财务数据关键指标变化：收入与利润 - 2025年度营业总收入为11.61亿元，较上年同期下降55.19%[5][8] - 2025年度归属于母公司所有者的净利润为-4.81亿元，较上年同期减亏13.90%[5][8] - 2025年度归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润为-4.80亿元，较上年同期减亏7.38%[5][8] - 加权平均净资产收益率为-35.16%，较上年减少5.69个百分点[5] - 基本每股收益为-5.81元[5] 财务数据关键指标变化：资产与权益 - 报告期末总资产为25.72亿元，较上年同期下降20.24%[5][8] - 报告期末归属于母公司的所有者权益为11.31亿元，较上年同期下降29.65%[5][8] 各条业务线表现：光伏胶膜业务 - 光伏行业供需错配失衡，公司主动降低光伏胶膜业务规模并经营降本[9] - 公司对光伏业务相关资产计提减值损失，同时新业务研发和市场投入对利润造成负面影响[10] 各条业务线表现：汽车新材料业务 - PDCLC智能调光膜产品获客户定点，汽车新材料业务进入发展关键期[9]

中概股龙头指数及成分股市场表现 - 利弗莫尔中概股龙头指数于2月25日盘初下跌0.1% [1] - 成分股百济神州股价下跌超过3% [1] - 成分股腾讯音乐、小鹏汽车、网易股价均下跌超过2% [1]

股价表现 - 2026年2月13日收盘于62.16元，单日下跌4.37% [1] - 2026年年初至今累计上涨62.51% [1] - 2月4日主力资金净流入1.39亿元推动股价单日大涨8.04% [5] - 2月13日光伏设备板块整体下跌3.59%，资金流出加剧个股调整 [5] 公司财务与经营状况 - 2025年公司预计净亏损4.4亿至5.2亿元 [1] - 亏损主因是光伏行业供需失衡、价格竞争激烈，导致胶膜销量减少、毛利率处于低位 [1] - 2025年第三季度毛利率为-6.67%，环比下降4.88个百分点，反映主业盈利压力持续 [1] 业务进展与转型 - 公司加速布局汽车材料等新业务 [2] - 2026年1月获得某汽车玻璃制造商PDLC调光膜定点供应 [2] - 新业务的研发及市场投入短期内加大亏损 [2] - 公司长期转型方向明确 [5] 行业环境 - 光伏行业仍处于深度调整期，产能过剩问题突出 [3] - 胶膜环节竞争格局优化需待产能出清加速 [3] - 据行业观察，库存可能至2026年中触底 [3] 公司特定事件 - 2026年2月11日公司公告，“海优转债”可能触发赎回条款 [4] - 若执行赎回，或对股价形成短期压力 [4]

公司员工持股计划执行情况 - 公司第二期员工持股计划已完成股票出售并终止 该计划于2022年2月通过审议 并于2022年3月15日完成股票购买 购买数量为46,500股 占当时公司总股本的0.0553% 锁定期为12个月 自2022年3月15日至2023年3月14日 截至公告日 所持股票已全部出售完毕 [1] 公司首次公开发行(IPO)情况 - 公司于2021年1月22日在上交所科创板上市 发行数量为2,101万股 发行价格为69.94元/股 保荐机构为海通证券股份有限公司(现更名为国泰海通证券股份有限公司) 目前股价处于破发状态 [2] - IPO募集资金总额为14.69亿元 扣除发行费用后募集资金净额为13.47亿元 最终净募集金额较原计划的6.00亿元多出7.47亿元 [2] - 原计划募集资金拟用于年产1.7亿平米高分子特种膜技术改造项目、补充流动资金及偿还银行贷款 [2] - IPO发行费用总计1.23亿元 其中承销保荐费用为1.04亿元 [2] 公司可转换公司债券发行情况 - 2022年 公司获准向不特定对象发行可转换公司债券 募集资金总额为6.94亿元(694万张 每张面值100元) 扣除相关发行费用260.28万元后 实际募集资金净额为6.91亿元 资金已于2022年6月29日全部到位 [3] 公司融资活动总结 - 公司通过2021年IPO及2022年发行可转换债券 合计募集资金总额为21.63亿元 [4]

海优转债赎回条款触发预警 - 公司股票自2026年1月22日至2026年2月11日已有10个交易日的收盘价不低于当期转股价格的130%（即60.84元/股）[2] - 若未来15个交易日内，公司股票有5个交易日的收盘价不低于当期转股价格的130%，将触发有条件赎回条款[2] - 触发条件后，公司董事会有权决定按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的海优转债[2] 海优转债发行与转股价格调整历史 - 公司于2022年6月23日向不特定对象发行可转换公司债券，总额为人民币69,400万元（6.94亿元），发行数量694万张[3] - 可转债初始转股价格为217.42元/股，后因权益分派及多次主动下修，转股价格已调整为46.80元/股[3][4][5][6] - 转股价格调整历程：2023年6月6日调整为217.30元/股；2024年7月15日下修为109.82元/股；2024年11月5日调整为109.70元/股；2024年12月12日下修为69.98元/股；2025年4月23日下修为46.80元/股[3][4][5][6] 可转债赎回条款具体内容 - 有条件赎回条款：在转股期内，如果公司股票连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价不低于当期转股价格的130%，或可转债未转股余额不足人民币3,000万元时，公司有权赎回[8] - 到期赎回条款：在可转债期满后五个交易日内，公司将按债券面值的115%（含最后一期利息）的价格赎回未转股的可转债[7] - 赎回价格计算：按照债券面值加当期应计利息，应计利息计算公式为 IA=B×i×t/365[9] 第二期员工持股计划完成出售并终止 - 公司第二期员工持股计划于2022年3月15日完成股票购买，购买数量为46,500股，占当时公司总股本的0.0553%[14] - 截至2026年2月12日公告披露日，第二期员工持股计划所持有的公司股票已全部出售完毕[15] - 随着股票出售完毕，第二期员工持股计划实施完毕并终止，后续将进行相关资产的清算和分配工作[15]

公司可转债赎回条款触发进展 - 海优新材股票在2026年1月22日至2月11日期间已有10个交易日收盘价不低于当期转股价格46.80元/股的130%即60.84元/股 [2] - 若未来15个交易日内再有5个交易日满足收盘价不低于60.84元/股的条件 将触发“海优转债”有条件赎回条款 [2] - 若触发赎回条款 公司有权按面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转换债券 [2]

公司可转债赎回条款触发进展 - 公司股票在2026年1月22日至2026年2月11日期间，已有10个交易日的收盘价不低于当期转股价格的130%（即60.84元/股）[1] - 若未来15个交易日内，公司股票再有5个交易日的收盘价不低于当期转股价的130%，将触发有条件赎回条款[1] - 触发条件后，公司董事会有权决定按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的“海优转债”[1] - 公司将于触发条件当日召开董事会审议是否赎回，并及时履行信息披露义务[1]

公司员工持股计划执行情况 - 公司第二期员工持股计划已于2022年3月15日完成股票购买，购买数量为46,500股，占当时公司总股本的0.0553% [1] - 该员工持股计划所购股票的锁定期为12个月，自2022年3月15日至2023年3月14日 [1] - 截至本公告披露日（2023年2月11日），第二期员工持股计划所持有的公司股票已全部出售完毕 [1]

可转债发行 - 2022年6月23日公司发行可转债总额6.94亿元，发行694万张，每张面值100元，期限六年[4] 转股价格 - 海优转债初始转股价格217.42元/股，2025年4月23日起为46.80元/股[4][5][6][7] 赎回条款 - 期满后五个交易日内按债券面值115%赎回未转股债券[9] - 转股期内满足条件或未转股余额不足3000万，公司有权赎回[10] 触发情况 - 2026年1月22日至2月11日，10个交易日收盘价不低于60.84元/股[3][12] - 未来15个交易日内有5个交易日满足条件将触发有条件赎回[3][13]

员工持股计划 - 2022年2月8日审议通过第二期员工持股计划相关议案[3] - 2022年3月15日完成股票购买，数量46,500股，占总股本0.0553%[4] - 股票锁定期为2022年3月15日至2023年3月14日[4] - 截至2026年2月12日，所持股票全部出售完毕[6] - 计划实施完毕并终止，将进行资产清算和分配[7]