公司基本信息 - 证券代码 688599，证券简称天合光能 [1] - 投资者关系活动类别为业绩说明会，时间为 2023 年 10 月 29 日，地点为电话会议 [1] - 参与单位众多，包括基金、保险、资管、资本、证券等机构 [1] - 公司接待人员有董事长兼总经理高纪凡、财务负责人吴森、董事会秘书吴群 [1] 2023 年前三季度经营情况 - 营业收入 811.19 亿元，同比增长 39.38%；归母净利润 50.77 亿元，同比增长 111.34%；扣非归母净利润 51.20 亿元，同比增长 128.49% [2] - 组件出货量 45 - 46GW，分布式系统业务出货近 7GW，支架业务出货 5.6GW [2] - 预计 2023 年底硅片产能达 50GW，电池产能达 75GW（N 型电池产能 40GW），组件产能达 95GW [2] 交流问答要点 组件价格及盈利展望 - 未来组件价格和行业盈利会出现龙头企业与其它企业、国内产能与海外产能两个分化，龙头企业订单增长、开工率高有成本优势，海外产能利润更好 [2] 全球组件市场需求展望 - 2024 年全球组件市场需求预计达 600GW，中国市场是主要增长动力，欧洲和美国市场增速 20% - 30%，市场需求增长确定性大，光储一体化是趋势 [2] 行业竞争与盈利压力 - 天合战略布局和品牌优势明显，能保持单 W 盈利稳定甚至提升，组件“订单式”销售价格调整滞后，优质龙头企业长期有优势获超额利润 [2] 美国市场布局 - 在东南亚建设有 6.5GW 一体化产能供应美国市场，在美国正在建设 5GW 组件产能 [2] TOPCon 产能建设进展 - 去年底 TOPCon 电池产能 10GW，今年淮安一期 5GW、二期 10GW、青海西宁 5GW 项目已投产，年底淮安三期 10GW 项目将投产，2023 年底产能达 40GW [2][3] 储能业务布局 - 未来 5 年储能业务与光伏业务同等重要，大储和户储业务协同发展，预计 2023 年底储能电池等产能达 12GWh，2024 年二季度末达 25GWh，明年销售规模和市场地位预计提升 [3] 阿联酋项目规划 - 阿联酋项目垂直一体化大基地包括 5 万吨高纯硅料、30GW 晶体硅片和 5GW 电池组件，分几期完成，一期是 5GW 晶体硅片项目 [3]

财务数据 - 公司2023年第三季度营业收入为317.36亿元，同比增长41.25%[4][8] - 公司2023年第三季度归属于上市公司股东的净利润为14.37亿元，同比增长35.67%[4][8] - 公司2023年第三季度经营活动产生的现金流量净额为102.55亿元，同比增长159.28%[5][9] - 公司2023年第三季度基本每股收益为0.71元，同比增长33.96%[5] - 公司2023年第三季度加权平均净资产收益率为4.97%，较上年度末增加0.14个百分点[5] - 公司2023年第三季度综合收益总额为55.32亿元，同比增长115.3%[23] - 公司2023年第三季度基本每股收益为2.34元，稀释每股收益为2.22元[23] - 公司2023年前三季度营业总收入达811.19亿元，同比增长39.1%[21] - 公司2023年前三季度净利润为55.12亿元，同比增长141.1%[22] 股东情况 - 公司2023年第三季度普通股股东总数为47,420股，高纪凡持有最多股份，占比16.20%[10] - 公司前十名无限售条件股东中，高纪凡持有最多股份，共352,219,885股[11] - 公司前十名股东中，江苏盘基投资有限公司、天合星元投资发展有限公司、江苏清海投资有限公司为公司控股股东及实际控制人高纪凡先生的一致行动人[12] 现金流量 - 公司2023年第三季度现金及现金等价物净增加额为31.79亿人民币，同比增长229.6%[32] - 公司2023年第三季度现金及现金等价物余额为20,258,322,599.38元[26] - 公司2023年前三季度经营活动现金流入小计为376.78亿人民币，同比增长11.82%[31] - 公司2023年前三季度经营活动产生的现金流量净额为52.11亿人民币，同比增长139.67%[31] - 公司2023年前三季度投资活动现金流入小计为70.89亿人民币，同比增长394.68%[31] - 公司2023年前三季度筹资活动现金流入小计为163.55亿人民币，同比增长77.26%[31]

第二届监事会第三十七次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、监事会会议召开情况 | 证券代码：688599 | 证券简称：天合光能 公告编号：2023-138 | | --- | --- | | 转债代码：118031 | 转债简称：天23转债 | 天合光能股份有限公司 （一）审议通过《关于公司 2023 年第三季度报告的议案》 具体内容详见公司同日披露于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）的 《天合光能股份有限公司 2023 年第三季度报告》。 表决结果：3 票同意，0 票反对，0 票弃权。 特此公告。 天合光能股份有限公司监事会 2023 年 10 月 28 日 1 天合光能股份有限公司（以下称"公司"）第二届监事会第三十七次会议于 2023 年 10 月 26 日以现场结合通讯方式召开，本次会议由公司监事会主席姜艳 红女士召集，会议应参加表决监事 3 人，实际参加表决监事 3 人，本次会议的召 集、召开符合《公司法》等法律法规和《公司章程》的有关规定。 二、监事会会议审议情况 ...

| 证券代码：688599 | 证券简称：天合光能 | 公告编号：2023-137 | | --- | --- | --- | | 转债代码：118031 | 转债简称：天 23 转债 | | 天合光能股份有限公司 关于 2023 年第三季度计提资产减值准备的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、计提减值准备的情况概述 1 （一）信用减值损失 公司以预期信用损失为基础，同时结合个别认定法，对应收票据、应收账款、 其他应收款进行减值测试。经测试，本次需计提信用减值损失金额共计 144,831,089.93 元。 （二）资产减值损失 公司对存货、合同资产、固定资产等资产，在资产负债表日有迹象表明发生 减值的，估计其可收回金额，进行减值测试。对存货资产，在资产负债表日，存 货成本高于其可变现净值的，计提存货跌价准备。对固定资产，在资产负债表日， 经测试，固定资产账面价值高于可回收金额的，计提固定资产减值准备。合同资 产减值准备的计提依据和计提方法同信用减值准备的计提依据和计提方法。经测 试，本次需计提的资产减 ...

一、合作谅解备忘录签订情况 天合光能股份有限公司 关于签订合作谅解备忘录的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 特别提示： 1、 本次在"一带一路"国际合作高峰论坛上签订的合作谅解备忘录属于各方达 成的意向性约定，后续具体事项需根据实际情况和市场形势进一步协商确定，最 终能否实施尚存在不确定性。 2、 本次合作谅解备忘录的签订对公司本年度及未来各会计年度财务状况的具 体影响存在不确定性。 | 证券代码：688599 | 证券简称：天合光能 | 公告编号：2023-136 | | --- | --- | --- | | 债券代码：118031 | 债券简称：天 23 转债 | | 2023 年 10 月 18 日，天合光能股份有限公司（以下简称"公司"或"天合光 能"）与 AD Ports Company PJSC（以下简称"AD Ports"）、江苏省海外合作 投资有限公司（以下简称"江苏海投"）于中国北京举办的第三届"一带一路" 国际合作高峰论坛上签署了《关于天合光能阿联酋项目的合作谅解备忘录》（以 下简 ...

| 证券代码：688599 | 证券简称：天合光能 公告编号：2023-135 | | --- | --- | | 债券代码：118031 | 债券简称：天 23 转债 | 一、本次仲裁的基本情况 公司于近日收到 International Chamber of Commerce（以下简称"ICC"）送达 的关于原告 SHARP CORPORATION（以下简称"夏普"）提起的仲裁申请等相关 材料。截至本公告日，该案件尚未开庭审理。 天合光能股份有限公司 关于公司涉及仲裁事项的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 案件所处的仲裁阶段：仲裁庭已受理，尚未开庭。 上市公司所处的当事人地位：天合光能股份有限公司（以下简称"公司"） 为被告。 涉案金额：根据对方提交的仲裁申请书等文件，具体赔偿金额尚不明确 （初步提出了约 1.322 亿美元的主张，详见公告正文）。 对上市公司影响：该仲裁案件不会对公司日常生产经营产生重大影响。 公司将聘请专业律师团队应诉，本次仲裁尚未开庭审理，最终的判决结果尚不确 ...

募投项目与技术进展 - 可转债募投项目35GW直拉单晶分两阶段建设，一期20GW拉晶项目已于2023年2月投产并达产 [1] - 210 N型i-TOPCon量产线电池平均效率达25.8%，并实现TOPCon组件量产 [1] - N型IBC电池效率保持世界纪录，HJT技术已建成210大尺寸实验室 [2] - 钙钛矿叠层技术自2014年起持续研发，形成单结、钙/硅叠层等多维度技术储备 [2] 产能规划与布局 - 越南及泰国已建成6.5GW一体化产能 [2] - 美国工厂预计2024年下半年投产 [2] - 2023年底产能目标：硅片50GW、电池75GW（含40GW N型TOPCon）、组件95GW [2][3] - 储能产能规划：2023年底达12GWh，2024年Q2末扩至25GWh [3] 财务与市场表现 - 2023年上半年毛利率16.92%，同比提升3.35个百分点（2022年同期13.57%） [2] - 当前在手订单充沛，产能利用率处于较高水平 [2][3] - 公司回购计划金额近3亿元，将持续推进至上限6亿元 [4] 技术路线与行业竞争 - TOPCon与PERC设备兼容性强，PERC产线可升级为TOPCon [3] - 公司认为N型产能为结构化优质产能，可巩固行业领先地位 [3] - 光储融合战略持续推进，目标成为光储一体化解决方案领导者 [3][4] 投资者沟通与股价回应 - 可转债"天23转债"暂不考虑下修转股价 [4] - 股价波动受多重因素影响，公司强调将通过经营优化提升业绩 [4] - 投资者可通过热线、邮件或预约实地调研进行沟通 [4]

| 证券代码：688599 | 证券简称：天合光能 公告编号：2023-131 | | --- | --- | | 债券代码：118031 | 债券简称：天 23 转债 | 天合光能股份有限公司 可转债转股结果暨股份变动公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 累计转股情况：截至 2023 年 9 月 30 日，"天 23 转债"累计有 98,000 元已转 换为天合光能股份有限公司（以下简称"公司"）股票，转股数量为 1,396 股，占 "天 23 转债"转股前公司已发行股份总额的 0.0001%。 未转股可转债情况：截至 2023 年 9 月 30 日，"天 23 转债"尚未转股的可转 债金额为 8,864,653,000 元，占"天 23 转债"发行总量的 99.9989%。 本季度转股情况："天 23 转债"自 2023 年 8 月 17 日起开始进入转股期，自 2023 年 8 月 17 日起至 2023 年 9 月 30 日，"天 23 转债"共有 98,000 元已转换为 公司股票 ...

| 证券代码：688599 | 证券简称：天合光能 | 公告编号： | 2023-133 | | --- | --- | --- | --- | | 转债代码：118031 | 转债简称：天 23 转债 | | | 天合光能股份有限公司 关于公司新增借款及提供担保的进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 担保发生时间：2023 年 9 月 1 日至 2023 年 9 月 30 日 本期担保发生额：人民币 22.13 亿元（包含公司合并报表范围内下属子 公司对公司的担保） 本次担保是否有反担保：否 被担保人中无公司关联方。 对外担保逾期的累计数量：公司无逾期对外担保情况 截 至 2022 年 末 ， 公 司 归 属 于 上 市 公 司 股 东 的 净 资 产 为 26,338,970,001.84 元，2023 年 1-9 月公司及合并报表范围内下属子公司累计新 增借款金额为 8,426,237,289.55 元，占 2022 年末归属于上市公司股东的净资产 的 31.99%。 截至本公告披 ...

因实施 2022 年年度权益分派，公司本次回购股份价格上限由 65 元/股（含） 调整为 64.52 元/股（含）。具体内容详见公司于 2023 年 6 月 28 日在上海证券 截至 2023 年 9 月 30 日，天合光能股份有限公司（以下简称"公司"） 通过上海证券交易所交易系统以集中竞价交易方式回购公司股份 8,028,084 股， 占公司总股本 2,173,561,558 股的比例为 0.37%，回购成交的最高价为 38.12 元 /股，最低价为 36.47 元/股，支付的资金总额为人民币 299,934,899.96 元（不 含印花税、交易佣金等交易费用)。 一、回购股份的基本情况 2023 年 5 月 29 日，公司召开第二届董事会第三十七次会议，审议通过了 《关于以集中竞价交易方式回购公司股份方案的议案》，同意公司以自有或自筹 资金通过集中竞价交易方式回购公司无限售条件的 A 股流通股。回购股份将全部 用于员工持股计划或股权激励，回购价格不超过人民币 65 元/股（含），回购资 金总额不低于人民币 30,000 万元（含），不超过人民币 60,000 万元（含）,回 购期限自公司董事会审议通过回 ...