证券简称：泛亚微透 证券代码：688386 江苏泛亚微透科技股份有限公司 2025 年度向特定对象发行股票预案 二〇二五年八月 公司声明 1、公司及董事会全体成员保证本预案内容真实、准确、完整，并确认不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 2、本预案按照《中华人民共和国证券法》《上市公司证券发行注册管理办 法》等法律法规相关要求编制。 3、本次向特定对象发行股票完成后，公司经营与收益的变化，由公司自行 负责；因本次向特定对象发行股票引致的投资风险，由投资者自行负责。 4、本预案是公司董事会对本次向特定对象发行股票的说明，任何与之相反 的声明均属不实陈述。 5、投资者如有任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或 其他专业顾问。 2、发行对象为符合中国证监会规定的证券投资基金管理公司、证券公司、 信托公司、财务公司、保险机构投资者、合格境外机构投资者、人民币合格境外 机构投资者，以及符合中国证监会、上海证券交易所规定的其他法人、自然人或 者其他合法投资组织，发行对象不超过 35 名。证券投资基金管理公司、证券公 司、合格境外机构投资者、人民币合格境外机构投资者以其管理的二只以上产品 认购的，视为一个 ...

证券代码：688386 证券简称：泛亚微透 公告编号：2025-051 江苏泛亚微透科技股份有限公司 2025年度向特定对象发行股票摊薄即期回报 及填补回报措施和相关主体承诺的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 江苏泛亚微透科技股份有限公司（以下简称"公司"）于2025年8月26日召 开第四届董事会第八次会议审议通过了公司本次向特定对象发行股票的相关议 案。根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作 的意见》（国办发[2013]110号）、《国务院关于进一步促进资本市场健康发展 的若干意见》（国发[2014]17号）和《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即 期回报有关事项的指导意见》（中国证券监督管理委员会公告[2015]31号）等文 件的有关规定，为保障中小投资者利益，公司就本次向特定对象发行股票事宜对 即期回报摊薄的影响进行了分析并提出了具体的填补回报措施，相关主体对公司 填补回报措施能够得到切实履行作出了承诺，具体如下： 一、本次发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响 （ ...

证券简称：泛亚微透 证券代码：688386 江苏泛亚微透科技股份有限公司 2025 年度向特定对象发行股票 募集资金使用的可行性分析报告 本次向特定对象发行股票的募集资金总额不超过 69,850.88 万元（含本数）， 扣除发行费用后的募集资金净额将用于投入以下项目： 在上述募集资金投资项目的范围内，公司可根据项目的进度、资金需求等实 际情况，对相应募集资金投资项目的投入顺序和具体金额进行适当调整。 在本次发行募集资金到位前，公司可以根据募集资金投资项目的实际情况， 以自筹资金先行投入，并在募集资金到位后予以置换。募集资金到位后，若扣除 发行费用后的实际募集资金净额少于拟投入募集资金总额，不足部分由公司以自 筹资金解决。 若本次发行募集资金总额因监管政策变化或发行注册文件的要求予以调整 的，则届时将相应调整。 （一）CMD 产品智能制造技改扩产项目 1、项目基本情况 公司拟租赁场地并对部分生产车间进行升级改造，通过装修改造和安装设备 设施建设洁净房，并引入自动化、智能化生产和检测设备，全面提升 CMD 产品 的智能制造水平。项目实施后，公司 CMD 产品的生产制造对人工的依赖程度将 显著降低，生产效率和产品质 ...

证券简称：泛亚微透 证券代码：688386 | 一、本次向特定对象发行的背景和目的 | | --- | | (一) 本次向特定对象发行的背景 . | | (二)本次向特定对象发行的目的 | | 二、本次发行证券及其品种选择的必要性 . | | (一) 本次发行证券的品种 | | (二)本次发行证券品种选择的必要性 | | 三、本次发行对象的选择范围、数量和标准的适当性 | | (一) 本次发行对象选择范围的适当性 . | | (二)本次发行对象的数量的适当性 | | (三) 本次发行对象的标准的适当性 . | | 四、本次发行定价的原则、依据、方法和程序的合理性………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………… 7 | | (一) 本次发行定价的原则和依据 | | (二) 本次发行定价的方法和程序 | | 五、本次发行方式的可行性 | | (一) 本次发行方式合法合规 | | (二) 本次发行程序合法合规…………………………………………………………………………………………………… ...

目 录 | 一、前次募集资金使用情况鉴证报告………………………………第 | 1—2 | 页 | | --- | --- | --- | | 二、前次募集资金使用情况报告……………………………………第 | 3—8 | 页 | | 三、附件 ……………………………………………………………第 | 9—12 | 页 | | （一）本所营业执照复印件…………………………………………… | 第 9 | 页 | | （二）本所执业证书复印件 ………………………………………… | 第 10 | 页 | | （三）签字注册会计师证书复印件………………………………第 | 11—12 | 页 | 前次募集资金使用情况鉴证报告 天健审〔2025〕16008 号 江苏泛亚微透科技股份有限公司全体股东： 我们鉴证了后附的江苏泛亚微透科技股份有限公司（以下简称泛亚微透公司） 管理层编制的截至 2025 年 6 月 30 日的《前次募集资金使用情况报告》。 一、对报告使用者和使用目的的限定 本鉴证报告仅供泛亚微透公司向特定对象发行股票时使用，不得用作任何其 他目的。我们同意本鉴证报告作为泛亚微透公司向特定对象发行股票的必备文件， 随同其他申 ...

本报告依据中国资产评估准则编制 江苏 泛亚 微透 科技 股份 有限 公司 拟进 行资 产收 购涉 及的 江苏 源氢 新能 源科 技股 份有 限公 司持 有的 部分 资产 市场 价值 评估 项目 资产评估报告 联合中和评报字（2025）第6222号 共一册，第一册 联 合 中 和 土 地 房 地 产 资 产 评 估 有 限 公 司 二 〇 二 五 年 八 月 二 十 二 日 | | | | 声 明 ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- | 1 | | --- | --- | | 资产评估报告摘要 -----------------------------------------------------------------------------------------------------3 | | | 资产评估报告 ---------------------------------------------- ...

财务表现 - 公司2025年上半年实现主营业务收入28403.70万元，同比增长25.65% [1] - 公司实现利润总额6639.92万元，同比增长20.36% [1] - 公司实现归属于上市公司股东的净利润5443.15万元，同比增长27.57% [1]

每股收益 - 基本每股收益0.60元/股，同比下降1.64%[18] - 稀释每股收益0.60元/股，同比下降1.64%[18] - 扣除非经常性损益后基本每股收益0.59元/股，同比下降1.67%[18] 净资产收益率 - 加权平均净资产收益率7.23%，同比增加1.13个百分点[18] - 扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率7.13%，同比增加1.10个百分点[18] 研发投入 - 研发投入占营业收入比例4.02%，同比下降0.92个百分点[18] - 公司研发投入1142.79万元，较上年同期增长2.30%[45] - 报告期内费用化研发投入11,427,920.96元，上年同期11,170,998.30元，同比增长2.30%[65] - 研发投入合计11,427,920.96元，上年同期11,170,998.30元，同比增长2.30%[65] - 研发投入总额占营业收入比例4.02%，上年同期4.94%，同比下降0.92个百分点[65] - 研发投入资本化比重为0%，无资本化研发投入[65] - 研发费用同比增长2.3%至1142.79万元人民币，2024年同期为1117.10万元人民币[157] 经营活动现金流量 - 经营活动现金流量净额下降主要因业务增长致原材料采购增加且回款减少[18] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降103.75%至-244.94万元[19] - 经营活动产生的现金流量净额为-2,449,415.25元，同比下降103.75%[90] - 经营活动现金流量净额由正转负为-244.94万元（2025年半年度）对比6523.59万元（2024年半年度）[165] - 母公司经营活动现金流量净额为-374.59万元（2025年半年度）对比6862.14万元（2024年半年度）[169] 支付职工薪酬 - 员工数量增长导致支付职工薪酬增加[18] - 支付给职工的现金同比增加23.8%至4517.67万元（2025年半年度）[165] 利润分配 - 公司计划不派发现金红利不送红股不以公积金转增股本[4] - 公司半年度利润分配预案为不分配不转增[105] 营业收入 - 营业收入同比增长25.65%至2.84亿元[19] - 公司2025年上半年主营业务收入28403.70万元，同比增长25.65%[45] - 营业收入284,036,950.09元，同比增长25.65%[89] - 营业总收入同比增长25.6%至2.84亿元人民币，2024年同期为2.26亿元人民币[157] - 母公司营业收入同比增长34.7%至2.71亿元人民币，2024年同期为2.01亿元人民币[161] 净利润 - 归属于上市公司股东的净利润同比增长27.57%至5443.15万元[19] - 扣除非经常性损益的净利润同比增长27.29%至5369万元[19] - 利润总额同比增长20.36%至6639.92万元[19] - 公司2025年上半年利润总额6639.92万元，同比增长20.36%[45] - 公司2025年上半年归属于上市公司股东的净利润5443.15万元，同比增长27.57%[45] - 归属于上市公司股东的净利润54,431,500元，同比增长27.57%[87] - 营业利润同比增长19.9%至6639.98万元人民币，2024年同期为5538.77万元人民币[158] - 净利润同比增长18.0%至5587.49万元人民币，2024年同期为4735.46万元人民币[158] - 归属于母公司股东的净利润同比增长27.6%至5443.15万元人民币，2024年同期为4266.84万元人民币[158] - 母公司基本每股收益同比增长21.6%至0.62元/股，2024年同期为0.51元/股[162] 营业成本 - 营业成本150,322,881.94元，同比增长32.85%[90] - 营业总成本同比增长28.4%至2.09亿元人民币，2024年同期为1.63亿元人民币[157] 非经常性损益 - 非经常性损益项目中政府补助金额为89.88万元[21] - 理财收益产生的非经常性损益金额为34.15万元[21] - 非经常性损益合计金额为74.15万元[22] 业务线表现 - ePTFE微透产品2025年上半年营业收入10158.43万元，同比增长41.70%，占营业收入35.76%[45] - CMD及气体管理产品2025年上半年营业收入6851.44万元，同比增长9.66%，占营业收入24.12%[45] - 气凝胶产品2025年上半年营业收入3143.48万元，同比增长5.47%，占营业收入11.07%[45] - 高性能线束产品2025年上半年营业收入845.53万元，同比增长892.98%，占营业收入2.98%[45] 资产变化 - 归属于上市公司股东的净资产较上年度末增长6.54%至7.73亿元[19] - 总资产较上年度末增长6.83%至11.63亿元[19] - 货币资金较期初增加16,746,839.90元至44,340,334.36元，增幅60.7%[150] - 交易性金融资产减少27,144,507.41元至29,911,634.92元，降幅47.6%[150] - 应收账款增加14,992,104.63元至211,867,499.49元，增幅7.6%[150] - 应收款项融资增加21,741,415.68元至79,465,146.43元，增幅37.7%[150] - 预付款项增加17,714,203.35元至21,380,752.29元，增幅483.1%[150] - 流动资产合计增加47,756,532.82元至529,455,718.78元，增幅9.9%[150] - 长期股权投资减少5,396,950.06元至119,128,698.11元，降幅4.3%[150] - 在建工程大幅增加至1.18亿元，较期初增长51.1%[151] - 短期借款激增至1.03亿元，较期初增长138.5%[151] - 货币资金增至3523.8万元，较期初增长122.0%[153] - 应收账款增至2.29亿元，较期初增长20.2%[153] - 存货下降至8616.7万元，较期初减少8.3%[153] - 长期股权投资减少至2.49亿元，较期初下降2.1%[154] - 实收资本增至9100万元，较期初增长30.0%[152][155] - 未分配利润增至3.24亿元，较期初增长17.1%[152] - 资产总计增至11.63亿元，较期初增长6.8%[151][152] - 负债合计增至3.40亿元，较期初增长8.1%[152] - 归属于母公司所有者权益从7.26亿元增至7.73亿元，增长6.5%[172][173] - 少数股东权益从4865万元增至5009万元，增长3.0%[172][173] - 所有者权益合计从7.74亿元增至8.23亿元，增长6.3%[172][173] 财务费用和投资收益 - 财务费用同比下降64.8%至75.04万元人民币，主要因利息收入增加[157][158] - 投资收益亏损扩大至506.05万元人民币，2024年同期亏损462.49万元人民币[158] 现金流活动 - 销售商品提供劳务收到的现金同比下降19.6%至16.59亿元（2025年半年度）[164] - 购买商品接受劳务支付的现金同比增加28.3%至8234.44万元（2025年半年度）[165] - 投资活动现金流入增长64.2%至10.36亿元（2025年半年度）[165] - 取得借款收到的现金同比激增207.6%至8919.79万元（2025年半年度）[166] - 期末现金及现金等价物余额为4.43亿元（2025年半年度）[166] - 母公司投资支付的现金同比下降75%至1000万元（2025年半年度）[169] - 母公司筹资活动现金流入增长840%至8460万元（2025年半年度）[169] 所有者权益和利润分配 - 公司实收资本从7000万元增加至9100万元，增幅30%[172][173] - 资本公积从3.44亿元减少至3.23亿元，减少6.1%[172][173] - 未分配利润从2.77亿元增至3.24亿元，增长17.1%[172][173] - 本期综合收益总额为5587万元[172] - 2024年半年度未分配利润为2.13亿元[174] - 2024年半年度综合收益总额为4735万元[174] - 2024年半年度利润分配3500万元[174] - 公司2025年上半年综合收益总额为5655.56万元[179] - 公司2025年上半年向所有者分配利润700万元[179] - 公司通过资本公积转增股本2100万元[179] - 公司2025年6月末所有者权益合计为7.6亿元[179] - 公司2024年上半年综合收益总额为3541.1万元[180] - 公司2024年上半年向所有者分配利润3500万元[180] - 公司2024年6月末所有者权益合计为6.78亿元[180] 专利与技术 - 公司已获得授权专利250项，其中发明专利53项，实用新型专利185项，外观设计专利3项，PCT专利9项[54] - 报告期内新获得授权专利3项，其中发明专利1项，实用新型专利2项[61] - 报告期内发明专利累计申请数160个，获得数53个；实用新型专利累计申请数190个，获得数185个[62] - 报告期内知识产权申请总数365个，获得总数250个[62][63] - 公司形成了10项核心技术，包括ePTFE膜制造技术、改性技术、复合技术等[59] - 公司被认定为国家级专精特新"小巨人"企业(2023年)[60] 研发项目 - 一次性生物反应器用多层复合材料技术研发项目总投资规模为800万元，本期投入164.57万元，累计投入1,022.12万元[68] - 动力电池包用排液阀技术研发项目总投资规模为800万元，本期投入162.72万元，累计投入972.39万元[68] - 新能源汽车以太网高频传输低损耗线束组件技术研究项目总投资规模为2,500万元，本期投入297.25万元，累计投入1,301.39万元[68] - 高频高速低介电损耗挠性覆铜板技术研究项目总投资规模为1,200万元，本期投入163.5万元，累计投入596.91万元[69] - ePTFE膨体聚四氟乙烯纳微孔管道技术研究项目总投资规模为1,000万元，本期投入198.6万元，累计投入198.6万元[69] - 钙钛矿电池用薄膜型吸气剂复合材料技术研究项目总投资规模为1,200万元，本期投入90.01万元，累计投入90.01万元[69] - 气凝胶聚碳酸酯多结构隔热材料项目投入80.00万元，完成进度28.89%[7] - 狭小空间自包敷可拆卸式保温套项目投入90.00万元，完成进度15.99%[8] - 无接缝模块化可拆卸式保温套项目投入70.00万元，完成进度7.95%[9] - 高空间利用率气凝胶浸泡釜项目投入75.00万元，完成进度13.30%[10] 研发人员 - 研发人员数量为74人，占公司总人数比例为18.50%[75] - 研发人员薪酬合计551.45万元，平均薪酬为7.45万元[75] - 研发人员学历构成：本科41人占55.41%，专科30人占40.54%[75] - 研发人员年龄结构：30岁以下36人占48.65%，30-40岁27人占36.49%[75] 子公司表现 - 子公司上海大音希声新型材料有限公司注册资本为2000万元人民币[102] - 子公司上海大音希声新型材料有限公司总资产为2.039亿元人民币[102] - 子公司上海大音希声新型材料有限公司净资产为1218.32万元人民币[102] - 子公司上海大音希声新型材料有限公司营业收入为1162.99万元人民币[102] - 子公司上海大音希声新型材料有限公司净利润为480.38万元人民币[102] 投资与增资 - 公司以实物资产及现金增资入股常州凌天达新能源科技有限公司，持股比例提升至51.00%[49] - 公司以现金4000万元及TRT电缆膜业务相关固定资产和无形资产作价4600万元对参股公司凌天达增资8600万元，持股比例由27.07%增至51.00%[119] 行业数据 - 中国2025年1-6月新能源汽车产销量分别为696.8万辆和693.7万辆，同比分别增长41.4%和40.3%[43] 风险因素 - 报告期内不存在对公司生产经营产生实质性影响的特别重大风险[3] - 公司面临客户集中度较高风险，主要业务集中在汽车行业[79] 商誉与减值 - 商誉账面价值67,282,100元，2022年计提减值45,727,700元[86] 股票与股东 - 公司作废限制性股票369,600股因业绩考核未达标[106] - 公司实际控制人承诺长期持有股票锁定期至2025年10月16日[110] - 公司实际控制人承诺减持价格不低于发行价格[110] - 报告期末普通股股东总数为4125户[139] - 股东刘玉玲通过信用证券账户持有公司股份115.52万股[142] - 股东严献忠合计持有公司股份113.35万股（普通账户29.45万股+信用账户83.90万股）[142] - 董事长兼总经理张云持股数量增加5,853,440股至25,364,907股，持股比例27.87%[143][145] - 江苏南方精工股份有限公司持股数量减少1,033,157股至4,550,000股，持股比例5.00%[143] - 常州赛富高新创业投资中心持股数量减少1,800,363股至4,050,000股，持股比例4.45%[143] 关联交易与承诺 - 公司实际控制人承诺避免同业竞争[111] - 公司承诺避免同业竞争，若违反将赔偿一切直接和间接损失[113] - 公司承诺尽量减少关联交易，无法避免时将签订规范协议并履行批准手续[113] - 关联交易价格将参照独立第三方相同或相似交易确定，保证公允性[113] - 关联董事或股东在涉及关联交易事项表决时将履行回避义务[114] - 公司承诺尽最大努力实施填补即期回报的措施，保护股东权益[114] - 公司及相关负责人承诺不越权干预经营管理，不侵占公司利益[114] - 公司实行连续稳定的利润分配政策，充分考虑投资者意见[115] - 报告期内无控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况[116] - 报告期内无违规担保情况[116] - 公司2025年向关联方源氢新能源采购商品并租赁场地，向凌天达及其子公司创仕澜采购及销售商品，向江苏源脉销售商品[117] - 公司委托江苏源氢进行技术开发，开发金额100万元[121] 担保情况 - 报告期末公司对子公司担保余额为5700万元，占公司净资产比例7.37%[124] - 公司为控股子公司大音希声提供5700万元连带责任担保，用于气凝胶研发生产基地建设[125] 募集资金 - 截至报告期末募集资金累计投入212,724,523.35元，投入进度达89.56%[127] - 公司首次公开发行募集资金净额为237,530,262.96元[127] - 公司将募投项目结余资金2590.89万元用于永久流动资金[128] - 消费电子用高耐水压透声改性ePTFE膜项目承诺投资总额6300万元，累计投入3709.11万元，投入进度58.87%[130] - SiO2气凝胶与ePTFE膜复合材料项目承诺投资总额7453.03万元，累计投入7562.88万元，投入进度101.47%[130] - 工程技术研发中心建设项目承诺投资总额2000万元，累计投入2000.47万元，投入进度100.02%[130] - 补充流动资金项目承诺投资总额8000万元，累计投入8000万元，投入进度100%[130] - 募集资金项目总投资额23753.03万元，累计实际投入21272.45万元[132] - 消费电子用高耐水压透声膜项目因下游订单减少暂缓部分设备投入，导致未达计划进度[130] 公司基本信息 - 公司总股本通过资本公积转增由7000万股增至9100万股，转增比例每10股转增3股[137][138] - 公司注册资本为9100万元[182] - 公司总股本为9100万股[182] - 公司股票于2020年10月16日在上交所挂牌交易[182] - 公司财务报表编制基础为持续经营[185] - 公司报告期末起12个月内持续经营能力无重大疑虑[186] - 公司营业周期较短以12个月作为流动性划分标准[190] - 公司记账本位币为人民币[

财务表现 - 上半年实现营业收入2.84亿元 同比增长25.65% [1] - 归母净利润5443.15万元 同比增长27.57% [1] - 基本每股收益0.6元 [1]

委员会组成与任期 - 薪酬与考核委员会成员由三名董事组成，两名独立董事[4] - 委员由董事长等提名[4] - 召集人由独立董事担任[6] - 任期与董事会一致，可连选连任[5] 会议规则 - 提前三天通知，紧急可随时通知[15] - 三分之二以上委员出席方可举行[15] - 决议经全体委员过半数通过[15] - 会议记录保存不少于十年[16] 职责与流程 - 下设工作组提供资料[20] - 对非独立董事及高管绩效评价[22] - 依结果提报酬和奖励方式报董事会[22] 细则相关 - 术语含义与《公司章程》相同[24] - 未尽事宜按规定和章程执行[24] - 董事会制订、修改并解释[25] - 自董事会审议通过生效[26]