] - 公司盈利能力提升，毛利率和净利率同比增加 [2] - 公司费用率恢复至正常水平，期间费用率同比减少 [2] - 公司拟定增募资3亿元，持续取得突破性研发进展 [2] - 公司是国内光纤陀螺核心器件光纤环及其综合解决方案供应商，具备一体化微型产业链，拥有稳定可靠规模化生产交付能力 [2] - 公司除了传统赛道，水听器是光纤环应用新兴领域；公司也成功切入储能热失控防护新赛道，紧跟新能源发展趋势 [2] 根据相关目录分别进行总结 1Q24业绩同比扭亏；需求恢复明显 - 公司1Q24实现营收5705万元，同比增长147.8%；归母净利润653万元，1Q23亏损846万元；扣非净利润297万元，1Q23亏损1279万元 [1] - 自4Q22开始至4Q23，公司营收连续五个季度同比下滑，1Q24实现同比大幅增长，YOY +147.8% [1] 盈利能力：公司1Q24毛利率同比增加3.5ppt至47.1%；净利率同比增加47.8ppt至11.2%（1Q23净利率为-36.7%） - 1Q24营收规模恢复式增长，期间费用率减少，系净利率提升的主要原因 [2] 费用率恢复至正常水平；回款影响经营现金流 - 1Q24公司期间费用率同比减少68.6ppt至40.2%：销售费用率同比减少9.9ppt至7.3%；管理费用率同比减少41.8ppt至23.5%；财务费用率为-0.6%，1Q23为-7.1%；研发费用率同比减少23.4ppt至10.0% [2] - 截至1Q24末，公司应收账款及票据3.1亿元，较年初增加7.8%；预付款项720万元，较年初增加47.0%；存货6392万元，较年初减少0.2%；合同负债637万元，较年初减少25.5% [2] - 1Q24经营活动净现金流为-3594万元，1Q23为-575万元，系1Q24回款减少所致 [2] 拟定增募资3亿元；持续取得突破性研发进展 - 公司公告提请股东大会授权董事会以简易程序向特定对象发行股票，拟向不超过35名（含）特定对象发行股票募集资金不超过3亿元且不超过最近一年末净资产的20%，募集资金拟用于公司主营业务相关项目及补充流动资金 [2] - 2023年，公司在研发方面取得一系列进展，扩展了方形芯光纤全系列光纤型号，新增部分型号已形成小批量销售或稳定订单，为后续发展奠定基础。超高精度光纤惯组技术研究项目顺利结题，公司跻身光纤陀螺行业先进技术领跑者地位 [2] 投资建议 - 预计公司2024~2026年归母净利润分别是0.86亿元、1.50亿元、2.00亿元，当前股价对应2024~2026年PE分别是29x/16x/12x。考虑到公司的传统业务需求恢复及新业务加快布局，维持“推荐”评级 [2] 盈利预测与财务指标 - 项目/年度 2023A 2024E 2025E 2026E：营业收入（百万元） 220 317 499 679；增长率（%） -29.8 44.0 57.4 36.0；归属母公司股东净利润（百万元） 16 86 150 200；增长率（%） -80.7 455.8 73.5 33.2；每股收益（元） 0.13 0.70 1.22 1.63；PE 159 29 16 12；PB 2.0 1.9 1.7 1.5 [3]

使用部分超募资金永久补充流动资金的核查意见 中信建投证券股份有限公司（以下简称"保荐机构"）作为武汉长盈通光电 技术股份有限公司（以下简称"长盈通"或"公司"）首次公开发行股票并在科 创板上市的保荐机构，根据《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管 理和使用的监管要求》《上海证券交易所科创板股票上市规则》及《上海证券交 易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等的相关规定和要求， 对长盈通本次使用部分超募资金永久补充流动资金事项进行了审慎核查，核查情 况如下： 一、募集资金基本情况 经中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）出具的《关于同意 武汉长盈通光电技术股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可 [2022]2346 号），长盈通公司获准向社会公开发行人民币普通股（A 股）2,353.3544 万股，每股面值人民币 1 元，每股发行价格为人民币 35.67 元，募集资金总额为 839,441,514.48 元，扣除发行费用（不含增值税）84,208,667.01 元后，实际募集 资金净额人民币 755,232,847.47 元。 募集资金已于 2022 年 12 ...

关于提请股东大会授权董事会以简易程序向特定 对象发行股票的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、基本情况 根据《上市公司证券发行注册管理办法》、《上海证券交易所上市公司证券发 行上市审核规则》、《上海证券交易所上市公司证券发行与承销业务实施细则》等 有关法律、法规、规范性文件和《公司章程》的规定，武汉长盈通光电技术股份 有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 4 月 22 日召开第二届董事会第八次（临 时）会议，审议通过了《关于提请股东大会授权董事会以简易程序向特定对象发 行股票的议案》，同意公司董事会提请股东大会授权董事会择机向特定对象发行 融资总额不超过人民币 3 亿元且不超过最近一年末净资产 20%的股票，授权期 限自公司 2023 年年度股东大会审议通过之日起至公司 2024 年年度股东大会召 开之日止。 本议案尚须提交公司股东大会审议。 二、本次授权事宜的具体内容 提请股东大会授权董事会包括但不限于以下内容： 证券代码：688143 证券简称：长盈通 公告编号：2024-030 （一）确 ...

证券代码：688143 证券简称：长盈通 公告编号：2024-028 武汉长盈通光电技术股份有限公司 第二届监事会第七次会议决议公告 全体监事以投票表决方式通过了以下决议： （一）审议《关于 2024 年第一季度报告的议案》 经审议，监事会认为：公司《2024 年第一季度报告》的编制和审议程序符合 相关法律法规及《公司章程》等内部规章制度的规定，公允地反映了公司 2024 年第一季度的财务状况和经营成果等事项。季度报告编制过程中，未发现公司参 与季度报告编制和审议的人员有违反保密规定的行为；监事会全体成员保证公司 2024 年第一季度报告披露的信息真实、准确、完整，不存在任何虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 表决结果：3 票同意，0 票反对，0 票弃权。 本公司监事会及全体监事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、监事会会议召开情况 武汉长盈通光电技术股份有限公司（以下简称"公司"）第二届监事会第七 次会议于 2024 年 4 月 22 日在公司会议室以现场结合通讯方式召开。会议 ...

营业收入和净利润 - 公司2024年第一季度营业收入为57,046,912.99元，同比增长147.82%[4] - 公司2024年第一季度归属于上市公司股东的净利润为6,529,122.87元，去年同期亏损845.61万元[9] - 公司2024年第一季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为2,967,351.17元，去年同期亏损[4] - 2024年第一季度营业总收入为57,046,912.99元，同比增长147.8%[19] - 2024年第一季度净利润为6,369,096.12元，去年同期为-8,443,974.19元[21] 每股收益 - 公司2024年第一季度基本每股收益为0.05元/股，去年同期为-0.07元/股[12] - 公司2024年第一季度稀释每股收益为0.05元/股，去年同期为-0.07元/股[12] - 2024年第一季度基本每股收益为0.05元，去年同期为-0.07元[21] 现金流量 - 公司2024年第一季度经营活动产生的现金流量净额为-35,936,243.68元，去年同期为-574.50万元[11] - 2024年第一季度经营活动产生的现金流量净额为-35,936,243.68元，去年同期为-5,745,023.03元[23] - 2024年第一季度投资活动产生的现金流量净额为-78,665,772.54元，去年同期为-688,075,361.39元[23] - 2024年第一季度筹资活动现金流入小计为30,510,000.00元，去年同期为7,121,947.82元[23] - 2024年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金为36,333,484.21元，去年同期为75,641,878.88元[22] - 2024年第一季度购买商品、接受劳务支付的现金为32,831,950.37元，去年同期为20,295,420.28元[23] - 2024年第一季度支付给职工及为职工支付的现金为29,850,772.19元，去年同期为35,864,924.53元[23] - 2024年第一季度支付的各项税费为1,596,918.51元，去年同期为14,066,239.51元[23] - 偿还债务支付的现金为5,100,000.00元[24] - 分配股利、利润或偿付利息支付的现金为99,091.83元[24] - 子公司支付给少数股东的股利、利润为53,944.53元[24] - 支付其他与筹资活动有关的现金为52,050,614.05元[24] - 筹资活动现金流出小计为57,249,705.88元[24] - 筹资活动产生的现金流量净额为-26,739,705.88元[24] - 现金及现金等价物净增加额为-141,341,722.10元[24] - 期初现金及现金等价物余额为206,761,203.13元[24] - 期末现金及现金等价物余额为65,419,481.03元[24] 资产和负债 - 公司2024年第一季度末总资产为1,326,792,445.89元，较上年度末减少3.34%[5] - 公司2024年第一季度流动资产总计为1,041,233,050.36元，相比2023年第四季度减少5.64%[17] - 公司2024年第一季度非流动资产总计为285,559,395.53元，相比2023年第四季度增加6.12%[17] - 公司2024年第一季度总资产为1,326,792,445.89元，相比2023年第四季度减少3.34%[17] - 公司2024年第一季度流动负债总计为95,499,484.70元，相比2023年第四季度减少12.84%[18] - 公司2024年第一季度非流动负债总计为43,152,886.48元，相比2023年第四季度增加26.17%[18] - 公司2024年第一季度总负债为138,652,371.18元，相比2023年第四季度减少3.55%[18] - 公司2024年第一季度所有者权益总计为1,188,140,074.71元，相比2023年第四季度增加3.34%[18] 研发投入 - 公司2024年第一季度研发投入为5,699,951.97元，同比减少25.88%[4] - 公司2024年第一季度研发投入占营业收入的比例为9.99%，同比减少23.42个百分点[5] 财务指标 - 公司2024年第一季度加权平均净资产收益率为0.53%，同比增加1.21个百分点[5] 资产构成 - 公司2024年第一季度货币资金为74,932,071.47元，相比2023年第四季度减少65.12%[16] - 公司2024年第一季度交易性金融资产为567,731,520.55元，相比2023年第四季度增加10.90%[16] - 公司2024年第一季度应收账款为275,977,131.36元，相比2023年第四季度增加9.09%[16]

证券代码：688143 证券简称：长盈通 公告编号：2024-027 武汉长盈通光电技术股份有限公司 第二届董事会第八次（临时）会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 武汉长盈通光电技术股份有限公司（以下简称"公司"）第二届董事会第八 次（临时）会议于 2024 年 4 月 22 日在公司会议室以现场结合通讯方式召开。本 次会议通知于 2024 年 4 月 16 日以书面和电子邮件的方式送达公司全体董事。本 次会议应出席董事 9 人，实际出席董事 9 人。本次会议由公司董事长皮亚斌先 生召集并主持，会议的召集、召开及表决程序符合《中华人民共和国公司法》等 有关法律、法规、部门规章及《公司章程》的有关规定，会议决议合法、有效。 二、董事会会议审议情况 本议案尚需提交公司 2023 年年度股东大会审议。 表决结果：9 票赞成，0 票反对，0 票弃权。 三、审议通过《《关于提请股东大会授权董事会以简易程序向特定对象发行股 票并办理相关事宜的议案》 （一）审议通过《关于 2024 年第一 ...

证券代码：688143 证券简称：长盈通 公告编号：2024-029 武汉长盈通光电技术股份有限公司 关于使用部分超募资金永久补充流动资金的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 经中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）出具的《关于同 意武汉长盈通光电技术股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许 可[2022]2346 号），公司获准向社会公开发行人民币普通股（A 股）2,353.3544 万股，每股面值人民币 1 元，每股发行价格为人民币 35.67 元，募集资金总额为 839,441,514.48 元，扣除发行费用（不含增值税）84,208,667.01 元后，实际募集 资金净额人民币 755,232,847.47 元。 募集资金已于 2022年 12月 5日划至公司指定账户。上述募集资金到位情况 已由中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并已于 2022年 12月 5日出 具"众环验字〔2022〕0110087 号"《验资报告》。 公司已将募集资金存放于为本次发行开立的募集资金专项账户 ...

本次解除限售并申请上市流通的股份数量为995,214股，现锁定期即将届满， 将于2024年4月12日起上市流通。 本次股票上市类型为首发限售股份；股票认购方式为网下，上市股数为 995,214 股。 本次股票上市流通总数为 995,214 股。 本次股票上市流通日期为 2024 年 4 月 12 日。 证券代码：688143 证券简称：长盈通 公告编号：2024-026 武汉长盈通光电技术股份有限公司 关于首次公开发行部分限售股上市流通公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 一、本次上市流通的限售股类型 根据中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）出具的《关于同意 武汉长盈通光电技术股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可 [2022] 2346号），武汉长盈通光电技术股份有限公司（以下简称"公司"或"长 盈通"）获准向社会公开发行人民币普通股（A股）2,353.3544万股，并于2022年 12月12日在上海证券交易所科创板上市。公司首次公开发行股票完成后，公司总 股本为9 ...

中信建投证券股份有限公司 关于武汉长盈通光电技术股份有限公司 二、本次上市流通的限售股形成后至今公司股本数量变化情况 公司于 2023 年 5 月 11 日召开 2022 年年度股东大会，审议通过了《武汉长 盈通光电技术股份有限公司 2022 年度利润分配方案》，以资本公积金向全体股 东每 10 股转增 3 股。方案实施前的公司总股本 94,134,174 股，以此计算合计转 增 28,240,252 股，本次转增后，公司的总股本增加至 122,374,426 股。本次权益 分派新增股份已于 2023 年 6 月 28 日在中国证券登记结算有限责任公司上海分 公司（以下简称"登记结算公司"）完成登记。 公司于 2023 年 7 月 3 日第一届董事会第二十五次（临时）会议，审议通过 《关于向 2023 年限制性股票激励计划激励对象首次授予限制性股票的议案》， 同意确定以 2023 年 7 月 3 日为第一类限制性股票授予日，向 5 名激励对象授予 391,300股第一类限制性股票。本次授予的第一类限制性股票391,300股已于2023 年 7 月 13 日在登记结算公司完成登记。本次限制性股票授予完成后公司总 ...