股东大会信息 - 2024年第三次临时股东大会11月12日召开[2] - 现场会议11月12日14点30分在上海闵行区公司会议室举行[3] - 网络投票11月12日进行，交易系统和互联网投票平台有不同时段[3] 股权登记与办理 - 股权登记日为2024年11月6日[8] - 现场办理登记时间为11月11日9:00 - 12:00、13:00 - 17:00[9] - 信函或电子邮件办理登记须在11月11日17:00前送达[9] 议案相关 - 议案1需关联股东回避表决，关联股东有江苏阳泰等[4][5] - 议案1、议案2需对中小投资者单独计票[5] - 议案已在2024年10月26日于上交所网站披露[4]

财务数据 - 公司2024年第三季度实现货币资金778,573,644.51元，较上年同期增加[12] - 公司2024年第三季度交易性金融资产为497,293,234.88元，较上年同期增加[12] - 公司2024年第三季度应收账款为284,775,109.90元，较上年同期增加[12] - 公司2024年第三季度存货为172,111,851.05元，较上年同期减少[12] - 公司2024年前三季度资产总计为20.53亿元人民币，较上年末下降5.5%[13][14] - 公司2024年前三季度流动资产合计为18.95亿元人民币，较上年末下降7.6%[13] - 公司2024年前三季度非流动资产合计为1.58亿元人民币，较上年末增长30.6%[13] - 公司2024年前三季度流动负债合计为3.85亿元人民币，较上年末下降5.5%[14] - 公司2024年前三季度非流动负债合计为0.82亿元人民币，较上年末下降39.3%[14] - 公司2024年前三季度归属于母公司所有者权益合计为16.60亿元人民币，较上年末下降5.2%[14] 经营业绩 - 公司2024年前三季度营业收入为4.08亿元人民币，同比下降10.4%[15] - 公司2024年前三季度营业成本为1.98亿元人民币，同比下降6.8%[15] - 公司2024年前三季度研发费用为1.06亿元人民币，同比增长23.0%[15] - 公司2024年前三季度投资收益为2.52亿元人民币，同比增长120.5%[15] - 2024年前三季度公司实现净利润19,939,735.75元[16] - 2024年前三季度公司实现营业收入269,402,497.00元[17] - 2024年前三季度公司经营活动产生的现金流量净额为-84,419,732.30元[17] - 2024年前三季度公司投资活动产生的现金流量净额为-264,525,777.89元[19] - 2024年前三季度公司筹资活动产生的现金流量净额为-121,577,388.24元[19] - 2024年9月30日公司期末现金及现金等价物余额为778,573,644.51元[19] - 2024年前三季度公司归属于母公司股东的净利润为20,448,803.73元[16] - 2024年前三季度公司基本每股收益为0.18元[16] - 2024年前三季度公司销售商品、提供劳务收到的现金为269,402,497.00元[17] - 2024年前三季度公司购买商品、接受劳务支付的现金为154,020,669.82元[17] 其他事项 - 公司处置青岛奥博59%股权及固定资产收益1,528.35万元[4] - 公司获得政府补助765.66万元[4] - 公司持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动收益1,480.62万元[4] - 公司前十大股东中，江苏阳泰企业管理有限公司持股19.02%，周宏建持股14.13%[6,7] - 公司2024年7月18日召开董事会审议通过以集中竞价方式回购公司股份，回购金额不低于2,000万元且不超过4,000万元[11] - 公司已于2024年10月11日完成上述回购方案，实际回购1,150,342股，占公司总股本1.0020%[11] - 公司控股股东及其关联方存在关联关系[9] - 公司前10名无限售条件股东持股情况[8] - 公司前10名股东及前10名无限售流通股股东未参与转融通业务[10] - 公司回购专用证券账户持有公司股份2,415,974股，占公司总股本2.10%[9]

募资情况 - 公司首次公开发行股票2050万股，发行价每股71.18元，募集资金总额14.5919亿元，净额12.9636218431亿元[4] - 募集资金投资项目总投资额4.247534亿元，包括智能超声波设备制造基地等项目[5] - 公司拟用超募资金2.5亿元投资骄成超声总部基地及产业化项目，总投资预计8亿元[2][6][7] 研发情况 - 公司研发人员占比约38%，截至2024年6月30日拥有授权专利281项，发明专利74项[11] - 2023年公司研发投入11742.87万元，较上年同期增长57.55%，占营收比例达22.36%[11] 市场数据 - 2023年全球锂电池总体出货量1202.6GWh，同比增长25.6%，中国出货量887.4GWh，同比增长34.3%[12] - 2023年全球新能源汽车销量1465.3万辆，同比增长35.4%，中国销量949.5万辆，占全球64.8%[12] - 预计2024年全球新能源汽车销量达1830万辆，中国达1180万辆，2030年全球达4700万辆[12] - 2021 - 2023年全球引线键合机市场规模从16.9亿美元增至18.7亿美元[13] - 2021年我国引线键合机国产化率约3%，预计2025年达10%[13] 投资决策 - 公司拟先使用超募资金向骄成氢能增资25000万元，骄成氢能再向骄成开发增资25000万元[14] - 骄成开发于2024年7月成立，注册资本1000万，暂无财务数据[17] - 公司2024年10月25日审议通过增资议案，尚需股东大会审议[19] - 公司使用超募资金增资暨投资新项目符合发展方向，不损害股东利益，保荐机构无异议[21] 项目风险 - 骄成超声总部基地项目用地获取及价格时间有不确定性，实施可能延期等，效益或未达预期，可能致净资产收益率下降[3]

投资信息 - 公司拟与关联方共同出资5000万元设立控股子公司骄成半导体[2][4] - 公司拟认缴3000万元，占60%[2][4] - 骄璞企管拟认缴1250万元，占25%[4] - 周宏建拟认缴750万元，占15%[4] 交易情况 - 本次共同投资构成关联交易，不构成重大资产重组[2][4] - 过去12个月内公司无相关大额关联交易情形[5] 审批进展 - 该事项已通过监事会和独董会议审议，尚需股东大会审议[5][16] 投资意义 - 设立子公司利于半导体先进封测业务开展[11] - 投资利于分散风险、实现股权激励目标[12]

回购情况 - 预计回购2000 - 4000万元，实际回购3999.41万元[2] - 实际回购1150342股，占总股本1.0020%[2] - 回购价格上限60.89元/股，实际28.25 - 41.20元/股[2] 时间节点 - 7月15日提议回购，7月18日方案通过[4] - 10月11日完成股份回购[7] 股份占比变化 - 回购前后限售股占比从40.18%降至39.18%[9] - 回购前后无限售股占比从59.82%升至60.82%[9] - 回购前后专用账户股份占比从1.53%升至2.53%[9] 其他 - 部分战略配售限售股1148000股9月27日上市流通[9] - 回购股份12个月后出售，36个月内完成[10]

回购计划 - 预计回购金额2000万元至4000万元[2][4] - 回购期限自2024年7月18日起3个月[2][4] 回购进展 - 累计已回购股数657,380股，占总股本0.5726%[2][5] - 累计已回购金额2048.95万元[2][5] - 2024年9月回购540,156股，占比0.4705%，支付1687.73万元[5] 其他信息 - 实际回购价格28.25元/股至40.29元/股[2][5] - 公司总股本114,800,000股[5]

报告公司投资评级 - 公司维持"增持"评级 [3] 报告的核心观点 财务数据 - 2024年H1公司实现营业收入2.44亿元,同比下降29.93%;归母净利润0.05亿元,同比下降91.64%;实现归母扣非净利润-0.21亿元,同比下降139.53% [1] - 2024年Q2收入1.23亿元,同比下降34%,环比增长2%;毛利率44.2%,同比下降8.0个百分点,环比下降11.4个百分点;归母净利0.04亿元,同比下降86.9%,环比提升301%;扣非归母净利润-0.19亿元,同比下降177.1%,环比显著下降 [1] 业务分析 - 新能源电池超声波设备业务收入0.74亿元,同比下降70.89%,受下游动力电池客户去库存影响,设备需求疲弱 [2] - 线束连接器超声波设备业务收入0.33亿元,同比增长220.5%,公司紧抓下游新能源汽车高低压线束、充电桩、储能等领域市场机遇,积极提升市场份额 [2] - 半导体超声波设备业务收入0.25亿元,同比增长3329.43%,超声波端子焊接机、超声波Pin针焊接机持续获得行业头部客户批量订单 [2] - 非金属超声波设备业务收入0.22亿元,同比增长337.39% [2] - 配件业务收入0.51亿元,同比增长54.20%,超声波配件产品持续起量 [2] - 服务及其他业务收入0.38亿元,同比下降14.50% [2] 投资建议 - 公司着力发展半导体高端设备,超声波键合机、超声波扫描显微镜等是功率半导体封测工序的关键设备,产品持续获得行业内知名客户小批量订单 [3] - 考虑到传统锂电设备受扩产周期影响,收入下滑,预计公司2024-2026年归母净利润有望达0.03/0.87/1.28亿元 [3] - 维持"增持"评级 [3]

股本结构 - 2022年首次公开发行2050万股，上市后总股本8200万股[3] - 2023年转增后总股本增加至1.148亿股[5] 限售股情况 - 本次上市流通限售股为首发战略配售114.8万股，占总股本1.00%[2][9] - 股东为海通创新，限售期24个月，2024年9月27日上市流通[3][9] 分红转增 - 2023年每股派现1元，共派现8200万元，每股转增0.4股[5]

上市情况 - 公司2022年9月27日在科创板上市，发行2050万股A股，发行后总股本8200万股[1] 分红转增 - 2023年以8200万股为基数，每股派现1元，共派8200万元，每股转增0.4股，转增后总股本增至1.148亿股[4] 限售股流通 - 本次上市流通战略配售限售股114.8万股，占总股本1.00%，2024年9月27日流通[2][6][7] - 股东海通创新证券投资有限公司持有的114.8万股全部流通，剩余限售股0股[9] 合规情况 - 保荐机构对本次限售股上市流通事项无异议[10]

公司概况 - 上海骄成超声波技术股份有限公司是一家专注于超声波技术应用的高新技术企业，主营业务包括线束连接器超声波设备和半导体超声波设备[2][3] - 公司于2024年9月9日通过线上方式召开了2024年半年度业绩说明会[2] 业务发展情况 - 2024年上半年公司线束连接器超声波设备实现营业收入3,299.42万元，同比增长220.45%[3] - 公司推出了适用于新能源汽车高低压线束、充电桩、储能场景等领域的多款线束连接器超声波焊接设备，产品系列齐全[3][4] - 公司积极开拓线束连接器领域业务，与行业内知名客户如莱尼、泰科电子、安波福、安费诺等保持紧密合作[4] - 公司半导体超声波设备业务同比大幅增加，主要是本期公司持续推进市场开拓，半导体领域设备批量出货带来收入大幅上升[4] 未来发展计划 - 公司将继续优化经营管理，加大研发投入和市场开拓力度，在巩固新能源电池领域领先优势的同时，深挖在线束连接器、半导体和医疗等领域的技术应用场景和业务发展潜力[3] - 公司将持续推出高附加值产品，积极提升市场份额，促进业务稳健发展[3]