公司概况 - 公司布局宁夏基地,计划建设10万吨产能,决策背后的关键因素包括羰基铁粉订单充足、毛利率较好,但高价格限制了下游应用[1] - 公司计划通过升级及更新工艺,降低羰基铁粉及其深加工产品的成本,以进一步扩大其市场空间[1] - 公司自主研发了以回收料、钛铁矿等低铁含量原料生产羰基铁粉的关键技术[1] 新工艺优势 - 公司宁夏基地采用的新工艺在粉末粒径与成本效益的综合性价比方面具有优势,预计未来可实现对部分电解铁粉和高端超细雾化铁粉的替代[2] - 新工艺的成本结构主要包括铁源成本、一氧化碳消耗、能源消耗、设备折旧、人工成本以及辅料和材料费用,通过使用低纯度铁原料来替代高纯海绵铁,从而降低原材料成本[2] - 新工艺还富集了有价金属副产品,增加了产品的收入来源[2] 竞争优势 - 公司生产设备采用标准化设备,而羰基铁粉生产线所使用的主要设备均是根据特定需求定制的,一定程度上保护了公司的独有技术和市场竞争力[2] - 公司在羰基铁粉市场处于领先地位,国内有6家、国外有3家主要供应商共同参与竞争[3] - 相比之下,雾化合金粉的竞争较为激烈,但由于市场需求较大,并且与羰基铁粉在市场端存在协同效应,仍是公司给予重视的业务领域[3] 风险因素 - 下游应用的不确定性:公司宁夏项目在原料成本和能耗成本上有一定幅度的下降,供给端有一定的把握,但需求端能否如预期打开应用市场还存在着一定的不确定性[3] - 安全风险:若出现设备故障、人为操作不当等管理事故或自然灾害等不可抗力事件导致的安全环保事故,将对公司生产经营产生不利影响[3]

报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [3] 报告的核心观点 营收稳步增长 - 公司2024年H1实现营收2.05亿元,同比增长14.1% [2] - 2024年Q2实现营收1.17亿元,环比增长32.6%,主要系消费电子需求持续改善和汽车电子增量需求拉动 [2] - 预计H2营收有望延续增长,主要系募投铁粉出货逐步兑现增长,以及折叠屏粉末等新产品起量 [2] 盈利能力有所下滑 - 2024年H1毛利率34.75%,同比下降2.57个百分点 [2] - 2024年H1净利率17.79%,同比下降3.17个百分点 [2] - 主要系在建工程转固但募投铁粉产能仍处于爬坡阶段,折旧费用增加,以及房产、土地增加导致相关税金及附加增加 [2] - 预计H2随着募投铁粉规模效应显现,盈利能力将得到提振 [2] 新项目有望带来业绩增长 - IPO募投6000吨羰基铁粉项目已于2023年Q3末达到预定可使用状态,目前处于产能爬坡阶段 [3] - 募投项目投产将助力公司突破产能瓶颈,聚焦中高端优化产品结构,规模效应亦将凸显 [3] - 远期看,宁夏基地10wt新工艺项目产能陆续释放,2029年完全达产后预计可实现净利润约5.9亿元 [3] 财务数据和估值 - 预计2024-2026年归母净利润分别为1.11/1.50/2.03亿元 [3] - 对应2024-2026年PE分别为22/17/12倍 [3] [2][3]

公司业绩情况 - 2024年1-6月营业收入为2.05亿元,同比增长14.06% [2] - 2024年1-6月归母净利润为3,668.90万元,同比下降3.25%,主要是在建工程转固但产能仍处于爬坡阶段,导致营业成本增加,同时因房产、土地增加,导致相关税金及附加增加所致 [2] - 2024年1-6月资产负债率为19.91%,同比下降4.9%,显示公司具备良好的长期及短期偿债能力 [2] - 2024年二季度营业收入为1.17亿元,同比增长16.23%,环比增长32.59%;净利润为1,996万元,同比下降6.12%,环比增长20.99% [3] 主营业务情况 - 软磁粉业务在收入中占较大比重 [2] - 羰基铁粉业务毛利率较为稳健 [2] - 注射成型喂料业务增长较快,是公司业务增长的亮点之一 [2] 新项目进展 - 宁夏3000吨示范线正在按计划推进,目前正处于建设阶段,争取明年进行设备调试并投入生产 [3] - 公司的新工艺产品已完成相关的验证流程,其副产品已进行小批量销售,正在推进新工艺产品在新兴领域的应用 [3] 市场需求情况 - 折叠屏市场需求与预期相符,产品销售呈现上升趋势,预计下半年将保持增长势头 [3] - 软磁粉末在公司总营收中占较大比重,目前呈现较为旺盛的市场需求,公司将充分利用宁夏新工艺的成本优势,为下游电感企业提供高质量的产品和服务 [4] - 金属注射成型喂料收入增长主要得益于销量和价格的双重增长,销量增长主要来源于消费电子行业中的锁具及其他精密零部件 [5] - AI计算机对一体化成型电感的需求增加,带动公司软磁粉末产品的销售增长 [5] 其他 - 公司现金流情况良好,定增项目终止不会影响宁夏项目的建设资本需求 [4] - 公司在研项目基本都有潜在的客户订单作为支撑,目标聚焦、针对性较强,对财务状况的影响可控 [4] - 随着新设备的全面启动和产能利用率的逐步提高,新增折旧对利润的不利影响将逐步减少 [4] - 公司江西生产基地正在使用稀土的回收料进行放大实验,待完成后逐步导入生产 [5]

报告公司投资评级 - 维持“买入”评级 [1][3] 报告的核心观点 - 公司2024年中报显示营收增长利润下滑，上半年营收2.05亿元同比+14.06%，归母净利润3668.90万元同比-3.25%，扣非归母净利润3345.36万元同比-0.3% [3] - 精密件下游及磁性材料下游带动产品收入增长，羰基铁粉等产品同比增长，精密件下游应用优势突出，磁性材料下游一体成型电感需求增加 [3] - 公司积极推进“年产6000吨羰基铁粉系列项目”及“年产10万吨金属软磁微纳分体项目”的一期3000吨示范线项目，产能释放覆盖需求，有望打开新市场空间 [3] - 预计公司24 - 26年营收分别为4.94/6.33/9.01亿元，归母净利润分别为1.22/1.53/2.58亿元，对应PE21.16/16.83/10.01倍 [3] 根据相关目录分别进行总结 市场表现 - 2023 - 08至2024 - 04期间，悦安新材与沪深300对比，1M绝对涨幅4.72%、相对涨幅6.76%，2M绝对涨幅 - 26.53%、相对涨幅 - 22.48%，3M绝对涨幅 - 15.04%、相对涨幅 - 6.96% [2] 主要财务数据及预测 |项目|2022|2023|2024E|2025E|2026E| |----|----|----|----|----|----| |营业收入（百万元）|428|368|494|633|901| |(+/-)YOY(%)|6.1%|-13.8%|34.1%|28.1%|42.3%| |净利润（百万元）|99|80|122|153|258| |(+/-)YOY(%)|11.4%|-19.1%|52.6%|25.7%|68.1%| |全面摊薄EPS(元)|0.82|0.67|1.02|1.28|2.15| |毛利率(%)|34.1%|39.1%|39.2%|39.6%|44.0%| |净资产收益率(%)|15.0%|11.4%|16.5%|17.2%|22.4%| [5] 主要财务指标 每股指标（元） - 每股收益：2023年0.93，2024E为1.02，2025E为1.28，2026E为2.15 [6] - 每股净资产：2023年8.19，2024E为6.16，2025E为7.43，2026E为9.58 [6] - 每股经营现金流：2023年0.63，2024E为1.50，2025E为1.18，2026E为1.49 [6] - 每股股利：2023 - 2026E均为0.60 [6] 价值评估（倍） - P/E：2023年47.78，2024E为21.16，2025E为16.83，2026E为10.01 [6] - P/B：2023年5.42，2024E为3.50，2025E为2.89，2026E为2.25 [6] - P/S：2023年5.00，2024E为3.73，2025E为2.91，2026E为2.04 [6] - EV/EBITDA：2023年35.43，2024E为15.74，2025E为12.28，2026E为7.23 [6] 盈利能力指标（%） - 毛利率：2023年39.1%，2024E为39.2%，2025E为39.6%，2026E为44.0% [6] - 净利润率：2023年21.4%，2024E为24.8%，2025E为24.3%，2026E为28.8% [6] - 净资产收益率：2023年11.4%，2024E为16.5%，2025E为17.2%，2026E为22.4% [6] - 资产回报率：2023年9.1%，2024E为12.2%，2025E为13.9%，2026E为17.4% [6] - 投资回报率：2023年9.4%，2024E为14.9%，2025E为15.8%，2026E为20.8% [6] 盈利增长（%） - 营业收入增长率：2023年 - 13.8%，2024E为34.1%，2025E为28.1%，2026E为42.3% [6] - EBIT增长率：2023年 - 14.7%，2024E为66.4%，2025E为26.1%，2026E为67.0% [6] - 净利润增长率：2023年 - 19.1%，2024E为52.6%，2025E为25.7%，2026E为68.1% [6] 偿债能力指标 - 资产负债率：2023年18.9%，2024E为25.0%，2025E为18.2%，2026E为21.5% [6] - 流动比率：2023年4.0，2024E为2.6，2025E为3.9，2026E为3.4 [6] - 速动比率：2023年2.9，2024E为1.9，2025E为3.4，2026E为2.6 [6] - 现金比率：2023年1.8，2024E为1.1，2025E为2.0，2026E为1.5 [6] 经营效率指标 - 应收帐款周转天数：2023年66.6，2024E - 2026E均为50.0 [6] - 存货周转天数：2023年157.5，2024E为132.5，2025E - 2026E均为80.0 [6] - 总资产周转率：2023年0.4，2024E为0.5，2025E - 2026E均为0.6 [6] - 固定资产周转率：2023年1.2，2024E为1.4，2025E为1.6，2026E为2.0 [6] 利润表（百万元） |项目|2023|2024E|2025E|2026E| |----|----|----|----|----| |营业总收入|368|494|633|901| |营业成本|225|300|383|505| |毛利率 %|39.1%|39.2%|39.6%|44.0%| |营业税金及附加|3|3|4|6| |营业税金率 %|0.7%|0.7%|0.7%|0.7%| |营业费用|10|8|14|18| |营业费用率 %|2.7%|1.7%|2.2%|1.9%| |管理费用|27|26|34|48| |管理费用率 %|7.3%|5.3%|5.3%|5.3%| |研发费用|20|25|33|46| |研发费用率 %|5.5%|5.0%|5.2%|5.1%| |EBIT|84|140|177|295| |财务费用|-6|2|2|2| |财务费用率 %|-1.6%|0.5%|0.4%|0.3%| |资产减值损失|-5|0|0|0| |投资收益|1|2|2|4| |营业利润|91|141|177|297| |营业外收支|-0|0|0|0| |利润总额|90|141|177|297| |EBITDA|104|155|193|313| |所得税|12|18|23|38| |有效所得税率 %|12.9%|12.9%|12.9%|12.9%| |少数股东损益|-1|1|1|2| |归属母公司所有者净利润|80|122|153|258| [6] 资产负债表（百万元） |项目|2023|2024E|2025E|2026E| |----|----|----|----|----| |货币资金|186|209|280|388| |应收账款及应收票据|106|141|176|275| |存货|105|116|54|170| |其它流动资产|21|17|26|26| |流动资产合计|418|483|535|860| |长期股权投资|17|17|17|17| |固定资产|296|351|404|457| |在建工程|80|80|80|80| |无形资产|26|26|26|26| |非流动资产合计|457|513|566|618| |资产总计|876|996|1,101|1,479| |短期借款|1|1|1|1| |应付票据及应付账款|32|110|52|160| |预收账款|0|0|0|0| |其它流动负债|70|76|84|95| |流动负债合计|103|186|137|256| |长期借款|49|49|49|49| |其它长期负债|13|13|13|13| |非流动负债合计|62|62|62|62| |负债总计|166|249|200|318| |实收资本|86|86|86|86| |普通股股东权益|701|738|891|1,148| |少数股东权益|8|9|10|12| |负债和所有者权益合计|876|996|1,101|1,479| [6] 现金流量表（百万元） |项目|2023|2024E|2025E|2026E| |----|----|----|----|----| |净利润|80|122|153|258| |少数股东损益|-1|1|1|2| |非现金支出|25|15|16|18| |非经营收益|-1|1|1|-1| |营运资金变动|-49|41|-30|-98| |经营活动现金流|54|180|142|178| |资产|-131|-69|-69|-69| |投资|-11|0|0|0| |其他|2|2|2|4| |投资活动现金流|-141|-67|-67|-65| |债权募资|20|0|-0|0| |股权募资|6|-34|0|0| |其他|-59|-55|-4|-4| |融资活动现金流|-33|-89|-4|-4| |现金净流量|-119|23|70|109| [6]

业绩数据 - 2024年上半年营业收入20,496.16万元，同比增长14.06%[2] - 2024年上半年扣非净利润3,345.36万元，同比减少0.30%[2] - 2024年向全体股东每10股派发现金红利6.00元，共派51,357,144.00元，占2023年度净利润64.29%[9] - 2024年以资本公积金向全体股东每10股转增4股，共转增34,238,096股，转赠后总股本119,833,336股[9] 研发情况 - 2024年上半年在研项目29项，研发投入888.80万元，占营收4.34%[5] - 报告期新增发明专利3项，期末累计申请专利53项，获授权36项[5] 项目进展 - 首发募投两项目2023年完工，处于产能爬坡状态[10] - 宁夏悦安项目一期3000吨示范线开展建设，完成前期勘测设计及部分土建工程[10] 公司管理 - 2024年上半年推进ERP、CRM系统实施及升级，计划扩大MES系统应用范围[7] - 2024年上半年审议发布重要文件，组织培训，履行信息披露义务[13][14][15] 投资者关系 - 2024年上半年制定实施《投资者关系管理制度》，召开业绩说明会[16] - 2024年上半年接待投资者调研22场，回复上证e互动平台提问[16] - 2024年上半年发布中英文双版ESG报告[16] 未来展望 - 未来继续专注主业，推动高质量发展[18] - “提质增效重回报”方案实施顺利，但有不确定性[18]

报告基本信息 - 报告期为2024年1月1日至2024年6月30日[8] - 公司负责人为李上奎，主管会计工作负责人为王兵，会计机构负责人为李博[4] - 本半年度报告未经审计[4] - 公司代码为688786，公司简称为悦安新材[1] 利润分配与公积金转增 - 董事会决议通过的本报告期无利润分配预案或公积金转增股本预案[4] - 公司不进行利润分配或资本公积金转增[92] 公司治理与合规情况 - 不存在公司治理特殊安排等重要事项[4] - 不存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况[5] - 不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况[5] - 不存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性的情况[5] 子公司信息 - 赣州蓝海、赣州悦龙、宁夏悦安为公司全资子公司，广州纳联、悦清复材为公司控股子公司，海风公司为公司参股子公司[8] - 岳龙粉末（德国）有限公司营业收入4,726,047.10元，净利润 - 129,287.41元，持股比例100.00%[89] - 广州市越珑金属粉末有限公司营业收入219,600.47元，净利润79,567.31元，持股比例100.00%[89] - 赣州悦龙新材料有限公司营业收入377,358.49元，净利润 - 76,069.72元，持股比例100.00%[89] - 赣州蓝海新材料有限公司营业收入1,994,767.73元，净利润576,340.21元，持股比例100.00%[89] - 江西悦清复材科技有限公司持股比例70%，注册资本1000万元，总资产590.62万元，净资产498.76万元，营业收入127万元，净利润59.40万元[90] - 江西悦锂科技有限公司持股比例33.44%，注册资本1220.74万元，总资产3105.88万元，净资产2904.20万元，营业收入0元，净利润 - 352.01万元[90] - 江西悦赣气体有限公司持股比例40%，注册资本1000万元，总资产1424.80万元，净资产1119.60万元，营业收入845.89万元，净利润235.55万元[90] - 赣州紫悦新能源科技有限公司持股比例40%，注册资本500万元，总资产1106.04万元，净资产527.60万元，营业收入31.25万元，净利润4.61万元[90] 财务数据关键指标变化 - 2024年1 - 6月公司营业收入204,961,635.30元，同比增长14.06%[15] - 2024年1 - 6月归属于上市公司股东的净利润36,689,006.02元，同比减少3.25%[15] - 2024年1 - 6月归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润33,453,635.64元，同比减少0.30%[15] - 2024年1 - 6月经营活动产生的现金流量净额23,646,407.29元，同比增加501.47%[15] - 2024年6月末归属于上市公司股东的净资产687,350,161.51元，较上年度末减少1.99%[15] - 2024年6月末总资产868,495,475.48元，较上年度末减少0.81%[15] - 2024年1 - 6月基本每股收益0.31元／股，与上年同期持平[16] - 2024年1 - 6月加权平均净资产收益率5.12%，较上年同期减少0.47个百分点[16] - 2024年1 - 6月研发投入占营业收入的比例4.34%，较上年同期减少1.03个百分点[16] - 非经常性损益合计3,235,370.38元[20] - 2024年上半年公司实现营业收入20,496.16万元，同比增长14.06%[76] - 2024年上半年公司实现归属于上市公司股东的净利润3,668.90万元，同比减少3.25%[76] - 2024年上半年公司实现扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润3,345.36万元，同比减少0.30%[76] - 2024年6月末公司总资产86,849.55万元，较报告期初减少0.81%[76] - 2024年6月末归属于母公司的所有者权益68,735.02万元，较上年期末减少1.99%[76] - 2024年6月末归属于母公司所有者的每股净资产5.74元，较上年期末减少30%[76] - 营业成本较去年同期增加2,111.55万元，增幅18.75%，因在建工程转固但产能处于爬坡阶段[79] - 销售费用较上年同期增加80.67万元，因工资、广告及业务宣传费等增加[79] - 管理费用较上年同期减少22.31万元，因本期确认的管理人员股份支付费用减少[79] - 研发费用较上年同期减少75.57万元，因本期确认的研发人员股份支付费用减少及研发形成对外销售产品增加[79] - 货币资金本期期末数为113,454,792.98元，占总资产比例13.06%，较上年期末变动 - 38.94%，主要因现金分红和子公司工程建设投入[81] - 交易性金融资产本期期末较上年期末变动 - 100.00%，因本期理财产品全部赎回[81] - 应收款项融资本期期末数为1,243,333.23元，占总资产0.14%，较上年期末变动 - 80.44%，因银行承兑汇票减少[81] - 境外资产为4,234,051.72元，占总资产比例0.49%[83] - 报告期对外投资额为500,000.00元，上年同期为6,642,500.00元，变动幅度 - 92.47%[85] - 2024年6月30日货币资金为113,454,792.98元，较2023年12月31日的185,809,755.75元减少[156] - 2024年6月30日应收票据为45,765,320.25元，较2023年12月31日的35,550,555.47元增加[156] - 2024年6月30日应收账款为85,284,612.97元，较2023年12月31日的70,419,914.40元增加[156] - 2024年6月30日存货为116,657,483.88元，较2023年12月31日的104,861,147.15元增加[156] - 2024年6月30日流动资产合计375,896,838.01元，较2023年12月31日的418,127,062.70元减少[156] - 2024年6月30日长期股权投资为16,894,817.43元，较2023年12月31日的16,813,428.67元增加[157] - 2024年6月30日固定资产为301,696,517.77元，较2023年12月31日的295,676,995.76元增加[157] - 2024年6月30日无形资产为52,180,055.94元，较2023年12月31日的26,237,359.96元增加[157] - 2024年6月30日资产总计为868,495,475.48元，较2023年12月31日的875,611,575.48元减少[157] - 2024年6月30日非流动负债合计50001319.63元，较2023年12月31日的62442896.25元有所下降[158] - 2024年6月30日负债合计172941953.42元，较2023年12月31日的165832179.79元有所上升[158] - 2024年6月30日实收资本（或股本）为119833336.00元，较2023年12月31日的85595240.00元增长明显[158] - 2024年6月30日流动资产合计361914977.59元，较2023年12月31日的380442378.25元有所减少[159] - 2024年6月30日非流动资产合计440300869.40元，较2023年12月31日的442472539.48元略有下降[159] - 2024年6月30日资产总计802215846.99元，较2023年12月31日的822914917.73元有所降低[159] - 2024年6月30日流动负债合计89899639.66元，较2023年12月31日的97221849.43元有所减少[160] - 2024年6月30日非流动负债合计27365943.34元，较2023年12月31日的28088870.99元略有下降[160] - 2024年6月30日负债合计117265583.00元，较2023年12月31日的125310720.42元有所减少[160] - 2024年6月30日所有者权益（或股东权益）合计684950263.99元，较2023年12月31日的697604197.31元有所下降[160] - 2024年半年度营业总成本为162,543,447.65元，2023年半年度为139,356,094.87元[161] - 2024年半年度营业成本为133,743,220.81元，2023年半年度为112,627,760.97元[161] - 2024年半年度税金及附加为2,450,409.59元，2023年半年度为959,471.02元[161] - 2024年半年度销售费用为5,066,909.10元，2023年半年度为4,260,185.30元[161] - 2024年半年度营业利润为42,275,033.51元，2023年半年度为42,389,307.67元[161] - 2024年半年度利润总额为41,644,946.83元，2023年半年度为42,315,129.12元[161] - 2024年半年度净利润为36,453,543.04元，2023年半年度为37,660,850.75元[161] - 2024年半年度归属于母公司股东的净利润为36,689,006.02元，2023年半年度为37,921,628.51元[162] - 2024年半年度综合收益总额为36,377,537.79元，2023年半年度为37,880,419.37元[162] - 2024年半年度基本每股收益和稀释每股收益均为0.31元/股，与2023年半年度相同[162] 行业与市场情况 - 欧洲、美国和日本自20世纪80年代在全球粉末冶金领域率先工业化，部分佼佼者为世界500强企业[23] - 国内金属粉末产业曾与国际有差距，部分企业已实现中高端金属粉末规模化生产[23] - 随着多行业发展，预计羰基铁粉、雾化合金粉等微纳金属粉体市场空间将稳步增长[23] - 公司拳头技术对应的10微米及以下超细粉末相对30 - 50微米级粗粉末有望实现更高市场增速[25] - 不同应用领域对粉体材料粒径、纯度等综合性能要求不同[26] - 技术创新有望使羰基铁粉降低成本、提升性能、拓宽应用范围[27] - 羰基铁粉在多领域替代传统粉体材料，未来有望更广泛应用并占更重要地位[28] - 全球能生产羰基铁粉的国家仅有德国、俄罗斯、美国和中国等少数几个[32] - 雾化合金粉市场中，欧美日等发达国家与地区同行占据主导地位[32] - 新兴市场国家金属粉末产业崛起，国产粉体材料在多方面接近或超越进口材料[32] 公司业务与技术 - 公司聚焦500纳米至50微米粒径领域，以羰基铁粉和雾化合金粉为基础材料深加工产品[21] - 公司产品属于国家战略性新兴产业“新型金属功能材料”[22] - 羰化法和雾化法可根据不同应用领域需求调整粉末粒径和特性[26] - 公司产品远销全球20余个国家和地区，获台达电子集团、韩国三星电机等知名客户认可[34] - 公司拥有境内19项发明专利、15项实用新型专利及境外2项发明专利，参与制定7项国家及行业标准[34] - 公司制粉工艺生产的超细金属粉末粒径集中在500纳米至50微米范围内[30] - 公司是专注微纳金属粉体新材料领域的高新技术企业，形成以羰基铁粉和雾化合金粉为基础，三种深加工产品为延伸的布局[33] - 公司处于粉末冶金行业上游，产品应用于3C精密件、电子元器件等终端领域[33] - 公司是少数同时掌握羰化工艺和雾化工艺的生产厂商，可提供一站式产品服务[30][35] - 经过近20年发展，公司在产品种类、质量稳定性等方面追赶国际巨头，部分材料形成自主创新成果[32] - 公司主要产品包括雾化合金粉、软磁粉、金属注射成型喂料、吸波材料系列产品[37][38][39][40] - 公司采购主要原材料有

股权情况 - 减持前瑞和等三家投资合计持股6083052股，占比7.1068%[2] - 拟减持不超2567856股，占比不超3%[2][3] 股本变动 - 2024年5月30日权益分派后总股本变为119833336股[4][10] 减持结果 - 瑞和等三家投资减持后持股及占比变化[9] - 实际减持与计划一致，达最低数量未提前终止[11]

发行股票事项 - 2024年8月14日公司审议通过终止2023年度向特定对象发行A股股票事项议案[1] - 2024年8月16日公司与保荐人提交撤回申请和撤销保荐工作申请[2] - 2024年8月21日公司收到上交所终止发行股票审核决定[2] - 公告于2024年8月22日发布[4]

融资进展 - 2023年11月24日，上交所受理公司向特定对象发行股票申请文件[1] - 2024年8月16日，公司和保荐人提交撤回及撤销保荐申请[1] - 2024年8月21日，上交所终止对公司发行股票审核[2][3]

股份变动 - 信息披露义务人合计持股比例由9.3837%降至4.9999%[2] - 瑞和投资合计减持2,333,393股，比例1.9472%[4] - 瑞智投资大宗交易减持1,580,000股，比例1.3185%[6] - 瑞岚投资合计减持465,800股，比例0.3887%[7] 股本变化 - 2023年7 - 11月总股本由85,440,800股增至85,595,240股[8] - 2024年5月30日总股本由85,595,240股变更至119,833,336股[10] 持股情况 - 转增后瑞和投资持股由3,669,652股增至5,137,513股[10] - 转增后瑞智投资持股由1,483,100股增至2,076,340股[10] - 转增后瑞岚投资持股由730,300股增至1,022,420股[10] 变动影响 - 本次权益变动不影响控股股东及实际控制人[2] - 本次权益变动不触及要约收购，不涉及资金来源[13] - 变动后信息披露义务人不再为持股5%以上股东[13]