2024 年 7 月 22 日，公司将上述暂时补充流动资金的人民币 10,000.00 万元 提前归还至募集资金专用账户，并将上述募集资金的归还情况通知了公司的保荐 机构及保荐代表人。 特此公告。 上海海优威新材料股份有限公司董事会 1 证券代码:688680 证券简称:海优新材 公告编号：2024-071 债券代码:118008 债券简称:海优转债 上海海优威新材料股份有限公司 关于归还临时用于补充流动资金的闲置募集资金的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 上海海优威新材料股份有限公司（以下简称"公司"）于 2023 年 7 月 25 日召 开第三届董事会第三十七次会议、第三届监事会第二十九次会议，审议通过了《关 于使用部分闲置可转债募集资金暂时补充流动资金的议案》。根据募集资金投资 项目的资金使用计划及项目的建设进度，公司在确保不影响募集资金投资项目建 设进度的前提下，为了提高募集资金使用效率，降低公司财务成本，公司拟使用 不超过人民币 10,000.00 万元（包含本数）的闲置可转债募集资金暂时补 ...

股东大会信息 - 公司2024年第二次临时股东大会6月26日决定召开，7月11日现场会议召开[4][5] - 参会股东（代理人）22名，代表股份39,561,118股，占比47.7661%[7] 议案表决情况 - “海优转债”转股价格修正议案，同意39,380,802股，占比99.5442%[9] - “海优转债”转股价格修正议案，反对180,316股，占比0.4558%[9] - 修订《公司章程》及制度议案，同意39,361,853股，占比99.4963%[10] - 修订《公司章程》及制度议案，反对199,265股，占比0.5037%[10] 投票时间 - 上交所交易系统投票时间7月11日9:15 - 9:25，9:30 - 11:30，13:00 - 15:00[6] - 上交所互联网投票平台投票时间7月11日9:15 - 15:00[6] 审议结果 - 审议议案均为特别决议事项，经三分之二以上有效表决权通过[11]

可转债发行 - 2022年6月23日发行总额69400万元可转债，694万张，每张面值100元[4] - 可转债期限六年，2022年6月23日至2028年6月22日[4] - 2022年7月21日在上海证券交易所挂牌交易[4] 转股相关 - 2022年12月29日起可转股，初始转股价格217.42元/股[5] - 2023年6月6日起，转股价格调整为217.30元/股[5] - 2024年7月11日，转股价格修正为109.82元/股[8] 价格触发与调整 - 2024年6月25日，股票触发转股价格修正条款[6] - 2024年7月11日，股东大会通过向下修正转股价格议案[8] 交易均价 - 2024年第二次临时股东大会前二十个交易日A股交易均价29.82元/股，前一交易日均价27.23元/股[9] 转股时间调整 - “海优转债”2024年7月12日停止转股，7月15日恢复转股，调整后转股价格7月15日生效[9]

股东大会信息 - 2024年第二次临时股东大会于7月11日在上海召开[3] - 出席股东和代理人22人，所持表决权占比47.7661%[3] 议案结果 - “海优转债”转股价格向下修正议案获通过，同意比例99.5442%[5] - 修订《公司章程》及部分治理制度议案获通过，同意比例99.4963%[5] 参会人员 - 公司在任董事、监事全部出席，董秘出席，其他高管列席[6] 律师意见 - 见证律师认为会议召集、召开及表决结果合法有效[8]

可转债发行 - 2022年6月23日发行694.00万张可转换公司债券，总额69,400.00万元[8] - 可转债期限为2022年6月23日至2028年6月22日[15] - 票面利率第一年0.30%、第二年0.40%、第三年0.80%、第四年1.60%、第五年2.20%、第六年2.70%[15] - 转股期自2022年12月29日起至2028年6月22日止[20] - 初始转股价格为217.42元/股[21] - 2022年7月21日起在上海证券交易所挂牌交易[8] - 采用每年付息一次，到期归还本金并支付最后一年利息[16] 评级相关 - 信用评级机构为中证鹏元，本期可转债未提供担保[25][26] - 中证鹏元下调公司主体长期信用等级和“海优转债”信用等级至“A+”，展望“稳定”[28] 业绩情况 - 2023年受原材料与产品价格下降、竞争加剧等影响，营收与盈利能力下滑[28] - 2023年因存货跌价损失出现大额亏损，面临持续亏损与净资产侵蚀风险[28] - 2023年度胶膜市场竞争严峻，毛利率大幅下降并计提存货减值损失[29] - 2023年度经营业绩亏损，但业务正常，有息负债按时还本付息，评级变化未造成重大不利影响[29] 经营风险 - 销售集中度高，行业上下游存在账期差，营运资金占用大[28] - 跟踪期内产能利用率下滑，新增产能有消化风险[28] - 短期债务压降，但总债务规模仍较大[28] - 利润下滑使杠杆指标弱化，杠杆经营水平高，偿债压力大[28] 研发投入 - 2023年度在光伏及非光伏新型膜领域研发投入大，新产品产能建设处于投入期，影响净利润[29]

可转债发行与交易 - 2022年6月23日发行694.00万张可转换公司债券，总额69,400.00万元[3] - 2022年7月21日可转换公司债券在上海证券交易所挂牌交易[3] 转股相关 - 2022年12月29日起“海优转债”可转股，初始转股价217.42元/股[4] - 2023年6月6日转股价格调整为217.30元/股[4] - 2024年4 - 6月转股金额0元，数量0股[2][5] - 截至2024年6月30日累计转股金额48,000元，数量211股[2][5] - 截至2024年6月30日未转股金额693,952,000元，占比99.993084%[2][5] 股本情况 - 2024年3月31日和6月30日无限售流通股、总股本均为84,020,211股[6] 转股期限 - “海优转债”转股期自2022年12月29日至2028年6月22日[5]

股东大会信息 - 2024年第二次临时股东大会7月11日14点召开[10] - 现场会议地点为上海自由贸易试验区龙东大道3000号1幢A楼909室[10] - 会议采用现场与网络投票结合方式，网络投票7月11日进行[10] - 交易系统投票时间9:15 - 9:25，9:30 - 11:30，13:00 - 15:00[10] - 互联网投票平台投票时间9:15 - 15:00[10] 可转换公司债券 - 2022年6月23日发行69400万元可转换公司债券，694万张，每张面值100元[15] - 债券期限六年，自2022年6月23日至2028年6月22日[15] - 海优转债2022年12月29日起可转股，初始转股价格217.42元/股[15] - 2023年6月6日起转股价格调整为217.30元/股[15] - 转股价格向下修正有条件，2024年6月4 - 25日已触发[17][18] - 董事会提议向下修正转股价格[20] 公司章程修订 - 将总经理改为总裁，总裁可为法定代表人[22] - 兼任总裁等职务董事及职工代表董事不超董事总数1/2[23] - 设总裁1名，由董事会聘任或解聘，每届任期3年，可连聘连任[23] 其他规定 - 董事会须在股东大会后2个月内完成股利派发[24] - 重大投资或现金支出有界定标准[24] - 符合条件时每年现金分配利润不少于当年可供分配利润10%[25] - 拟修订《股东大会议事规则》等并提交审议[26]

回购方案 - 首次披露日为2023年8月3日[4] - 预计回购金额7000万元~9000万元[4] - 用途为员工持股计划或股权激励[4] 回购进展 - 累计已回购股数1197588股，占比1.43%[4] - 累计已回购金额70653784.54元[4] - 实际回购价格区间28.80元/股~95.45元/股[4] 方案调整 - 2023年8月2日审议通过3000万元~5000万元方案[5] - 2024年2月6日调整为7000万元~9000万元[6]

信用评级 - 前次公司主体和“海优转债”信用等级为“AA - ”[2] - 本次公司主体和“海优转债”信用等级为“A + ”[2] 评级时间与机构 - 前次评级时间为2022年6月26日，机构为中证鹏元[3] - 本次中证鹏元于2024年6月28日出具报告[3] 评级展望 - 本次评级展望维持为“稳定”[3]

信用评级 - 2024年主体信用等级和海优转债评级均下调至A+，上次为AA，评级展望均为稳定[8] 业绩数据 - 2023年公司净亏损2.29亿元，由盈转亏，2024年1 - 3月持续净亏损0.19亿元[10][16] - 2024年3月总资产51.85亿元，2023年为53.83亿元[10] - 2023年总债务28.65亿元，2022年为36.00亿元[10] - 2024年1 - 3月营业收入8.77亿元，2023年为48.72亿元[10] - 2023年净债务/EBITDA为16.05，2022年为4.80[10] - 2023年EBITDA利息保障倍数为0.66，2022年为5.03[10] - 2023年总债务/总资本为56.58%，2022年为59.19%[10] - 2023年销售毛利率为3.35%，2022年为7.87%[10] - 2023年资产负债率为59.16%，2022年为61.69%[10] 股权与股价 - 截至2024年3月末，公司控股股东与实际控制人李民、李晓昱夫妇合计直接持有公司34.23%股份[23] - 截至2024年6月19日收盘，海优新材股价为31.62元，海优转债最新转股价为217.30元，转股溢价率为454.07%[23] 子公司情况 - 2023年公司合并报表新增2家子公司，平湖海优威科技有限公司持股比例100.00%，注册资本2000.00；CÔNG TY TNHH VẬT LIỆU ỨNG D持股比例100.00%，注册资本907.95万美元[24] 市场展望 - 预计2024年全球光伏胶膜需求将达到46.80亿 - 51.60亿平方米，2024 - 2030年复合增长率为4.60% - 5.30%[28] - 2024 - 2030年光伏新增装机保守与乐观情况有不同预测值[31] - 2024 - 2030年按容配比计算组件生产量保守与乐观情况有不同预测值[31] - 2024 - 2030年光伏胶膜需求量保守与乐观情况有不同预测值[31] 行业情况 - 龙头企业福斯特近年市场占比接近50%，行业CR3在75% - 82%之间[40] - 2023年组件封装材料中透明EVA胶膜约占42.5%的市场份额，共挤型EPE胶膜市场占比提升至27.8%[41] 公司业务 - 2023年主营业务收入480,365.52万元，同比下降8.89%，毛利率3.09%，同比下降4.46个百分点[1] - 2023年胶膜出货量56,295.07万平方米，同比增长29.44%，处于行业第二梯队，市场占有率前三[44] - 2023年EVA胶膜平均售价同比下滑33.97%，销售收入同比下降26.13%；共挤型/POE胶膜平均售价同比下滑22.89%，收入同比增长35.57%[45] - 2023年前五大客户销售收入占营业收入比重为71.89%，主营业务收入中外销占比4.68%[47] - 2023年研发投入1.90亿元，占营业收入总额3.89%，占比降低0.77个百分点[50] - 2023年光伏胶膜产品产销率为100.41%，保持较高水平[51] - 截至2023年末，胶膜累计投产产能7.04亿平方米，2023年新增产能1.77亿平方米[51] - 2024年1 - 3月产能利用率为68.39%，整体产能利用水平偏低[51] - 年产2亿平方米光伏封装胶膜项目一期平湖与越南基地预计2025年三季度达预定可使用状态[52] 资金与成本 - 海优转债发行规模6.94亿元，债券余额6.9395亿元[19] - 截至2023年末，公司已使用闲置可转债募集资金1.35亿元用于暂时补充流动资金，募集资金专项账户余额为6297.07万元[22] - 2023年公司预计募集资金5.74亿元，实际已投金额3.45亿元[54] - 2023年公司主要胶膜产品直接材料成本占比均在90%左右[54] - 2023年公司主要原材料采购均价较2022年大幅下降[56][59] 财务指标 - 2024年3月末公司产权比率降至139.98%[61] - 2023年末公司应收票据包括5.16亿元银行承兑汇票及5.59亿元商业承兑汇票[64] - 2023年末公司存货包括4.21亿元原材料、1.88亿元在产品和1.13亿元库存商品[64] - 2023年末公司存货规模同比下降44.98%，新增计提存货跌价损失2.03亿元[65] - 2023年公司新增固定资产中，平湖生产基地新购入厂房原值1.74亿元，上饶基地新购入机器设备原值1.38亿元[65] - 2023年末公司无形资产较上年增加154.37%，主要因购置越南基地、平湖基地土地使用权[65] - 截至2023年末，公司受限资产合计3.56亿元，包括固定资产、无形资产、票据及货币资金受限[66] - 2023年末公司总债务规模降低至28.65亿元，短期债务规模降低至19.22亿元，占比67.10%[72] - 2023年公司新增2.74亿元长期借款，借款利率在3.05% - 3.85%之间[73] - 2023年公司调整后经营活动现金流净额为4.81亿元，FFO为 - 0.82亿元[75] - 2023年末经营活动现金流净额/净债务为 - 87.12%，自由现金流/净债务为 - 105.89%；2022年分别为 - 201.89%、 - 211.83%[76] - 2024年3月末银行总授信额度为55.15亿元，同比增长18.35%，剩余未使用授信额度38.62亿元，同比增长88.75%[76] - 2022 - 2023年速动比率分别为1.21、1.46，现金短期债务比分别为0.77、0.93[78]