国务院人工智能政策 - 国务院发布深入实施"人工智能+"行动意见 目标到2027年实现人工智能与6大重点领域广泛深度融合 新一代智能终端及智能体应用普及率超70% 到2030年普及率超90% [2] - 加大人工智能领域金融和财政支持力度 发展壮大长期资本、耐心资本及战略资本 完善风险分担和投资退出机制 [2] - 加强人工智能与生物制造、量子科技、6G等领域技术协同创新 推动技术研发与工程实现一体化发展 [3] 产业支持与落实措施 - 国家发改委推动产业全要素智能化发展 培育人工智能应用服务商并打造应用服务链 加强开源生态建设 [4] - 推动政府部门和国有企业开放场景支持技术落地 完善应用试错容错管理制度 [4] 能源需求与绿色转型 - 国家能源局回应电动车和AI用电需求激增问题 2024年新能源整车制造用电量同比增长34.3% 互联网和相关服务用电量增长20.5% [5] - 2025年1-7月电动汽车充换电服务用电量同比增长超40% 新兴产业有效提升电能消费比重并促进能源生产结构绿色转型 [5][6] 国产操作系统进展 - 新一代中国操作系统银河麒麟V11正式发布 采用全新磐石架构 生态成熟度国内领先且兼容国产主流CPU/GPU [6] - 系统已部署超1600万套 应用于嫦娥探月、天问探火等国家工程 并在政务、金融、能源等行业规模化应用 [6] 科技公司动态 - 字节跳动期权价格上调至200.41美元/股 较上半年189.9美元再创新高 2019年至今累计涨价至少7次 价格涨幅约5倍 [6] - 阿里云百炼部分模型上下文缓存降价 命中缓存输入Token单价从原价的40%降至20% [7] 科创板企业公告 - 联影医疗自主研发中国首款光子计数能谱CT获医疗器械注册证 成为全球首家实现该产品商业化的中国企业 [7] - 南新制药拟以现金不超过4.8亿元收购未来医药标的资产组 包括多种微量元素注射液系列产品及相关专利 [8] - 必易微拟以2.95亿元现金收购上海兴感半导体100%股权 整合后形成电流检测至电机驱动的完整产品体系 [9] 半年报业绩披露 - 云天励飞上半年营业收入6.46亿元同比增长123.10% 净亏损收窄至2.06亿元（上年同期亏损3.1亿元） [11] - 杰普特上半年营业收入8.81亿元同比增长48.34% 净利润9520.61万元同比增长73.84% [11] - 华熙生物上半年营业收入22.61亿元同比下降19.57% 净利润2.21亿元同比下降35.38% [11] - 君实生物上半年营业收入11.68亿元同比增长48.64% 净亏损收窄至4.13亿元（上年同期亏损6.45亿元） [11] - 大全能源上半年营业收入14.7亿元同比减少67.93% 净亏损11.47亿元 [12] 资本运作与股权变动 - 科思科技调整回购股份价格上限至102元/股（原53.86元/股） [12] - 禾信仪器询价转让价格确定为84.16元/股 获10家机构投资者认购130.36万股 [13] - 中微公司大股东巽鑫投资拟减持不超过总股本2%的股份（约1252.29万股） [14] - 骄成超声控股股东及实控人承诺12个月内不减持股份 [15] 产业投资与项目建设 - 汉邦科技向全资子公司增资不超过1.5亿元 用于生物医药分离介质项目 [16] - 泛亚微透拟定增募资不超过6.99亿元 用于6G通讯用低介电损耗FCCL挠性覆铜板产业化等项目 [17] - 汇宇制药全资子公司获同源康TY-9591产品全国总代理权 里程碑首付款1.5亿元 [18] - 英科再生投资4000万美元建设越南三期项目 形成年产6万吨装饰建材及7780万片高端成品框产能 [18] 创投融资动态 - 微见智能完成超亿元B轮融资 专注于半导体封装测试设备研发 后续两年融资预测概率54.48% [19] - 梅卡曼德完成近5亿元股权融资 致力于机器人智能化解决方案 后续两年融资预测概率66.49% [19]

财务表现 - 2025年半年度公司实现营业收入2.84亿元，同比增长25.65% [1] - 归属于上市公司股东的净利润为5443.15万元，同比增长27.57% [1]

公司治理与合规状况 - 公司最近五年不存在被证券监管部门和证券交易所处罚的情况 [1] - 公司最近五年不存在被证券监管部门和证券交易所采取监管措施的情况 [1] - 公司严格遵守《公司法》《证券法》及科创板相关规则 持续完善治理结构和内部控制制度 [1] 公司资本运作动态 - 公司拟向特定对象发行股票 根据监管要求披露最近五年监管处罚及整改情况 [1]

公司融资计划 - 公司拟向不超过35名特定对象发行股票 发行数量不超过总股本30%即2730万股 发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80% [1] - 本次发行拟募集资金总额不超过6.99亿元 募集资金将用于四个项目：CMD产品智能制造技改扩产项目拟投入1.19亿元 6G通讯用低介电损耗FCCL挠性覆铜板产业化项目拟投入2.16亿元 研发中心建设项目拟投入1.54亿元 补充流动资金项目拟投入2.09亿元 [1] - 公司当前市值62亿元 收盘价67.6元 2024年营业收入构成中橡胶和塑料制品业占比99.9% [1] 行业市场动态 - 宠物产业市场规模达3000亿元 呈现爆发式增长态势 [2] - 宠物智能设备领域创新活跃 出现具备"打电话"功能的宠物智能手机产品 [2] - 宠物行业上市公司股价普遍上涨 反映资本市场对该赛道的高度认可 [2]

财务表现 - 报告期实现营业收入2.84亿元 同比增长25.65% [1] - 归属上市公司股东的净利润5443.15万元 同比增长27.57% [1] - 扣除非经常性损益后的归属于上市公司股东的净利润5369万元 同比增长27.29% [1] - 基本每股收益0.60元 [1]

公司治理与合规 - 会议于2025年8月20日通过线上方式召开 全体3名独立董事实际出席 由沈金涛主持 符合《上市公司独立董事管理办法》及科创板相关规则 [1][2] - 所有议案表决结果均为赞成3票 反对0票 弃权0票 体现决策一致性 [2][3][4][5][6][7][8] 子公司运营支持 - 公司拟为控股子公司常州凌天达新能源科技提供不超过人民币30,000万元担保额度 以满足其日常经营和业务发展资金需求 [2] 资本运作计划 - 公司符合向特定对象发行A股股票条件 依据《公司法》《证券法》及《上市公司证券发行注册管理办法》等法律法规 [2] - 制定2025年度向特定对象发行A股股票具体方案 预案及方案论证分析报告 并编制募集资金使用可行性分析报告 [3][4][5] - 募集资金投向属于科技创新领域 且募投项目涉及关联交易 交易价格以评估值为准 确保公允性 [5][7][8] 财务规划与披露 - 公司对截至2025年6月30日的前次募集资金使用情况出具报告 并由天健会计师事务所进行审验 [6] - 针对本次发行可能摊薄即期回报的风险提出具体填补措施 并获相关主体履行承诺 [6] - 制定2025-2027年股东分红回报规划 旨在完善利润分配政策 建立稳定分红机制 保障股东权益 [7]

公司治理与制度调整 - 取消监事会并将相关职能转移至董事会审计委员会以符合新《公司法》要求 [3][4] - 修订《公司章程》及部分治理制度以同步最新监管规定并提升公司治理水平 [4][5] - 所有董事会议案均获全票通过（9票同意0票反对0票弃权）体现董事会决策高度统一 [1][2][3][4][5] 子公司资本运作 - 为控股子公司凌天达提供不超过2亿元人民币担保额度以满足其日常经营资金需求 [2] - 全资子公司泛亚安捷通过增资扩股引入投资者王华认购新增注册资本214.3万元 [2] - 向个人投资者杨广群转让泛亚安捷5%股权作价35.72万元以优化子公司股权结构 [2] 定向增发方案核心条款 - 拟向不超过35名特定对象发行A股股票募集资金总额不超过6.985亿元人民币 [5][9] - 发行数量不超过总股本30%即2730万股发行价格不低于定价基准日前20日交易均价的80% [7][8] - 发行对象认购股份设有6个月锁定期募集资金将存放于专项账户并签署监管协议 [6][9][17] 募集资金用途规划 - 募集资金净额将全部投入6G通讯用低介电损耗FCCL挠性覆铜板产业化项目总投资额8.863亿元 [10] - 允许以自筹资金先行投入项目并在募集资金到位后置换若实际募资不足则由公司自筹补足 [10] - 部分募投项目涉及向参股公司江苏源氢租赁/购买资产构成关联交易需股东大会审议 [17][18][19] 资本运作程序安排 - 定向增发相关议案均需提交2025年第二次临时股东大会审议包括发行条件方案及授权事宜 [5][11][15][16] - 董事会已编制全套发行文件包括预案论证分析报告及募集资金使用可行性分析报告 [11][12][13] - 公司同步制定2025-2027年股东分红回报规划以完善利润分配机制保障股东权益 [14][15]

核心观点 - 公司第四届监事会第八次会议审议通过多项重要议案 包括半年度报告批准 子公司担保安排 子公司引入战略投资者 取消监事会 以及向特定对象发行A股股票等关键事项 [1][2][3][4] - 公司计划向特定对象发行A股股票募集资金不超过69,850.88万元 用于6G通讯用低介电损耗FCCL挠性覆铜板产业化项目 发行数量不超过总股本30%即27,300,000股 [7][8] - 公司进行治理结构重大调整 取消监事会职能 将其职权移交董事会审计委员会 以适应新公司法要求 [3][4] 半年度报告审议 - 监事会审核通过公司2025年半年度报告及其摘要 认为报告编制符合法律法规 公允反映了公司半年度财务状况和经营成果 [1] 子公司担保安排 - 公司为控股子公司银行授信提供担保 以解决其日常经营和业务发展的资金需求 监事会认为子公司经营状况良好 具备较好偿债能力 不会带来重大财务风险 [2] 子公司引入战略投资者 - 全资子公司常州泛亚安捷医疗器材科技有限公司通过增资扩股引入战略投资者 旨在促进其长期健康发展 优化资本结构 持续推进医疗器材研发项目 [2] 公司治理结构变更 - 根据新公司法及相关配套制度要求 公司取消监事会设置 将其法定职权转由董事会审计委员会行使 并对公司章程进行相应修订 [3][4] 向特定对象发行A股股票 - 公司符合向特定对象发行A股股票条件 计划采用询价发行方式 发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80% [4][5][6] - 发行对象为不超过35名符合规定的特定投资者 所有发行对象均以人民币现金方式按同一价格认购股票 [5] - 发行完成后 投资者所认购股票自发行结束之日起6个月内不得转让 [7] - 募集资金总额不超过69,850.88万元 扣除发行费用后净额将全部投入用于6G通讯的低介电损耗FCCL挠性覆铜板产业化项目 该项目总投资额为88,635.44万元 [8] - 本次发行相关议案包括发行预案 方案论证分析报告 募集资金使用可行性分析报告 均获监事会审议通过 [10][11] 募集资金管理安排 - 公司设立募集资金专项存储账户 并与保荐机构 开户银行签订三方监管协议 对资金存放和使用进行监管 [14] - 本次发行募投项目涉及关联交易 公司计划使用部分募集资金向参股公司江苏源氢新能源科技股份有限公司（持股25%）购买或租赁不动产及设备 交易价格按市场公允价格或评估值确定 [15]

会议基本信息 - 公司将于2025年9月11日14点30分在江苏省常州市武进区礼嘉镇镇前漕路8号召开2025年第二次临时股东会 [2] - 会议采用现场投票与网络投票结合方式 网络投票通过上海证券交易所系统进行 交易系统投票时间为9:15-9:25、9:30-11:30、13:00-15:00 互联网投票时间为9:15-15:00 [2] - 股权登记日为2025年9月8日 A股股东持有证券代码688386泛亚微透的投资者有权参与表决 [4] 审议议案内容 - 本次会议将审议多项非累积投票议案 包括向特定对象发行A股股票相关事宜、募集资金使用可行性分析报告、填补摊薄即期回报措施等共计14项议案 [2][7] - 议案7至14涉及关联交易 关联股东张云、邹东伟、李建革需回避表决 [2] - 所有议案已通过公司第四届董事会第八次会议及第四届监事会第八次会议审议 [2] 参会登记方式 - 登记时间为2025年9月9日8:30-11:30及13:00-16:30 登记地点为公司证券部 [4][5] - 法人股东需提供加盖公章的营业执照复印件及法定代表人证明 自然人股东需提供有效身份证件及股票账户卡 [5] - 支持信函、传真或电子邮件方式登记 需注明"2025年第二次临时股东会登记资料"字样 [5] 投票注意事项 - 融资融券、转融通及沪股通投资者投票需按上海证券交易所相关规定执行 [1][2] - 同一表决权重复表决时以第一次投票结果为准 股东需对所有议案完成表决后方可提交 [3] - 互联网投票平台首次使用者需完成股东身份认证 平台网址为vote.sseinfo.com [2][3]

发行方案概要 - 本次向特定对象发行股票数量不超过27,300,000股，占发行前总股本的30% [3][17][20] - 发行对象为不超过35名符合规定的特定投资者，包括基金、券商、QFII等机构投资者 [1][17][18] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80% [18][19] - 募集资金总额不超过69,850.88万元 [21][24] 募集资金用途 - 拟投入21,288.15万元用于CMD产品智能制造技改扩产项目，其中募集资金投入11,935.40万元 [30] - 拟投入26,018.11万元用于6G通讯低介电损耗FCCL挠性覆铜板产业化项目，其中募集资金投入21,574.55万元 [31] - 拟投入20,429.18万元用于研发中心建设项目，其中募集资金投入15,440.93万元 [39][43] - 拟使用20,900.00万元补充流动资金 [43] 业务背景与战略 - 公司CMD产品2022-2024年销售收入年均复合增长率达101.00% [25] - 2025年上半年中国新能源汽车销量达693.7万辆，同比增长40.3%，渗透率达44.3% [8] - 公司采取"产品多元、市场利基"战略，拓展汽车外其他应用领域 [15] - 高端FCCL市场被美国杜邦和日本松下垄断，国产替代需求迫切 [10][32] 技术优势与研发 - 已获得CMD相关授权专利35项，包括11项中国发明专利和6项国际PCT专利 [28] - 在FCCL领域拥有7项授权专利，包括2项中国发明专利 [33] - 实验室获CNAS国家认可资质，具备国际水准检测能力 [38][42] - 与浙江大学、常州大学建立产学研合作 [37] 市场前景 - 汽车电气化、智能化趋势推动CMD产品在车灯、电池包、ECU等领域应用 [9][12] - 5G/6G通信、航天航空、AI等领域对高频高速FPC需求激增 [10][31] - 国家政策大力支持新材料产业发展，将新材料列为战略性新兴产业 [11][35] 财务影响 - 截至2025年6月30日，公司流动负债占总负债比例达63.91% [16][44] - 本次发行将降低资产负债率，优化财务结构 [16][44] - 发行后总股本将增加至118,300,000股，控股股东持股比例降至21.44% [23] 实施进展 - CMD项目尚在办理备案和环评手续 [30] - FCCL项目尚在办理备案和环评手续 [31] - 研发中心项目尚在办理备案和环评手续（如需） [43]