业绩说明会信息 - 公司计划于2025年9月17日14:00 - 15:00举行2025半年度业绩说明会[2][4][7] - 会议在上海路演中心以网络互动形式召开[2][4] - 投资者可在2025年9月10 - 16日16:00前提问[2][7] 参会人员及联系信息 - 参加人员含董事长等，可能调整[6] - 联系人是董事会办公室，有电话和邮箱[8] 报告发布 - 公司于2025年8月29日发布2025半年度报告[2]

募集资金情况 - 公司首次公开发行1451.00万股，募集资金总额2.516034亿元，净额2.0824782842亿元，2021年5月13日到位[2] - 2021年7月完成1.076175亿元募集资金置换预先投入募投项目自筹资金事宜[9] - 截至2025年6月30日，累计使用募集资金2.4024487261亿元，2025年上半年使用1484.154107万元，账户余额1898.233043万元[3] 资金管理与使用 - 2025年审议通过使用不超过3000万元闲置募集资金进行现金管理，期限12个月[11] - 截至2025年6月30日，上海浦东发展银行西安分行稳利25JG3104期产品投入2200万元已赎回[12] 项目资金投入 - 三类植入医疗器械产品产业与研发基地项目承诺投资总额42,347.75万元，调整后20,824.78万元[23] - 本报告期该项目投入1484.15万元，截至本报告期累计投入19,688.93万元[23] - 该项目截至期末累计投入与承诺投入差额 - 1135.85万元，投入进度94.55%[23] 制度与协议 - 公司制定《募集资金管理制度》，采用专户存储制度管理募集资金[5] - 2021年4月19日与保荐机构、银行签订《三方监管协议》，截至2025年6月30日严格履行[6] 其他情况 - 2024年3月21日注销中国民生银行西安分行的募集资金专项账户[11] - 报告期内不存在变更募投项目、违规使用及披露募集资金等情况[17][18]

市场扩张和并购 - 公司拟8498.2489万元收购蝾螈生物部分股权及西安惠才部分财产份额，交易后将合计持有蝾螈生物90.0075%股权[2] - 公司5716.4867万元收购高宗贤持有的蝾螈生物55.4999%股权[4] - 公司分别以2137.9720万元、438.0250万元、102.8826万元、102.8826万元收购高宗贤、刘芷昕、王亮、郜香黎持有的西安惠才财产份额[4] - 本次交易涉及蝾螈生物82.5073%股权，转让价格84982489元[24] - 康拓医疗收购丙方乙方1289.04万元出资额，对价5716.4867万元[26] 业绩总结 - 蝾螈生物2025 - 2028年度承诺净利润分别不低于 - 550万元、100万元、550万元、1100万元[5] - 蝾螈生物2025年6月30日资产总额1261.51万元，负债465.72万元，资产净额795.79万元[19] - 蝾螈生物2025年1 - 6月营业收入134.85万元，净利润101.66万元[20] - 西安惠才2025年6月30日资产总额1232.11万元，负债为0，资产净额1232.11万元[22] - 业绩承诺期承诺净利润总额为1200万元[32] 新产品和新技术研发 - 本次交易公司将引入口腔可吸收生物膜与口腔骨修复材料产品，与现有口腔种植体协同，构建口腔种植全流程一体化解决方案[42] - 蝾螈生物在研动物源硬脑（脊）膜补片产品预计年内获批上市，可吸收止血材料类产品适用于外科手术辅助止血[42] 其他信息 - 拟设立的全资子公司注册资本为5000万元[8] - 蝾螈生物注册资本2322.6万元[14] - 西安惠才出资总额1231.28万元，高宗贤出资比例为56.1002%[15] - 本次交易于2025年8月27日经第二届董事会第十八次会议全票审议通过，无需提交股东会审议[7] - 本次交易不构成关联交易和重大资产重组[2] - 蝾螈生物截至2025年6月30日股东全部权益价值评估值为10340万元，协商确定100%股权价值为10300万元[5] - 本次交易后康拓医疗新设全资子公司持股比例达72.9931%，对应898.75[16] - 若未达承诺净利润，补偿金额=(1 -│当期实际净利润│÷│当期承诺净利润│)×本期对应收购款10%[31] - 协议约定交割前提条件满足15个工作日内，甲方分别向丙方、戊方、己方、庚方支付收购款的15%，金额分别为1178.1688万元、65.7038万元、15.4324万元、15.4324万元[34] - 转让股权/财产份额过户至甲方名下30个工作日内，甲方分别向丙方、戊方、己方、庚方支付收购款的45%，金额分别为3534.5064万元、197.1113万元、46.2972万元、46.2972万元[34] - 2025 - 2027年业绩承诺期专项审计达标后10个工作日内，甲方支付收购款的10%；不达标则支付抵扣业绩补偿后的剩余收购款（收购款的10% - 当期业绩补偿金额）[34][35] - 2025 - 2028年经审计累积净利润不低于承诺之和，甲方支付已付业绩补偿及最后一笔收购款（收购款的10%）；否则支付扣除业绩补偿后的剩余收购款[35] - 2026年12月31日前乙方未取得硬脑（脊）膜补片医疗器械注册证，剩余收购价款不再支付[35] - 本次交易资金来源为自有或自筹资金，不影响主营业务，不损害股东利益[43][44] - 交易完成后公司新增控股子公司无对外担保、非经营性资金占用情形[44] - 交易对方对蝾螈生物2025 - 2028年度业绩承诺存在因宏观政策、行业市场等因素不达预期的风险[45] - 本次收购完成后预计形成一定金额商誉，若蝾螈生物未来经营业绩未达预期，公司存在商誉减值风险，可能影响当期损益[46] - 本次收购完成后，因企业文化和管理方式差异，公司与蝾螈生物整合能否顺利实施及效果能否达预期存在不确定性[47] - 公司将关注宏观环境等变化，加强内部控制和风险防范机制，协同推进新收购公司发展[47] - 公司将按规定和项目进展及时履行信息披露义务[48]

财务表现 - 2025年上半年营业收入1.7亿元 同比增长11.07% [1] - 净利润5499.86万元 同比增长12.72% [1] 股东回报 - 拟向全体股东每10股派发现金红利2元（含税） [1] - 拟派发现金红利总额1624.78万元（含税） [1]

公司股价表现 - 8月28日股价下跌5.15%至37.17元/股 成交额5135.04万元 换手率1.66% 总市值30.20亿元 [1] 主营业务构成 - PEEK材料神经外科产品占比63.94% 钛材料神经外科产品占比22.42% 其他产品占比10.47% 其他(补充)占比3.18% [1] - 公司主营三类植入医疗器械研发生产销售 成立于2005年3月14日 2021年5月18日上市 [1] 基金持仓情况 - 建信灵活配置混合A(000270)二季度持有10.67万股 占基金净值比例1.18% 为第一大重仓股 [2] - 当日基金浮亏约21.55万元 该基金规模1.12亿元 今年以来收益49.44% 近一年收益99.9% 成立以来收益152.36% [2] 基金经理信息 - 基金经理叶乐天累计任职13年164天 管理规模65.3亿元 最佳回报241.01% 最差回报-18.94% [3] - 基金经理郭志腾累计任职1年266天 管理规模6.25亿元 最佳回报155.31% 最差回报12.27% [3]

股价与融资交易表现 - 8月26日股价无变动 成交额达1.05亿元 [1] - 当日融资买入1649.82万元 融资偿还2011.96万元 融资净流出362.14万元 [1] - 融资融券余额合计1.33亿元 融资余额占流通市值4.10% 处于近一年90%分位高位水平 [1] 股东结构与经营业绩 - 股东户数4435户 较上期增长10.54% 人均流通股18317股 较上期减少9.54% [2] - 2025年第一季度营业收入8249.10万元 同比增长17.98% [2] - 归母净利润2404.82万元 同比增长20.63% [2] 公司业务构成与历史 - 主营业务为三类植入医疗器械研发生产销售 PEEK材料神经外科产品占比63.94% 钛材料神经外科产品占比22.42% [1] - 公司成立于2005年3月14日 于2021年5月18日上市 注册地址为西安市高新区 [1] 分红与机构持仓变动 - A股上市后累计派现1.52亿元 近三年累计派现8541.72万元 [3] - 截至2025年3月31日 富国兴远优选混合A(011164)与富国文体健康股票A(001186)退出十大流通股东 [3]

行业整体表现 - 医疗器械行业单日上涨0.93% [1] - 行业主力资金净流出6.11亿元 [1] - 成分股中59只上涨，39只下跌 [1] 主力资金流出个股 - 安必平主力净流出1174.99万元 [1] - 东富龙主力净流出1070.65万元 [1] - 安杰思主力净流出995.13万元 [1] - 微电生理主力净流出983.9万元 [1] - 可孚医疗主力净流出916.41万元 [1] 主力资金流入个股 - 迈瑞医疗主力净流入1.07亿元，净占比7.18% [1] - 乐普医疗主力净流入1.07亿元，净占比5.73% [1] - 美好医疗主力净流入5599.57万元，净占比11.04% [1] - 康德莱主力净流入4851.48万元，净占比12.43% [1] - 倍益康主力净流入3949.32万元，净占比7.52% [1] 个股价格表现 - 赛诺医疗单日上涨20.02% [1] - 尚荣医疗单日上涨9.95% [1] - 康拓医疗单日上涨8.1% [1] - 乐普医疗单日上涨6.93% [1] - 美好医疗单日上涨7.17% [1]

融资交易情况 - 8月5日融资买入额0.13亿元 位列沪深两市第1040位 [1] - 当日融资偿还额0.12亿元 实现净买入145.60万元 [1] - 最近三个交易日融资买入额持续增长 分别为0.07亿元（8月3日）、0.12亿元（8月4日）、0.13亿元（8月5日） [1] 融券交易情况 - 8月5日融券卖出0.00万股 当日净卖出0.00万股 [1]

董事会会议召开情况 - 公司第二届董事会第十七次会议于2025年6月12日以现场及通讯表决方式召开，会议由董事长胡立人主持，应出席董事9人，实际出席9人[2] - 会议通知已于2025年6月6日通过邮件送达全体董事，召开程序符合《公司法》《科创板股票上市规则》等规定[2] 限制性股票激励计划调整 - 因1名激励对象在筹划期至披露期间存在买卖股票行为，公司将其移出激励名单，首次授予人数从55人调整为54人，但授予股票数量维持130万股不变[4][15] - 因实施2024年年度权益分派（每股派息0.18元），授予价格从14.68元/股调整为14.50元/股，调整公式为P=P0-V（P0为原价，V为派息额）[4][16][17][18] - 调整后预留部分授予价格同步降至14.50元/股，总授予量仍为162.5万股（含预留32.5万股）[15][18] 限制性股票首次授予 - 公司确定2025年6月12日为首次授予日，以14.50元/股向54名激励对象授予130万股第二类限制性股票，占公司总股本8,123.92万股的1.60%[23][24][30] - 授予对象包括董事、高管、核心技术人员等，不含独立董事、持股5%以上股东及实控人亲属[31][37] - 股票来源为定向发行A股，有效期最长60个月，分三期归属（12/24/36个月），归属条件含公司及个人绩效考核[33] 会计处理与业绩影响 - 采用Black-Scholes模型测算公允价值，参数包括授予日股价29.57元/股、无风险利率1.4052%-1.4385%、历史波动率15.9963%-20.1393%[39] - 预计2025-2028年股份支付费用总额为1,885万元，2025年摊销472万元，对净利润产生一定影响但可提升团队稳定性与经营效率[40][41] 法律与程序合规性 - 激励计划已履行董事会、监事会、股东会审议程序，并于2025年5月6日-15日完成内部公示，无异议[12][25][26] - 国浩律所认为授予程序符合《管理办法》及激励计划规定，独立财务顾问确认授予条件已成就[42][43]

激励计划调整 - 首次授予激励对象人数由55人调整为54人，数量仍为130万股[4] - 2025年限制性股票激励计划授予价格由14.68元/股调整为14.50元/股[5] 激励计划授予 - 2025年6月12日召开第二届董事会第十七次会议[2] - 确定以2025年6月12日为首次授予日，向54人授予130万股，价格14.50元/股[8]