海通证券股份有限公司关于上海骄成超声波技术股份有限公司 2023 年度持续督导年度跟踪报告 | 保荐机构名称：海通证券股份有限公司 | 被保荐公司简称：骄成超声 | | --- | --- | | 保荐代表人姓名：黄晓伟、申晓斌 | 被保荐公司代码：688392 | 经中国证券监督管理委员会《关于同意上海骄成超声波技术股份有限公司首 次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2022〕1547 号）批复，上海骄成超 声波技术股份有限公司（以下简称"上市公司"、"公司"或"发行人"）首次 公开发行股票 2,050 万股，每股面值人民币 1.00 元，每股发行价格人民币 71.18 元，募集资金总额为人民币 145,919.00 万元，扣除发行费用后，实际募集资金净 额为人民币 129,636.22 万元。本次发行证券已于 2022 年 9 月 27 日在上海证券交 易所上市。海通证券股份有限公司（以下简称"保荐机构"或"海通证券"）担 任其持续督导保荐机构，持续督导期间为 2022 年 9 月 27 日至 2025 年 12 月 31 日。 在 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日持续督 ...

报告公司投资评级 - 报告给予公司"增持"评级 [1] 报告核心观点 - 受下游锂电行业影响,公司业绩不及预期,但新领域拓展仍值得期待 [1] - 公司作为国内超声波设备龙头,未来有望充分受益于复合集流体的大规模产业化应用,以及汽车线束和IGBT超声波焊接设备的放量 [3] - 由于下游锂电池厂商资本开支水平显著下降以及复合集流体产业化进程落后于预期,公司盈利预测被下调 [4] 财务数据总结 - 2023年公司实现营收5.25亿元,同比+0.52%;实现归母净利润0.67亿元,同比-39.97% [7] - 2024年一季度实现营收1.21亿元,同比-25.75%;实现归母净利润0.01亿元,同比-96.59% [7] - 公司毛利率2023年为56.98%,同比提升4.92个百分点;2024年一季度为55.61%,同比提升4.34个百分点 [7] - 公司净利率2023年为12.28%,同比下降8.71个百分点;2024年一季度为0.82%,同比下降17.78个百分点 [7] 未来展望 - 公司复合集流体、半导体等多领域拓展应用,将带来增长新动力 [3] - 公司汽车线束和IGBT超声波焊接设备放量将进一步打开成长空间 [3]

关于股份回购实施结果暨股份变动的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： | 回购方案首次披露日 | 2024/2/6，由公司实际控制人、董事长、总经理周宏 | | --- | --- | | | 建先生提议 | | 回购方案实施期限 | 待董事会审议通过后 个月 3 | | 预计回购金额 | 万元~10,000 万元 5,000 | | 回购价格上限 | 102.56 元/股 | | 回购用途 | □减少注册资本 □用于员工持股计划或股权激励 | | | □用于转换公司可转债 | | | √为维护公司价值及股东权益 | | 实际回购股数 | 1,758,594 股 | | 实际回购股数占总股本比例 | 1.5319% | | 实际回购金额 | 万元 9,400.78 | | 实际回购价格区间 | 48.00 元/股~57.18 元/股 | 一、回购审批情况和回购方案内容 2024 年 2 月 4 日，上海骄成超声波技术股份有限公司（以下简称"公司"）召 开第一届董事会第二十次会议，审议通过了《关于 ...

业绩总结 - 公司23年营收5.3亿元，同比增长0.5%[1] - 公司23年毛利率为57%，同比增长4.9个百分点[1] - 公司23年归母净利0.7亿元，同比下降40%[1] - 预计2026年营业总收入将达到1129百万元，较2023年增长114.1%[2] - 预计2026年净利润将达到225百万元，较2023年增长250%[2] - 预计2026年每股净资产将达到18.40元，较2023年增长20.8%[2] - 预计2026年ROE-摊薄率将达到10.67%，较2023年增长181.8%[2] 业务展望 - 公司极耳焊业务收入稳定，但新业务线束+IGBT预计将带来高速增长[1] - 公司资产总计在2026年预计将达到3005万元，较2023年增长38.4%[2]

公司治理 - 2023年召开6次董事会和2次股东大会，独立董事均出席并同意议案[4] - 2023年召开各委员会会议，独立董事均投赞成票[4] 财务相关 - 2022年向全体股东发现金红利82000000元[9] - 聘请容诚会计师事务所担任2023年度审计机构[6] 公司运营 - 2023年未发生重大关联交易等多种情形[6][7][11] 未来展望 - 2024年独立董事将依法履职提建议并学习[12]

财务审计 - 审计单位于2024年4月25日对骄成超声2023年度财务报表出具无保留意见审计报告[3] 资金往来 - 2023年初往来资金余额为12899.37万元[10][11] - 年度往来累计发生金额为6222.28万元[10][11] - 偿还累计发生金额为15714.76万元[10][11] - 年末往来资金余额为3498.28万元[10][11] 占用资金 - 2023年初占用资金余额为2173.87万元[11] - 2023年末占用资金余额为2885.26万元[11] - 2023年度占用资金的利息为91.39万元[11] - 2023年度占用累计发生金额（不含）为6222.28万元[11]

财务审计 - 审计骄成超声2023年12月31日财务报告内部控制有效性[3] - 2024年4月25日出具审计报告[9] - 骄成超声于2023年12月31日保持有效财务报告内部控制[7] 人员信息 - 李飞、卫春丽2015年发证，2021年通过年检[12][13] - 席宇婷2023年发证[15] 相关金额 - 2013年12月10日相关金额为8130万元[10]

综合授信 - 2024年4月25日会议通过申请综合授信额度议案[1] - 公司拟申请不超120,000万元综合授信额度[1] - 授信期限自会议通过起12个月，额度可循环使用[1] 授权事宜 - 董事会授权董事长及人士办理授信相关事宜[2]

会计师事务所情况 - 截至2023年12月31日，容诚会计师事务所合伙人179人，注册会计师1395人，745人签过证券服务业务审计报告[1] 续聘相关 - 2023年4 - 5月相关会议审议通过续聘2023年度容诚会计师事务所议案[2][5] 审计结果 - 容诚对公司2023年度财报及内控有效性审计，出具标准无保留意见报告[4] 报告审议 - 2024年4月22日审计委员会通过2023年年度报告等议案并同意提交董事会[6] 审计评价 - 公司审计委员会认为容诚2023年年报审计表现良好，完成委托工作[7]

审计相关 - 公司独立董事同意续聘容诚会计师事务所为2024年度审计机构[1] - 独立董事同意将续聘2024年度会计师事务所议案提交董事会审议[1]