西安高压电器研究院股份有限公司 首次公开发行股票并在科创板上市 招股意向书提示性公告 保荐人（主承销商）：中国国际金融股份有限公司 扫描二维码查阅公告全文 西安高压电器研究院股份有限公司（以下简称"西高院"、"发行人"或"公司"） 首次公开发行股票并在科创板上市的申请已经上海证券交易所（以下简称"上交 所"）科创板上市委员会审议通过，并已经中国证券监督管理委员会（以下简称 "中国证监会"）同意注册（证监许可〔2023〕726 号）。《西安高压电器研究院股 份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市招股意向书》及附录在上海证券交 易所网站（http://www.sse.com.cn/）和符合中国证监会规定条件网站（中国证券 网，http://www.cnstock.com；中证网，http://www.cs.com.cn；证券时报网， http://www.stcn.com；证券日报网，http://www.zqrb.cn）披露，并置备于发行人、 上交所、本次发行保荐人（主承销商）中国国际金融股份有限公司的住所，供公 众查阅。 敬请投资者重点关注本次发行流程、网上网下申购及缴款、弃购股份处理等 方面，并认真阅读同 ...

上市信息 - 公司拟在科创板上市，发行不超过79,144,867股，不低于发行后总股本25%，发行后总股本不超过316,579,466股[7] - 保荐人（主承销商）为中国国际金融股份有限公司，发行股票类型为人民币普通股（A股）[7] - 发行申请尚需经上海证券交易所和中国证监会履行相应程序[3] 业绩数据 - 2022 - 2020年主营业务收入分别为50404.02万元、41454.82万元、33300.72万元[37][38] - 2022 - 2020年检测服务收入分别为46791.69万元、38902.76万元、31051.26万元，占比分别为92.83%、93.84%、93.25%[37] - 2022 - 2020年核心技术产品收入占营业收入比例分别为96.72%、92.71%、96.60%[46] - 报告期内公司扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率分别为6.52%、6.82%和6.29%[27] - 2023年一季度预计营业收入区间为11,500 - 12,700万元，同比增长34.19% - 48.19%[63] - 2023年一季度预计归属于母公司股东的净利润区间为2,500 - 3,100万元，同比变动154.01% - 214.97%[63] - 2023年一季度预计扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润区间为2,000 - 2,500万元，同比变动323.74% - 429.67%[63] 股权结构 - 间接控股股东中国电气装备控制公司65.39%的股份[85] - 中国西电持有发行人140,680,000股股份，持股比例为59.25%，为发行人控股股东[181] - 丰瀛安创直接持有发行人46,893,333股股份，持股比例为19.75%[186] - 三峡建工直接持有发行人16,620,422股股份，持股比例为7.00%[187] - 科改策源直接持有发行人14,246,076股股份，持股比例为6.00%[187][188] 收购情况 - 公司收购沈变院100%股权，投资成本29348.16万元，形成商誉2574.24万元，沈变院全部净资产评估增值率130.69%[23] 关联交易 - 报告期内公司向关联方销售商品和提供劳务金额分别为6288.23万元、13379.48万元和13100.39万元，占营业收入比例分别为18.24%、29.92%和25.14%[25] - 若将平高集团等比照关联方披露，报告期内公司向关联方及中国电气装备下属其他单位销售金额合计分别为9232.48万元、18998.99万元和13100.39万元，占营业收入比例分别为26.78%、42.49%和25.14%[25] 研发与技术 - 公司最近三年累计研发投入11084.43万元，占最近三年累计营业收入比例为8.44%[58] - 2022年公司研发人员78人，占当年员工总数比例为12.36%[59] - 西电研究院自主研发直动隔离开关，可压缩20%以上开关柜外形尺寸[162] - 西高院有限自主研发大容量发电机断路器检测技术，具备210kA及以下检测能力[161] 未来展望 - 公司拟于2030年实现业务涵盖高/中/低压等电气产品，建成智慧服务平台[47] - 公司规划从推进数字化转型、延伸传统业务、拓展新业务、加大科技创新四个方面发展[48][49]

发行相关 - 本次拟公开发行股票数量不超过79,144,867股，不低于发行后公司总股本的25%，发行后总股本不超过316,579,466股[7] - 发行股票类型为人民币普通股（A股），拟上市板块为上交所科创板[7] - 保荐人（主承销商）为中国国际金融股份有限公司[7] 业绩总结 - 2022年度营业收入52,141.25万元，较2021年度增长16.61%，净利润13,085.75万元，较2021年度增长60.45%[63] - 2023年一季度预计营业收入11,500 - 12,700万元，同比增长34.19% - 48.19%[65] - 报告期内公司扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率分别为14.16%、6.52%、6.82%和2.79%[27] 关联交易 - 报告期内公司向关联方销售商品和提供劳务金额分别为11054.99万元、6288.23万元、13379.48万元和6152.75万元，占营业收入比例分别为27.64%、18.24%、29.92%和25.15%[25] - 若将中国电气装备下属其他单位比照关联方披露，报告期内公司向关联方及相关单位销售金额合计分别为17456.70万元、9232.48万元、18998.99万元和6152.75万元，占营业收入比例分别为43.65%、26.78%、42.49%和25.15%[25] 收购与商誉 - 收购沈变院100%股权，投资成本29348.16万元，形成商誉2574.24万元，沈变院全部净资产评估增值率130.69%[23] - 相关资产评估增值对公司合并层面净利润2023 - 2027年等期间年均调减金额分别为351.17万元、390.37万元等[24] 研发情况 - 最近三年累计研发投入金额为8533.76万元，占最近三年累计营业收入比例为7.16%[55][56] - 截至2021年12月31日，研发人员为81人，占当年员工总数比例为12.44%[56] 未来展望 - 公司拟于2030年实现业务涵盖高、中、低压输、变、配电一、二次电气产品等目标[70] - 公司战略定位为建设电气装备国际化公共技术智慧服务平台，拟于2030年实现业务目标[42] 股权结构 - 公司注册资本237434599元，间接控股股东中国电气装备控制发行人65.39%的股份[29][87] - 本次发行前中国西电持股140680000股，持股比例59.25%，发行后持股比例44.44%[198] - 丰瀛安创直接持有发行人46,893,333股股份，持股比例为19.75%[188]

本次股票发行后拟在科创板市场上市，该市场具有较高的投资风险。科创板公司具有研 发投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。 投资者应充分了解科创板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决 定。 西安高压电器研究院股份有限公司 Xi'an High Voltage Apparatus Research Institute Co., Ltd. （西安市莲湖区西二环北段 18 号） 首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书 （注册稿） 本公司的发行申请尚需经上海证券交易所和中国证监会履行相应程序。本招股说明书 （注册稿）不具有据以发行股票的法律效力，仅供预披露之用。投资者应当以正式公告 的招股说明书作为投资决定的依据。 保荐人（主承销商） （北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层） 西安高压电器研究院股份有限公司 招股说明书（注册稿） 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自 行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发 行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资 ...