公司基本情况 - 悦安新材主要下游应用为精密零部件和电子元器件，其中精密零部件竞争激烈，未来折叠屏高强钢材料将逐步放量；电子元器件下游景气度较好，未来汽车和显卡领域预计有一定增量空间 [2] 产能与项目规划 - 宁夏10万吨项目旨在通过降本增效，替代部分电解铁粉和高端超细雾化铁粉，释放潜在市场空间 [3] - 现有产能：羰基铁粉约5000吨/年，雾化合金粉约1000多吨/年；募投项目完工后，羰基铁粉将增加6000吨/年，雾化合金粉将增加4000吨/年；宁夏10万吨项目分三期实施，计划产能为3000吨、27000吨、70000吨 [4] 产品竞争格局 - 羰基铁粉全球共有9家公司竞争，海外3家产能约1.6-1.8万吨/年，国内6家公司产能约1.1万吨/年；雾化合金粉行业进入门槛较低，竞争分散，海外3家具备万吨级产能，国内几十家厂家竞争激烈 [3] 产品优势与应用 - 羰基铁粉核心优势为细粉率高、原材料转化率高，毛利率更高 [3] - 非晶粉末正在优化生产线，预计明年小批量量产，高频和高功率条件下可降低产品损耗，目前部分显卡已使用羰基铁粉加非晶粉末搭配方案，预计下一步起量的是汽车电子领域 [3] - 铁硅合金类产品磁导率较高；一体化电感主要应用于笔记本、手机、汽车等对产品体积和性能有较高要求的领域 [3] - 汽车电子使用的粉末耐温等级更高，需要特殊处理，毛利率相对较好 [4] 未来增量空间 - 汽车智能悬挂产品已批量出货，主要供应海外美系车型，国内厂商有望下一阶段突破；软磁电机如能参与主流硅钢片竞争，预计第一阶段有千吨级市场需求 [4] - 羰基铁粉在食品添加领域主要供应海外市场，如口服液、面粉、酱油等富铁添加 [4]

投资者关系活动基本信息 - 活动时间为2023年9月20日10：00 - 10：45 [2] - 活动地点为线上交流 [2] - 参与单位包括天风证券、博时基金等众多机构 [2] - 上市公司接待人员为董事会秘书李博 [2] 产品需求与订单情况 - 羰基铁粉订单较为饱满，汽车电子、显卡等电感需求旺盛，海外客户在手订单约3个月的量，境内客户在手订单约1个月的量，下游景气度较好 [3] 宁夏新项目情况 - 宁夏10万吨新项目技术专利已公布，成本与预期相符，下游客户对新工艺接受程度乐观，公司将根据客户试样反馈推动工厂建设进程 [3] 客户开发与拓展 - 正在开发钛相关客户资源，下游主要是钛白粉以及海绵钛相关厂商 [3] - 优先拓展对降本需求更迫切的精密零部件领域，精密零部件和元器件是重点关注的两大应用领域 [3] 产品应用领域 - 羰基铁粉与其它粉末搭配使用可应用于新兴领域，头部客户用粗粉搭配细粉降低高频下的功耗，中高频软磁电机用超细粉末工艺替代硅钢片在功耗上有明显优势 [3] 产品售价与毛利率 - 折叠屏高强钢材料成本和售价高于普通雾化合金粉，售价基本在10万以上/吨，毛利率较普通雾化合金粉有一定提升 [3] 技术储备与研发进展 - 公司有钛合金折叠屏粉末技术储备，预计明年小批量量产 [4] - 3D打印材料重点开发使用回收料生产粉末以实现降碳排放目标，铁合金粉末研发完成获认可，下一步重点突破钛、镍、钴合金研发，计划在国防用途往下游零件端延伸并做前期规划 [4] - 非晶粉末生产线持续优化，争取明年小批量量产 [4] 公司计划进展 - 大股东定增计划受证监会政策影响进度放缓，但整体节奏正常，有进展将及时公告 [4] 合作与资质申请 - 吸波材料由全资子公司申请资质，与航天三院下属空天材料院签订战略合作协议，和下游客户密切沟通，取得资质后开展科研课题 [4]

光大证券股份有限公司 关于江西悦安新材料股份有限公司 2023 年半年度持续督导跟踪报告 根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市 规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 11 号——持续督导》等有关 法律、法规的规定，光大证券股份有限公司（以下简称"光大证券"或"保荐机 构"）作为江西悦安新材料股份有限公司（以下简称"悦安新材"、"公司"或 "发行人"）持续督导的保荐机构，负责悦安新材的持续督导工作，并出具 2023 年半年度持续督导跟踪报告。 一、持续督导工作情况 | 序号 | 工作内容 | 持续督导情况 | | --- | --- | --- | | | | 保荐机构已建立健全并有效 | | | 建立健全并有效执行持续督导工作制度，并针对具 | 执行了持续督导制度，已根 | | 1 | 体的持续督导工作制定相应的工作计划。 | 据公司的具体情况制定了相 | | | | 应的工作计划。 | | | 根据中国证监会相关规定，在持续督导工作开始 | | | | 前，与上市公司签署持续督导协议，明确双方在持 | 保荐机构已与公司签署持续 | | 2 | 续督导期间的权利义务，并报 ...

证券代码：悦安新材 证券简称：688786 公告编号：2023-065 江西悦安新材料股份有限公司 关于参加 2023 年半年度新能源及新材料行业 集体业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 投资者可于 2023 年 9 月 1 日至 2023 年 9 月 7 日(星期四)16:00 前通过邮件和 电话等方式将需要了解和关注的问题提前提供给公司。公司将在文字互动环节对投 资者普遍关注的问题进行回答。 江西悦安新材料股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2023 年 8 月 30 日披 露了公司 2023 年半年度报告。为便于广大投资者更全面深入地了解公司 2023 年半 年度经营成果、财务状况、发展理念，公司参与了由上交所主办的 2023 年半年度 新能源及新材料行业集体业绩说明会，此次活动将采用网络纯文字互动的方式举 行，投资者可登录上海证券交易所上证路演中心（http://roadshow.sseinfo.com/）参 与线上互动交流。 一、 说明会类型 本次业绩说明会以网络纯 ...

董事会会议情况 - 本次董事会会议应到董事7人，实到董事6人，董事王兵因公务出差委托董事于缘宝出席会议[4] 报告期信息 - 报告期为2023年1月1日至2023年6月30日[10] 整体财务数据关键指标变化 - 本报告期（1 - 6月）营业收入179,693,232.93元，较上年同期下降22.56% [14] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润37,921,628.51元，较上年同期下降32.36% [14] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润33,555,656.00元，较上年同期下降30.55% [14] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额3,931,437.86元，较上年同期下降96.75% [14] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产652,259,449.73元，较上年度末下降1.05% [14] - 本报告期末总资产879,422,232.05元，较上年度末下降0.38% [14] - 本报告期基本每股收益0.44元/股，较上年同期下降33.33% [14] - 本报告期加权平均净资产收益率5.59%，较上年同期减少3.25个百分点 [14] - 本报告期研发投入占营业收入的比例为5.37%，较上年同期增加0.73个百分点 [14] - 2023年半年度公司实现营业收入17969.32万元，较上年同期减少22.56%；归属于母公司所有者的净利润3792.16万元，较上年同期减少32.36%；归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润3355.57万元，较上年同期减少30.55%[70] - 本期整体毛利率较上年同期上升3.04个百分点，较2022年度上升3.19个百分点，雾化合金粉毛利率同比下降13个百分点[70] - 截至报告期末，公司总资产为87942.22万元，较上年末减少0.38%；归属于母公司的所有者权益为65225.94万元，较上年末减少1.05%[70] - 本期资产里在建工程较上期末增加5771.32万元，新增宁夏“年产10万吨金属软磁微纳粉体项目”（一期）建设[70] - 期末资产负债率24.81%，公司维持低负债水平[70] - 销售费用较上年同期增加22.95%，管理费用较上年同期增加51.24%，研发费用较上年同期减少10.42%[71] - 经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少96.75%[71] - 公司2023年上半年营业收入较上年同期减少5233.67万元，降低22.56%，雾化合金粉产品单价同比下降85%，销售数量同比增加47%，销售收入下降78%，减少7286.07万元[72] - 销售费用较上年同期增加79.53万元[73] - 管理费用较上年同期增加527.31万元，其中确认管理人员股份支付费用206.32万元，业务招待费和差旅费合计增加117.44万元[74] - 研发费用较上年同期减少112.20万元[75] - 货币资金期末余额230003574.37元，占总资产26.15%，较上年期末减少31.59%；交易性金融资产期末余额46955368.51元，占总资产5.34%，较上年期末增加174390.41%[79] - 长期股权投资期末余额6342153.51元，占总资产0.72%，较上年期末增加217.13%，主要因设立新公司持股[80] - 在建工程期末余额218032256.84元，占总资产24.79%，较上年期末增加36.00%[80] - 其他应付款期末余额55433638.34元，占总资产6.3%，较上年期末增加1877.38%，主要系计提2022年度应付股东分红款[80] - 截至报告期末，公司资产负债率为24.81%，较上年同期上升0.5个百分点；流动比率3.28，速动比率2.54[80] - 报告期对外股权投资6642500元，上年同期2000000元，变动幅度232.13%[83] 非经常性损益相关 - 非流动资产处置损益为176,686.27元[16] - 计入当期损益的政府补助为3,502,020.00元[16] - 委托他人投资或管理资产的损益为1,122,243.33元[16] - 持有交易性金融资产等产生的公允价值变动损益及投资收益为475,104.45元[17] - 除上述各项之外的其他营业外收入和支出为 -74,178.50元[17] - 其他符合非经常性损益定义的损益项目为114,314.99元[17] - 所得税影响额为791,932.05元[17] - 少数股东权益影响额（税后）为158,285.98元[17] - 非经常性损益合计为4,365,972.51元[17] 行业信息 - 公司所处行业为“制造业”中的“C33金属制品业”[19] - 羰基铁粉平均粒度在3 - 5微米之间，可用于磁性材料等多领域[24] - 2015 - 2020年碳固还原法中国铁基粉体市场占有率维持在40% - 50%之间[24] - 2015 - 2020年雾化法中国铁基粉体市场占有率在45%及以上[24] - 2015 - 2020年羰基铁粉国内铁基铁粉市占率维持在1.5% - 2.1%之间[24] - 下游应用场景不断丰富，市场容量逐步扩大，超细粒度软磁粉体材料需求有望快速发展[25] - 粉末冶金工业进步提升雾化金属粉末需求，新能源产业发展带来新市场机会[25] - 随着新能源汽车普及等，用于电感元件的金属软磁材料需求将持续快速增长[25] - 公司10微米及以下的超细粉末相对30 - 50微米级粗粉有望取得更高市场增速[25] - 下游应用对产品差异化、精细化要求越来越高[26] - 粉体材料应用领域开发要求公司加强技术创新，提高差异化、精细化产品生产能力[27] - 2020年我国钢铁粉末市场总销量为67.9万吨，铁基类粉末冶金零部件产品产量为16.46万吨，羰基铁粉销量仅1.19万吨，占钢铁粉末市场总销量比重不到2%[28] - 2022年3D打印全球市场规模已达180亿美元，3D打印金属粉末平均采购单价从312元/kg下降至188元/kg[28] - 目前世界上能够生产羰基铁粉的国家仅有德国、俄罗斯、美国和中国等少数几个国家，德国是全球羰基铁粉主要供应地[29] - 美国是全球重要的羰基铁粉消费国，欧洲是另一重要消费区，德国、法国、意大利汽车工业应用占比较大，瑞士钟表、精密仪表工业也有消耗[29] - 羰基铁粉生产需符合热力学和动力学条件，工艺流程复杂，一次性投资高，技术难度大[29] - 粉末冶金产品材料配比需大量实验数据、经验积累结合理论支撑优化确定[29] - 制粉公司需对下游应用进行广泛深度钻研，应对客户变化需求[29] - 羰基铁粉有较高安全监管门槛，项目建设需多环节评估和审批，扩产周期长[29] 业务线数据关键指标变化（雾化合金粉） - 雾化合金粉产品单价同比下降85%，销售数量同比增加47%，销售收入下降78%，减少7,286.07万元 [15] 公司产品信息 - 公司主营微纳粉体材料相关产品，包括羰基铁粉、雾化合金粉等系列产品[29] - 公司产品包括羰基铁粉系列、雾化合金粉系列、软磁粉系列、金属注射成型喂料系列、吸波材料系列等[30][31][32][33] - 公司产品优势粒径集中分布在1 - 30微米，均属于细粉[28] - 公司羰基铁粉平均粒径3 - 5微米，优化工艺后平均粒度可降至数百纳米级别[31] - 公司吸波材料适于作0.1GHz - 70GHz范围内的电磁屏蔽和微波吸收[33] - 公司生产的喂料可重复使用10次以上[58] - 公司制备的球形金属粉末适用于0.5GHz - 18GHz范围内的电磁屏蔽和微波吸收[58] 公司采购信息 - 公司采购主要原材料与战略供应商签年度战略合作采购协议，对新供应商严格评价[33] - 公司采购按《采购控制制度》等规章制度执行，设采购计划、实施及仓库管理模块[33] - 公司通过ISO9001：2015等质量管理体系认证，采购遵循体系要求管理供应商[33] 公司生产信息 - 公司生产模式是以市场需求为导向，采取“以销定产、合理储备”组织精益生产[34] - 公司生产方式以自主生产为主，少量外协加工为辅[35] 公司销售信息 - 公司销售模式以直销为主、经销为辅[36] 公司研发信息 - 2023年报告期内公司新增发明专利申请数3个，授权美国发明专利1个，累计发明专利申请数31个、获得数16个[41][42] - 2023年报告期内公司费用化研发投入9,643,750.93元，上年同期为10,765,759.39元，变化幅度为 -10.42% [42] - 2023年报告期内公司研发投入合计9,643,750.93元，上年同期为10,765,759.39元，变化幅度为 -10.42% [42] - 2023年报告期内研发投入总额占营业收入比例为5.37%，上年同期为4.64%，增加0.73个百分点[42] - 公司研发从新产品、新工艺、新应用三个方面布局，重视自主创新和产学研深度合作[36] - 低成本羰基铁合成及分解技术项目预计总投资800万元，本期投入227.646701万元，累计投入476.221881万元[44] - 高性能低合金钢喂料项目预计总投资180万元，本期投入21.451688万元，累计投入144.40655万元[44] - 高性能不锈钢粘结剂体系项目预计总投资200万元，本期投入43.539147万元，累计投入211.841926万元[44] - FeSiCr水雾化高电感磁粉项目预计总投资350万元，本期投入80.799159万元，累计投入281.04573万元[44] - MIM用超高强度合金钢材料项目预计总投资300万元，本期投入88.898809万元，累计投入222.607459万元[44] - 6G用超高频低损耐蚀稀土基软磁材料制备及研究项目预计总投资50万元，目标是磁致损耗相较常规粉体再降低20%[45] - 高磁通铁镍50粉末的研究开发项目预计总投资60万元，本期投入17.424841万元，累计投入17.424841万元[45] - 高绝缘低铬水雾化铁硅铬粉料的研究开发项目预计总投资60万元，本期投入19.068757万元，累计投入19.068757万元[46] - 高性能气雾化特种合金粉末的研究与开发项目预计总投资100万元，本期投入17.809268万元，累计投入17.809268万元[46] - 便携式无线充电数码产品用高性能磁粉芯的研发项目预计总投资50万元，本期投入2.128557万元，累计投入2.128557万元[46] - 2023年上半年研发项目预计总投资规模3715万元，累计投入964.375093万元[47] - 2023年公司研发人员数量64人，上年同期67人；占公司总人数比例为12.93%，上年同期为13.79%[48] - 2023年研发人员薪酬合计448.14万元，上年同期401.85万元；平均薪酬7万元，上年同期6万元[48] - 研发人员中硕士研究生及以上占比10.94%，本科占比14.06%，专科及以下占比75%[48] - 研发人员年龄30岁以下占比21.87%，30 - 40岁占比35.94%，40 - 50岁占比25%，50 - 60岁占比10.94%，60岁及以上占比6.25%[48] - 高压循环合成羰基铁及常压热分解制备羰基铁粉技术中一氧化碳循环利用率达80%以上[50] - 宽频吸波材料的研究本期投入30万元，累计投入3.170173万元[47] - 轻质钛合金生物材料本期投入90万元，累计投入80.6744611万元[47] - 高韧钴铬合金生物材料本期投入200万元，累计投入148.0087108万元[47] - 高收得率气雾化喷盘本期投入80万元，累计投入51.180329万元[47] 公司技术优势 - 公司“一步法”先进提锂技术可制备出纯度>99.5%的工业/电池级碳酸锂[39] - 行业喂料收缩率批次波动范围为±0.004，公司可控制在±0.002[58] 公司资质与荣誉 - 公司于2019年被认定为国家级专精特新“小巨人”企业，产品为羰基铁粉[41] - 公司于2021年被认定为单项冠军示范企业，产品为羰基铁粉[41] 公司专利与标准 - 截至报告期末，公司拥有境内14项发明专利、20项实用新型专利，以及2项境外发明专利[60] - 公司先后参与制定了7项国家及行业标准[60] 公司组织架构 - 公司下设5个横向事业部[60] 公司人员结构 - 公司工龄五年以上的职工占全员人数的44.53%[62] 公司产品优势与发展战略 - 公司在羰基铁粉领域居国内领先地位，是细分市场全球主要供应商[30] - 公司实施“羰基铁粉、雾化合金粉、软磁粉、金属注射成型喂料、吸波材料”五大类产品协同发展战略[63] - 公司针对下游紧缺的超微电感用粉体开展工艺优化，提升了超微粉体产出率[63] - 公司推进电力用软磁粉体的量产工作，推进高频率、大功率、低损耗微纳金属粉体产品的研制及量产[63] - 公司相关粉体产品进入相关主流厂商供应商名录[63] - 公司开拓3D打印、软磁电机等下游行业新应用[63] - 公司通过粉体材料替代传统定子材料实现

证券代码：688786 证券简称：悦安新材 公告编号：2023-058 江西悦安新材料股份有限公司 第二届董事会第十一次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、会议召开情况 江西悦安新材料股份有限公司（以下简称"公司"）第二届董事会第十一次 会议于 2023 年 8 月 28 日在公司会议室以现场结合通讯的方式召开。本次会议通 知及相关材料已于 2023 年 8 月 18 日以邮件方式送达公司全体董事。本次董事会 会议应到董事 7 人，实到董事 6 人，董事王兵先生因公出差委托董事于缘宝先生 代为出席会议并行使表决权，会议由董事长李上奎先生主持。本次会议的召集、 召开方式符合《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）及《江西 悦安新材料股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的规定，会议决 议合法、有效。 二、董事会会议审议情况 与会董事对本次会议需审议的议案进行了充分讨论，审议通过了以下议案： （一）审议通过了《关于<2023 年半年度报告>及其摘要的议案》 根据《公司法》《中华人民 ...

证券简称：悦安新材 证券代码：688786 上海荣正企业咨询服务（集团）股份有限公司 2022 年限制性股票激励计划 预留授予部分第一个归属期符合归属条件相关事项 之 独立财务顾问报告 关于 2023 年 8 月 江西悦安新材料股份有限公司 | 一、释义 3 | | --- | | 二、声明 4 | | 三、基本假设 5 | | 四、独立财务顾问意见 6 | | （一）本激励计划的审批程序 6 | | （二）本激励计划预留授予部分第一个归属期归属条件的成就情况 8 | | （三）本次归属的具体情况 9 | | （四）结论性意见 10 | | 五、备查文件及咨询方式 11 | | （一）备查文件 11 | | （二）咨询方式 11 | 一、释义 1. 上市公司、公司、悦安新材：指江西悦安新材料股份有限公司。 2. 股权激励计划、激励计划、本计划：指《江西悦安新材料股份有限公司 2022 年限制性股票激励计划（草案）》。 3. 限制性股票、第二类限制性股票、标的股票：符合本激励计划授予条件的激 励对象，在满足相应归属条件后分次获得并登记的本公司股票。 4. 股本总额：指本计划公告时公司已发行的股本总额。 5. 激 ...

京市法准律师事务所 EIJING FAZHUN LAW FIRM (ADD): 北京市朝阳区东三环中路7号北京财富中心写字楼A座6层 电话（TEL）:(8610) 53320202 邮编(PC)：100020 邮箱(E-mail):fazhunbj@fazhunlawyer.com 北京市法准律师事务所 关于江西悦安新材料股份有限公司 2022年限制性股票激励计划预留授予部分第一个归 属期符合归属条件及部分限制性股票作废及调整限制 性股票授予价格事项 之 法律意见书 二〇二三年八月 关于江西悦安新材料股份有限公司 2022年限制性股票激励计划首次授予部分第一个归属期符合归属条件 及部分限制性股票作废及调整限制性股票授予价格事项之法律意见书 北京市法准律师事务所 关于江西悦安新材料股份有限公司 2022年限制性股票激励计划首次授予部分第一个归属期符 合归属条件及部分限制性股票作废及调整限制性股票授予 价格事项之法律意见书 致:江西悦安新材料股份有限公司 北京市法准律师事务所(以下简称"本所")接受江西悦安新材料股份有限 公司(以下简称"悦安新材"或"公司")委托,担任公司2022年限制性股票激 励计划调整限制性 ...

证券代码：688786 证券简称：悦安新材 公告编号：2023-059 江西悦安新材料股份有限公司 第二届监事会第十次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、会议召开情况 与会监事对本次会议需审议的议案进行了充分讨论，审议通过了以下议案： （一）审议通过了《关于<2023 年半年度报告>及其摘要的议案》 监事会认为：根据《公司法》《中华人民共和国证券法》《公司章程》等相 关法律法规和规范性文件的要求，公司编制了 2023 年半年度报告及其摘要，编 制程序符合法律、行政法规及中国证监会的规定，报告内容公允地反映了公司报 告期内的财务状况和经营成果。监事会全体成员保证公司《2023 年半年度报告》 及其摘要所披露的信息真实、准确、完整，所载资料不存在任何虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 公司《2023 年半年度报告》编制过程中，未发现公司参与报告编制和审议的人员 有违反公司保密规定的行为。 具体内容详见公司于同日在上海证券交易所网站（www.sse ...

江西悦安新材料股份有限公司 章程 江西悦安新材料股份有限公司 二〇二三年八月 | 第一章 总则 | | 3 | | --- | --- | --- | | 第二章 经营宗旨和范围 | | 4 | | 第三章 股份 | | 4 | | 第一节 股份发行 | | 4 | | 第二节 股份增减和回购 | | 6 | | 第三节 股份转让 | | 7 | | 第四章 股东和股东大会 | | 8 | | 第一节 股东 | | 8 | | 第二节 股东大会的一般规定 | | 10 | | 第三节 股东大会的召集 | | 12 | | 第四节 股东大会的提案与通知 | | 13 | | 第五节 股东大会的召开 | | 15 | | 第六节 股东大会的表决和决议 | | 17 | | 第五章 董事会 | | 22 | | 第一节 董事 | | 22 | | 第二节 董事会 | | 25 | | 第六章 总经理及其他高级管理人员 | | 28 | | 第七章 监事会 | | 30 | | 第一节 监事 | | 30 | | 第二节 监事会 | | 30 | | 第八章 财务会计制度、利润分配和审计 | | 32 | | 第一节 ...