公司基本情况 - 主要产品为羰基铁粉和雾化合金粉，深加工产品有软磁粉末、金属注射成型喂料和吸波材料 [2] - 下游应用为精密零部件和电子元器件 [2] - 受消费电子行业影响，产品结构从钴基材料转向铁基材料，影响整体营业收入 [3] - 重点开发和推进非晶粉末和钛合金产品研发 [3] 产能规划 - 年产6000吨羰基铁粉等系列产品项目（一期）三季度末达预定可使用状态，处申报审核试生产阶段，审核通过后释放新增产能 [3] - 2024 - 2025年产能规划按原计划进行，江西基地募投项目争取2025年达产，宁夏基地一期争取2025年释放新增产能 [3] - 合金软磁粉产量规划较灵活，可按需增加，预计2024年一季度末有更清晰反馈 [3] 成本相关 - 海绵铁、一氧化碳、电费占羰基铁粉总成本比重约60% [3] - 宁夏新工艺项目用低成本再生材料生产羰基铁粉，若金属副产品附加值提升，叠加当地优势，成本降幅有望提高 [3] 客户与订单 - 汽车领域客户认证周期超一年，更换厂商难度大，客户粘性高；消费电子领域有周期性问题；工具类领域价格导向明显 [4] - 羰基铁粉订单稳定，客户按季度下单；雾化合金粉与3C行业关联大，有1 - 2个月滚动订单，订单续签率较高 [4] 市场需求 - 汽车电子领域，粉末用于电感，占电感成本约40%，未来有数千吨级粉末增量空间，新老客户拓展同步进行 [4] - 消费电子行业未来十年增速趋缓，但粉末成型在该行业价值值得深挖，供给端粉末生产零部件更具性价比，需求端粉末成型符合环保要求 [4] 材料应用 - 折叠屏铰链材料按屈服强度排序为高强钢产品>钛合金产品>普通钢产品，未来主流应用预计以高强钢为主，钛合金等为辅 [5] - 手机折叠屏铰链单价几百到上千不等，下游用粉末生产零部件比例逐步提升，供应粉末毛利率较好 [5] 技术与产能 - 联合内外部力量突破折叠屏铰链材料屈服强度瓶颈，未来产能按需释放 [5] - 3D打印领域，钛合金材料技术壁垒高于镍、钴、铁等合金材料，毛利率也较高 [5] 盈利增长点 - 江西基地募投项目和宁夏10万吨项目是未来主要盈利增长点 [5]

证券代码：688786 证券简称：悦安新材 公告编号：2023-069 江西悦安新材料股份有限公司 关于持股5%以上股东及其一致行动人减持计划 时间届满暨减持结果公告 本公司董事会、全体董事及相关股东保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导 性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 股东持股的基本情况 本次减持计划实施前，江西悦安新材料股份有限公司（以下简称"公司"）股东 赣州瑞和股权投资合伙企业（有限合伙）（以下简称"瑞和投资"）持有公司股份 4,059,690 股，占减持计划公告时公司总股本的 4.7452%；赣州瑞智股权投资合伙企业 （有限合伙）（以下简称"瑞智投资"）持有公司股份 1,483,100 股，占减持计划公告 时公司总股本的 1.7336%；萍乡瑞岚股权投资合伙企业（有限合伙）（以下简称"瑞岚 投资"）持有公司股份 730,300 股,占减持计划公告时公司总股本的 0.8536%。瑞和投 资、瑞智投资、瑞岚投资均系由深圳德财基金管理有限公司担任执行事务合伙人的有 限合伙企业，三者构成一致行动人，合计持有公司股份 6,273,090 股，占减持计划公告 时公司总股 ...

证券代码：688786 证券简称：悦安新材 公告编号：2023-068 江西悦安新材料股份有限公司 关于2022年限制性股票激励计划预留授予部分第一 个归属期归属结果暨股份上市的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 根据中国证券监督管理委员会、上海证券交易所、中国证券登记结算有限 责任公司上海分公司相关业务规定，江西悦安新材料股份有限公司（以下简称 "公司"）于2023年11月2日收到中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 出具的《证券变更登记证明》，公司已完成2022年限制性股票激励计划预留授 予部分第一个归属期的股份登记工作。现将有关情况公告如下： 一、本次限制性股票归属的决策程序及相关信息披露情况 （一）2022年1月12日，公司召开第一届董事会第十八次会议，会议审议通 过了《关于公司<2022年限制性股票激励计划（草案）>及其摘要的议案》《关于 公司<2022年限制性股票激励计划实施考核管理办法>的议案》以及《关于提请公 司股东大会授权董事会办理2022年限制性股票激励计划相关事宜的 ...

营业收入变化 - 本报告期营业收入8896.09万元，同比减少20.47%；年初至报告期末营业收入2.69亿元，同比减少21.88%[2] - 2023年前三季度营业总收入268,654,093.61元，较2022年前三季度的343,883,125.54元下降约21.87%[15] 净利润变化 - 本报告期归属于上市公司股东的净利润2115.75万元，同比减少8.56%；年初至报告期末为5907.92万元，同比减少25.41%[2] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2043.11万元，同比增加4.69%；年初至报告期末为5398.67万元，同比减少20.41%[2] - 2023年前三季度净利润58,382,546.37元，较2022年前三季度的79,714,050.05元下降约26.76%[17] 每股收益变化 - 本报告期基本每股收益0.25元/股，同比减少7.41%；年初至报告期末为0.69元/股，同比减少25.81%[2] - 2023年前三季度基本每股收益和稀释每股收益均为0.69元/股，2022年同期均为0.93元/股[18] 经营活动现金流量净额变化 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额3160.60万元，同比减少73.87%，主要因应付票据到期解付和销售收入减少[2][7] - 2023年前三季度经营活动产生的现金流量净额为3160.6万元，2022年同期为1.21亿元[21] 研发投入变化 - 本报告期研发投入594.21万元，同比增加27.52%；年初至报告期末为1558.58万元，同比增加1.04%[4] 资产与所有者权益变化 - 本报告期末总资产8.88亿元，较上年度末增加0.61%；归属于上市公司股东的所有者权益6.74亿元，较上年度末增加2.27%[4] - 2023年第三季度末非流动资产合计396,932,737.07元，较之前的328,400,959.55元增长约20.87%[13] - 2023年第三季度末资产总计888,179,109.93元，较之前的882,757,313.88元增长约0.61%[13] - 2023年第三季度末所有者权益合计682,695,052.72元，较之前的668,183,472.80元增长约2.17%[14] 非经常性损益与其他收益 - 本报告期非经常性损益合计72.65万元，年初至报告期末为509.24万元[7] - 本报告期政府补助80.50万元，年初至报告期末为430.71万元[6] - 本报告期理财产品收益9.99万元，年初至报告期末为122.22万元[6] - 2023年前三季度其他综合收益的税后净额为106,480.83元，而2022年前三季度为 - 62,461.77元[17] - 2023年前三季度综合收益总额为5848.9万元，2022年同期为7965.16万元[18] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数为3213，表决权恢复的优先股股东总数为0[9] - 前10名股东中，李上奎持股22746250股，持股比例26.59%；于缘宝持股7823349股，持股比例9.14%[9] 出资份额信息 - 李博持有赣州岳龙企业管理合伙企业（有限合伙）78.42%的出资份额[10] - 于缘宝持有江西百富源新材料创业投资基金（有限合伙）4.00%的出资份额[10] 资产项目金额对比 - 2023年9月30日货币资金为247290998.87元，2022年12月31日为336207013.13元[12] - 2023年9月30日交易性金融资产为15219546.91元，2022年12月31日为26910.00元[12] - 2023年9月30日应收账款为72521650.93元，2022年12月31日为65907544.24元[12] - 2023年9月30日存货为103981429.29元，2022年12月31日为91608710.69元[12] - 2023年9月30日流动资产合计为491246372.86元，2022年12月31日为554356354.33元[12] - 2023年9月30日固定资产为262831881.25元，2022年12月31日为127653630.12元[12] 营业总成本变化 - 2023年前三季度营业总成本205,047,761.65元，较2022年前三季度的263,201,799.88元下降约22.09%[16] 负债项目变化 - 2023年第三季度末流动负债合计99,341,426.02元，较之前的148,059,583.89元下降约32.89%[13] - 2023年第三季度末非流动负债合计106,142,631.19元，较之前的66,514,257.19元增长约59.58%[14] - 2023年第三季度末负债合计205,484,057.21元，较之前的214,573,841.08元下降约4.23%[14] 现金相关项目变化 - 2023年前三季度销售商品、提供劳务收到的现金为2.87亿元，2022年同期为3.25亿元[20] - 2023年前三季度收到的税费返还为787.65万元，2022年同期为127.07万元[20] - 2023年前三季度投资活动产生的现金流量净额为 - 1.12亿元，2022年同期为 - 1.86亿元[21] - 2023年前三季度筹资活动产生的现金流量净额为1502.28万元，2022年同期为 - 7586.82万元[21] - 2023年前三季度汇率变动对现金及现金等价物的影响为113.41万元，2022年同期为235.5万元[22] - 2023年前三季度现金及现金等价物净增加额为 - 6403.52万元，2022年同期为 - 1.39亿元[22] - 2023年前三季度期末现金及现金等价物余额为2.28亿元，2022年同期为8115.33万元[22]

本次公司将首次公开发行股票募投项目结项并将节余募集资金永久补充流 动资金符合《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管 要求》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所科创板上市公司 自律监管指引第 1 号——规范运作》等相关法律法规及《江西悦安新材料股份有 限公司募集资金管理制度》的规定，有利于进一步充盈公司现金流，改善公司资 金状况，降低财务费用，符合公司全体股东利益，不存在损害公司及全体股东利 益，尤其是中小股东利益的情形。因此，我们同意公司首次公开发行股票募集资 金投资项目结项并将节余募集资金永久补充公司流动资金事项。 江西悦安新材料股份有限公司独立董事 魏飞、曾德长、李美红 2023年10月19日 江西悦安新材料股份有限公司独立董事 关于第二届董事会第十二次会议相关事项的独立意见 根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上海证券交易所 科创板股票上市规则》《上市公司独立董事管理办法》《江西悦安新材料股份有限 公司章程》等有关法律法规和规范性文件的规定，我们作为江西悦安新材料股份 有限公司（以下简称"公司"）的独立董事，就公司第二届董事会第十二次会议 审议 ...

证券代码：688786 证券简称：悦安新材 公告编号：2023-066 江西悦安新材料股份有限公司（以下简称"公司"）第二届监事会第十一次 会议于 2023 年 10 月 19 日在公司会议室以现场结合通讯的方式召开。本次会议 通知及相关材料已于 2023 年 10 月 13 日以邮件方式送达公司全体监事。本次会 议应到监事 3 人，实到监事 3 人，会议由监事会主席宋艳女士主持。本次会议的 召集、召开方式符合《中华人民共和国公司法》及《江西悦安新材料股份有限公 司章程》（以下简称"《公司章程》"）的规定，会议决议合法、有效。 二、监事会会议审议情况 与会监事对本次会议需审议的议案进行了充分讨论，审议通过了以下议案： （一）审议通过了《关于首次公开发行股票募集资金投资项目结项并将节 余募集资金永久补充流动资金的议案》 监事会认为：公司将首次公开发行股票募集资金投资项目予以结项并将节余 募集资金永久补充流动资金事项，符合《上市公司监管指引第 2 号——上市公司 募集资金管理和使用的监管要求》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上海 证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等相关法律法规 及 ...

证券代码：688786 证券简称：悦安新材 公告编号：2023-067 江西悦安新材料股份有限公司 关于首次公开发行股票募集资金投资项目结项并将 节余募集资金永久补充流动资金的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 江西悦安新材料股份有限公司（以下简称"公司"或"悦安新材"）于 2023 年 10 月 19 日召开了第二届董事会第十二次会议、第二届监事会第十一次会议， 分别审议通过了《关于首次公开发行股票募集资金投资项目结项并将节余募集资 金永久补充流动资金的议案》，同意公司首次公开发行股票募集资金投资项目（以 下简称"募投项目"）"年产 6,000 吨羰基铁粉等系列产品项目（一期）"及"高 性能超细金属及合金粉末扩建项目"予以结项，并将节余募集资金（含利息收入、 理财收益、部分待支付尾款及质保金等，实际金额以资金转出当日计算的募集资 金专用账户余额为准）永久性补充流动资金，上述募投项目尚未支付的尾款及质 保金后续由公司直接使用自有资金支付。节余募集资金转出后，公司将办理销户 手续，注销相关募集资金专户。 公 ...

光大证券股份有限公司 关于江西悦安新材料股份有限公司首次公开发行股票募集资金投资 项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金的核查意见 光大证券股份有限公司（以下简称"光大证券"或"保荐机构"）作为江西 悦安新材料股份有限公司（以下简称"悦安新材"或"公司"）首次公开发行股 票并在科创板上市的持续督导保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》 《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《上 海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管 指引第 1 号——规范运作》等有关规定，对悦安新材首次公开发行股票募集资金 投资项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金事项进行了审慎核查，核查情 况如下： 一、首次公开发行股票募集资金基本情况 经中国证券监督管理委员会出具的《关于同意江西悦安新材料股份有限公司 首次公开发行股票注册的批复》（证监许可[2021]2365 号）同意，公司获准向社 会公开发行人民币普通股（A 股）21,360,200 股，每股发行价格 11.76 元，募集 资金总额为 25,119.60 万元，扣除发行费用 3,793.78 万元（不含增值税 ...

公司基本情况 - 悦安新材主要下游应用为精密零部件和电子元器件，其中精密零部件竞争激烈，未来折叠屏高强钢材料将逐步放量；电子元器件下游景气度较好，未来汽车和显卡领域预计有一定增量空间 [2] 产能与项目规划 - 宁夏10万吨项目旨在通过降本增效，替代部分电解铁粉和高端超细雾化铁粉，释放潜在市场空间 [3] - 现有产能：羰基铁粉约5000吨/年，雾化合金粉约1000多吨/年；募投项目完工后，羰基铁粉将增加6000吨/年，雾化合金粉将增加4000吨/年；宁夏10万吨项目分三期实施，计划产能为3000吨、27000吨、70000吨 [4] 产品竞争格局 - 羰基铁粉全球共有9家公司竞争，海外3家产能约1.6-1.8万吨/年，国内6家公司产能约1.1万吨/年；雾化合金粉行业进入门槛较低，竞争分散，海外3家具备万吨级产能，国内几十家厂家竞争激烈 [3] 产品优势与应用 - 羰基铁粉核心优势为细粉率高、原材料转化率高，毛利率更高 [3] - 非晶粉末正在优化生产线，预计明年小批量量产，高频和高功率条件下可降低产品损耗，目前部分显卡已使用羰基铁粉加非晶粉末搭配方案，预计下一步起量的是汽车电子领域 [3] - 铁硅合金类产品磁导率较高；一体化电感主要应用于笔记本、手机、汽车等对产品体积和性能有较高要求的领域 [3] - 汽车电子使用的粉末耐温等级更高，需要特殊处理，毛利率相对较好 [4] 未来增量空间 - 汽车智能悬挂产品已批量出货，主要供应海外美系车型，国内厂商有望下一阶段突破；软磁电机如能参与主流硅钢片竞争，预计第一阶段有千吨级市场需求 [4] - 羰基铁粉在食品添加领域主要供应海外市场，如口服液、面粉、酱油等富铁添加 [4]

投资者关系活动基本信息 - 活动时间为2023年9月20日10：00 - 10：45 [2] - 活动地点为线上交流 [2] - 参与单位包括天风证券、博时基金等众多机构 [2] - 上市公司接待人员为董事会秘书李博 [2] 产品需求与订单情况 - 羰基铁粉订单较为饱满，汽车电子、显卡等电感需求旺盛，海外客户在手订单约3个月的量，境内客户在手订单约1个月的量，下游景气度较好 [3] 宁夏新项目情况 - 宁夏10万吨新项目技术专利已公布，成本与预期相符，下游客户对新工艺接受程度乐观，公司将根据客户试样反馈推动工厂建设进程 [3] 客户开发与拓展 - 正在开发钛相关客户资源，下游主要是钛白粉以及海绵钛相关厂商 [3] - 优先拓展对降本需求更迫切的精密零部件领域，精密零部件和元器件是重点关注的两大应用领域 [3] 产品应用领域 - 羰基铁粉与其它粉末搭配使用可应用于新兴领域，头部客户用粗粉搭配细粉降低高频下的功耗，中高频软磁电机用超细粉末工艺替代硅钢片在功耗上有明显优势 [3] 产品售价与毛利率 - 折叠屏高强钢材料成本和售价高于普通雾化合金粉，售价基本在10万以上/吨，毛利率较普通雾化合金粉有一定提升 [3] 技术储备与研发进展 - 公司有钛合金折叠屏粉末技术储备，预计明年小批量量产 [4] - 3D打印材料重点开发使用回收料生产粉末以实现降碳排放目标，铁合金粉末研发完成获认可，下一步重点突破钛、镍、钴合金研发，计划在国防用途往下游零件端延伸并做前期规划 [4] - 非晶粉末生产线持续优化，争取明年小批量量产 [4] 公司计划进展 - 大股东定增计划受证监会政策影响进度放缓，但整体节奏正常，有进展将及时公告 [4] 合作与资质申请 - 吸波材料由全资子公司申请资质，与航天三院下属空天材料院签订战略合作协议，和下游客户密切沟通，取得资质后开展科研课题 [4]