一、本次上市流通的限售股类型 根据中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）于 2022 年 7 月 15 日出具的《关于同意钜泉光电科技（上海）股份有限公司首次公开发行股票注册 的批复》（证监许可[2022]1523 号），同意公司首次公开发行股票的注册申请。公 司首次向社会公众公开发行人民币普通股（A 股）股票 14,400,000 股，并于 2022 年 9 月 13 日在上海证券交易所科创板上市，发行完成后总股本为 57,600,000 股， 其中有限售条件流通股 45,392,030 股，无限售条件流通股 12,207,970 股。具体情 况详见公司于 2022 年 9 月 9 日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露 的《钜泉光电科技（上海）股份有限公司首次公开发行股票科创板上市公告书》。 本次上市流通的限售股为公司首次公开发行部分战略配售限售股份，具体为： 首次公开发行战略配售限售股涉及股东数量 1 名，即国金证券股份有限公司的全 资子公司国金创新投资有限公司，对应限售数量为 1,096,956 股，占公司总股本 的 0.91%。 国金证券股份有限公司 关于钜泉光电科技（ ...

报告公司投资评级 - 公司是国内领先的计量芯片供应商和主要的智能电表 MCU 芯片供应商之一,三相计量芯片在国内统招市场出货量稳居第一,单相 SoC 芯片出货量在出口市场也逐步跻身前列,单相计量芯片和 MCU 芯片在国内统招市场的出货量则排名靠前 [1] - 公司预计 2024-2026 年 EPS 分别为 1.20、1.67 和 2.20 元,给予"推荐"评级 [3] 报告的核心观点 - 公司 2024 年半年度营收同比增长 0.32%,经营活动产生的净现金流转正,但净利润同比减少 29.98%,主要是持续加大研发及新品投入 [2][3] - 公司积极回购彰显经营信心,拟用于本次回购的资金总额不低于人民币 10,000.00 万元 [3] - 电网智能化改造持续推进,智能电网终端设备芯片需求快速增长,公司产品销量有较大增长,但产品售价下降和结构变化,使得毛利率下降 [3] - 公司持续加大研发投入,在电能计量芯片、电表 MCU 芯片、载波通信芯片和 BMS 芯片等领域取得突破性进展 [3] 财务指标分析 - 公司 2024-2026 年营业收入预计分别为 693.71 亿元、889.48 亿元和 1,104.85 亿元,增长率分别为 15.03%、28.22%和 24.21% [7] - 公司 2024-2026 年归母净利润预计分别为 145.05 亿元、201.38 亿元和 265.41 亿元,增长率分别为 10.36%、38.83%和 31.80% [7] - 公司 2024-2026 年 ROE 分别为 6.78%、8.84%和 10.79%,盈利能力持续提升 [9] - 公司 2024-2026 年 PE 分别为 21.20、15.27 和 11.59,估值水平较合理 [9]

报告公司投资评级 - 公司是国内领先的计量芯片供应商和主要的智能电表 MCU 芯片供应商之一,三相计量芯片在国内统招市场出货量稳居第一,单相 SoC 芯片出货量在出口市场也逐步跻身前列 [1] - 公司预计 2024-2026 年 EPS 分别为 1.20、1.67 和 2.20 元,给予"推荐"评级 [3] 报告的核心观点 - 公司 2024 年半年度营收同比增长 0.32%,经营活动产生的净现金流转正,但净利润同比减少 29.98%,主要是持续加大研发及新品投入 [2][3] - 公司积极回购彰显经营信心,拟用于本次回购的资金总额不低于人民币 10,000.00 万元 [3] - 电网智能化改造持续推进,智能电网终端设备芯片需求快速增长,公司产品销量有较大增长,但产品售价下降和结构变化使得毛利率下降 [3] - 公司持续加大自主研发和技术创新,在电能计量芯片、电表 MCU 芯片、载波通信芯片和 BMS 芯片等领域取得突破 [3] 财务指标总结 - 公司 2024-2026 年营业收入预计分别为 693.71 亿元、889.48 亿元和 1,104.85 亿元,增长率分别为 15.03%、28.22%和 24.21% [7] - 公司 2024-2026 年归母净利润预计分别为 145.05 亿元、201.38 亿元和 265.41 亿元,增长率分别为 10.36%、38.83%和 31.80% [7] - 公司 2024-2026 年 ROE 分别为 6.78%、8.84%和 10.79% [9] - 公司 2024-2026 年 PE 分别为 21.20、15.27 和 11.59 [7]

证券代码：688391 证券简称：钜泉科技 公告编号：2024-070 钜泉光电科技（上海）股份有限公司 关于以集中竞价交易方式回购股份的进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： | 回购方案首次披露日 | 2024/2/6，由公司董事长杨士聪先生提议 | | --- | --- | | 回购方案实施期限 | 公司 年第一次临时股东大会审议通过后 2024 | | | 12 个月 | | 预计回购金额 | 10,000 万元~20,000 万元 | | 回购用途 | √减少注册资本 □用于员工持股计划或股权激励 | | | □用于转换公司可转债 | | | □为维护公司价值及股东权益 | | 累计已回购股数 | 股 5,789,838 | | 累计已回购股数占总股本比例 | 4.81% | | 累计已回购金额 | 万元 19,739.52 | | 实际回购价格区间 | 24.28 元/股~51.99 元/股 | 一、回购股份的基本情况 钜泉光电科技（上海）股份有限公司（以下简称"公司"）于 20 ...

国金证券股份有限公司 关于钜泉光电科技（上海）股份有限公司 2024 年半年度持续督导跟踪报告 根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《上海证券交易所科创板股票上市 规则》、《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 11 号——持续督导》等有关 法律、法规的规定，国金证券股份有限公司（以下简称"保荐机构"）作为钜泉光 电科技（上海）股份有限公司（以下简称"钜泉科技"、"公司"）持续督导工作的 保荐机构，负责钜泉科技上市后的持续督导工作，并出具本持续督导跟踪报告。 序号 工作内容 持续督导情况 1 建立健全并有效执行持续督导工作制度，并针对 具体的持续督导工作制定相应的工作计划 保荐机构已建立并有效执行了持续督导制 度，并制定了相应的工作计划 2 根据中国证监会相关规定，在持续督导工作开始 前，与上市公司或相关当事人签署持续督导协 议，明确双方在持续督导期间的权利义务，并报 上海证券交易所备案 保荐机构已与钜泉科技签订《保荐协议》， 该协议明确了双方在持续督导期间的权利 和义务，并报上海证券交易所备案 3 通过日常沟通、定期回访、现场走访、尽职调查 等方式开展持续督导工作 保荐机构通过日常沟通、定期或不定期回 访 ...

公司概况 - 公司中文名称为钜泉光电科技（上海）股份有限公司，中文简称为钜泉科技[10] - 公司注册地址和办公地址均位于中国（上海）自由贸易试验区张东路1388号[10] - 公司股票在上海证券交易所科创板上市，股票简称为钜泉科技，股票代码为688391[13] - 公司设有董事会秘书和证券事务代表，负责信息披露和投资者关系管理[11] - 公司选定《中国证券报》《证券时报》《证券日报》《上海证券报》作为信息披露报纸[12] - 公司半年度报告登载于上海证券交易所网站，备置于公司董事会办公室[12] - 公司主营电力线通信技术、智能电表等电网设备和解决方案[8,9] - 公司采用Fabless模式专注于芯片设计,将制造环节全部委外[9] - 公司产品应用于国家电网和南方电网等电力系统[9] - 报告期内公司经营情况和财务数据未发生重大变化[10-13] 经营情况 - 公司2024年上半年实现营业收入30,704.84万元，较上年同期增加0.32%[14] - 公司2024年上半年实现归属于上市公司股东的净利润5,623.47万元，较上年同期减少29.98%[14] - 公司2024年上半年实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润3,339.83万元，较上年同期减少46.45%[14] - 公司2024年6月30日总资产为197,263.70万元，较报告期初降低8.75%[16] - 公司2024年6月30日归属于上市公司股东的净资产为187,111.50万元，较报告期初降低8.29%[16] - 公司2024年上半年研发投入占营业收入的比例为27.43%，较上年同期增加3.18个百分点[15] - 公司2024年上半年获得政府补助3,917,102.77元[18] - 公司2024年上半年购买结构性理财产品及大额存单收益21,973,939.66元[18] - 公司2024年上半年经营活动产生的现金流量净额为55,361,104.44元，较上年同期大幅改善[16] - 公司2024年上半年基本每股收益为0.4699元，较上年同期下降29.14%[15] 主要产品 - 公司主要产品包括电能计量芯片、智能电表 MCU 芯片、载波通信芯片及 BMS 芯片等[21] - 公司芯片产品主要应用于智能电网终端设备[23] - 公司部分芯片应用于新能源设备及智能照明产品[23] - 公司在 BMS 芯片领域研发了工业级和车规级的 AFE 芯片和消费类电量计芯片[24] - 公司采用 Fabless 经营模式,专注于集成电路研发设计业务[24] - 公司建立了完善的产品研发、采购生产和销售管理制度[24] - 公司销售采取以经销为主的模式,同时也有直接销售[24] - 公司与经销商建立了良好的合作关系[24] - 公司产品主要应用于手机电量计、户外电源、吸尘器、电动二轮车等产业领域[24] 核心技术 - 公司拥有满足电能计量核心需求的高精度产品设计能力，包括高精度 ADC、高精度基准电压、高精度端子测温技术、实现电能相关数值计量的算法等核心技术[1] - 公司在电能计量芯片和智能电表 MCU 领域拥有的核心技术储备能够帮助公司顺利地推进国家电网下一代智能物联电能表计量芯片和管理芯片的研发、量产和推广[2] - 公司自主研发的电力线载波双模通信芯片基于国家电网 HDC 标准和国际标准（G3-HYB）的电力线双模通信算法和芯片设计，在载波通信基础上，融合无线通信功能[3] - 公司已完成了高精度的电芯荷电状态估计、电芯健康度估计等 BMS 系统核心算法的开发[4] - 公司拥有 94 项授权专利（其中发明专利 77 项、实用新型专利 17 项），17 项软件著作权，55 项集成电路布图设计专有权[5] - 公司正在进行的在研项目包括双芯模组化智能电表之计量芯研发及产业化、双芯模组化智能电表之管理芯研发及产业化、智能电网双模通信 SoC 芯片研发及产业化等[7] - 公司获得了国家级专精特新"小巨人"企业的认定[8] 风险因素 - 公司采用Fabless运营模式，存在原材料价格波动以及供应商产能不足的风险[45] - 公司经销商客户较为集中，存在丢失终端客户和潜在终端客户的风险[45] - 公司正在尝试将产品应用向电池管理系统和工业自动化控制领域延伸，存在新品拓展不及预期的风险[46] - 公司综合毛利率为43.98%，存在毛利率波动的风险[47] - 公司所处行业受贸易政策、宏观经济形势等因素影响,存在宏观环境风险[48] 财务数据 - 公司2024年上半年实现营业收入30,704.84万元[14] - 公司2024年上半年实现归属于上市公司股东的净利润5,623.47万元[14] - 公司2024年6月30日总资产为197,263.70万元[16] - 公司2024年6月30日归属于上市公司股东的净资产为187,111.50万元[16] - 公司2024年上半年研发投入占营业收入的比例为27.43%[15] - 公司2024年上半年基本每股收益为0.4699元[15] 募集资金使用 - 公司首次公开发行股票募集资金总额为165,600.00万元，扣除发行费用后募集资金净额为149,237.03万元[117] - 公司募集资金投入项目包括双芯模组化智能电表之计量芯研发及产业化项目、双芯模组化智能电表之管理芯研发及产业化项目、智能电网双模通信SoC芯片研发及产业化项目、补充流动资金等[118,119] - 公司使用自有资金先期投入募投项目3,496.37万元，并以募集资金等额置换[121] - 公司使用闲置募集资金进行现金管理,报告期末现金管理余额为75,421.23万元[121] - 公司超募资金主要用于张江研发中心建设项目、临港研发中心建设项目、永久补充流动资金、股份回购等[120] 其他事项 - 公司首发上市前已发行的股份在上市后36个月内不得转让或委托他人管理[1,2,3,5,7] - 公司高管在任职期间每年转让股份不超过25%,离职后半年内不得转让[3,4,5] - 公司董事在任职期间每年转让股份不超过25%,离职后半年内不得转让[5,7] - 公司核心技术人员在首发上市前股份在4年内每年转让不超过25%[5] - 公司激励对象获得的限制性股票自授予日起48个月内不得转让[27,28] - 公司部分股东承诺解决同业竞争和关联交易问题[20,21,22,23] - 公司部分股东承诺不因职务变更、离职等原因而放弃履行承诺[3,4,5,7]

财务报告 - 2024年4 - 6月财务报告等反映财务与经营状况[1][3][4] - 2024年半年度募集资金使用合规[6] 激励计划 - 调整2023和2024年限制性股票激励计划理由程序合规[7] - 2024年激励对象资格合法满足条件[8] - 8月27日以15.59元/股向15人授114,550股[9]

激励计划进展 - 2023年2月16日审议通过2023年限制性股票激励计划相关议案[1] - 2023年3月16日股东大会通过2023年激励计划相关议案[4] - 2024年3月21日审议通过2024年限制性股票激励计划相关议案[8] - 2024年4月25日通过向激励对象首次授予2024年限制性股票的议案[11] 激励计划调整 - 2024年8月27日调整2023年限制性股票激励计划相关事项[7] - 2024年8月27日通过调整限制性股票激励计划相关议案[12] - 2023年激励计划授予价格调整为27.68元/股[14] - 2024年激励计划授予价格调整为15.59元/股[14] - 2023年激励计划授予数量调整为893,182股[15] - 2024年激励计划授予数量调整为1,522,500股[15] 分红转增 - 2024年5月每股派发现金红利0.80元，每10股转增4.5股[13]

激励计划 - 监事会核查2024年限制性股票激励计划预留授予激励对象名单[2] - 激励对象主体资格合法有效，不包括独立董事、监事[3] - 同意本次激励计划预留授予，授予日为2024年8月27日[4] - 授予价格为15.59元/股，授予15名激励对象[4] - 授予数量为114,550股限制性股票[4]

股权激励分配 - 副总经理张旭明获授8700股，占比0.57%、0.01%[1] - 董事会秘书凌云、财务总监刁峰智各获授7250股，占比0.48%、0.01%[1] - 其他12人共获授91350股，占比6.00%、0.08%[1] 预留部分情况 - 剩余预留17400股，占比1.14%、0.01%[1] - 本次激励预留合计131950股，占比8.67%、0.11%[1] 激励计划规则 - 激励对象累计获授不超股本1.00%[2] - 激励计划涉及股票总数不超股本20.00%[2] - 预留激励对象不包括独董、监事[2] - 剩余预留激励对象12个月内确定[2]