公司决策 - 2025年6月27日召开第五届董事会第二十二次会议，6位董事均出席[2] - 拟注销2017年向美国子公司增资未落实到位的前次境外投资，表决全票通过[3] - 拟用2000万美元自有资金向美国子公司增资，用于设备采购等，表决全票通过[4] - 对美子公司增资需履行审批或登记程序，实施有不确定性[4]

合资公司情况 - 合资公司注册资本1000万元，公司出资510万元占比51%[2][4][9] - 上海咫荟出资150万元占比15%[2][4][9] - 天津智汇以知识产权和专业技能入股占比34%[2][4] 投资审议 - 2025年6月10日，独立董事等会议审议通过投资议案[10][11] 其他 - 公司深耕高性能卷式分离膜领域20余年[5] - 截至公告披露日，合资公司尚未设立，业务未开展[13]

对外投资设立合资公司 - 公司拟与天津智汇膜科技研究有限公司、上海咫荟管理合伙企业共同投资设立上海唯赛勃智汇膜科技发展有限公司，注册资本1,000万元，其中公司出资510万元占比51%，上海咫荟出资150万元占比15%，天津智汇以知识产权和专业技能入股占比34% [1][2] - 合资公司将开展气体分离膜产品的研发、生产和销售，实现多方战略合作及优势互补 [2] - 本次投资构成关联交易，因公司副总经理樊智锋先生为上海咫荟的控股股东兼执行事务合伙人 [3] 交易目的和背景 - 气体膜分离技术具有资本成本低、寿命长、能耗低等优势，广泛应用于氧气分离、氮气回收、碳捕集、工业气体处理等领域 [2] - 全球气体分离膜市场正处于快速发展期，中国市场在政策与产业双重驱动下潜力巨大 [2] - 公司深耕高性能卷式分离膜领域20余年，拥有国际先进的全自动涂膜镀膜生产线，产品在细分领域处于国际领先地位 [3] - 天津智汇依托天津大学化工学院顶尖科研平台，由膜材料领域权威专家王志教授领衔 [3] 合资公司基本情况 - 合资公司名称为上海唯赛勃智汇膜科技发展有限公司，企业类型为有限责任公司，注册地址为上海市青浦区崧盈路899号 [7] - 注册资本1,000万元，经营范围包括气体分离膜产品的研发、生产和销售等 [7] - 实际控制人为上海唯赛勃环保科技股份有限公司 [7] 交易审议程序 - 本次投资事项已经公司董事会审计委员会及第五届董事会第二十一次会议审议通过 [1] - 独立董事专门会议审议通过，认为符合公司和全体股东的利益 [6] - 根据相关规定，本次投资事项无需提交股东大会审议 [6]

市场扩张和并购 - 公司拟与天津智汇、上海咫荟设合资公司，注册资本1000万元[2][4][9] - 公司出资510万元占比51%，上海咫荟出资150万元占比15%，天津智汇以知识产权等入股占比34%[2][4][9] 其他新策略 - 2025年6月10日多项会议审议通过投资议案[10][11] - 本次投资助拓展新产品、提升竞争力、开辟新增长点[12] - 合资公司未设立，未来可能面临技术、市场、经营等风险[13]

合资公司设立 - 公司拟与天津智汇、上海咫荟共同出资设立"上海唯赛勃智汇膜科技发展有限公司"，注册资本1000万元，开展气体分离膜产品的研发、生产和销售 [1] - 公司出资510万元占比51%，上海咫荟出资150万元占比15%，天津智汇以知识产权和专业技能入股占比34% [1] - 本次投资涉及关联交易，因公司高管樊智锋先生为上海咫荟的控股股东 [1] 气体分离膜行业 - 气体膜分离技术具有资本成本低、寿命长、能耗低等优势，广泛应用于氧气分离、氮气回收、碳捕集、工业气体处理等领域 [1] - 行业受能源与化工需求驱动、全球环保政策推动、产业升级需求、应用领域拓展等因素影响，正处于快速发展期 [1] - 全球市场规模持续增长，中国市场在政策与产业双重驱动下潜力巨大 [1] 公司技术优势 - 公司深耕高性能卷式分离膜领域20余年，拥有国际先进的全自动涂膜镀膜生产线 [2] - 构建了从基础配方研发到产业化生产的全链条创新体系，产品在细分领域处于国际领先地位 [2] - 天津智汇依托天津大学化工学院顶尖科研平台，由膜材料领域权威专家王志教授领衔 [2] 战略合作意义 - 合资有利于发挥双方在技术研发、市场渠道、人才储备等优势 [2] - 将拓展产品应用领域和场景，提升公司综合竞争实力 [2]

股东大会召开情况 - 股东大会于2025年5月20日在上海市青浦区崧盈路899号公司2楼会议室召开 [2] - 会议采用现场投票和网络投票相结合的表决方式 符合《公司法》及《公司章程》规定 [3] - 会议由董事长谢建新主持 全体6名董事 3名监事及董事会秘书王兴韬均出席 [4] 股东出席及表决权情况 - 公司总股本为173 754 389股 扣除回购专用账户中906 648股后 实际享有表决权股份为172 847 741股 [2] - 议案2（特别决议事项）获出席股东所持有效表决权股份总数的2/3以上同意 [7] - 议案6-7 9-10对中小投资者进行了单独计票 [7] 议案审议结果 - 全部12项议案均获通过 包括董事会工作报告 监事会工作报告 年度报告 财务决算与预算等 [5][6][7] - 通过2024年度利润分配方案 2025年度授信额度申请 董事监事薪酬确定等经营性议案 [6][7] - 批准变更公司经营范围 取消监事会并修订《公司章程》 制定修订部分治理制度 [7] 法律程序合规性 - 国浩律师（上海）事务所见证股东大会 确认召集 召开程序及表决结果合法有效 [8] - 律师沈文 王浚曦出具结论意见 认为人员资格 表决程序均符合法律法规及公司章程 [8]

股东大会信息 - 2025年5月20日在上海青浦召开，27人出席，表决权116,962,072，占67.6677%[2] - 6名董事、3名监事及董事会秘书出席[4] 议案表决情况 - 多项议案同意票数占比超99%，如2024年度董事会工作报告等[5][6][8][9] - 5%以下股东对部分议案同意票数占比约89%-90%[9]

会议信息 - 2024年年度股东会现场会议于2025年5月20日14:30召开[6][8] - 网络投票时间为2025年5月20日多个时段[6][8] 参会情况 - 出席会议股东和代理人27人，所持表决权116,962,072，占比67.6677%[9] - 截至股权登记日公司总股本173,754,389股，回购专用账户906,648股无表决权[9] 议案表决 - 《关于2024年度董事会工作报告的议案》同意票116,958,872，比例99.9973%[13] - 《关于2024年度监事会工作报告的议案》同意票116,958,872，比例99.9973%[14] - 《关于2024年度独立董事述职报告的议案》同意票116,958,872，比例99.9973%[15] - 《关于2024年年度报告及其摘要的议案》同意票116,958,872，比例99.9973%[16] - 《关于2024年度财务决算与2025年度财务预算报告的议案》同意票116,807,646，比例99.8680%[16] - 《关于提请股东会授权董事会以简易程序向特定对象发行股票的议案》同意票116,789,946，比例99.8528%[16] - 《关于2024年度利润分配方案的议案》文档未完整给出表决情况[16] - 《关于确定公司董事2025年度薪酬的议案》普通股同意票116789946，比例99.8528%[17,20] - 《关于确定公司监事2025年度薪酬的议案》普通股同意票116789946，比例99.8528%[17,20] - 《关于2025年度预计申请授信额度的议案》普通股同意票116789946，比例99.8528%[17] - 《关于变更公司经营范围、取消监事会暨修订<公司章程>的议案》普通股同意票116958872，比例99.9973%[17] - 《关于制定及修订公司部分治理制度的议案》普通股同意票116958872，比例99.9973%[19] 合规情况 - 公司2024年年度股东会召集、召开等程序符合规定，表决结果合法有效[22] - 法律意见书认为股东会召集、召开程序及出席人员资格合法有效[22]

业绩总结 - 2024年主营业务收入3.75亿元，同比下降2.34%[15] - 2024年归属上市公司股东净利润0.39亿元，同比下降16.00%[15] - 2024年归属上市公司股东扣非净利润0.39亿元，同比下降1.87%[15] - 2024年归属上市公司股东净资产7.72亿元，同比增长1.13%[15] - 2024年总资产9.11亿元，同比增长4.38%[15] - 2024年基本每股收益0.22元/股，较2023年减少15.38%[50] - 2024年营业收入375,236,032.57元，较2023年减少2.34%[51] - 2024年归属于上市公司股东的净利润38,588,062.10元，较2023年减少16.00%[51] - 2024年经营活动产生的现金流量净额26,656,315.32元，较2023年增长17.71%[51] - 2024年末流动资产286,355,938.10元，占总资产比例31.42%[54] - 2024年末非流动资产625,105,028.08元，占总资产比例68.58%[54] - 2024年末流动负债118,770,009.09元，占总负债比例85.49%[55] - 2024年末非流动负债20,164,222.79元，占总负债比例14.51%[55] - 2024年销售费用8,384,349.00元，较上年同期增长3.07%[57] - 2024年管理费用54,977,440.99元，较上年同期增长25.15%[57] - 2024年投资活动产生的现金流量净额 -31,722,400.88元，较上年同期减少34.26%[57] - 2024年筹资活动产生的现金流量净额 -34,036,920.07元，较上年同期增长157.84%[57] - 2024年度实现归属于母公司所有者的净利润为3858.81万元[73] - 2024年度已实施的股份回购金额1028.82万元，占本年度归属于上市公司股东净利润的比例26.66%[73] - 最近三个会计年度累计现金分红总额为1990.17万元[74] - 最近三个会计年度累计现金分红及回购注销总额为1990.17万元，低于3000万元[74] - 最近三个会计年度平均净利润为3863.55万元[74] - 现金分红比例为51.51%，不低于30%[74] - 最近三个会计年度累计研发投入金额为7783.40万元，不在3亿元以上[74] - 最近三个会计年度累计营业收入为10.67亿元，累计研发投入占累计营业收入比例为7.29%，不在15%以上[74] 未来展望 - 2025年董事会将重点推进科技创新战略，加大研发投入[21] - 2025年董事会将严格按照要求做好信息披露工作，加强与投资者沟通[21] - 2025年监事会将加强监督检查和内控督导，提高专业能力和监督水平[32] - 2025年公司拟向银行申请不超过2.5亿元的综合授信额度[80] 新产品和新技术研发 - 年产10万支膜元件生产线扩建项目和年产30万支复合材料压力罐及2万支膜元件压力容器建设项目已投产[76] 市场扩张和并购 - 无 其他新策略 - 董事会提请股东会授权向特定对象发行融资总额不超过3亿元且不超过最近一年末净资产20%的股票[63] - 公司拟调整经营范围、取消监事会并修订《公司章程》[86] - 公司拟制定部分制度并修订现有部分治理制度[86] 其他 - 2024年年度股东会现场会议时间为2025年5月20日14点00分[12] - 2024年年度股东会现场会议地点为上海市青浦区崧盈路899号公司2楼会议室[12] - 2024年年度股东会投票方式为现场投票与网络投票相结合[12] - 2024年年度股东会召集人为公司董事会[12] - 2024年年度股东会主持人是董事长、总经理谢建新先生[12] - 2024年公司董事会严格按规定履行职责，推进决议实施，规范法人治理结构[14] - 2024年公司召开董事会会议6次[17] - 2024年公司董事会召集并召开1次年度股东会[17] - 2024年召开董事会各专门委员会会议共7次[17] - 报告期内公司监事会召开7次会议，审议22项议案且均通过[26] - 2024年度公司财务报告由致同会计师事务所审计，出具标准无保留意见审计报告[29] - 2024年公司发生的关联交易符合业务发展需要，价格公允，无异常关联交易[42] - 2024年公司及相关方未变更或豁免承诺[42] - 2024年公司未发生被收购情况[42] - 2024年公司聘请致同会计师事务所担任财务审计机构[42] - 2024年公司未聘任或解聘财务负责人[42] - 2024年公司未因会计准则变更以外的原因作出会计政策等变更或重大会计差错更正[42] - 2024年4月25日公司审议通过《关于公司2024年董事及高级管理人员薪酬方案的议案》[44] - 2024年度公司拟不进行利润分配，剩余未分配利润滚存至下一年度[73] - 本次利润分配方案不会触及《科创板股票上市规则》第12.9.1条第一款第（八）项规定的可能被实施其他风险警示的情形[74] - 2025年公司独立董事津贴为15.00万/年（税前）[80] - 2025年公司监事按所在公司领薪酬，不另领监事薪酬[84]

财务表现 - 2025年一季度营业总收入8776.28万元，同比上升15.38% [1] - 2025年一季度归母净利润512.59万元，同比上升38.44% [1] - 2025年一季度扣非净利润390.43万元，同比上升36.21% [1] - 2025年一季度毛利率30.0%，同比下降13.51% [1] - 2025年一季度净利率5.32%，同比上升39.39% [1] - 2025年一季度三费占营收比15.82%，同比下降18.56% [1] - 2025年一季度每股收益0.03元，同比上升50.0% [1] - 2025年一季度每股经营性现金流0.06元，同比上升502.99% [1] 资产负债与现金流 - 2025年一季度货币资金3822.22万元，同比下降39.24% [1] - 2025年一季度应收账款7708.22万元，同比上升13.56% [1] - 2025年一季度有息负债5.06万元，同比下降89.13% [1] - 2025年一季度每股净资产4.47元，同比上升2.38% [1] - 应收账款占最新年报归母净利润比达199.76% [1] - 货币资金/流动负债比例为82.55% [3] 业务与资本回报 - 2024年ROIC为4.68%，资本回报率不强 [3] - 2024年净利率为9.84%，产品附加值一般 [3] - 上市4年累计融资总额2.54亿元，累计分红总额1998.18万元，分红融资比0.08 [3] - 公司业绩主要依靠研发及股权融资驱动 [3] 市场预期 - 证券研究员普遍预期2025年业绩在5900.0万元，每股收益均值在0.34元 [3]