股票上市与归属 - 本次股票上市股数42,340股，流通总数42,340股，流通日期2025年9月23日[2] - 本次归属股票上市流通日为2025年9月23日，数量42,340股[13] 激励计划进展 - 2024年3月21日审议通过激励计划相关议案[2][3] - 2024年3月25日至4月3日对激励对象内部公示[5] - 2024年4月16日股东大会审议通过激励计划相关议案[6] - 2024年8月27日审议通过调整激励计划及授予预留部分限制性股票议案[8] - 2025年4月15日审议通过作废部分限制性股票及首次授予部分第一个归属期符合归属条件等议案[8] - 2025年8月28日审议通过调整激励计划及预留第一次授予部分第一个归属期符合归属条件的议案[9] 激励对象情况 - 财务总监等5人获授予限制性股票37,700股，可归属15,080股，占比40%[10] - 其他激励对象获授予限制性股票68,150股，可归属27,260股，占比40%[10] - 本次归属激励对象14人，股票来源为定向发行A股普通股[10][12] 股本变动 - 本次变动前无限售条件股份115,139,220股，变动数42,340股，变动后115,181,560股[16] - 限制性股票归属后股本总数由115,139,220股增至115,181,560股，不影响控制权[16] 财务数据 - 截至2025年8月30日收到14名激励对象出资款634,676.60元，计入股本42,340.00元，资本公积592,336.60元[17] - 2025年1 - 6月净利润37,485,246.01元，6月30日总股本115,139,220股，基本每股收益0.33元/股[18] - 本次归属后以总股本115,181,560股计算，2025年1 - 6月基本每股收益将摊薄[18] - 本次归属限制性股票数量占归属前总股本约0.04%，不构成重大影响[18] 股份转让限制 - 公司董事和高管任职期间每年转让股份不得超所持总数的25%，离职后半年内不得转让[13]

国民经济数据发布 - 国家统计局将于9月15日上午10时举行新闻发布会介绍2025年8月国民经济运行情况 [1] - 国家统计局同日发布8月70个大中城市商品住宅销售价格变动数据 [2] 区域经济发展 - 第三届粤港澳大湾区发展工商大会于9月15日至16日在广州举办 聚焦供应链开放合作与规则机制对接 [3] 资本市场动态 - 9月15日14家公司限售股解禁 合计解禁量3.09亿股 解禁市值89.32亿元 [4] - 解禁量前三为永和股份8347.37万股 唯万密封6667.2万股 钜泉科技5783.2万股 [4] - 解禁市值前三为唯万密封24.58亿元 永和股份23.12亿元 钜泉科技18.5亿元 [4] 央行流动性操作 - 9月15日1915亿元7天期逆回购到期 对应9月8日操作利率1.40% [5] 国际经济数据 - 9月15日将公布欧元区7月季调后贸易帐及加拿大7月批发销售月率数据 [6]

限售股解禁总体情况 - 9月15日共有16家上市公司限售股解禁 解禁总市值约179.91亿元[1] 各公司解禁明细 - 陕鼓动力(601369)股权激励限售流通解禁43.56万股[1] - 创力集团(603012)股权激励限售流通解禁393.6万股[1] - 圣泉集团(605589)股权激励限售流通解禁47.85万股[1] - 英科医疗(300677)股权激励限售流通解禁99.54万股[1] - 瑞芯微(603893)股权激励限售流通解禁4500股[1] - 彤程新材(603650)股权激励限售流通解禁158.93万股[1] - 软通动力(301236)延长限售锁定期流通解禁2.73亿股[1] - 唯万密封(301161)发行前股份限售流通解禁6667.2万股[1] - 无锡振华(605319)股权激励限售流通解禁100.5万股[1] - 航宇科技(688239)解禁79.86万股[1] - 高凌信息(688175)解禁4000万股[1] - 唯捷创芯(688153)解禁853.94万股[1] - 思林杰(688115)解禁2453.05万股[1] - 科捷智能(688455)解禁2000万股[1] - 钜泉科技(688391)解禁3988.41万股[1] - 盛科通信(688702)解禁150万股[1]

限售股份上市流通 - 上市类型为首发限售股份 股票认购方式为网下 [2] - 上市流通股数为57831996股 上市流通总数同为57831996股 [2] - 上市流通日期为2025年9月15日 [2]

核心观点 - 钜泉科技首次公开发行限售股将于2025年9月15日上市流通 总数为57,831,996股 占公司总股本50.23% [1][2][8] 限售股基本信息 - 本次上市流通限售股类型为首发限售股份 认购方式为网下 [1] - 限售期均为自公司股票上市之日起36个月 [2] - 涉及股东数量为6名 [2] - 上市流通后剩余限售股数量为0股 [8] 股本变化历史 - 公司首次公开发行A股14,400,000股 于2022年9月13日在科创板上市 [1] - 发行完成后总股本为57,600,000股 其中有限售条件流通股45,392,030股 无限售条件流通股12,207,970股 [1] - 2023年以资本公积金向全体股东每10股转增4.5股 合计转增股本25,920,000股 转增后总股本增至83,520,000股 [2] - 2024年以资本公积金向全体股东每10股转增4.5股 合计转增股本36,941,142股 转增后总股本增至120,461,142股 [2] - 公司回购并注销股份5,875,242股 总股本减少至114,585,900股 [3] - 2025年5月12日限制性股票激励计划归属登记新增股本553,320股 总股本增至115,139,220股 [3] 股东承诺内容 - 股东承诺自发行人首发上市之日起36个月内不转让或委托他人管理所持股份 [3][5] - 若上市后6个月内股价低于发行价 锁定期自动延长至少6个月 [4][5] - 持股5%以上股东承诺锁定期满后减持将遵守相关减持规定 [5] - 锁定期满后两年内减持价格不低于发行价 [6] - 通过集中竞价交易方式减持需提前15个交易日公告 [6] - 高华投资、炬力集成、李云清和万骏实业所持股份合并计算减持比例 [6] 中介机构意见 - 保荐机构国金证券认为限售股持有人严格履行了各项承诺 [7] - 本次限售股上市流通事项符合科创板相关监管要求 [7] - 保荐机构对本次限售股上市流通无异议 [7]

股本变动 - 2022年首发A股14,400,000股，发行后总股本57,600,000股[3] - 2023年每10股派现15.5元、转增4.5股，总股本增至83,520,000股[4] - 2024年每10股派现8元、转增4.5股，总股本增至120,461,142股[5] - 2024年10月回购注销5,875,242股，总股本减至114,585,900股[5] - 2025年5月新增股本553,320股，总股本增至115,139,220股[6] 限售股情况 - 本次上市流通首发限售股57,831,996股，占比50.23%，9月15日流通[2][13] - 涉及6名股东，对应股票全部流通[3][13] 股东承诺 - 持股5%以上股东首发上市36个月内不转让、不被回购[7][8] - 锁定期满2年内减持，价格不低于首发价[10] 其他 - 保荐机构对限售股上市流通无异议[12] - 公告发布日期为2025年9月6日[16]

股本变动 - 公司2022年9月13日首次公开发行A股股票1440万股，发行后总股本为5760万股[1] - 2022年年度利润分配后总股本增至8352万股[4] - 2023年年度利润分配后总股本增至120461142股[4] - 2024年10月10日公司回购注销5875242股，总股本减至114585900股[5] - 2025年5月12日新增股本553320股，总股本增至115139220股[5] 限售股情况 - 本次解除限售涉及6名股东，对应股票数量57831996股，占公司目前总股本的50.23%，2025年9月15日上市流通[2][14] - 钜泉科技（香港）等6名股东持有限售股及占比情况[14] 股东承诺 - 持股5%以上股东等承诺首发上市36个月内不转让等，触发条件锁定期延长至少6个月[7][8] - 相关股东承诺限售期满减持遵守规定，锁定期满2年内减持价格不低于首发价，除权除息相应调整[10] - 高华投资等补充承诺减持计算比例时合并计算股份[11] - 未履行减持承诺将公开说明原因道歉，违规收益归公司所有[12]

二、保荐机构和保荐代表人发现的问题及整改情况 国金证券股份有限公司 关于钜泉光电科技（上海）股份有限公司 2025 年半年度持续督导跟踪报告 根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《上海证券交易所科创板股票上市 规则》、《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 11 号——持续督导》等有关 法律、法规的规定，国金证券股份有限公司（以下简称"保荐机构"）作为钜泉光 电科技（上海）股份有限公司（以下简称"钜泉科技"、"公司"）持续督导工作的 保荐机构，负责钜泉科技上市后的持续督导工作，并出具本持续督导跟踪报告。 序号 工作内容 持续督导情况 1 建立健全并有效执行持续督导工作制度，并针对具 体的持续督导工作制定相应的工作计划 保荐机构已建立并有效执行了持续督导制 度，并制定了相应的工作计划 2 根据中国证监会相关规定，在持续督导工作开始 前，与上市公司或相关当事人签署持续督导协议， 明确双方在持续督导期间的权利义务，并报上海证 券交易所备案 保荐机构已与钜泉科技签订《保荐协议》， 该协议明确了双方在持续督导期间的权利 和义务，并报上海证券交易所备案 3 通过日常沟通、定期回访、现场走访、尽职调查等 方式开展持续督导 ...

股价与融资融券交易 - 9月1日公司股价上涨2.97% 成交额8658.88万元 [1] - 当日融资买入868.28万元 融资偿还904.89万元 融资净流出36.62万元 [1] - 融资融券余额合计1.22亿元 融资余额占流通市值6.60% 低于近一年40%分位水平 [1] - 融券余量为0股 融券余额0元 超过近一年70%分位水平 [1] 股东结构与持股情况 - 截至6月30日股东户数6774户 较上期减少7.21% [2] - 人均流通股8459股 较上期增加8.82% [2] 财务业绩表现 - 2025年上半年营业收入2.72亿元 同比下降11.39% [2] - 归母净利润3748.52万元 同比下降33.34% [2] 公司基本信息与业务构成 - 公司成立于2005年5月19日 2022年9月13日上市 [1] - 主营业务为智能电网终端设备芯片研发设计与销售 [1] - 收入构成:智能电表芯片85.13% 物联网及其他芯片14.61% 其他0.27% [1] 分红政策 - A股上市后累计派发现金红利2.24亿元 [3]

财务表现 - 上半年营收2.72亿元同比下降11.39% [1] - 归母净利润3748.52万元同比下滑33.34% [1] - 经营现金流净额由上年同期5536万元转为-7272万元 [1] - 毛利率41.13%同比下降2.85个百分点 [1] 业务结构 - 智能电表芯片占营收85.1%仍为主要收入来源 [1] - BMS芯片获清洁电器客户批量订单但未形成规模收入 [1] - 研发费用率33.36%同比上升5.93个百分点 [1] 资金状况 - 受限货币资金飙升至5.02亿元主要为ETC保证金及未到期理财资金 [1] - 应收票据融资余额5551万元较期初增长78.06% [1] 行业环境 - 全球半导体行业复苏但公司受电网领域客户需求波动影响显著 [1] - 智能电表芯片面临量价双重压力：下游客户项目周期调整及去库存导致销量减少 产品售价下调 [1]