公司治理 - 2025年9月11日股东会通过取消监事会、修订章程并办理工商登记议案[2] - 2025年9月25日陈宇峰辞去非独立董事职务，因公司治理结构调整[3] - 同日陈宇峰当选职工代表董事，任期至第四届董事会届满[7] 人员信息 - 陈宇峰1987年出生，2010年1月至今任职于泛亚微透[10] - 截至公告日未持股，与公司及相关人员无关联，未受处罚[10]

发行事项 - 2025年度向特定对象发行股票相关事项经董事会、股东会审议通过[1] - 本次发行尚需上交所审核通过，经证监会同意注册[3] 预案调整 - 拟调整募投项目名称并修订预案文件，无需再提交股东会审议[1] - 预案多章节调整项目名称，更新相关情况[2][3] 公告信息 - 相关公告于2025年9月26日发布[5]

募资情况 - 向特定对象发行股票募集资金总额不超69,850.88万元[5] - 露点控制器（CMD）产品智能制造技改扩产项目拟用募集资金11,935.40万元[6] - 低介电损耗挠性覆铜板项目（FCCL）拟用募集资金21,574.55万元[6] - 研发中心建设项目拟用募集资金15,440.93万元[6] - 补充流动资金项目拟用募集资金20,900.00万元[6] 业绩数据 - 2022 - 2024年CMD产品销售收入年均复合增长率为101.00%[10] - CMD产品销售收入在主营业务收入中占比从2022年的5.69%提至2024年的16.13%[10] - 截至2025年6月30日，公司流动负债占总负债比例达63.91%[46] 技术研发 - 截至公告日，公司获CMD产品相关授权专利35项，含中国发明专利11项等[15] - 公司从2017年开始研发FCCL覆铜板技术，持续超8年[27] - 航天航空用聚酰亚胺/含氟聚合物绝缘复合薄膜通过新产品鉴定[27] - 研发取得7项科技成果，获授权专利7项，含发明专利2项等[27] - 公司在高频高速低介电损耗挠性覆铜板产品有7项授权专利[22] 公司资质 - 公司被认定为国家级高新技术企业，国家“专精特新”中小企业[37] - 公司实验室通过CNAS评审，获国家实验室认可资质[39] 项目情况 - 露点控制器（CMD）产品智能制造技改扩产项目投资21,288.15万元[6] - 低介电损耗FCCL新项目拟投入26,018.11万元[31] - 研发中心建设项目拟投入20,429.18万元[43] 项目意义 - 项目将创新成果产业化，契合公司新材料业务战略布局[19] - 项目可打破国外垄断，加速国产替代，提升公司竞争力[21] - 露点控制器（CMD）产品智能制造技改扩产项目打造智能制造能力[50] - 低介电损耗FCCL挠性覆铜板项目紧抓机遇扩大公司规模[51] - 研发中心建设项目拓宽和深化公司核心技术研发与应用[51]

发行与股本 - 本次发行数量不超过公司发行前总股本的30%，即不超过2730.00万股[1] - 2024年总股本为7000.00万股，发行前2025年为9100.00万股，发行后为11830.00万股[2] 业绩数据 - 2024年归属于母公司所有者的净利润为9915.70万元，扣非后为8981.66万元[1] - 假设2025年净利润不变，发行后归属于上市公司股东的净利润为9915.70万元，扣非后为8981.66万元[2] - 假设2025年净利润下降10%，发行后归属于上市公司股东的净利润为8924.13万元，扣非后为8083.50万元[3] - 假设2025年净利润增长10%，发行后归属于上市公司股东的净利润为10907.27万元，扣非后为9879.83万元[3] - 2022 - 2024年CMD产品销售收入年均复合增长率为101.00%，在主营业务收入中占比从2022年的5.69%提升至2024年的16.13%[7] 产品与研发 - 公司主营业务围绕ePTFE微透膜以及气凝胶等微观多孔材料研发与制造展开[6] - 公司核心业务产品有ePTFE微透产品、CMD及气体管理产品、气凝胶产品、高性能线束产品[6] - CMD产品方面公司已获得相关授权专利35项，其中中国发明专利11项，PCT国际发明专利6项，中国实用新型专利18项[10] - FCCL覆铜板产品研发8年多，取得7项科技成果，获得授权专利7项，其中中国发明专利授权2项，中国实用专利授权5项[10] 产品应用 - CMD及气体管理产品已应用于奔驰、宝马等知名汽车厂商部分车型，配套车灯厂包括法雷奥、海拉等[12] 公司规划与承诺 - 公司制定《江苏泛亚微透科技股份有限公司未来三年（2025年 - 2027年）股东分红回报规划》[15] - 公司控股股东等承诺不越权干预公司经营、履行填补回报措施，若违规愿承担补偿责任[16] - 公司董事和高管承诺不无偿或不公平向其他方输送利益，不损害公司利益[17] - 公司董事和高管承诺约束职务消费行为[17] - 公司董事和高管承诺不动用公司资产进行无关投资和消费活动[17] - 董事会或薪酬与考核委员会制定的薪酬制度与填补回报措施执行情况挂钩[17] - 若公司推出股权激励政策，行权条件与填补回报措施执行情况挂钩[17] - 公司董事和高管承诺履行填补回报措施，违规造成损失愿承担补偿责任[17] - 自承诺出具日至发行股票实施完毕前，若有新监管规定将按要求出具补充承诺[17] 项目建设 - 露点控制器（CMD）产品智能制造技改扩产项目旨在提升CMD产品产能[7] - 低介电损耗FCCL挠性覆铜板项目可扩大公司规模，满足战略及业务发展需要[8] - 研发中心建设项目可提升公司技术水平，支撑产品开发迭代[9]

会议情况 - 2025年9月25日召开第四届董事会第七次独立董事专门会议，3名独立董事全出席[1] 议案审议 - 审议通过部分募投项目变更名称等多项议案，表决均全票赞成[1][2][3][4][5][6][7][8][9][10]

会议情况 - 公司第四届董事会第九次会议于2025年9月25日召开，9名董事全部出席[1] 项目审议 - 审议通过部分募投项目变更名称，如CMD产品智能制造技改扩产项目更名[1][2] 股票相关 - 审议通过2025年度向特定对象发行A股股票相关方案、预案等修订稿[2][3][4][5][6][7][8][9] 报告审议 - 审议通过最近三年及一期非经常性损益的鉴证报告[10]

公司治理 - 公司于2025年9月25日召开第四届第九次董事会会议 采用现场结合视频会议方式 [1] - 会议审议关于公司最近三年及一期非经常性损益的鉴证报告议案 [1] 资本市场动态 - A股总市值突破116万亿元 该数据发布于"9·24"一周年之际 [1] - 四大变革正在重塑中国资本市场新生态 [1]

公司基本信息 - 公司注册资本9100万元人民币，总股本9100万股[18] - 截至2025年6月30日，公司流动负债占总负债比例达63.91%[30][93] 发行情况 - 发行对象不超过35名，以现金认购，按价格优先确定[6][31][35] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[7][36] - 发行数量不超过发行前总股本的30%，即不超过2730万股[8][38] - 募集资金总额不超过69850.88万元[9][41][49][50] - 发行决议有效期为股东会审议通过之日起12个月[45] - 发行后控股股东和实际控制人不变，股权分布仍具备上市条件[11][100] 募投项目 - 露点控制器（CMD）产品智能制造技改扩产项目投资21288.15万元，用募集资金11935.40万元[9][61] - 低介电损耗FCCL挠性覆铜板项目投资26018.11万元，用募集资金21574.55万元[9][75] - 研发中心建设项目投资20429.18万元，用募集资金15440.93万元[9][88] - 补充流动资金20900.00万元[9][91] 市场与行业数据 - 2025年上半年中国汽车产销分别为1562.1万辆和1565.3万辆，同比增12.5%和11.4%[20] - 2025年上半年中国新能源汽车产销量为696.8万辆和693.7万辆，同比增41.4%和40.3%，占比44.3%[20] - 工信部规划2025年新能源汽车销量占比20%，2030年占比40%[20] 产品情况 - 公司已有数千万件CMD凝露控制器应用于汽车行业[21] - 2022 - 2024年CMD产品销售收入年均复合增长率为101.00%[53][162] - CMD产品销售收入占比从2022年的5.69%提升至2024年的16.13%[53][162] - 公司CMD产品获授权专利35项，含中国发明专利11项等[57][165] - 公司FCCL覆铜板研发8年多，获7项科技成果，授权专利7项[72][165] 未来展望 - 募投项目扩大CMD产能，提升效率和良品率[27] - 募投项目加速FCCL产业化，打破美日企业垄断[28] - 发行完成后公司资产负债率下降，抗风险能力加强[109] - 短期内每股收益等指标有被摊薄风险，未来营收和盈利能力将提升[96][105] 风险提示 - 发行存在审批不确定性[110] - 募集资金效益不佳或净利润增长慢，每股收益等指标有下降风险[111] - 拓展新领域可能受阻，面临经营风险[114][117] - 原材料价格上涨影响经营业绩[118] - 应收账款回收受宏观因素影响[122] 利润分配 - 最近三年以现金方式累计分配利润不少于最近三年年均可分配利润的30%[129][147] - 不同发展阶段和资金安排有不同现金分红占比要求[129][147] - 调整利润分配政策议案需经出席股东会的股东所持表决权的2/3以上通过[133][152] 假设业绩 - 假设2025年扣非前后净利润较2024年分别增长10%、不变、下降10%[155] - 2024年归属于母公司所有者的净利润为9915.70万元，扣非后为8981.66万元[155] 其他 - 公司采取“产品多元、市场利基”战略[114] - 公司被认定为国家级高新技术企业和国家“专精特新”中小企业[83] - 公司拥有完整应用技术体系，建立材料性能数据库[83][74]

会议决策 - 2025年8月26日召开董事会、监事会会议，审议通过向特定对象发行股票议案[1] - 2025年9月25日召开董事会会议，审议通过部分募投项目变更名称议案[1] 预案情况 - 修订预案依授权无需再提交股东会审议[1] - 相关文件已在上海证券交易所网站披露[1] - 发行股票预案生效待股东会、上交所、证监会审核[2]

募集资金 - 本次向特定对象发行股票募集资金总额不超69850.88万元[3] - 露点控制器（CMD）产品智能制造技改扩产项目拟用募集资金11935.40万元[5] - 低介电损耗FCCL挠性覆铜板项目拟用募集资金21574.55万元[5] - 研发中心建设项目拟用募集资金15440.93万元[5] - 补充流动资金拟用募集资金20900.00万元[5] 业绩数据 - 2022 - 2024年CMD产品销售收入年均复合增长率为101.00%[6] - CMD产品销售收入在主营业务收入中的占比从2022年的5.69%提升至2024年的16.13%[6] 技术与产品 - 公司已获CMD产品相关授权专利35项，含中国发明专利11项等[11] - 公司CMD及气体管理产品已应用于奔驰、宝马等部分车型[10] - 公司在高频高速低介电损耗挠性覆铜板产品拥有7项授权专利技术[21] - 公司从2017年开始研发FCCL覆铜板技术，取得7项科技成果，获授权专利7项[25] 项目情况 - 低介电损耗FCCL挠性覆铜板项目投资总额26018.11万元，已取得备案证[5][29] - 研发中心建设项目拟投入20429.18万元，拟购厂房建筑面积42086.04平方米等[40][41] - 研发中心建设项目已取得备案证，环评手续尚在办理中[41][42] 公司资质与团队 - 公司是国家级高新技术企业和国家“专精特新”中小企业，拥有完整应用技术体系[35] - 公司实验室获国家实验室认可资质，具备输出CNAS检测报告能力[36] - 公司核心研发团队深耕相关领域多年，有专业背景和丰富研发经验[38] 财务影响 - 截至2025年6月30日，公司流动负债占总负债比例达63.91%[45] - 本次发行后公司资产总额、净资产规模将增加[48] - 短期内存在每股收益等指标被摊薄的风险[48] - 本次发行完成后，公司筹资活动现金流入将大幅增加[48] - 募投项目投入运营后，公司未来经营活动现金流将增加[48]