业绩总结 - 调整前拟10股派现0.06元（含税），调整后每股派现0.00603元（含税）[4] - 调整后实际利润分配总额15,524,309.77元（含税），占2023年净利润32.19%[4][7] 其他数据 - 截至2024年4月27日扣除回购后股本2,588,131,010股[4] - 自披露方案至公告日新增回购13,618,611股，累计回购26,074,268股[6] - 公告披露日总股本2,600,586,667股，参与分配股份2,574,512,399股[6]

回购方案 - 第一期提议于2023年5月4日，第二期于2024年3月6日[3] - 两期预计回购金额均为1.5亿 - 3亿元[3] 回购成果 - 累计已回购2607.43万股，占比1.0026%，金额3.93亿元[3] - 实际回购价11.35 - 21.06元/股[3] 第一期情况 - 2024年1月4日完成，回购8550247股，占比0.3288%[5] - 最高21.06元/股，最低14.68元/股，均价17.55元/股[5] - 使用资金1.5亿元[5] 第二期情况 - 截至2024年7月18日，回购17524021股，未完成[7] - 成交最高价21.06元/股，最低价11.35元/股[7]

高端 CIS 产品进展 - 公司在 2023 年实现了 1300 万、1600 万及 3200 万像素图像传感器产品的量产出货[3] - 3200 万像素产品采用公司最新 FPPI 专利技术的 GalaxyCell™ 0.7μm 工艺,配合 4Cell Bayer 架构可实现等效 1.4μm 像素性能,支持 sHDR 视频录像[3] - 相比同规格双片堆叠式 3200 万图像传感器,公司产品面积仅增大约 8%,消除了下层堆栈的逻辑芯片发热带来的像素热噪声,显著提高了晶圆面积利用率[3] - 公司 3,200 万像素图像传感器产品在多个国内知名品牌量产出货,标志着公司自主研发的高像素单芯片集成技术产品获得客户认可[3] 非手机 CIS 产品进展 - 公司非手机 CIS 产品线中的高像素产品如 400 万、800 万像素产品在市场上得到客户认可,毛利率水平较高[3] - 公司在汽车领域的后装市场实现超过 2 亿元销售额,正在从后装市场往前装市场努力,临港工厂在汽车领域的资质认证已基本接近尾声[3] 临港工厂运营情况 - 公司临港厂目前运转良好,已实现 1300 万像素产品量产,5000 万像素产品已小批量试产[3] - 该项目有助于实现公司在芯片设计端和制造端的资源整合,提升在背照式图像传感器领域的设计和工艺水平,加快研发成果产业化[3] 显示驱动芯片业务进展 - 公司通过自主研发的无外部元器件设计、图像压缩算法等核心技术,大幅提升了产品竞争力,已覆盖 QQVGA 到 FHD+ 的分辨率[3] - 公司主打手机、穿戴式、工控及家居产品中小尺寸显示屏的应用,LCD TDDI 产品已获得国际知名手机品牌订单,销售占比明显提升[3] - 公司也持续关注 AMOLED 显示行业,已具备 AMOLED 驱动芯片产品的相关技术储备,将很快推出 AMOLED 显示驱动 IC 产品[3] 安卓机出货量预期 - 公司与三星、小米、OPPO、vivo、传音、诺基亚、联想、HP、TCL、小天才等国内外主流品牌客户建立了稳定的合作关系[3] - 未来公司将坚持推广单芯片高像素解决方案,目前已有诸多新产品在打样,下半年有信心看到相关销售额有较大成长[3]

保荐代表人变更 - 格科微收到中金公司更换持续督导保荐代表人函[1] - 原保荐代表人辛意因工作安排无法继续[1] - 姚迅接替辛意，与孙远负责持续督导[1] 新保荐代表人信息 - 姚迅为中金公司投资银行部副总经理，硕士学历[5] - 曾参与格科微、安路科技科创板IPO项目[5] 公告信息 - 公告于2024年7月11日发布[4]

回购方案 - 首次披露日为2024年3月6日，由赵立新提议[3] - 实施期限为2024年3月5日至2025年3月4日[3] - 预计回购金额15000万元至30000万元[3] - 用途为员工持股计划或股权激励[3] 回购进展 - 截至2024年6月30日累计回购1409.11万股，占比0.5418%[3][6] - 截至2024年6月30日累计回购金额20275.44万元[3][6] - 实际回购价格区间11.95元/股至18.00元/股[3][6] 6月回购情况 - 2024年6月回购406.30万股，占比0.1562%[6] - 2024年6月购买最高价13.10元/股、最低价11.95元/股[6] - 2024年6月支付资金总额5263.16万元[6]

会议安排 - 2024年4月25日召开第二届董事会第三次会议，审议召开2023年年度股东大会议案[6] - 2024年5月30日公告召开2023年年度股东大会通知[6] - 2024年6月21日14:00在上海召开股东大会，现场和网络投票结合[7] 投票信息 - 网络投票时间为2024年6月21日多个时段[7] - 现场及网络出席股东等18人，代表1,399,905,821股，占比54.2857%[12] 议案情况 - 审议《关于2023年度董事会工作报告的议案》等多项议案[14][15] - 多项议案表决通过[18] 法律相关 - 大成是Dentons在中国首选律所[20] - 律师认为股东大会召集与召开程序合法有效[20] - 法律意见书日期为2024年6月21日[25]

会议信息 - 股东大会于2024年6月21日在上海召开[2] - 18位股东和代理人出席，所持表决权占比54.2857%[2] - 7位在任董事全部出席会议[4] 议案表决 - 2023年度多项报告及方案议案同意票数占比超99%[5][6] - 2024年度多项申请及预计议案同意票数占比超99%[6][7] - 修订两项制度议案普通股同意票数占比超98%[9] - 部分议案对中小投资者单独计票[10] 议案类型 - 议案7、9.01为特别表决议案[10] - 其余为普通决议议案[10] 会议合规 - 律师认为本次股东大会合法有效[12]

人事变动 - 2024年6月18日公司聘任乔劲轩为副总裁[1] - 乔劲轩任期至第二届董事会任期届满[1] 人员持股 - 截至公告披露日乔劲轩直接持有公司股份2,062,500股[2] 人员履历 - 乔劲轩1982年出生，有相关学位并于2008年加入格科微[5]

报告公司投资评级 - 公司股票投资评级为"买入|维持" [1] 报告的核心观点 公司业绩情况 - 2024年Q1公司实现营业收入12.89亿元，同比+51.13%，实现归母净利润0.30亿元，同比+123.35% [1] - 2023年全年公司实现营业收入46.97亿元，同比-20.97%，实现归母净利润0.48亿元，同比-89.01% [1] - 单Q4来看，公司实现营业收入14.52亿元，同比+5.78%，实现归母净利润-148.07万元，同比+98.73% [1] 公司产品情况 - 公司单芯片集成技术获市场认可，手机高像素CIS产品快速拓展 [5][6] - 3200万像素CIS产品量产出货，为公司进军高像素CIS市场提供保证 [6] - 5000万高阶CIS研发成功并顺利出货，将公司产品定位提升到5000万及以上像素 [6] - 公司进一步提升非手机CIS产品规格，致力于开发高性能产品 [6] - 公司DDIC产品已覆盖QQVGA到FHD+的分辨率，主打手机、穿戴式、工控及家居产品中小尺寸显示屏的应用 [6] 公司转型情况 - 公司通过自建部分12英寸BSI晶圆后道产线，实现对关键制造环节的自主可控 [6] - 公司正式转型至Fab-lite模式，有助于实现公司在芯片设计端和制造端的资源整合 [6] 盈利预测 - 我们预计公司2024-2026年分别实现营收64.55/79.65/98.66亿元，实现归母净利润2.63/5.05/6.69亿元 [8] - 2024年6月14日收盘价对应公司2024-2026年PE分别为132/69/52倍 [8]

业绩总结 - 2023年公司营业收入46.97亿元，同比下降20.97%[27][53] - 2023年归属上市公司股东净利润4824.5万元，同比下降89.01%[27][53] - 2023年归属上市公司股东扣非净利润6168.7万元，同比下降82.57%[27][53] - 2023年末总资产202.03亿元，同比增长11.30%[27][53] - 2023年末归属上市公司股东净资产78.80亿元，同比减少0.20%[27][53] - 2023年基本每股收益0.02元，同比下降88.89%[54] - 2023年研发投入占比16.93%，较上年增加7.75个百分点[55] - 2023年营业成本33.08亿元，同比下降19.94%[57] - 2023年销售费用1.20亿元，同比增长8.91%[57] - 2023年筹资现金流净额13.59亿元，同比下降68.18%[58] - 集成电路营收46.92亿元，成本33.08亿元，毛利率29.50%，营收降21.07%[59] - 手机CMOS图像传感器营收22.42亿元，成本15.38亿元，毛利率31.42%，营收降43.60%[59] - 非手机CMOS图像传感器营收12.10亿元，成本7.84亿元，毛利率35.25%，营收增13.43%[59] - 显示驱动芯片营收12.39亿元，成本9.86亿元，毛利率20.41%，营收增37.48%[59] - 内销收入26.27亿元，成本18.56亿元，毛利率29.35%，营收增5.60%[59] - 外销收入20.65亿元，成本14.52亿元，毛利率29.69%，营收降40.26%[59] - 2023年公司实现净利润4824.50万元，未分配利润27.06亿元[64] 产品数据 - 公司3200万像素图像传感器产品面积较同规格双片堆叠式约增8%[29] - 公司4K图像传感器GC8613可降低约40%功耗[31] - 2023年汽车电子后装市场销售额超2亿元[32] - CMOS图像传感器产量90384.21万颗，产销率110.51%；显示驱动芯片产量54514.46万颗，产销率92.25%[62] 未来展望 - 2024年预计申请不超过230亿元综合授信额度[73] - 2024年公司及子公司预计对外担保总额不超过230亿元[76] 利润分配 - 拟以25.88亿股为基数，每10股派现0.06元，派现1552.88万元，占2023年净利润32.19%[65] 其他 - 2024年6月21日14:00召开2023年年度股东大会，地点上海[15] - 会议投票现场与网络结合，网络投票6月21日，交易系统9:15 - 9:25等时段，互联网9:15 - 15:00[15] - 出席股东提前30分钟签到，开始后停止[9] - 有发言或提问需求的股东会前向邮箱登记，原则上不超5分钟，每人不超2次[10] - 本次大会审议2023年度董事会工作报告等多项议案[17] - 2023年召开11次董事会会议，审议通过46项议案[36] - 2023年审计委员会召开4次会议，提名和战略委员会各召开1次会议[39][40][41] - 拟续聘普华永道中天为2024年度财务及内控审计机构[71] - 2024年独立董事每人每年获30万元津贴[84] - 修订公司章程及部分公司制度议案含8项子议案[87]