业绩数据 - 2023 - 2029年公司营业收入分别为2223.46万元、6165.75万元、10669.24万元等[70] - 2023 - 2029年公司销售、管理、研发、财务费用率呈下降趋势[70] - 2024 - 2029年公司销售收入从6165.75万元提升至22330.70万元，年均复合增长率达29.36%[84] - 2024 - 2029年公司净利润从274.55万元增长至2477.33万元[84] - 2024 - 2029年公司毛利率在22.66% - 25.99%之间波动[84] - 2024 - 2029年公司期间费用率从17.01%降至10.14%[84] - 2024 - 2029年收入同比增长率从177.30%降至5.35%[86] 产品数据 - 预测期内并行光器件收入由6439.97万元增长至16325.14万元[3] - 预测期内波分复用光器件（AWG器件）复合增长率为12.66%[37] - 预测期内MT - FA并行光器件复合增长率为157.42%[37] - 预测期内FA - REC复合增长率为3.33%，光纤阵列FA复合增长率为6.45%[37] - 2025年1 - 6月MT - FA销售收入1518.61万元，完成率待明确[46] - 2025年1 - 6月FA - REC销售收入2397.12万元，完成2025年度预测收入目标的110.50%[50] - 2025年1 - 6月FA销售收入101.53万元，2025年度预测收入完成率约18.40%[50] 市场数据 - 北美四大云厂商2024年度资本开支合计约2451亿美元，同比增长64%，2025年合计指引投入超3000亿美元[9] - 国内三大云厂商2024年Q4资本开支合计为720亿元，同比增长259%，2025年Q1为549.9亿元，同比增长99.6%[12] - 2023 - 2024年400G以上光模块全球出货量分别为640万个、约2040万个，2025年预估超3190万个，年增长率达56.50%[114] - LightCounting预测2027年全球光模块市场规模将突破200亿美元，2029年400G +光模块市场预计以28%以上年复合增长率扩张，达125亿美元[114] 订单与产能 - 截至2025年6月末，标的公司在手订单金额（不含税）为2381.40万元[30] - 2025年6月标的公司实现交付金额（不含税）1414.09万元，现有年实际产能达1.70亿元（不含税）[29] 客户情况 - 2024年度标的公司主要客户光迅科技、西安奇芯和联特科技分别占营业收入的63.50%、23.80%和5.39%[31] - 2024年度光迅科技数据与接入业务销售收入51.01亿元，同比增长91.52%；2025年一季度营业收入22.22亿元，同比增长72.14%[31] - 2024年度联特科技营业收入8.91亿元，同比增长47.11%[34] 财务指标 - 评估基准日（2024年12月31日）公司净资产增值率为457.37%，2025 - 2027年预计增值率分别为299.65%、174.71%、97.53%[112] - 标的公司折现率为12.04%，略低于同行业收购案例折现率平均值12.73%[98] 估值与交易 - 本次交易标的公司100%股权交易对价的市销率、市盈率、市净率均低于同行业可比公司平均值[121] - 本次交易市盈率9.17，评估增值率457.37%，评估定价具有公允性、合理性[126][128]

股权交易与结构 - 本次交易股份对价占比89.00%，现金对价占比11.00%，对李龙勤支付现金对价1738万元[11] - 交易对方取得的上市公司股份自发行结束之日起12个月内不得转让[11] - 创联智光、宁波铖丰皓全体股东分别于2025年6月21日、7月16日作出穿透锁定承诺[14] - 李龙勤、宁波铖丰皓、创联智光分别持有标的公司27.50%、27.50%、45%股权[20] - 2025年4月22日上市公司拟发行股份及支付现金购买标的公司100%股权[45] 公司发展历程与业绩 - 2016年5月公司设立，当年无业务收入，2017年业务收入超200万元，未盈利[27] - 2018 - 2019年营业收入均超千万元，开始盈利[29] - 2020年业务收入近3000万元，2021年超3000万元，新增客户联特科技[29] - 2022年业务收入维持在3000万元左右，2023年降至2223.46万元[29][30] - 2024年业务收入超6000万元，2025年仍快速增长[31] 股东出资与股权变动 - 2016年5月24日宁波铖丰皓实缴出资450万元，李龙勤于2017年11月2日出资500万元[31][32] - 创联智光2019 - 2022年分三次共出资818.18万元[31] - 2017年9月28日标的公司变更注册资本，宁波铖丰皓转让5%股权给创联智光[44] 关联关系与交易 - 武汉光启源与标的公司存在关联关系，2024年标的公司向其采购加工服务111.01万元，销售62.18万元[70][74] - 报告期内，标的公司向武汉光启源销售材料关联销售金额占比分别为0.18%、1.01%[80] 财务状况 - 报告期各期末标的公司资产负债率分别为41.72%和58.35%，高于同行业[92] - 2023年末交易性金融资产1407.29万元，短期借款501万元；2024年末账面资金1222.81万元，短期借款1100万元[92] - 报告期各期末存货账面价值分别为424.15万元和1330.27万元，未计提跌价准备[92] 公司资质与风险 - 公司于2022年11月取得高新技术企业证书，将于2025年11月到期[92] - 若高新技术企业资质无法续期，估值减值率9.48%[107] - 公司拟于2024年9月提交复审申请，通过复审不存在实质性障碍[110]

业绩总结 - 2024年公司资产总额148731.54万元，营业收入33075.71万元，净利润1675.21万元[192] - 2024年归属于母公司股东的所有者权益117029.34万元，净利润1794.14万元[192] - 2024年基本每股收益0.15元/股，资产负债率20.55%，加权平均净资产收益率1.51%[192] - 报告期内，标的公司营业收入分别为2223.46万元和6165.75万元，净利润分别为 - 244.84万元和274.55万元[78][79][148] 市场扩张和并购 - 公司拟15800万元购买生一升100%股权[22] - 截至2024年12月31日，生一升账面值2837.97万元，评估值15818.00万元，增值率457.37%[22] - 发行股份数量6391818股，占发行后总股本比例4.96%[25] - 交易完成后，上市公司总股本增加至128766244股[28] - 控股股东皮亚斌重组前持股比例19.47%，重组后降至18.50%[28] 未来展望 - 业绩承诺方承诺标的公司2025 - 2027年度扣非归母净利润分别不低于1120万元、1800万元、2250万元[17][41][66][144] - 预计2023 - 2030年全球算力规模复合增速达50%[87] - 预计2023 - 2028年中国智能算力规模复合增速为46.2%[87] - 未来三年全球超大型数据中心数量将突破1000个[87] - 2030年企业内边缘计算节点将接近1000万个[88] 新产品和新技术研发 - 公司正在研发新一代光纤陀螺光子芯片器件项目，尚处研发中，无在手订单[71] - 2025年3月，公司与生一升签署合作协议，联合开发集成光子芯片器件及系统产品解决方案[100] 其他新策略 - 公司拟采取整合标的公司、完善治理、完善利润分配政策等措施降低重组摊薄即期回报影响[56][57] - 标的公司核心人员需签署不少于五年服务期的《劳动合同》及两年的竞业限制协议[151]

业绩总结 - 公司最近三年净利润分别为8111.84万元、1563.24万元、1675.21万元[7] - 标的公司最近两年净利润分别为 - 244.84万元、274.55万元[7] - 2023年度公司基本每股收益有所下降[7] - 2024年长盈通营业收入33075.71万元，同比增长50.22%；归母净利润1774.14万元，同比增长15.28%[57] - 2024年生一升营业收入6165.75万元，同比增长177.30%；归母净利润274.55万元[57] - 2025年一季度长盈通营业收入6546.35万元，归母净利润827.60万元，分别同比增长14.75%、29.94%[58] - 2025年1 - 6月生一升营业收入6418.56万元，归母净利润1097.07万元[58] - 2024年上市公司每股收益备考数较交易前增长3.40%[60] 用户数据 - 标的公司主要客户业务覆盖多领域，采购光纤光缆和胶粘剂等，业务规模大且有行业影响力[21] 未来展望 - 公司预计2025年三季度完成光纤陀螺光子芯片晶圆级流片，2026年有望实现产品销售[27] - 公司预计2025年三季度末完成新一代超细径保偏光纤环产品发布[43] - 2023 - 2030年我国自动驾驶领域车载IMU市场规模将从31.51亿元提升至154.94亿元，CAGR为25.55%[23] - 2024 - 2029年全球数通光模块市场预计以27%的CAGR增长，2029年有望达258亿美元[150] - 预计中国五大云计算公司2024年度光模块采购金额约10亿美元，2026年度将超30亿美元[150] - 中国主要云厂商2025年以太网光模块采购量预计增长超100%，2026年预计保持40%以上增长[150] 新产品和新技术研发 - 公司已完成光子芯片设计、封装线建设和MPW流片验证，正开展小批量晶圆级流片和器件测试平台建设[11] - 双方合作完成光晶圆切割及光子芯片端磨加工的技术和工艺验证等[12] - 双方突破了60μm高应力双折射保偏光纤FA研磨工艺处理[12] - 公司开发的光子芯片光纤陀螺解决方案采用硅光及薄膜铌酸锂晶圆级异质集成芯片方案，更具技术和成本优势[40] - 标的公司400G、800G高速率无源内连光器件已批量销售，1.6T MT - FA已送样验证[30] 市场扩张和并购 - 2025年公司与标的公司签署战略合作协议，联合开发集成光子芯片器件及系统产品解决方案[7] - 上市公司收购标的公司有助于开拓数据中心光通信市场，提升产品销售规模[20][21] - 交易总对价15800.00万元，现金对价合计1738.00万元，股份对价合计14062.00万元[70] 其他新策略 - 上市公司拟通过标的公司将特种光纤光缆和新型材料引入客户新产品工艺开发方案[46] - 上市公司拟依托现有能力开发标的公司适用的胶粘剂产品替代现有供应商[47] - 交易完成后，上市公司将选派人员充实标的公司销售团队，提升光通信市场销售规模[21] - 交易完成后上市公司将与标的公司核心人员签服务期不少于五年的《劳动合同》及两年竞业限制协议[52] - 交易完成后上市公司将向联合研发中心派驻不少于3名博士[54] - 交易完成后上市公司将委派1名董事、1名监事和财务负责人到标的公司[53]

市场扩张和并购 - 公司拟收购武汉生一升光电科技有限公司100%股权[1] 其他新策略 - 2025年5月28日公司收到上交所审核问询函[1] - 本次交易需上交所审核通过及证监会同意注册方可实施[2] - 本次交易能否通过审核、取得注册及时间存在不确定性[2]

市场扩张和并购 - 公司拟购买生一升100%股权[1] 重大事项 - 2025年5月28日收到上交所《审核问询函》[1] - 2025年7月18日披露购买资产报告书等文件[1] 信息更新 - 更新董监高股份减持计划[3] - 补充披露三项风险[3] - 更新交易已履行决策及审批程序[3] - 补充披露前十大股东持股情况[3] - 补充披露创联智光股权代持及还原背景等[3] - 更新交易标的权利受限情况[3] - 补充披露委外加工费用情况[3]

利润分配 - 每股现金红利0.05元[3] - 股权登记日2025/7/23，除权（息）和发放日2025/7/24[3] - 方案经2025年6月6日2024年年度股东大会通过[4] 数据相关 - 公司回购专用证券账户持股3,115,598股[7] - 实际参与分配股数119,258,828股[8] - 派发现金红利总额5,962,941.40元，占2024年净利润33.24%[8] 税收政策 - 不同持股期限自然人股东及基金税负不同[14] - QFII和香港投资者扣税后每股0.045元[15]

董事会会议召开情况 - 公司第二届董事会第十九次（临时）会议于2025年7月15日以现场结合通讯方式召开 [1] - 会议通知于2025年7月8日通过书面和电子邮件送达全体董事 [1] - 应出席董事9人，实际出席9人，会议由董事长皮亚斌主持 [1] - 会议召集、召开及表决程序符合《公司法》及《公司章程》规定 [1] 董事会会议审议情况 - 全体董事投票通过《关于公司签署业绩承诺及补偿协议之补充协议（一）的议案》 [1] - 补充协议涉及与武汉创联智光科技有限公司、李龙勤、宁波铖丰皓企业管理有限公司的协议变更及不可抗力条款调整 [1] - 议案已获第二届董事会独立董事专门会议第十次会议审议通过，无需提交股东大会 [2] - 表决结果为9票同意、0票反对、0票弃权 [2]

协议修改 - 2025年4月22日签署《业绩承诺及补偿协议》修改协议[3] - 删除原协议部分条款表述，新增条款约定[3][4][6][7][8] 协议生效及相关 - 补充协议经董事会批准、上交所审核、证监会注册后生效[9] - 与原协议不一致时以补充协议为准[9] 协议签署方 - 协议签署方为武汉长盈通、武汉创联智光等[1][2]

会议信息 - 公司第二届监事会第十七次会议于2025年7月15日召开[2] - 会议通知于2025年7月8日以电子邮件方式发出[2] - 会议应到监事3人，亲自出席3人，由监事会主席陈功文召集并主持[2] 议案表决 - 全体监事投票表决通过签署《业绩承诺及补偿协议之补充协议（一）》议案[3] - 该协议对《业绩承诺及补偿协议》相关条款进行调整[3] - 表决结果为3票同意，0票反对，0票弃权[3]