公司业绩情况 - 2022年全球政治经济局势动荡，社会消费品零售总额同比下降0.2%，国内钟表消费市场低迷，公司实现营业收入435,409万元，同比下降16.97%，较2020年增长2.61%，较2019年增长17.54%，超疫情前水平 [1] - 2022年公司存货总金额为21.41亿元，同比上年增长2.14%，存货整体规模及结构合理 [5] - 2022年公司业务直销占总收入比例为96.39%，经销占比为3.61% [5] 公司经营策略 - 2023年公司以“高质量发展”为指导原则，坚持“稳中求进”总基调，贯彻“防守反击”经营策略，推进自有品牌升级、渠道运营提升、数字化转型及新业务拓展 [2] 公司业务布局 - 公司主营手表品牌管理及名表零售业务，销售规模位居行业前列，具备行业领先的渠道精细化运营能力 [2][3] - 线下渠道覆盖全国大部分地区，由多种店面形态构成；线上渠道覆盖主流电商平台，向直播、小程序等新媒体渠道拓展，2022年抖音平台销售同比大幅增长 [3] 公司未来展望 - 中长期来看，在国家经济发展及消费恢复背景下，公司对行业未来发展持乐观态度 [2] - 公司将根据市场情况推进开店节奏，探索创新门店形式及跨品类门店运营模式 [3] 问答交流要点 - 一季度业绩情况待4月25日一季报披露，公司将努力提升全年业绩 [2] - 手表行业具备精密科技属性，在品牌、产品、渠道等方面有进入壁垒 [2] - 2022年“飞亚达”品牌会员数量及潜客转化率增长，“亨吉利”名表零售潜客成交及老客复购金额占比超60% [3] - 公司产能可满足业务需求，精密科技业务主要为光通讯、激光器等领域生产加工，向航空航天、医疗器械等新领域拓展 [3][4] - 公司通过激励计划、回购方案及分红为股东创造回报，加强与投资者沟通使公司价值在二级市场体现 [4] - 截至目前，公司暂无应披露而未披露的事项，自有物业采用历史成本计量模式，未按市场价评估 [4][5]

财务数据概述 - 2022年营业收入43.54亿元，较2021年减少16.97%[19] - 2022年归属于上市公司股东的净利润2.67亿元，较2021年减少31.24%[19] - 2022年经营活动产生的现金流量净额4.76亿元，较2021年减少12.98%[19] - 2022年末总资产41.17亿元，较2021年末增加0.16%[19] - 2022年末归属于上市公司股东的净资产31.36亿元，较2021年末增加4.09%[19] - 2022年第一季度营业收入11.74亿元，归属于上市公司股东的净利润8635.41万元[21] - 2022年第二季度营业收入10.10亿元，归属于上市公司股东的净利润5433.87万元[21] - 2022年第三季度营业收入12.02亿元，归属于上市公司股东的净利润8910.86万元[21] - 2022年第四季度营业收入9.69亿元，归属于上市公司股东的净利润3688.01万元[21] - 2022年非经常性损益合计16,889,996.11元，2021年为18,421,528.12元，2020年为25,020,143.63元[23] - 2022年公司实现营业收入43.54亿元，同比下降16.97%，利润总额3.39亿元，同比下降32.49%[36] - 应收票据期末余额较期初下降47.41%，其他非流动资产下降72.84%[42] - 财务费用本期发生额较上期下降38.90%，信用减值损失增长143.75%[43] - 收到的税费返还本期发生额较上期增长431.47%，支付其他与经营活动有关的现金下降32.22%[44] - 2022年销售费用9.32亿元，同比减少11.25%；管理费用2.19亿元，同比减少16.29%；财务费用2118.87万元，同比减少38.90%；研发费用6108.86万元，同比增加5.68%[56] - 2022年研发投入金额6108.86万元，占营业收入比例1.40%，较2021年增加0.30%[59] - 2022年研发人员数量115人，占比2.66%，较2021年增加0.14%[58] - 2022年经营活动现金流入小计49.98亿元，同比减少15.92%；现金流出小计45.22亿元，同比减少16.22%；现金流量净额4.76亿元，同比减少12.98%[60] - 2022年投资活动现金流入小计13.87万元，同比增加132.53%；现金流出小计1.14亿元，同比减少44.19%；现金流量净额-1.14亿元，同比增加44.24%[60] - 2022年筹资活动现金流入小计8.45亿元，同比减少30.38%；现金流出小计11.06亿元，同比减少34.88%；现金流量净额-2.61亿元，同比增加46.15%[60] - 2022年现金及现金等价物净增加额1.03亿元，同比增加172.47%[60] - 2022年末货币资金313,747,463.64元，占总资产比例7.62%，较年初比重增加2.51%[62] - 2022年末应收账款305,290,959.68元，占总资产比例7.42%，较年初比重减少2.04%[62] - 2022年末存货2,141,320,373.67元，占总资产比例52.01%，较年初比重增加2.14%[62] - 2022年加权平均净资产收益率为8.68%，2021年为13.39%；2022年基本每股收益和稀释每股收益均为0.6398元/股，2021年为0.9036元/股[154] - 2022年12月31日货币资金为313,747,463.64元，较年初210,254,737.14元有所增加[185] - 2022年12月31日应收票据为32,214,912.10元，较年初61,258,145.80元减少[185] - 2022年12月31日应收账款为305,290,959.68元，较年初388,885,601.28元减少[185] - 2022年12月31日存货为2,141,320,373.67元，较年初2,050,148,750.89元增加[185] - 2022年12月31日流动资产合计2,923,871,028.86元，较年初2,852,745,946.46元增加[185] - 2022年12月31日长期股权投资为58,182,086.90元，较年初55,155,605.31元增加[185] - 2022年12月31日投资性房地产为374,979,494.71元，较年初383,425,916.35元减少[185] - 2022年12月31日固定资产为364,628,765.17元，较年初349,495,316.65元增加[185] - 2022年末公司资产总计41.17亿元，较年初41.11亿元略有增长[186] - 2022年末流动负债合计9.32亿元，较年初10.25亿元有所下降[186] - 2022年末非流动负债合计4843.73万元，较年初7194.81万元减少[187] - 2022年末所有者权益合计31.36亿元，较年初30.13亿元增加[187] - 母公司2022年末资产总计32.32亿元，较年初30.15亿元增长[189] - 母公司2022年末流动负债合计6.35亿元，较年初5.21亿元增加[189] - 母公司2022年末非流动负债合计1295.93万元，较年初1792.83万元减少[190] - 母公司2022年末所有者权益合计25.96亿元，较年初24.92亿元增加[190] - 2022年末使用权资产为1.10亿元，较年初1.48亿元减少[186] - 2022年末递延所得税资产为9578.46万元，较年初8123.33万元增加[186] - 2022年营业总收入43.54亿元，2021年为52.44亿元，同比下降16.97%[192] - 2022年营业总成本40.03亿元，2021年为47.27亿元，同比下降15.31%[192] - 2022年净利润2.67亿元，2021年为3.88亿元，同比下降31.24%[193] - 2022年基本每股收益0.6398元，2021年为0.9036元，同比下降29.19%[194] - 2022年母公司营业收入1.55亿元，2021年为1.79亿元，同比下降13.46%[195] - 2022年母公司净利润2.62亿元，2021年为2.87亿元，同比下降8.73%[196] - 2022年销售费用9.32亿元，2021年为10.50亿元，同比下降11.34%[193] - 2022年研发费用6108.86万元，2021年为5780.26万元，同比增长5.68%[193] - 2022年信用减值损失484.54万元，2021年为-1107.50万元，同比增加153.68%[193] - 2022年其他综合收益的税后净额1339.79万元，2021年为-863.52万元，同比增加255.15%[193] - 2022年销售商品、提供劳务收到的现金为49.1047374141亿美元，2021年为58.5772635918亿美元[198] - 2022年收到的税费返还为779.340924万美元，2021年为146.63816万美元[199] - 2022年经营活动现金流入小计为49.9792400393亿美元，2021年为59.4458019834亿美元[199] - 2022年经营活动产生的现金流量净额为4.7622877652亿美元，2021年为5.4724910845亿美元[199] - 2022年投资活动产生的现金流量净额为 - 1.1395185268亿美元，2021年为 - 2.0436313008亿美元[199] - 2022年筹资活动产生的现金流量净额为 - 2609.2581893万美元，2021年为 - 4845.4805061万美元[199] - 2022年母公司经营活动产生的现金流量净额为1230.821147万美元，2021年为 - 7358.009339万美元[200] - 2022年母公司投资活动产生的现金流量净额为2.3875937902亿美元，2021年为2.388845063亿美元[200] - 2022年母公司筹资活动产生的现金流量净额为 - 1.477793541亿美元，2021年为 - 2.8600777983亿美元[200] - 2022年现金及现金等价物净增加额为1.034836525亿美元，2021年为 - 1.4280254857亿美元[199] 利润分配 - 公司拟以利润分配方案未来实施时股权登记日的股本总数（扣除回购专用证券账户中股份）为基数，向全体股东每10股派发现金红利2.50元（含税）[3] - 2021年度利润分配以418,063,798股为基数，每10股派发现金红利3元，实际派发现金红利125,419,139.40元[104] - 本报告期每10股派息2.5元，现金分红金额104,406,990元，以其他方式现金分红50,252,831.88元，现金分红总额154,659,821.88元[106] - 本报告期可分配利润为943,017,166.88元[106] - 2022年度利润分配拟向全体股东每10股派发现金红利2.50元，现金分红总额占利润分配总额比例100%[107] 市场与业务布局 - 国内手表消费市场过去五年约5%的复合增长率持续增长，瑞表出口中国大陆金额过去五年复合增长率超10%[25][26] - 公司核心手表业务形成“品牌 + 渠道”布局，自有品牌有“飞亚达”等，拓展“亨吉利”名表零售业务[28] - 公司延伸拓展精密科技和智能穿戴业务，已初具规模[29] - 公司具备全产业链的品牌运营管理能力，打造以“飞亚达”为核心的自有品牌族群[31] - 公司有精细化的渠道运营管理能力，“飞亚达”和“亨吉利”搭建完善高质量渠道网络[32] - 公司投入数字化能力建设，提升主要业务的会员人数等指标[33] - 公司拥有精密科技核心技术能力，有2家国家高新技术企业等[34] - 公司重视人才队伍建设，实施中长期限制性股票激励计划[35] - 公司将推进“飞亚达”向品质化、差异化发展，“亨吉利”向运营及服务专业化、标杆化发展，推进数字化转型升级[27] - “飞亚达”品牌六大核心系列收入占品牌收入近50%，“航空航天”系列占比超10%[37] - “亨吉利”新开2家TimeVallée集合店，开设首家眼镜店Harmony Optical[39] - “亨吉利”潜客成交及老客复购金额占比超60%[40] - 智能穿戴业务自营电商渠道收入占比超70%[41] - 手表业务收入40.44亿元，占比92.88%，同比下降17.86%[47] - 精密科技业务收入1.63亿元，占比3.75%，同比增长8.67%[47] - 手表业务营业收入40.44亿元，同比减少17.86%，毛利率36.78%，同比增加0.10%[1] - 精密科技业务营业收入1.63亿元，同比增加8.67%，毛利率16.95%，同比减少0.92%[1] - 品牌手表销售量77.18万只，同比减少2.93%；生产量59.20万只，同比减少18.57%；库存量81.70万只，同比减少18.04%[2] - 手表业务商品采购成本23.43亿元，占营业成本85.54%，同比减少17.20%[3][4] - 精密科技业务原材料成本9848.90万元，占营业成本3.60%，同比增加10.77%[3][4] - 租赁业务人工成本4216.86万元，占营业成本0.15%，同比增加31.12%[3][4] - 其他业务采购成品成本872.26万元，占营业成本0.03%，同比减少60.74%[3][4] - 华南地区营业收入21.42亿元，同比减少20.24%，毛利率38.39%，同比增加2.25%[1] - 直销营业收入41.97亿元，同比减少16.86%，毛利率36.48%，同比增加0.17%[1] - 经销营业收入1.57亿元，同比减少19.68%，毛利率53.46%，同比减少10.55%[1] - 前五名客户合计销售金额8.40亿元，占年度销售总额比例

证券代码：000026 200026 证券简称：飞亚达 飞亚达 B 公告编号：2023-017 飞亚达精密科技股份有限公司 关于举办 2022 年度网上业绩说明会并征集相关问题的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏。 飞亚达精密科技股份有限公司（以下简称"公司"）已于2023年3月18日披露公司《2022 年年度报告》。为使广大投资者进一步了解公司经营情况，公司将举办2022年度网上业绩说明 会，现将有关事项公告如下： 一、业绩说明会安排 1、召开时间：2023年4月3日（星期一）下午15:00-17:00。 2、召开方式：网络远程方式。 二、投资者参与方式 投资者可通过网址 https://eseb.cn/1379ifdveEw 或使用微信扫描以下小程序码，进入"飞亚 达 2022 年度业绩说明会"互动交流平台。 三、投资者问题征集及方式 为充分尊重投资者、提高交流的效率和针对性，公司就2022年度业绩说明会提前向投资者 公开征集问题，广泛听取投资者的意见和建议，欢迎广大投资者于2023年3月31日（星期五） 17:30前，通过"飞亚达2022年 ...

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [1] - 参与单位包括华创证券、安信证券等多家公司 [1] - 时间为2023年2月8日下午15:30 - 17:00 [1] - 地点在飞亚达科技大厦20楼会议室 [1] - 上市公司接待人员有总会计师、副总经理兼董事会秘书宋瑶明等 [1] 销售情况及展望 - 今年1月线下零售业务回暖，公司紧抓春节档期开展活动、加大线上渠道投入，销售态势较好 [1] - 宏观环境及消费市场存在不确定性，公司将密切关注变化、抓市场机会提升业绩 [1] 航空航天系列产品 - 基于航空精密科技和材料技术积累，“飞亚达”品牌明确以航空航天表为特色的定位，围绕航空航天DNA加大投入 [2] - 产品结合独家IP资源聚焦核心系列开发新产品，渠道加快布局线上新渠道、优化终端门店结构及形象、探索创新门店形式，同时加大整合营销力度 [2] 拓店规划 - 过去几年自有品牌业务及名表零售业务以高质量发展为目标优化门店结构、提高运营能力 [2] - 未来将根据市场情况积极稳妥推进开店节奏，探索创新门店形式及跨品类门店运营模式 [2] 会员运营 - “飞亚达”品牌业务及“亨吉利”名表业务依托数字零售系统强化会员运营体系建设，探索私域运营，会员数量、潜客转化金额、老客复购金额稳定提升 [2] 名表业务市场情况 - 2019 - 2021年瑞表向中国大陆市场出口金额和占比显著提升，2022年受经济形势、疫情影响有所回落，但中国大陆仍为瑞表出口全球第二大市场 [2] - 出境游放开及港澳恢复通关可能使业务面临短期波动，公司对名表业务长期发展持乐观态度 [2][3] 精密科技业务 - 公司精密科技业务产品主要为精密零部件，面向激光器、光通讯等领域，医疗器械领域是探索方向之一，销售占比暂时不高 [3]

经营情况 - 名表收入提高但利润下降，原因包括品牌销售结构变化、市场疲软下销售折扣增加、商场扣点变化 [2] - 飞亚达表主销价位段在2000 - 6000元，终端零售价格呈上升态势，现有表款基本在千元以上 [2] - 上半年推出近20款新款，由自有团队设计研发，上市反响好，畅销率居历史新高 [3] - 销售增长是量价齐升，主要因消费者对品牌认可，价格提升幅度小且稳定 [3] 品牌与市场定位 - 飞亚达均价较高与品牌定位有关，注重培育品牌、提升档次、塑造形象，获消费者认同 [3][4] - 放弃1000元以下低端市场是提升品牌价值的必要措施，会通过其他战略布局弥补空缺且维护品牌形象 [4][5] 渠道与业务发展 - 公司有电商团队以事业部形式运作，在多个平台有旗舰店，近年销售增长迅速，未来加强线上线下互动合作 [4] - 经销商占比会逐渐增加，公司选经销商态度严谨并进行培训，防止损害品牌形象 [6] 产品技术 - 高端产品主要用瑞士进口机芯，中低端大多用日本机芯，部分采用自产机芯，自12年收购上海表业25%股权后扩大自有机芯产业布局并寻找合作机会 [5] 行业影响与应对 - 国企改革对公司有一定影响，但因尊重企业自身情况，影响不大 [5] - 公司认为智能手表对传统手表冲击不大，二者满足不同群体需求，目前无成熟产品，公司密切关注市场变化并进行探讨 [7] 利润相关 - 飞亚达净利润比其他国产品牌低，原因是产品制造环节对供应商选择标准严格、品牌广告推广投入多、研发设计投入多且有独立团队，获社会认可 [6]

渠道与开店情况 - 飞亚达超2100个网点，亨吉利250多家，覆盖全国一二三四线城市，多数在二三线城市 [2] - 今年飞亚达开店计划与往年大致持平，亨吉利重视内部和单店效率，放缓开店步伐 [2] 电商销售情况 - 飞亚达电商近年增速良好，半年报显示销售收入占总收入近10% [2] - 亨吉利电商年初刚建立，处于起步阶段，两品牌在京东、天猫有旗舰店 [2] 新品与销售增长 - 飞亚达全年将推近百款新品，由自有团队设计研发，上市反响好，畅销率创新高 [3] - 飞亚达销售增长是量价齐升，主要因品牌认可度提升，价格提升幅度小且稳定 [3] 销售模式与产品占比 - 飞亚达多数店为自营，近年经销商占比略有提高，未来或保持该趋势 [3] - 飞亚达品牌男表略多于女表，机械表占比略多于石英表 [4] 融资与机芯情况 - 公司不排除任何融资渠道，但目前暂无增发规划 [4] - 高端产品用瑞士进口机芯，中低端多采用日本机芯，部分用自产机芯，正扩大自有机芯产业布局 [4] 政策与市场应对 - 国企改革对公司有影响，但不会一刀切，公司暂不了解具体部署 [5] - 市场上已推出的智能手表反响不佳，公司有项目小组调研关注，若有合适时机和对象，不排除合作可能 [5] 代言人与销售依赖 - 公司男女代言人古天乐和高圆圆合作良好，签约未到期，暂无更换考虑 [6] - 飞亚达新品基于现有系列改良，新款补充现有系列，老款畅销系列销售成绩更好 [6]

渠道扩张 - 亨吉利名表渠道明年保持谨慎态度，放缓扩张趋势，注重单产和效率提升 [3] - 飞亚达明年开店速度与今年相近，新开店面适当加大经销商占比，目前大部分店面为自营 [3] 产品销售 - 飞亚达表主销价位段在2000 - 6000，80后消费者居多，大多为25 - 35岁事业上升期的年轻人 [3] - 飞亚达电商销售增长良好，约占表销售收入的10%，与天猫、京东、苏宁易购、唯品会等主流电商平台合作 [4] - 飞亚达品牌电商销售款式80%不与线下重合，为线上专供，相同款式价格一致 [4] 产品核心 - 飞亚达表核心竞争力在于产品本身，质量和设计是关键要素，有专业设计团队，质量符合国内外标准，返修率不高 [3] - 机芯大部分为瑞士或日本进口，也有部分国产，公司参股上海表业、在瑞士购买厂房以掌握更多自主权 [4] 运营模式 - 电商大部分自营，少部分由平台买断，有自己的电商团队以事业部形式运营 [5] 营销合作 - 飞亚达在巴塞尔钟表展等活动邀请知名媒体平台进行数字化营销 [5] - 与军工合作仅限于手表研发和定制 [5] 业务规划 - 公司不排除与相关企业合作智能手表领域的可能，暂无明确规划，保持高度关注 [5]

渠道情况 - 截至上半年，亨吉利名表渠道数量较去年略有减少，飞亚达表渠道数量保持稳定增速，关店多因合约到期、商场布局调整等正常因素 [2] - 飞亚达表经销商比例增加，主要分布在三四线城市，销售情况不错，库存暂无大压力 [3] 产品情况 - 飞亚达表每年约推出80 - 100款新品，新品上市成功率较高 [2] - 唯路时是新设立品牌，主销价位段在千元以下，目前线上销售，未来考虑在自有渠道铺设 [5] 业务表现 - 亨吉利名表受宏观经济环境影响，中高端名表销售下滑，品牌结构调整和折扣率变化致毛利率下滑；飞亚达表保持平稳增长 [2][3] - 飞亚达电商销售增长良好，约占飞亚达表销售收入的10%，与天猫、京东等主流平台合作 [3] - 亨吉利名表维修业务收入份额不断提升，与京东合作有线上维修平台 [4] 项目进展 - 光明新区项目已封顶，不久将投入使用 [5] 公司规划 - 增发尚在证监会审批阶段，不确定是否引入战略投资者，大股东不会追投 [5] - 不排除收购新品牌可能性，但以专注主业为主 [5]

公司经营情况 - 半年报收入利润增速放缓，原因包括名表业务受宏观市场影响、飞亚达表投入增加、子公司高新技术企业资格复评致税率调整 [2] - 飞亚达表销售均价 2000 以上，主要消费群体为 35 岁以下，以 80、90 后为主体 [2] 渠道与店面情况 - 飞亚达渠道以自营为主，有部分经销，主要是联营的百货柜台店面形式 [3] - 亨吉利工作重点是提高单产和效率，开店扩张步伐放缓，有开有关，店面总数略有减少 [3] - 飞亚达表新开渠道向三四线城市布局，一、二线城市渠道饱和 [4] 销售与合作情况 - 飞亚达表境外销售处于尝试阶段，进驻二十几个国家、地区，销售额未单独核算 [4] - 同一款产品线上线下价格一样，电商平台有专供款与线下不重叠 [4] - 上半年增长主要来自老店，新店贡献比例小，需培育期 [5] - 亨吉利与品牌商保持良好合作关系，能协商提升销售、减轻库存压力 [3][4] 产品与技术情况 - 认为可穿戴设备和传统手表属性不同，公司关注可穿戴设备冲击，不排除参与可能 [5] - 有自主研发的机芯，如航天表机芯，使用日本、瑞士和国产机芯 [5] 其他情况 - 光明新区钟表研发中心已封顶，将打造多功能基地，提升资源利用水平 [6] - 与京东、天猫、苏宁等平台合作模式不同，公司能主导产品营销推广和客户方面 [6] - 控股股东支持公司战略和业务运营 [6] - 公司对钟表行业乐观，认为手表配饰属性需求长久，要提升品牌形象 [6][7]

投资者关系活动基本信息 - 活动类型为特定对象调研 [1] - 参与单位包括鹏华基金、国投瑞银基金等多家公司 [1][2] - 活动时间为10:00 - 11:30，地点在飞亚达科技大厦20楼会议室 [2] - 上市公司接待人员为陆万军、熊瑶佳 [2] 增发事项进展 - 7月3日披露非公开发行A股股票申请获中国证监会受理的公告，目前仍在审核中 [2] 亨吉利公司相关情况 进货结算货币 - 大部分通过品牌方在中国的代理公司进货，采用人民币结算 [2] 人民币贬值影响 - 目前品牌方在定价等方面无明显变化，暂未有明显影响 [2] 利润下滑原因 - 销售结构变化，以往毛利率较高的品牌销售情况一般 [3] - 市场环境不景气，开展促销等活动增加导致毛利率下降 [3] - 品牌方受宏观经济影响提价幅度明显降低，零售价提升受限 [3] 压货情况 - 市场环境好时可能有强制配货现象，市场环境不好时可与品牌方协商减轻压力，目前不存在严重压货现象 [3] 存货跌价风险应对 - 名表具有保值属性，基本不提跌价准备，且近两年在减少库存方面做了很多工作，目前存货水平正常 [3][4] 飞亚达公司相关情况 新开渠道布局 - 新开渠道越来越多往三四线城市布局，因一二线城市渠道数量相对饱和 [3] 存货跌价风险应对 - 新品上市成功率不断提高，销售情况不错，存货水平在控制范围之内，跌价压力不大 [4] 线上线下产品价格 - 同一款产品线上线下价格一样，但电商平台有很多专供款，绝大部分产品不重叠，无可比性 [4] 唯路时品牌 - 由公司自己的团队进行设计、研发、生产和销售 [4] 智能穿戴领域 - 公司一直在密切关注，有好机会不排除可能性，但认为智能穿戴和传统手表是不同领域 [4][5] 国企改革与增发 - 增发事项目前未获证监会审核批准，是否引入战略投资者不清楚 [5]