股东大会召开情况 - 股东大会于2025年5月15日在陕西省西安市高新区西部大道188号公司会议室召开 [1] - 出席会议的普通股股东人数为107人，持有表决权数量151,641,806股，占公司表决权总数的77.8875% [1] - 会议采取现场投票和网络投票相结合的方式，表决程序符合《公司法》及《公司章程》规定 [1] 议案审议结果 - 所有非累积投票议案均获得通过，包括《2024年度利润分配及资本公积转增股本预案》等 [1][2] - 普通股股东对各项议案的同意比例均超过99.9%，最高反对比例为0.3369%（《关于变更注册资本及修订公司章程的议案》） [2] - 持股5%以下股东对《2024年度利润分配议案》的同意票数为397,244股（97.4327%），反对票10,467股（2.5673%） [3] 特殊表决情况 - 董事罗发、黄智斌、孙纪洲对部分议案回避表决 [3] - 北京市嘉源律师事务所对会议程序及表决结果出具法律意见，确认其合法有效性 [3] 股东结构特征 - 市值50万以下普通股股东在《2024年度利润分配议案》表决中占比显著，其反对票占该群体总票数的2.5673% [3] - 普通股股东整体表决权集中度较高，前5%股东主导了议案通过结果 [2][3]

证券代码：688281 证券简称：华秦科技 公告编号：2025-022 陕西华秦科技实业股份有限公司 关于董事辞任暨选举职工代表董事的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 陕西华秦科技实业股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 5 月 15 日 召开职工代表大会，选举周万城先生为公司第二届董事会职工代表董事，与公司 第二届董事会现任 3 名非独立董事（折生阳、黄智斌、罗发）、3 名独立董事（马 均章、刘瑛、凤建军）共同组成公司第二届董事会。具体情况如下： 上述职工代表董事符合《中华人民共和国公司法》等法律法规和公司章程规 定的任职条件。公司第二届董事会中兼任公司高级管理人员以及由职工代表担任 的董事人数未超过公司董事总数的二分之一。 1 特此公告。 陕西华秦科技实业股份有限公司董事会 2025 年 5 月 16 日 2 附件： 周万城先生：出生于 1953 年 11 月，中国国籍，无境外永久居留权，毕业于 西北工业大学材料科学与工程系，博士研究生学历，教授。1985 年 1 月至 2020 年 1 ...

北京市嘉源律师事务所 关于陕西华秦科技实业股份有限公司 2024 年年度股东大会的法律意见书 西城区复兴门内大街 158 号远洋大厦 4 楼 中国·北京 源 律师事务所 IA YUAN LAW OFFICES 北京 BEIJING · 上海 SHANGHAI · 深圳 SHENZHEN · 香港 HONG KONG · 广州 GUANGZHOU · 西安 XI'AN 致:陕西华秦科技实业股份有限公司 北京市嘉源律师事务所 关于陕西华泰科技实业股份有限公司 2024年年度股东大会的法律意见书 嘉源(2025)-04-303 北京市嘉源律师事务所(以下简称"本所")接受陕西华秦科技实业股份有 限公司(以下简称"公司")的委托,根据《中华人民共和国公司法》(以下简 称《公司法》)、《上市公司股东会规则》(以下简称《股东会规则》)等现行 有效的法律、行政法规、部门规章、规范性文件(以下简称"法律法规")以及 《陕西华秦科技实业股份有限公司章程》(以下简称《公司章程》)的有关规定, 指派本所律师对公司 2024年年度股东大会(以下简称"本次股东大会")进行 见证,并依法出具本法律意见书。 为出具本法律意见书,本所指派律 ...

证券代码：688281 证券简称：华秦科技 公告编号：2025-021 陕西华秦科技实业股份有限公司 2024年年度股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有被否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 （一） 股东大会召开的时间：2025 年 5 月 15 日 （二） 股东大会召开的地点：陕西省西安市高新区西部大道 188 号陕西华秦科 技实业股份有限公司会议室 （三） 出席会议的普通股股东、特别表决权股东、恢复表决权的优先股股东及 其持有表决权数量的情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 107 | | --- | --- | | 普通股股东人数 | 107 | | 2、出席会议的股东所持有的表决权数量 | 151,641,806 | | 普通股股东所持有表决权数量 | 151,641,806 | | 3、出席会议的股东所持有表决权数量占公司表决权数量的比例 | 77.8875 | | （%） | | | 普通股股东所持有表决权数量占公司表决权数量的比例（%） | ...

中信建投证券股份有限公司 关于陕西华秦科技实业股份有限公司 2024 年度持续督导跟踪报告 | 保荐人名称：中信建投证券股份有限 | 上市公司名称：陕西华秦科技实业股份 | | --- | --- | | 公司 | 有限公司 | | 保荐代表人姓名：闫明 | 联系方式：010-65608259 | | | 联系地址：北京市朝阳区景辉街 号院 16 | | | 号楼泰康集团大厦中信建投 层 1 11 | | 保荐代表人姓名：张文强 | 联系方式：010-85130613 | | | 联系地址：北京市朝阳区景辉街 号院 16 | | | 1 号楼泰康集团大厦中信建投 11 层 | 经中国证券监督管理委员会（简称"中国证监会"）"证监许可〔2022〕63 号文"批准，陕西华秦科技实业股份有限公司（简称"公司"或"华秦科技"） 首次公开发行股票并在科创板上市，向社会公开发行人民币普通股（A 股） 1,666.6668 万股，每股面值人民币 1.00 元。本次公司发行新股的发行价为 189.50 元/股，募集资金总额为 315,833.36 万元，扣除发行费用 20,013.39 万元后，实际 募集资金净额为 295, ...

届时，公司相关高管人员将通过互动平台与投资者进行网络沟通和交流，欢 迎广大投资者踊跃参加！ 活动时间：2025 年 5 月 20 日 15:00-17:00。 活动地址："全景路演" 证券代码：688281 证券简称：华秦科技 公告编号：2025-020 陕西华秦科技实业股份有限公司 关于参加"2025 年陕西辖区上市公司投资者集体接待日 暨 2024 年度业绩说明会"的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 为促进上市公司规范运作、健康发展，增强上市公司信息透明度，加强与广 大投资者沟通交流，进一步提升投资者关系管理水平，陕西上市公司协会在陕西 证监局指导下，联合深圳市全景网络有限公司举办"2025 年陕西辖区上市公司 投资者集体接待日暨 2024 年度业绩说明会"。 网址：http://rs.p5w.net。 1 特此公告。 陕西华秦科技实业股份有限公司董事会 2025 年 5 月 13 日 ...

财务表现 - 2024年全年营收11.39亿，同比增长24.17%，归母净利润4.14亿，同比增长23.56%，扣非归母净利润3.89亿，同比增长0.93% [1] - 2025年一季度营收2.41亿，同比减少2.48%，归母净利润0.63亿，同比减少45.23%，扣非归母净利润0.55亿，同比减少50.79% [1] - 2024年特种功能材料业务营收10.23亿，同比增长15.27%，声学超材料业务营收4427.98万，同比增长143.33%，航空航天零部件业务营收6190.79万，同比增长461.84%，陶瓷基复合材料业务营收200.88万 [2] 业务分析 - 2024年特种功能材料业务毛利率55.12%，同比降低4.01pcts，声学超材料业务毛利率21.19%，同比降低11.05pcts，航空航天零部件业务毛利率12.76%，同比提升19.34pcts，陶瓷基复合材料业务毛利率24.67% [3] - 2025年一季度销售毛利率40.79%，同比降低17.98pcts，环比降低2.69pcts [3] - 一季度营收减少主要受客户生产计划及零部件交付节奏影响，存在季节性不均衡特点 [2] 研发与产能 - 2025年一季度研发费用率12.76%，同比提升7.26pcts，主要因研发人员增加及跟研项目投入加大 [3] - 沈阳华秦智能加工与制造项目2024年基本实现投产，南京华秦光声声学超构材料已在电力能源、航空航天等领域进入工程化应用 [4] - 陶瓷基复合材料项目一期2024年底完成建设并试生产，二期正在改造扩建，超细晶零部件业务在航空、新能源汽车等领域持续拓展 [4] 战略转型 - 公司推进多产品线研发及产能建设，形成航空航天及高端装备领域新材料综合解决方案供应能力 [4] - 特种功能材料领域小批试制产品占比提升，结构功能复材已完成小批量零件试制，大型结构件进入工程化试制 [4] - 声学材料、陶瓷基复材等增量业务营收显著增长，对整体营收贡献提升 [2]

报告公司投资评级 - 买入（维持） [8] 报告的核心观点 - 公司2024年年报及2025年一季报显示，24A营收11.39亿同比增24.17%，归母净利润4.14亿同比增23.56%，扣非归母净利润3.89亿同比增0.93%；25Q1营收2.41亿同比减2.48%，归母净利润0.63亿同比减45.23%，扣非归母净利润0.55亿同比减50.79% [2][4] - 公司持续推进产品产能储备，向新材料综合解决方案供应商转型，各领域业务有进展 [6] - 增量业务落地稳步兑现，但受产品交付节奏影响需求短期放缓；新方向处于投入阶段，营业成本及研发投入增长导致盈利波动 [11] 相关目录总结 公司业务进展 - 2024年推进多条产品线研发、产能建设及应用推广，形成新材料综合解决方案供应能力 [6] - 特种功能材料领域小批试制产品占比提升，结构功能复材完成小批量零件试制等；航发航空零部件领域沈阳项目基本投产；声学材料领域产品进入工程化应用阶段；陶瓷基复材领域跟研顺利并交付部分零部件验证，一期建成并部分产线试生产，开展二期改造扩建；超细晶零部件领域子公司开展业务拓展 [6] 营收情况 - 24A营收11.39亿同比增24.17%，分业务看特种功能材料业务营收10.23亿同比增15.27%，声学超材料业务营收4427.98万同比增143.33%，航空航天零部件业务营收6190.79万同比增461.84%，陶瓷基复合材料业务营收200.88万 [11] - 25Q1营收2.41亿同比减2.48%，因产品生产销售受客户安排影响有季节性不均衡特点 [11] 盈利情况 - 24A销售毛利率50.69%同比降7.09pcts，25Q1销售毛利率40.79%同比降17.98pcts、环比降2.69pcts，分业务毛利率有波动 [11] - 24年及25Q1毛利率波动因跟研试制产品收入占比提高、成本大，控股子公司未满产产能利用率低；25Q1期间费用率24.59%同比升10.86pcts，研发费用率12.76%同比升7.26pcts [11] 财务报表及预测指标 - 给出2024A、2025E、2026E、2027E利润表、资产负债表、现金流量表相关数据及基本指标数据，如营收、成本、利润、现金流、每股收益、市盈率等 [15]

市场扩张和并购 - 公司以3.5710元/注册资本向安徽汉正增资24497.06万元，6860万元入注册资本，17637.06万元入资本公积[3] - 增资后公司持安徽汉正47.57%股权[3] - 关联方三航万生以3.5710元/注册资本受让495万元注册资本，价款1767.645万元，占3.43%股权[3] 资金支付 - 公司应在2025年4月30日前支付12493万元，3月5日已付6493万元，4月30日付剩余6000万元完成交割[6]

业绩总结 - 2024年公司实现营业收入11.39亿元，较上年同期增长24.17%[34][49][52][54][55] - 2024年公司实现利润总额4.42亿元，较上年同期增长63.43%[49][52][55] - 2024年公司实现归属于上市公司股东的净利润4.14亿元，较上年同期增长23.56%[49][52][55] - 2024年末总资产604,685.58万元，较2023年末增长17.15%[52][57] - 2024年末流动资产419,978.45万元，较2023年末增加4.72%[52][56][57] - 2024年末流动负债66,225.66万元，较2023年末增长7.98%[52] - 2024年资产负债率（合并报表）为22.71%，较2023年增加6.19个百分点[52][61] - 2024年经营活动产生的现金流量净额31,845.78万元，较2023年增长326.63%[53][65] - 2024年基本每股收益2.13元/股，较2023年增长23.84%[52] - 2024年加权平均净资产收益率为9.44%，较2023年增加1.05个百分点[52] 业务收入 - 2024年特种功能材料产品及服务实现收入102,294.35万元[34] - 2024年航空航天零部件智能加工与制造实现收入6,190.79万元[34] - 2024年声学超材料相关业务实现收入4,427.98万元[34] 研发投入 - 2024年公司研发投入9,122.84万元，较上年同期增长24.10%[36] 项目进展 - 沈阳华秦航发项目2024年基本实现投产[37] - 上海瑞华晟项目一期2024年底部分产线试生产[37] 利润分配 - 2024年度拟派发现金红利总额为101240536.28元，现金分红占净利润比例为30.20%[71] - 公司拟以资本公积转增股本，每10股转增4股，转增后总股本由194,693,339股增至272,570,675股[72][83] - 公司可制定2025年中期利润分配方案，中期现金分红金额不超相应期间归属于上市公司股东的净利润[73] 机构聘任 - 公司拟续聘信永中和会计师事务所为2025年度财务及内部控制审计机构，聘期1年[76] 制度修订 - 公司拟对《公司章程》有关条款修订，取消监事会，其职权由董事会审计委员会行使[83][87] - 公司拟修订部分治理制度，《股东会议事规则》等9项制度需提请股东大会审议[88] 资金使用 - 公司超募资金总额为167,819.97万元，本次拟用22,819.97万元永久补充流动资金，占比13.60%[91] - 公司承诺12个月内累计用于补充流动资金的金额不超超募资金总额的30%[92] - 本次使用超募资金永久补充流动资金不影响公司募集资金投资计划正常进行[92] 会议信息 - 2024年年度股东大会现场会议时间为2025年5月15日15点00分[11] - 2024年年度股东大会现场会议地点为陕西省西安市高新区西部大道188号公司会议室[11] - 网络投票起止时间为2025年5月15日，交易系统投票平台投票时间为9:15 - 9:25，9:30 - 11:30，13:00 - 15:00；互联网投票平台投票时间为9:15 - 15:00[11] - 2024年公司共召开监事会会议6次，审议通过议案22项[18] - 2024年度公司共组织召开7次董事会[39] - 2024年度公司召开1次股东大会，共审议10项议案[40] - 2024年度董事会审计委员会共召开7次会议[41] - 2024年度公司举办5场业绩说明会[44] - 2024年公司通过上证E互动共回复36个问题[44]