会议信息 - 公司第五届董事会第十三次会议于2024年8月27日召开，7名董事全部出席[1] 议案审议 - 审议通过2024年4 - 6月财务、营运、内部审计等报告相关议案[1][2][3] - 审议通过2024年半年度报告及募集资金使用专项报告议案[4][5] 激励计划 - 审议通过调整限制性股票激励计划相关事项议案[6] - 确定2024年8月27日为预留授予日，向15名对象授予114,550股，授予价15.59元/股[8]

增持情况 - 董事长杨士聪2024年2月19日起6个月内拟增持不低于100万元[2] - 截至8月16日累计增持32,500股，占比0.0270%，金额1,072,862.17元[2] - 增持计划已实施完毕[2] 其他 - 增持前12个月未披露增持计划[3] - 增持遵守规定，实施及法定期限内不减持[7] - 增持不影响公司上市等情况，公司及时披露信息[7]

回购方案 - 2024年2月6日首次披露回购方案，由董事长杨士聪提议[2] - 预计回购金额1 - 2亿元[2] - 原拟回购资金4000 - 8000万元，后调整为1 - 2亿元[3][4] 回购执行情况 - 累计已回购股数5521141股，占总股本4.58%[2] - 累计已回购金额19050万元[2] - 实际回购价格区间25.88 - 51.99元/股[2] - 2024年7月回购股份1029709股，占总股本0.85%[5] - 2024年7月支付回购资金28709373.35元[5] - 截至2024年7月31日，支付回购资金总额190500022元[5] 回购价格调整 - 回购股份价格上限由不超60元/股调为不超41.06元/股，2024年5月14日生效[4]

账户情况 - 公司及子公司曾在上海银行张江支行、盛京银行上海杨浦支行开立募集资金理财产品专用结算账户[2] - 截至2024年7月20日，理财产品已全部到期赎回，账户已注销[3][4] - 注销账户包括钜泉微电子和钜泉光电科技在上述银行的账号[3]

报告公司投资评级 - 首次覆盖钜泉科技，给予“推荐”评级 [7][90][176] 报告的核心观点 - 钜泉科技是国内智能电网终端芯片领航者，产品线丰富且市场占有率领先，积极布局BMS芯片研发 [9][111] - IR46标准实施与电表出海双轮驱动，公司有望抓住产业发展新机遇，业绩有望持续增长 [103][153] - 公司积极回购股份彰显经营信心，持续高研发投入并储备人才巩固技术优势 [13][25] 根据相关目录分别进行总结 公司搭建多产品线，积累核心技术优势，为客户提供丰富的芯片产品 - 主营智能电表芯片研发设计，产品涵盖计量芯片、MCU芯片、载波通信芯片等，可提供丰富芯片产品及配套服务 [96][102] - 电能计量芯片三相计量芯片出货量国内统招市场常年居首，单相SoC芯片出口市场跻身前列，单相计量芯片国内统招市场排名靠前 [19] - 智能电表MCU芯片具备多功能、高性能、低功耗特点，是国内主要供应商之一，在国内统招市场排名持续靠前 [59] - 载波通信芯片产品线丰富，涵盖BPSK、OFDM和HPLC电力线载波通信及对应的PA芯片产品 [97] - 布局BMS芯片领域，首颗工规级AFE芯片完成研发并送样测试，同步研发车规级AFE芯片 [20] 2023年营业收入达6.03亿元，持续高研发投入的同时注重储备研发人才 - 2023年营业收入6.03亿元，计量芯片和MCU芯片为主要收入来源，受行业需求和招标数量影响营收有所下降 [36] - 毛利率整体呈稳步上升趋势，2023年受经济形势和市场供需影响为49.65% [39] - 2023年研发投入1.54亿元，同比增加14.77%，2024年Q1研发费用0.39亿元，同比增长4.86% [25][40] - 截至2023年12月31日，研发人员提升至208人，研发人员占比77.04% [25][68] IR46标准实施与出海双轮驱动，公司有望抓住产业发展新机遇 IR46标准的施行或将成为智能电表市场未来扩容的主要驱动力 - 国家电网发布遵照IR46标准的技术规范，预示智能电能表向IR46标准发展，升级需求将驱动市场扩容 [45] - IR46标准在多方面要求更高，公司采用两个“MCU”设计方案，计量芯和管理芯独立保障电表功能 [4] - 公司在研适用于IR46标准的SoC芯片和双模通信SoC芯片，符合相关技术规范 [49][75] - 智能电表招标金额和数量呈增长趋势，2023年国网电能表第二次招标金额达142.68亿元，环比增长58.21%，同比增长40.26% [51] - 符合IR46标准的智能物联表招标量快速提升，2020 - 2023年国家电网分别试点招标2万只、13万只、138万只和276万只 [82] - 单相、三相智能电表市场容量快速提升，2024年第一次招标单相、三相智能电能表需求分别同比增加106.96%、8.16% [83] 电力设备出海的带动下，出口市场有望成为国内智能电表行业市场新增长点 - 2023年我国出口单、三相智能电表共5596.94万只，同比增长23.59%，出口以单相智能电表为主 [122] - 2024年Q1智能电表总出口额3.08亿美元，同比+9.68%，单相智能电表出口表现较好 [105][172] - 预计2026年全球智能电表市场需求规模达152亿美元，海外市场扩张将释放芯片海外需求 [105][150] 公司积极回购，彰显经营信心 - 2024年2月26日公司拟以4000 - 8000万元回购股份，4月16日调整为1 - 2亿元，用于注销并减少注册资本，彰显发展信心 [13][152] 投资建议 盈利预测 - 预计2024 - 2026年公司营业收入分别为6.93亿元、8.89亿元、11.05亿元，增速为15.03%、28.22%、24.21% [153] - 预计2024 - 2026年归母净利润分别为1.45、2.01和2.65亿元，对应EPS分别为1.20、1.67和2.20元 [90][176] 投资建议 - 首次覆盖，给予“推荐”评级 [7][90][176]

回购方案 - 2024年2月6日首次披露回购方案，由董事长杨士聪提议[2] - 预计回购金额1 - 2亿元[2] 回购进展 - 累计已回购股数4848340股，占总股本比例4.02%[2] - 累计已回购金额17205.82万元[2] - 实际回购价格区间27.01 - 51.99元/股[2] 方案调整 - 2024年2月5日和26日拟用4000 - 8000万元回购[3] - 2024年3月21日和4月16日调整回购资金总额为1 - 2亿元[4] - 2024年5月8日调整回购股份价格上限为不超41.06元/股[4] 最新情况 - 截至2024年7月12日，回购股份占比增加0.29%[5] - 截至2024年7月12日，支付资金总额172058175.55元[5]

证券代码：688391 证券简称：钜泉科技 公告编号：2024-060 钜泉光电科技（上海）股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 2 月 5 日召开第五届董事会第九次会议，于 2024 年 2 月 26 日召开 2024 年第一次临时股 东大会，分别审议通过了《关于以集中竞价交易方式回购股份的议案》。同意公司 以超募资金通过上海证券交易所交易系统以集中竞价交易方式回购公司已发行的 部分人民币普通股股票，用于注销并减少注册资本。公司拟用于本次回购的资金 总额不低于人民币 4,000.00 万元（含），不超过人民币 8,000.00 万元（含），回购 价格为不超过人民币 60.00 元/股（含），回购期限为自公司股东大会审议通过本次 回购方案之日起 12 个月内。具体内容详见公司分别于 2024 年 2 月 6 日、2024 年 2 月 28 日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《公司关于以集中竞 价交易方式回购股份方案的公告》（公告编号：2024-005）、《公司关于以集中竞价 交易方式回购公司股份的回购报告书》（公告编号：2024-013、以下简称"《回购报 告书》"）。 ...

会议情况 - 钜泉光电第五届董事会独立董事专门会议第一次会议于2024年6月7日召开[1] - 会议应出席独立董事3人，实际出席3人[1] 议案审议 - 审议通过《关于全资子公司签订技术开发合同暨日常关联交易的议案》[2] - 关联交易定价公允合理，不损害公司及股东利益[2] - 全体独立董事同意将议案提交董事会审议，表决3同意0反对0弃权[2]

会议信息 - 公司第五届监事会第十二次会议于2024年6月13日召开[1] - 会议应到监事3名，实际出席3名[1] 议案审议 - 审议通过全资子公司签订技术开发合同暨日常关联交易议案[1] - 表决结果为同意3票、反对0票、弃权0票[2]

公司基本信息 - 公司于2022年7月15日经中国证监会同意注册，首次公开发行A股股票1440万股，并于2022年9月13日在上交所上市[5] - 公司注册资本为人民币12,046.1142万元[5] - 公司股份总数为12,046.1142万股，全部为人民币普通股[10] 股东信息 - 钜泉科技（香港）有限公司认购股份数1,984.50万股，持股比例52.50%[9] - 高华投资有限公司认购股份数1,387.26万股，持股比例36.70%[9] - 炬力集成电路设计有限公司认购股份数378.00万股，持股比例10.00%[10] - 深圳市数联科技有限公司认购股份数18.90万股，持股比例0.50%[10] - 北京智信成投资顾问有限公司认购股份数11.34万股，持股比例0.30%[10] 股份相关规定 - 公司因特定情形收购本公司股份后，合计持有的本公司股份数不得超过已发行股份总数的10%，且应在3年内转让或者注销[13] - 回购部分股票后，公司合计持有的在有效期内的股权激励计划所涉及的股票标的总数，累计不得超过公司总股本的20%[13] - 公司董事、监事、高管任职期间每年转让股份不得超所持同种类股份总数的25%，上市交易之日起1年内不得转让，离职后半年内不得转让[15] 股东权利与义务 - 连续180日以上单独或合并持有公司1%以上股份的股东，在特定情形下可书面请求监事会或董事会向法院诉讼[20] - 持有公司5%以上有表决权股份的股东质押股份，应自事实发生当日书面报告公司[21] 股东大会相关 - 年度股东大会每年召开1次，需在上一会计年度结束后6个月内举行[26] - 单独或合计持有公司10%以上股份的股东可请求召开临时股东大会，董事会应在收到请求后10日内反馈[30] - 单独或合计持有公司1%以上股份的股东，可在股东大会召开10日前提出临时提案，召集人收到提案后2日内发出补充通知[34] - 股东大会普通决议需出席股东所持表决权过半数通过，特别决议需2/3以上通过[44] 董事会相关 - 董事会由7名董事组成，设董事长1人，独立董事3名[62] - 董事会每年至少召开两次会议，于会议召开10日以前书面通知全体董事和监事[65] - 董事会会议应有过半数的董事出席方可举行，决议须经全体董事的过半数通过[65] 监事会相关 - 监事会由3名监事组成，设主席1名[75] - 监事会每6个月至少召开一次会议[78] 财报与利润分配 - 公司在会计年度结束4个月内报送年度财报，前6个月结束2个月内报送半年度财报，前3和9个月结束1个月内报送季度财报[81] - 公司分配当年税后利润时提取10%列入法定公积金[81] - 每年度现金分红比例不低于当年实现的可供分配利润的10%[91] 其他规定 - 公司聘用会计师事务所聘期一年，审计费用由股东大会决定，解聘或不再续聘需提前15天通知[98] - 公司通知以公告方式进行，一经公告视为相关人员收到通知，股东大会、董事会、监事会会议通知有多种送达方式[100][101] - 章程经公司股东大会审议通过之日起生效，部分条款自《中华人民共和国公司法（2023年修订）》生效之日起实施[118]