投资者关系活动概况 - 活动类别为特定对象调研，时间是2018年12月26日，地点在江苏省海安市黄海大道西268号 [1][2] - 参与单位包括上海长风汇信股权投资基金管理有限公司、上海益菁汇资产管理有限公司等多家机构 [1] - 上市公司接待人员有董事长严圣军先生，副总裁兼董秘程健先生等 [2] 公司战略与收购情况 - 公司两大重要发展战略为构建固废管理全产业链和实现产业发展国际化 [2] - 收购Urbaser项目：以发行股份及支付现金方式向26名交易对方购买江苏德展100%股权，间接收购Urbaser 100%股权，发行不超过270,304,284股募集配套资金不超过260,828.75万元，交易价格88.82亿 [2][3] - 董事长严圣军对Urbaser未来3年业绩进行补偿承诺 [3] Urbaser业务情况 - 业务遍布全球20多个国家和地区，2017年度收入在欧洲占73.8%、美洲占23.8% [3] - 业务覆盖城市环境综合服务全产业链，分为智慧环卫及相关服务、城市固废综合处理服务、工业再生资源回收处理服务、水务综合管理服务四大板块 [3] - 2016 - 2018年6月新增项目86个，合同金额合计135.41亿元，核心业务板块收入稳定增长，业务结构优化 [3] 收购Urbaser的意义 - 借助境内外双品牌，促进公司打开国际市场，带动国内产业和市场升级，自2017年12月公告收购后，固废业务在国际市场取得重大突破，在越南订单合计处理能力达6,000吨/日 [3][4] - 吸收Urbaser先进环保技术和高效管理经验，打通全产业链，提升项目效率，其城市垃圾处理厂优于欧洲法定标准运营 [4] - Urbaser充沛现金流为公司提供资金支持，年现金流入超20亿元，累计未分配利润近10亿元 [4] 投资者互动问答 收购背景与管理策略 - 为抓住行业机遇，突破自身发展瓶颈，2015年底开始寻求海外并购，2016年底联合其他投资人通过江苏德展完成收购Urbaser 100%股权，原股东ACS集团为筹集资金出售股权 [5] - 管控措施：保持核心人员激励政策不变并适度增加激励；改组董事会，董事长严圣军担任主席履职；建立高效沟通机制，组建专业投后管理团队 [6] 国内环卫协同效应 - 提升公司在环卫领域的品牌形象和市场影响力，利于拓展国内省会和重点城市主城区优质环卫项目 [7] - 引进Urbaser先进商业模式和智慧环卫技术，共享优势资源，提高国内环卫运营管理技术水平 [7] 环保工程业务拓展与协同效应 - 公司在垃圾焚烧发电环保设备领域有技术优势和市场影响力，环保设备对外销售比例增加，如销售至马来西亚、越南、印度市场，中标四川成都万兴发电厂（二期）项目 [7][8] - 与Urbaser协同效应：为其提供环保装备制造及更新服务，降低采购成本，提高盈利能力和综合竞争力，带动公司环保工程业务收入增长 [8] 垃圾焚烧发电业务拓展计划 - 境内继续拓展省会和重点城市优质项目；境外Urbaser拓展欧美地区固废项目，公司拓展东南亚和一带一路地区新经济体国家省会和重点城市项目 [8][9] 分红政策 - 根据Urbaser自身资金安排，在符合国内监管要求和公司章程规定基础上灵活制定现金分红计划 [9] 风险情况 - Urbaser项目主要集中在欧美地区，政治风险和应收款回款风险较低，当地经济发达，政府机构客户信用良好，应收款受法律保护 [9] 项目运营与建设情况 - 已运营垃圾焚烧发电项目10个，合计处理能力8,800吨/日，拟建或在建项目14个，扩建项目合计处理能力27,900吨/日，部分项目近年陆续完工投运 [10] - 新签垃圾焚烧发电项目投资收益率维持在10%以上，扩建项目利润率更高 [10] - 项目贷款不存在困难，因投资回报率好、现金流入稳定、风险低，银行愿意参与投资 [10][11] 售后回租情况 - 将已运营项目资产售后回租向金融租赁公司借入资金，盘活存量资产，提高资金使用效率，拓展融资渠道 [11] 吨垃圾发电量情况 - 主要受原生垃圾热值和垃圾焚烧炉能源转换率影响，不同地区原生垃圾热值差异大，采用WATERLEAU Energize®技术的焚烧炉排炉能源转换率比市场一般焚烧炉高5% - 8% [11] - 部分老项目吨垃圾发电量因垃圾回收体系完善、含水量降低而提升，垃圾分类推广有望进一步提升发电量 [11][12] 国内环卫市场业务拓展 - 自2017年以来连续中标多个重点城市环卫一体化项目，如通州项目年收费达9000万以上，未来以省会和重点城市主城区环卫项目为目标 [12] 环卫市场布局考虑 - 垃圾分类是行业趋势，布局环卫上游业务，收购Urbaser后技术服务优势将进一步提升 [13] 境外项目情况 - 自2017年公告Urbaser事项后，品牌形象和市场影响力提升，借助Urbaser知名度拓展境外优质项目 [13] - 选择与国内大型央企合作降低项目建设风险，发挥Urbaser技术服务优势降低项目运营风险 [13]

营业收入变化 - 本报告期营业收入13.61亿元，同比减少76.73%；年初至报告期末为38.67亿元，同比减少77.67%[4] - 2022年前三季度，公司营业总收入38.67亿元，较上期173.15亿元下降78.82%[28] 净利润变化 - 本报告期归属于上市公司股东的净利润218.30万元，同比减少98.91%；年初至报告期末为1.26亿元，同比减少76.69%[4] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 - 1913.23万元，同比减少109.33%；年初至报告期末为8895.89万元，同比减少83.88%[4] - 公司本期净利润为1.3037369519亿美元，上期为6.6473668334亿美元[30] 经营活动现金流量净额变化 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额133.49万元，同比减少99.94%[4] - 经营活动产生的现金流量净额本期为133.490979万美元，上期为2.13884060449亿美元[37] 资产与权益变化 - 本报告期末总资产255.65亿元，较上年度末增长4.35%；归属于上市公司股东的所有者权益103.22亿元，较上年度末减少5.60%[4] - 截至2022年9月30日，公司资产总计255.65亿元，较年初244.99亿元增长4.35%[21] - 2022年9月30日货币资金为19.11亿元，较年初38.76亿元下降50.69%[18] - 2022年9月30日应收账款为13.82亿元，较年初12.43亿元增长11.29%[18] - 2022年9月30日存货为7.58亿元，较年初4.96亿元增长53.21%[18] - 2022年9月30日流动负债合计74.66亿元，较年初56.50亿元增长32.14%[24] - 2022年9月30日非流动负债合计76.05亿元，较年初76.97亿元下降1.19%[24] - 归属于母公司所有者权益合计从年初109.35亿元降至2022年9月30日的103.22亿元，下降5.61%[27] - 少数股东权益从年初2.17亿元降至2022年9月30日的1.72亿元，下降20.29%[27] 股东相关信息 - 报告期末普通股股东总数51482户[9] - 南通乾创投资有限公司持股比例16.20%，持股数量4.09亿股，质押3.73亿股[9] - 中节能华禹（镇江）绿色产业并购投资基金（有限合伙）持股比例8.37%，持股数量2.11亿股[13] - 中国平安人寿保险股份有限公司－分红－个险分红持股比例3.82%，持股数量9646.01万股[13] 股份回购情况 - 截止2022年9月30日，公司累计回购股份数量1.36亿股，约占公司总股本的5.38%[12] 营业总成本变化 - 2022年前三季度，公司营业总成本37.23亿元，较上期165.60亿元下降77.52%[28] 基本每股收益变化 - 本期基本每股收益为0.0527，上期为0.221[33] 销售商品、提供劳务收到现金变化 - 销售商品、提供劳务收到的现金本期为28.3791923185亿美元，上期为172.8513458078亿美元[34] 投资活动现金流量净额变化 - 投资活动产生的现金流量净额本期为 -2.1314481389亿美元，上期为 -2.43724445374亿美元[37] 筹资活动现金流量净额变化 - 筹资活动产生的现金流量净额本期为 -2693.0487676万美元，上期为4172.158604万美元[40] 汇率变动对现金及现金等价物影响变化 - 汇率变动对现金及现金等价物的影响本期为4942.778438万美元，上期为 -2672.471603万美元[40] 现金及现金等价物净增加额变化 - 现金及现金等价物净增加额本期为 -2.34999032149亿美元，上期为 -2834.0697924万美元[40] 期初现金及现金等价物余额变化 - 期初现金及现金等价物余额本期为3.14590996921亿美元，上期为2.30884776685亿美元[40] 期末现金及现金等价物余额变化 - 期末现金及现金等价物余额本期为7959.1964772万美元，上期为2.02544078761亿美元[40]

公司基本信息 - 公司股票简称中国天楹，代码000035，上市于深圳证券交易所[23] 利润分配计划 - 公司计划2022年上半年不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[7] - 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[115] 整体财务数据关键指标变化 - 本报告期营业收入25.05亿元，上年同期114.64亿元，同比减少78.15%[29] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润1.24亿元，上年同期3.39亿元，同比减少63.51%[29] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额2668.46万元，上年同期14.44亿元，同比减少98.15%[29] - 本报告期基本每股收益0.0517元/股，上年同期0.1342元/股，同比减少61.48%[29] - 本报告期加权平均净资产收益率1.16%，上年同期2.90%，同比减少1.74%[29] - 本报告期末总资产241.53亿元，上年度末244.99亿元，同比减少1.41%[29] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产103.91亿元，上年度末109.35亿元，同比减少4.98%[29] - 2022年上半年主要会计数据和财务指标较上年同期减少，系2021年10月21日出售Urbaser, S.A.U.100%股权所致[29] - 2022年上半年公司实现营业收入25.05亿元，归属于上市公司股东的净利润1.24亿元，每股收益0.0517元/股[40] - 截至报告期末，公司总资产达241.53亿元，归属于上市公司股东的净资产达103.91亿元[40] - 本报告期营业收入25.05亿元，上年同期114.64亿元，同比减少78.15%，因2021年出售Urbaser, S.A.U.100%股权[68] - 本报告期营业成本20.15亿元，上年同期96.78亿元，同比减少79.18%，因2021年出售Urbaser, S.A.U.100%股权[68] - 本报告期销售费用2159.68万元，上年同期1346.47万元，同比增加60.40%，因加大国内外新业务拓展力度[68] - 本报告期研发投入5875.84万元，上年同期5254.35万元，同比增加11.83%[68] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额2668.46万元，上年同期14.44亿元，同比减少98.15%，因2021年出售Urbaser, S.A.U.100%股权[68] - 本报告期末货币资金11.30亿元，占总资产4.68%，上年末为38.76亿元，占比15.82%，比重减少11.14%，因项目投资增加付款[74] - 本报告期末应收账款15.31亿元，占总资产6.34%，上年末为12.43亿元，占比5.07%，比重增加1.27%，因国补未结算[74] - 本报告期末存货7.40亿元，占总资产3.07%，上年末为4.96亿元，占比2.02%，比重增加1.05%，因制造设备尚未发货、在产品增加[74] - 报告期投资额13.58亿元，上年同期投资额16.87亿元，变动幅度为-19.49%[83] 非经常性损益情况 - 2022年上半年公司非经常性损益合计1547.648182万元，其中非流动资产处置损益64.065116万元，计入当期损益的政府补助2763.959039万元，其他营业外收支-764.493246万元，所得税影响额515.882727万元[35] 各业务线运营数据 - 2022年上半年公司已运营（含试运营）的垃圾焚烧发电项目生活垃圾入库量236.73万吨，上网电量6.35亿度[50] - 截至报告期末，公司国内外运营（含试运营）的垃圾焚烧发电项目达14个，日处理规模合计13150吨[50] - 2022年上半年公司旗下5个医疗废弃物处置项目合计处置医疗废弃物达20274.84吨[52] - 截至报告期末公司已落地再生资源绿色分拣中心8座，项目设计分拣规模合计达410吨/天[54] - 2021年公司与如东县政府达成新能源业务深度战略合作协定，并签订中国境内首个100MWh重力储能项目战略合作协议[54] - 2022年上半年公司成功实现总部园区3.1MW屋顶分布式光伏项目并网发电[56] 各业务线营收占比及变化 - 城市环境服务本报告期营收4.39亿元，占比17.53%，上年同期54.58亿元，占比47.61%，同比减少91.95%[70] - 垃圾处理本报告期营收9.09亿元，占比36.29%，上年同期33.38亿元，占比29.12%，同比减少72.77%[70] - 环保设备及其他本报告期营收11.57亿元，占比46.18%，上年同期16.77亿元，占比14.63%，同比减少31.02%[70] - 中国地区本报告期营收19.32亿元，占比77.13%，上年同期13.82亿元，占比12.05%，同比增加39.86%[70] - 欧洲地区本报告期营收5.73亿元，占比22.87%，上年同期80.52亿元，占比70.24%，同比减少92.88%[70] 项目投资情况 - 报告期内深圳龙岗区等多个垃圾焚烧发电项目投入资金，合计报告期投入10.67亿元，截至报告期末累计实际投入61.13亿元[83][86] 金融资产情况 - 交易性金融资产期初2.26亿元，本期购买1.41亿元，期末3.67亿元[78] - 其他债权投资期初28.49亿元，本期出售0.56亿元，期末27.92亿元[78] 受限资产情况 - 期末受限资产合计42.53亿元，包括货币资金、固定资产、无形资产等[79] 主要子公司财务数据 - 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况以万元为单位披露[93] - 江苏天楹环保能源有限公司注册资本76,365.78，总资产1,397,949.00，净资产225,296.17，营业收入97,943.92，营业利润19,598.38，净利润18,117.97[94] - 江苏德展投资有限公司注册资本820,000.00，总资产1,319,504.71，净资产898,803.72，营业收入55,408.21，营业利润3,456.59，净利润6,189.36[94] - 江苏楹环城市环境服务有限公司注册资本20,202.00，总资产68,801.37，净资产38,004.86，营业收入42,551.22，营业利润3,166.89，净利润2,354.83[94] 公司面临风险 - 公司面临宏观经济波动、国家政策变化、行业竞争加剧、海外项目投资等风险[95][98][99][100] 公司发展战略 - 公司将深入打造“环保 + 新能源”双引擎驱动，推动储能业务规模化发展[102][104] - 公司将持续构建国内国际双循环发展格局，国内拓展省会和地级市，海外拓展“一带一路”等地区[105] - 公司将通过科技创新引领产业转型升级，构建负碳排放技术体系[106] - 公司将产融结合助推企业高质量发展，构建全球产融平台[107][109] - 公司将全面风险管理夯实内部发展基石，建立有效风险管理体系[110] 股东大会及人事变动 - 2021年年度股东大会投资者参与比例为24.77%，于2022年04月20日召开[114] - 2022年4月20日独立董事洪剑峭任期满离任，徐浩萍被选举[115] - 2022年3月29日副总裁张建民不再担任财务总监，涂海洪被聘任为财务总监、副总裁[115] 股权激励及员工持股计划 - 报告期内公司未实施股权激励计划[116] - 员工持股计划参与员工115人，持有的股票总额14,561,257，占上市公司股本总额的比例0.58%，资金来源为员工自筹及控股股东无息借款[119] - 董事长严圣军在员工持股计划中报告期末持股数481,629.23，占上市公司股本总额的比例0.02%[119] - 董事、总裁曹德标在员工持股计划中报告期末持股数2,918,965.02，占上市公司股本总额的比例0.12%[119] 公司环保排放数据 - 启东天楹环保能源有限公司废气CO排放浓度6.09mg/m³，排放总量5.723，核定排放总量90.004[123] - 如东天楹环保能源有限公司废水COD排放浓度62.23mg/L，排放总量11.13，核定排放总量57.05[123] - 海安天楹环保能源有限公司废气NOX排放浓度137.71mg/m³，排放总量72.13，核定排放总量300[123] - 福州天楹废气SO₂排放浓度8.45mg/m³，标准为100mg/m³[126] - 滨州天楹废气NOX排放浓度183mg/m³，标准为300mg/m³[126] - 辽源天楹废气NOX排放浓度161.72mg/m³，标准为300mg/m³[126] - 延吉天楹废气NOX排放浓度182.81mg/m³，标准为300mg/m³[126] - 太和县天楹废气NOX排放浓度105.29mg/m³，标准为300mg/m³[126] - 莒南天楹废气NOX排放浓度168mg/m³，标准为300mg/m³[126] - 福州天楹废水氨氮排放浓度0.49mg/L，标准为40mg/L[126] - 滨州天楹废水COD排放浓度298mg/L，标准为500mg/L[126] - 辽源天楹废水氨氮排放浓度5.81mg/L，标准为25mg/L[126] - 延吉天楹废水COD排放浓度68.18mg/L，标准为500mg/L[126] - 扬州天楹环保能源有限公司废气/烟尘排放浓度为1.50mg/m³，标准为30mg/m³[129] - 扬州天楹环保能源有限公司废气/NOX排放浓度为134.2mg/m³，标准为300mg/m³[129] - 平邑天楹环保能源有限公司废气/SO₂排放浓度为30.57mg/m³，标准为100mg/m³[129] - 重庆市铜梁区天楹环保能源有限公司废气/NOX排放浓度为167.25mg/m³，标准为300mg/m³[129] - 深圳市天楹环保能源有限公司废气/SO₂排放浓度为9.4mg/m³，标准为100mg/m³[129] - 南通天楹环保能源有限公司废气/NOX排放浓度为135.15mg/m³，标准为300mg/m³[129] - 扬州天楹环保能源有限公司废水/氨氮排放浓度为0.63mg/L，标准为25mg/L[129] - 重庆市铜梁区天楹环保能源有限公司废水/氨氮排放浓度为0.43mg/L，标准为5mg/L[129] - 南通天楹环保能源有限公司废水/氨氮排放浓度为1.91mg/L，标准为40mg/L[129] - 江苏天楹环保废水/氨氮排放浓度为4.125mg/L，标准为35mg/L[129] - 江苏天楹环保能源成套设备有限公司废水/COD排放浓度为50.34mg/L，标准为500mg/L，占比0.21[132] - 海安中楹等离子体科技有限公司氮氧化物排放浓度为106.458mg/Nm³，标准为300mg/Nm³，占比0.2248[132] - 扬州扬楹等离子体科技有限公司废气/氮氧化物排放浓度为127mg/Nm³，标准为200mg/Nm³，占比0.751[132] - 新疆汇和瀚洋环境工程技术有限公司氮氧化物排放浓度为186.1mg/Nm³，标准为300mg/Nm³，占比26.78[135] 环保项目验收及运转情况 - 启东天楹环保能源有限公司生活垃圾焚烧发电三期项目于2020年完成环保竣工验收，2022年1 - 6月环保设施正常运转[135] - 如东天楹环保能源有限公司生活垃圾焚烧发电一、二、三期分别于2012年、2013年、2016年通过环保竣工验收，2022年1 - 6月环保设施正常运转[136] - 海安天楹环保能源有限公司生活垃圾焚烧发电一期、二期分别于2013年、2014年通过环保竣工验收，2022年1 - 6月环保设施正常运转[136] - 福州天楹环保能源有限公司生活垃圾焚烧发电一期、二期分别于2013年、2020年通过环保竣工验收，2022年1 - 6月环保设施正常运转[136] - 滨州天楹环保能源有限公司生活垃圾焚烧发电项目于2016年通过环保竣工验收，2022年1 - 6月环保设施正常运转[136] - 辽源天楹环保能源有限公司生活垃圾焚烧发电项目于2016年通过环保竣工验收，2022年1 - 6月环保设施正常运转[136] - 延吉、太和、莒南、扬州、南通等地生活垃圾焚烧发电项目分别于2018 - 2021年通过建设项目竣工环境保护验收，环保设施2022年1 - 6月正常运转[139] - 海安飞灰处置、扬州医废处置、常州医废处置、平顶山医废处置、新疆乌鲁木齐医废集中处理中心项目分别于2016 - 2021年完成环保竣工验收，环保设施2022年1 - 6月正常运转[140][142] - 江苏天楹环保能源成套设备有限公司于2011年通过建设项目竣工环境保护验收，环保设施2022年1 - 6月正常运转[142] 环境应急预案情况 - 启东、如东等多地生活垃圾焚烧发电项目公司及飞灰、医废处置板块子公司均编制《突发环境污染事故应急预案》，2022年1 - 6月未发生重大环境风险事故[143][145] - 江苏天楹环保能源成套设备有限公司编制《危险废物环境应急预案》并演习，2022年1 - 6月未发生重大环境风险事故[145] - 重庆市铜梁区天楹委托第三方编制

财务数据关键指标同比变化 - 本报告期营业收入12.04亿元，上年同期57.85亿元，同比减少79.18%[3] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润4266.21万元，上年同期1.22亿元，同比减少65.17%[3] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额为 - 4.21亿元，上年同期5.18亿元，同比减少181.26%[3] - 营业总收入本期为12.04亿元，上期为57.85亿元，同比下降79.18%[26] - 营业总成本本期为11.52亿元，上期为55.69亿元，同比下降79.32%[26] - 净利润本期为4111.48万元，上期为1.60亿元，同比下降74.30%[28] - 流动负债合计本期为55.65亿元，上期为56.50亿元，同比下降1.52%[23] - 非流动负债合计本期为74.22亿元，上期为76.97亿元，同比下降3.57%[23] - 负债合计本期为129.87亿元，上期为133.47亿元，同比下降2.70%[23] - 所有者权益合计本期为112.55亿元，上期为111.52亿元，同比增长0.92%[25] - 综合收益总额本期为1.31亿元，上期为1008.95万元，同比增长1200.00%[30] - 基本每股收益本期为0.0179元，上期为0.0485元，同比下降63.10%[30] - 稀释每股收益本期为0.0179元，上期为0.0485元，同比下降63.10%[30] 财务数据关键指标期末与上年度末或年初对比 - 本报告期末总资产242.43亿元，上年度末244.99亿元，较上年度末减少1.05%[3] - 本报告期末归属于上市公司股东的所有者权益109.42亿元，上年度末109.35亿元，较上年度末增加0.06%[3] - 2022年3月31日货币资金期末余额1985462547.63元，年初余额3876376806.19元[19] - 2022年3月31日应收票据期末余额200000元，年初余额8038332.77元[19] - 2022年3月31日应收账款期末余额1405631475.24元，年初余额1243034135.96元[21] - 2022年3月31日存货期末余额572920063.22元，年初余额495656151.42元[21] - 2022年3月31日无形资产期末余额11609173226.85元，年初余额10861397399.79元[21] - 2022年3月31日资产总计期末余额24242533943.43元，年初余额24499413837.02元[21] 非经常性损益情况 - 非流动资产处置损益64.18万元，计入当期损益的政府补助537.43万元，其他营业外收支 - 883.12万元，所得税影响额 - 70.38万元，非经常性损益合计 - 211.13万元[5] 股东相关情况 - 报告期末普通股股东总数34568户[8] - 南通乾创投资有限公司持股比例16.20%，持股数量4.09亿股，质押3.83亿股[8] 股份回购情况 - 截止2022年3月31日，公司回购专户累计回购股份1.36亿股，约占总股本的5.53%[11] - 2021年首次回购股份金额下限8000万元、上限1.6亿元，回购价格不超4.5元/股，截至实施完毕回购22994115股，约占总股本0.91%，成交总金额97699616.84元[14] - 2021年11月拟再次回购股份金额下限8亿元、上限15亿元，回购价格不超6.5元/股，截至2022年3月31日回购112750413股，约占总股本4.47%，成交总金额656203946.10元[16] - 截至报告期末累计回购公司股份135744528股，约占总股本5.38%[17] 业绩变动原因 - 公司2022年第一季度主要会计数据和财务指标较上年同期减少，主要因2021年10月21日出售Urbaser, S.A.U.100%股权，该公司不再纳入合并范围[7] 业务合作与授权情况 - 2021年12月公司签订中国境内首个100MWh重力储能项目战略合作协议，2022年1月控股子公司获授权在中国区独家使用许可技术建造和运营重力储能系统设施[13] 现金流量各项目情况 - 经营活动现金流入小计本期为928,140,352.44元，上期为6,306,813,400.32元[31] - 经营活动现金流出小计本期为1,348,807,260.41元，上期为5,789,128,169.80元[31] - 经营活动产生的现金流量净额本期为 - 420,666,907.97元，上期为517,685,230.52元[31] - 投资活动现金流入小计本期为34,576,622.91元，上期为28,261,681.13元[33] - 投资活动现金流出小计本期为1,311,439,249.83元，上期为801,914,821.81元[33] - 投资活动产生的现金流量净额本期为 - 1,276,862,626.92元，上期为 - 773,653,140.68元[33] - 筹资活动现金流入小计本期为167,585,850.92元，上期为1,128,686,935.50元[33] - 筹资活动现金流出小计本期为317,386,634.19元，上期为1,099,382,400.33元[33] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为 - 149,800,783.27元，上期为29,304,535.17元[33] - 现金及现金等价物净增加额本期为 - 1,866,432,007.64元，上期为 - 314,524,291.65元[33]

公司基本信息 - 公司股票简称中国天楹，代码000035，上市证券交易所为深圳证券交易所[24] - 公司法定代表人是严圣军，注册地址为江苏省海安市黄海大道（西）268号2幢，邮编226600[24] - 公司注册地址在2014年11月18日由深圳市蛇口工业六路变更为江苏省海安县城黄海大道（西）268号2幢，2019年12月20日变更为江苏省海安市黄海大道（西）268号2幢[24] - 董事会秘书是陆平，证券事务代表是张鸣鸣，联系电话均为0513 - 80688810，传真均为0513 - 80688820[25] - 公司披露年度报告的证券交易所网站为深圳证券交易所（www.szse.cn），媒体名称及网址为《中国证券报》、《证券时报》、巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）[26] - 公司年度报告备置地点为公司证券事务部办公室[28] - 公司组织机构代码无变更，上市以来主营业务无变更，历次控股股东无变更[28] 利润分配预案 - 公司经董事会审议通过的利润分配预案为以2,388,032,769为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.00元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本[7] 财务数据关键指标变化 - 2021年营业收入205.93亿元，较2020年减少5.83%[30] - 2021年归属于上市公司股东的净利润7.29亿元，较2020年增长11.54%[30] - 2021年经营活动产生的现金流量净额25.25亿元，较2020年减少16.03%[30] - 2021年末总资产244.99亿元，较2020年末减少51.37%[31] - 2021年末归属于上市公司股东的净资产109.35亿元，较2020年末减少6.49%[31] - 2021年非流动资产处置损益3.19亿元，主要是出售Urbaser 100%股权确认投资收益3.29亿元[39] - 2021年非经常性损益合计118.08万元[39] - 2021年底，公司经审计总资产245亿元，较上年下降51.4%；资产负债率54.5%，较上年末下降21%；归属于上市公司股东的净资产109.4亿元，较上年下降6.5%[60] - 2021年度，公司实现营业收入205.9亿元，较上年下降5.8%；实现归属于上市公司股东的净利润7.3亿元，较上年增加11.5%；每股收益0.29元，较上年增长12.7%[60] - 2021年公司营业收入205.93亿元，同比降5.83%[77] - 2021年城市环境服务收入90.84亿元，占比44.11%，同比降13.28%[77][79] - 2021年中国地区收入38.44亿元，占比18.67%，同比增49.45%[79] - 城市环境服务营业收入90.84亿元，营业成本79.81亿元，毛利率12.15%，营收同比降13.28%，成本同比降13.31%，毛利率同比增0.03%[80] - 垃圾处理营业收入57.14亿元，营业成本46.88亿元，毛利率17.95%，营收同比降14.16%，成本同比降15.02%，毛利率同比增0.82%[80] - 水处理业务营业收入3.41亿元，营业成本2.73亿元，毛利率19.89%，营收同比降18.43%，成本同比降18.49%，毛利率同比增0.06%[80] - 工业废弃物处理营业收入12.39亿元，营业成本9.74亿元，毛利率21.32%，营收同比降3.32%，成本同比降4.00%，毛利率同比增0.56%[80] - 环保设备及其他营业收入42.15亿元，营业成本37.67亿元，毛利率10.64%，营收同比增38.83%，成本同比增46.28%，毛利率同比降4.55%[80] - 中国地区营业收入38.44亿元，营业成本29.74亿元，毛利率22.63%，营收同比增49.45%，成本同比增88.54%，毛利率同比降16.04%[80] - 城市环境服务营业成本中原材料占比8.62%，同比降1.35%；人工占比27.61%，同比降2.44%[81] - 环保设备及其他营业成本中其他费用占比6.67%，同比增5.91%；小计占比21.30%，同比增7.49%[82] - 2021年销售费用3337.22万元，同比增长53.96%，因加强市场开发力度[90] - 2021年管理费用12.92亿元，同比增长33.98%，因Urbaser一次性费用支出2.63亿元[90] - 2021年财务费用6.22亿元，同比下降26.60%，因偿还并购贷款[90] - 2021年研发费用5620.36万元，同比增长34.93%，因加大等离子体研发投入[90] - 2021年研发人员数量278人，较2020年增长35.61%，占比1.81%，较2020年增加1.47%[92] - 2021年研发投入金额1.08亿元，较2020年增长86.05%，占营业收入比例0.52%，较2020年增加0.25%[94] - 2021年研发投入资本化金额5179.17万元，较2020年增长215.95%，资本化研发投入占研发投入的比例47.96%，较2020年增加19.72%[94] - 2021年经营活动现金流入小计203.43亿元，同比减少10.79%；现金流出小计178.18亿元，同比减少10.00%；现金流量净额25.25亿元，同比减少16.03%[95] - 2021年投资活动现金流入小计81.96亿元，同比增加996.40%；现金流出小计34.92亿元，同比减少19.08%；现金流量净额47.04亿元，同比增加231.82%，主要因出售Urbaser100%股权收到现金[95][97] - 2021年筹资活动现金流入小计67.84亿元，同比减少13.08%；现金流出小计128.97亿元，同比增加68.22%；现金流量净额 -61.13亿元，同比减少4499.75%，主要因偿还并购贷款及部分银行贷款[97] - 2021年现金及现金等价物净增加额8.37亿元，同比增加283.36%[97] - 2021年投资收益4.61亿元，占利润总额比例39.71%；公允价值变动损益 -0.32亿元，占比 -2.77%；资产减值 -0.09亿元，占比 -0.75%；营业外收入0.68亿元，占比5.87%；营业外支出0.24亿元，占比2.10%；信用减值 -0.23亿元，占比 -2.02%[98] - 2021年末货币资金38.76亿元，占总资产比例15.82%，较年初比重增加9.38%；应收账款12.43亿元，占比5.07%，较年初比重减少6.22%[99] - 2021年末长期借款37.96亿元，占总资产比例15.50%，较年初比重减少13.91%，本期偿还并购贷款[101] - 2021年报告期投资额33.86亿元，上年同期投资额39.12亿元，变动幅度 -13.44%[105] - 截至2021年末，以公允价值计量的资产期末合计32.81亿元，金融负债期末为0[102] - 截至2021年末，公司资产权利受限项目账面价值合计41.00亿元，包括货币资金、应收账款等[104] 业务线数据关键指标变化 - 截至报告期末，公司运营（含试运营）的垃圾焚烧发电项目达12个，日处理规模合计11550吨，2021年生活垃圾入库量409万吨，上网电量10.7亿度[62] - 截至2021年底，公司境内外在建及筹建的垃圾焚烧发电项目日处理规模约2万吨[62] - 报告期内，公司与联合体中标印度尼西亚雅加达项目，日处理规模1500吨[62] - 2021年，公司为境内18个省市自治区35个城市提供城市环境服务[64] - 2021年，公司全资子公司生产制造近30个项目，入选多项国家级、省级荣誉，自主生产装备获江苏省首台（套）重大装备认定[65] - 报告期内，公司签订马尔代夫项目合同总价5150万美元，子公司签订法国项目合同总价3500万欧元[66] - 截至2021年末，公司拥有7个医疗废弃物处置项目和3个飞灰处置项目[67][68] - 报告期内，公司落地6个可回收物分选与资源再生利用中心项目，合计设计规模达310吨/天[69] - 报告期内，公司涉足新能源产业，签订100兆瓦时重力储能项目战略合作协议[70] 公司业务发展战略 - 公司形成“环保 + 新能源”双引擎驱动发展新格局[41] - 公司将以“由规模驱动向创新驱动”转型升级为新的发展战略目标[43] - 公司需构建调峰体系，以具备应对新能源5亿千瓦左右的日功率波动的调节能力[45] - 公司将深入打造“环保 + 新能源”双引擎驱动，推动储能业务规模化发展[119] - 公司打通环保全产业链，形成立体发展格局，将构建负碳排放技术体系[119] - 公司将以省会和地级市为主拓展国内市场，重点拓展东欧、中东等海外地区，以垃圾焚烧发电BOT项目为海外业务关键抓手[120] - 公司将持续研发投入，形成覆盖全产业链的技术与专利资源库，实现科研成果高效转化[121][122] - 公司将构建全球产融平台，产业并购基金聚焦战略新兴领域，开创产融互动新局面[123] 行业环境与风险 - 环保行业政策驱动性强，十四五规划将推动产业发展，对企业技术创新能力要求更高[42] - 2035年前，风、光装机规模分别将达到7亿、6.5亿千瓦，全国风电、太阳能日最大波动率预计分别达1.56亿、4.16亿千瓦[43][45] - 公司经营业绩受全球宏观经济影响，环保产业有抗风险性，但经济变化仍有一定影响[124] - 国家行业政策变化和环保监管力度加大会影响公司运营投入、盈利能力和产业布局[125] - 环保行业竞争加剧，若不能应对，公司领军地位将受挑战[126] - 公司海外业务受法律、政治等风险影响，会深入研究东道国情况降低风险[128] 公司业务成果与能力 - 公司提供覆盖城市全场景的垃圾分类解决方案和服务，通过“线上 + 现场”模式服务客户[46] - 公司在垃圾焚烧发电领域深耕十余年，构建了世界一流的生活垃圾处理处置链[47] - 公司已在江苏海安建成等离子体飞灰资源化示范工程项目[48] - 公司建立完善的再生资源回收运营业务体系，为客户提供回收服务[49] - 公司提供优质的垃圾焚烧发电整体解决方案及行业领先的新型核心装备[50] - 公司进入完整的新能源黄金赛道，多线并举建立核心优势[51] - 公司目前拥有技术人才超500名，有国家科技部创新创业人才1名等各类人才[53] - 截至报告期末，公司累计获国家和省部级荣誉科技项目111项、江苏省高新技术产品19项、新技术产品认定44项，主编参编各类标准103项，拥有授权专利560项（发明专利62项）、授权软件著作权33项，125项境内发明专利进入实审状态[54] - 公司研发出300千瓦大功率等离子炬，拥有850吨/天大吨位模块化生活垃圾焚烧机械炉排炉等成果[75] - 截至报告期末，公司累计获国家和省部级荣誉科技项目111项，授权专利560项[76] 公司股权交易 - 2021年10月21日，公司出售Urbaser 100%股权，获现金对价14.7亿欧元[71] - Urbaser股权交割后，公司资产负债率由75.2%降至54.5%，商誉由56亿元降至0.66亿元[72] - 2021年10月21日，公司子公司出售Urbaser, S.A.U.100%股权，处置价款109.37亿元[84] - 2021年公司收购常州常楹等离子体科技有限公司100%股权，成本5060万元；收购平顶山市保德利医疗废物处置有限公司100%股权，成本3996.75万元；取得北京鹿苑天闻私募基金管理有限公司90%股权，对价1440万元[83] - 2021年10月21日出售Urbaser 100%股权，交易价格109.37亿元，该股权期初至出售日贡献净利润5.03亿元，出售贡献净利润占总额比例69.01%[115] - 出售Urbaser股权使公司资产负债率大幅下降，消除巨额商誉，获充裕资金用于偿债、项目运营和科技创新[115][117] 公司子公司情况 - 2021年新设多家子公司，注销多家子公司，多数持股比例为100%，四川山楹环境科技有限公司持股66%[86] - 江苏天楹环保能源有限公司注册资本7.64亿元，总资产137.69亿元，净资产20.72亿元，营业收入25.68亿元，营业利润1.74亿元，净利润1.74亿元[116] - 江苏德展投资有限公司注册资本82亿元，总资产135.12亿元，净资产95.40亿元，营业收入168.21亿元，营业利润12.19亿元，净利润8.33亿元[116] - 江苏楹环城市环境服务有限公司注册资本2.02亿元，总资产6.18亿元，净资产3.57亿元，营业收入8.77亿元，营业利润1.19亿元，净利润0.94亿元[116] 公司客户与供应商情况 - 前五名客户合计销售金额22.97亿元，占年度销售总额比例11.16%，关联方销售额占比0%[88] - 前五名供应商合计采购金额9.51亿元，占年度采购总额比例9.35%，关联方采购额占比0%[88][90] 公司股东大会情况 - 2021年第一次临时股东大会投资者参与比例为27.45%，召开日期为2021年01月13日，披露日期为2021年01月14日[154] - 2020年年度股东大会投资者参与比例为26.71%，召开日期为2021年0

财务数据关键指标变化 - 本报告期营业收入为58.51亿元，同比增长5.83%；年初至报告期末为173.15亿元，同比增长6.70%[4] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润为2.01亿元，同比增长0.07%；年初至报告期末为5.39亿元，同比增长8.64%[4] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为2.05亿元，同比增长3.06%；年初至报告期末为5.52亿元，同比增长11.98%[4] - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为21.39亿元，同比增长4.41%[4] - 本报告期基本每股收益和稀释每股收益均为0.0827元/股，同比增长4.03%；年初至报告期末均为0.2210元/股，同比增长12.35%[4] - 本报告期加权平均净资产收益率为1.71%，同比下降0.08%；年初至报告期末为4.59%，同比增长0.10%[4] - 本报告期末总资产为530.20亿元，较上年度末增长5.25%；归属于上市公司股东的所有者权益为118.02亿元，较上年度末增长0.93%[4] - 2021年9月30日货币资金为2886642655.56元，较2020年12月31日的3395885622.75元有所减少[27] - 2021年9月30日应收账款为6477567341.14元，较2020年12月31日的5953865246.19元有所增加[27] - 2021年9月30日存货为910016735.32元，较2020年12月31日的760216381.21元有所增加[27] - 2021年9月30日流动资产合计12747589809.63元，较2020年12月31日的12611645364.96元有所增加[27] - 2021年9月30日长期应收款为114101451.53元，较2020年12月31日的129779298.59元有所减少[27] - 公司资产总计从503.78亿元增长至530.20亿元，涨幅约5.25%[30,34] - 公司负债合计从378.83亿元增长至404.56亿元，涨幅约6.79%[34] - 公司所有者权益合计从124.95亿元增长至125.64亿元，涨幅约0.55%[34] - 营业总收入从162.28亿元增长至173.15亿元，涨幅约6.70%[38] - 营业总成本从155.06亿元增长至165.60亿元，涨幅约6.80%[38] - 营业利润从7.82亿元增长至8.77亿元，涨幅约12.03%[38] - 长期股权投资从13.63亿元增长至14.31亿元，涨幅约5.05%[30] - 固定资产从81.20亿元降至75.83亿元，降幅约6.61%[30] - 在建工程从65.89亿元降至10.40亿元，降幅约84.22%[30] - 短期借款从34.94亿元增长至46.06亿元，涨幅约31.82%[30] - 公司本期利润总额为866,407,987.08元，上期为806,682,251.30元；本期净利润为664,736,683.34元，上期为578,469,687.94元[42] - 公司本期经营活动现金流入小计为17,531,661,638.86元，上期为16,775,844,134.96元；经营活动产生的现金流量净额为2,138,840,604.49元，上期为2,048,584,987.36元[46] - 公司本期投资活动现金流入小计为176,519,644.71元，上期为53,471,678.61元；投资活动产生的现金流量净额为 - 2,437,244,453.74元，上期为 - 2,843,041,143.55元[46][49] - 公司本期筹资活动现金流入小计为5,679,494,846.59元，上期为6,736,579,692.98元；筹资活动产生的现金流量净额为41,721,586.04元，上期为767,585,701.73元[49] - 公司本期汇率变动对现金及现金等价物的影响为 - 26,724,716.03元，上期为7,615,418.76元；现金及现金等价物净增加额为 - 283,406,979.24元，上期为 - 19,255,035.70元[49] - 公司本期基本每股收益和稀释每股收益均为0.2210，上期均为0.1967[42] - 公司本期营业外收入为29,482,400.32元，上期为28,345,289.82元；营业外支出为39,647,226.15元，上期为3,623,199.99元[42] - 公司本期归属于母公司所有者的净利润为539,395,616.98元，上期为496,494,697.24元；少数股东损益为125,341,066.36元，上期为81,974,990.70元[42] - 公司本期其他综合收益的税后净额为 - 365,613,584.21元，上期为25,814,704.91元[42] - 公司本期综合收益总额为299,123,099.13元，上期为604,284,392.85元[42] - 2020年12月31日至2021年1月1日，流动资产合计均为126.12亿元，无调整[52] - 2020年12月31日固定资产为81.20亿元，2021年1月1日为69.26亿元，减少11.94亿元[52] - 2020年12月31日在建工程为65.89亿元，2021年1月1日为11.11亿元，减少54.79亿元[52] - 2021年1月1日使用权资产新增35.69亿元[52] - 2020年12月31日其他非流动资产为43.06亿元，2021年1月1日为97.85亿元，增加54.79亿元[55] - 2020年12月31日非流动资产合计为377.66亿元，2021年1月1日为401.41亿元，增加23.75亿元[55] - 2020年12月31日资产总计为503.78亿元，2021年1月1日为527.53亿元，增加23.75亿元[55] - 2020年12月31日流动负债合计为151.35亿元，2021年1月1日为154.32亿元，增加2.97亿元[55] - 2020年12月31日非流动负债合计为227.48亿元，2021年1月1日为248.26亿元，增加20.78亿元[55] - 2020年12月31日负债合计为378.83亿元，2021年1月1日为402.58亿元，增加23.75亿元[55] 股东相关信息 - 报告期末普通股股东总数为41,153户[9] - 南通乾创投资有限公司持股比例为16.20%，持股数量为4.09亿股，质押数量为3.83亿股[9] - 中节能华禹基金管理有限公司－中节能华禹（镇江）绿色产业并购投资基金（有限合伙）持股比例为8.37%，持股数量为2.11亿股[9] 股份回购情况 - 公司拟回购股份金额不低于8000万元且不超过1.6亿元，截至2021年9月30日，已累计回购22994115股，约占总股本0.9111%，成交总金额97699616.84元[17] 公司业务变动情况 - 报告期内，公司完成广东天楹城市环境服务有限公司、南宁市武鸣区天楹环保能源有限公司注销登记手续[18] - 2021年10月21日，公司完成出售Urbaser,S.A.U.100%股权的重大资产交易，交易对方全额支付对价[22] 员工持股计划变动 - 公司第一期员工持股计划资产管理人变更为自行管理，已完成相关手续[18][21] - 公司第一期员工持股计划存续期延长36个月至2024年10月15日[22]

报告期与公司基本信息 - 报告期为2021年1月1日 - 2021年6月30日，上年同期为2020年1月1日 - 2020年6月30日[21] - 公司股票简称中国天楹，代码000035，上市于深圳证券交易所[25] - 公司法定代表人是严圣军[25] - 董事会秘书是陆平，证券事务代表是张鸣鸣[26] - 董事会秘书联系地址为江苏省海安市黄海大道（西）268号2幢，电话0513 - 80688810，传真0513 - 80688820，电子信箱lp@ctyi.com.cn[26] - 证券事务代表联系地址为江苏省海安市黄海大道（西）268号2幢，传真0513 - 80688820，电子信箱zhangmma@ctyi.com.cn[26] - 公司注册地址、办公地址及其邮政编码、网址、电子信箱报告期无变化[27] - 公司选定的信息披露报纸名称、登载半年度报告的中国证监会指定网站网址、半年度报告备置地报告期无变化[30] 利润分配计划 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[7] 财务数据关键指标变化 - 本报告期营业收入114.64亿元，较上年同期增长7.15%[31][42] - 归属于上市公司股东的净利润3.39亿元，较上年同期增长14.45%[31][42] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润3.47亿元，较上年同期增长18.02%[31] - 经营活动产生的现金流量净额14.44亿元，较上年同期增长12.91%[31] - 基本每股收益0.1342元/股，较上年同期增长14.51%[31][42] - 稀释每股收益0.1342元/股，较上年同期增长14.51%[31] - 加权平均净资产收益率2.90%，较上年同期增加0.20%[31] - 本报告期末总资产527.38亿元，较上年度末增长4.68%[31] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产116.46亿元，较上年度末减少0.41%[31] - 非经常性损益合计为 - 802.17万元[37] - 本报告期营业收入114.64亿元，上年同期106.99亿元，同比增长7.15%[74] - 本报告期营业成本96.78亿元，上年同期91.02亿元，同比增长6.33%[74] - 投资收益4148.33万元，占利润总额比例7.17%，形成原因是长期股权投资按权益法核算等[81] - 本报告期末货币资金31.83亿元，占总资产6.04%，较上年末比重降0.70%[82] - 本报告期末应收账款61.72亿元，占总资产11.70%，较上年末比重降0.12%[82] - 本报告期末固定资产76.70亿元，占总资产14.54%，较上年末比重降1.58%[82] - 本报告期末在建工程11.23亿元，占总资产2.13%，较上年末比重降10.95%[82] - 本报告期末短期借款45.50亿元，占总资产8.63%，较上年末比重升1.69%[82] - 本报告期末长期借款150.76亿元，占总资产28.59%，较上年末比重降2.21%[82] - 境外固定资产规模52.06亿元，占公司净资产42.10%；无形资产规模70.64亿元，占公司净资产57.12%[85] - 持续以公允价值计量的资产总额40.40亿元，负债总额1.05亿元[86] - 截至报告期末资产权利受限合计93.09亿元[87] - 报告期投资额16.87亿元，上年同期15.28亿元，变动幅度10.41%[90] 各条业务线数据关键指标变化 - 报告期内，废弃物处置与利用业务营收33.38亿元，同比增长3.94%[55] - 截至2021年6月底，境内运营（含试运营）垃圾焚烧发电项目日处理规模达10,950吨，境外城市固废垃圾末端处理运营项目超130个，完成垃圾处理超1300万吨[55] - 报告期内，综合城市环境服务业务营收54.58亿元，同比增长5.64%[59] - 上半年公司境内中标多个城市环境服务项目，报告期内为18个省市自治区35个城市提供服务[59] - 城市环境服务本报告期收入54.58亿元，占比47.61%，同比增长5.64%[75] - 垃圾处理本报告期收入33.38亿元，占比29.12%，同比增长3.94%[75] - 工业废弃物处理本报告期收入7.85亿元，占比6.85%，同比增长36.41%[75] - 中国地区本报告期收入13.82亿元，占比12.05%，同比增长14.00%[78] - 欧洲地区本报告期收入80.52亿元，占比70.24%，同比增长3.14%[78] - 美洲地区本报告期收入16.53亿元，占比14.42%，同比增长12.50%[78] 科研与技术成果 - 2021年初成立科学技术部，上半年立项29个公司级科研项目[60] - 截至报告期末，公司及下属子公司拥有境内授权专利547项（发明专利54项），境外专利32项，授权软件著作权12项，高新技术认定产品5项，97项境内发明专利进入实审状态[60] - 公司已取得境内专利547项，其中发明专利54项，拥有授权软件著作权12项，高新技术认定产品5项，97项境内发明专利进入实审状态[70] 重大资产出售 - 公司100%控制的下属子公司拟出售Urbaser 100%股权，已通过多项审议，待审查通过后交割[63] - 公司出售Urbaser 100%股权交易价格为118亿元，交易正在推进，待交割条件满足后进行交割[97] 子公司财务信息 - 江苏天楹环保能源有限公司注册资本7.64亿元，总资产121.78亿元，净资产19.48亿元，营业收入10.32亿元，营业利润1.74亿元，净利润1.54亿元[101] - 江苏德展投资有限公司注册资本82亿元，总资产395.58亿元，净资产100.28亿元，营业收入100.87亿元，营业利润3.15亿元，净利润2.06亿元[101] 公司面临风险 - 公司面临宏观经济波动风险，全球经济环境变化会影响整体经营业绩[102] - 国家政策变化和环保监管力度加大对公司运营投入、盈利能力和产业布局有较大影响[103] - 行业竞争加剧，若不能应对，公司在环保行业领军地位将受挑战[106] - 公司采用BOT、BOO等模式运营项目，前期建设投入大，可能存在资金周转紧张风险[107] - 公司海外项目面临法律环境变化、政治波动等投资风险[108] - 重大资产出售交易对价以欧元结算，人民币与欧元汇率变化会影响汇兑损益[109] - 重大资产出售完成后，公司资产规模、营业收入可能下降，存在业绩波动和即期回报被摊薄风险[110][112] 股东大会信息 - 2021年第一次临时股东大会投资者参与比例为27.45%，召开日期为2021年01月13日[120] - 2020年年度股东大会投资者参与比例为26.71%，召开日期为2021年05月20日[120] 环保排放数据 - 启东天楹环保能源有限公司废气CO排放浓度2.26mg/m³，排放总量2.13，核定排放总量149.6[127] - 启东天楹环保能源有限公司废气SO₂排放浓度11.28mg/m³，排放总量10.61，核定排放总量144.26[127] - 启东天楹环保能源有限公司废气NOₓ排放浓度110.23mg/m³，排放总量103.64，核定排放总量486.2[127] - 启东天楹环保能源有限公司废气HCL排放浓度11.98mg/m³，排放总量11.26，核定排放总量88.34[127] - 启东天楹环保能源有限公司废气烟尘排放浓度7.44mg/m³，排放总量7.00，核定排放总量52.804[127] - 启东天楹环保能源有限公司废水氨氮排放浓度1.08mg/l，排放总量0.11，核定排放总量0.37[127] - 启东天楹环保能源有限公司废水COD排放浓度25.76mg/l，排放总量2.71，核定排放总量37.99[127] - 如东天楹环保能源有限公司废水COD排放浓度31.95mg/l，排放总量5.197，核定排放总量50.04[127] - 海安天楹环保能源有限公司废气NOX排放浓度119.33mg/m³，标准300mg/m³；SO₂排放浓度13.74mg/m³，标准100mg/m³；HCl排放浓度18.72mg/m³，标准60mg/m³；烟尘排放浓度9.20mg/m³，标准30mg/m³；废水COD排放浓度122.34mg/l，标准500mg/l；氨氮排放浓度2.23mg/l，标准25mg/l；SS排放浓度46.42mg/l，标准400mg/l[131] - 福州天楹环保能源有限公司废气烟尘排放浓度4.51mg/m³，标准30mg/m³；NOX排放浓度182.29mg/m³，标准300mg/m³；SO₂排放浓度14.93mg/m³，标准100mg/m³；HCl排放浓度19.55mg/m³，标准60mg/m³；CO排放浓度4.37mg/m³，标准100mg/m³；废水氨氮排放浓度2.30mg/l，标准35mg/l；COD排放浓度114.68mg/l，标准500mg/l[131] - 滨州天楹环保能源有限公司废气SO₂排放浓度21.90mg/m³，标准100mg/m³；NOX排放浓度165.25mg/m³，标准300mg/m³；烟尘排放浓度7.98mg/m³，标准30mg/m³；废水COD排放浓度231.42mg/l，标准500mg/l；氨氮排放浓度5.58mg/l，标准45mg/l[131] - 辽源天楹环保能源有限公司废气SO₂排放浓度21.06mg/m³，标准100mg/m³；NOX排放浓度168.01mg/m³，标准300mg/m³；烟尘排放浓度4.4mg/m³，标准30mg/m³；废水氨氮排放浓度5.21mg/l，标准25mg/l；COD排放浓度168.91mg/l，标准500mg/l[133] - 延吉天楹环保能源有限公司废气SO₂排放浓度45.47mg/m³，标准100mg/m³；NOX排放浓度176.18mg/m³，标准300mg/m³；废水氨氮排放浓度2.71mg/l，标准25mg/l；COD排放浓度67.61mg/l，标准500mg/l[133] - 太和县天楹环保能源有限公司废气SO₂排放浓度4.49mg/m³，标准100mg/m³；NOX排放浓度87.3mg/m³，标准300mg/m³[133] - 莒南天楹环保能源有限公司废气SO₂排放浓度17.06mg/m³，标准100mg/m³；烟尘排放浓度7.66mg/m³，标准30mg/m³；NOX排放浓度171.56mg/m³，标准300mg/m³；废水氨氮排放浓度0.72mg/l，标准25mg/l；COD排放浓度40.78mg/l，标准100mg/l[133] - 扬州天楹环保能源有限公司废气SO₂排放浓度32.53mg/m³，标准100mg/m³；烟尘排放浓度1.70mg/m³，标准30mg/m³；NOX排放浓度158.82mg/m³，标准300mg/m³；废水氨氮排放浓度0.31mg/l，标准25mg/l；COD排放浓度79.44mg/l，标准100mg/l[133][136] - 江苏天楹环保能源成套设备有限公司废水氨氮排放浓度5.97mg/l，标准35mg/l；COD排放浓度32.67mg/l，标准500mg/l；SS排放浓度12.16mg/l，标准250mg/l[136] 环保验收与设施运转情况 - 启东天楹环保能源有限公司启东生活垃圾焚烧发电项目三期2020年完成竣工环境保护验收，2021年1 - 6月环保设施正常运转；如东天楹环保能源有限公司一、二、三期分别于2012年、2013年、2016年通过建设项目竣工环境保护验收，2021年1 - 6月环保设施正常运转[137][138] - 海安生活垃圾焚烧发电项目一期、二期分别于2013年、2014年通过环保验收，环保设施2021年1 - 6月正常运转[139] - 连江生活垃圾焚烧发电项目一期、二期分别于2013年、2020年通过环保验收，环保设施2021年1 - 6月正常运转[140] - 滨州生活垃圾焚烧发电项目于2016年通过环保验收，环保设施2021年1 - 6月正常运转[141] - 辽源生活垃圾焚烧发电项目于2016年通过环保验收，环保设施2021年1 - 6月正常运转[144] - 延吉生活垃圾焚烧发电项目于2018年2月通过环保验收，环保设施2021年1 - 6月正常运转[145] - 太和生活垃圾焚烧发电项目一期、二期分别于2018年、2020年通过环保验收，环保设施2021年1 - 6月正常运转[146] - 莒南生活垃圾焚烧发电项目于2018年8月通过环保验收，环保设施2021年1 - 6月正常运转[147] - 扬州生活垃圾焚烧发电项目于2021年4月通过环保验收，环保设施2021年1 - 6月正常运转[148] 环境风险与应急预案 - 启东天楹等已运营垃圾焚烧发电厂编制《突发环境污染事故应急预案》，2021年1 - 6月未发生重大环境风险事故[154] 环境监测数据 - 启东天楹环保能源有限公司2021年废气中烟气黑度等监测次数为60次，重金属类监测次数为180次[157] - 如东天楹环保能源有限公司噪声监测每月1次，4个测点，年监测次数为48次[160] - 如东天楹环保能源有限公司飞灰监测每月5次，1个测点，年监测次数为60次[160] - 如东天楹环保能源有限公司炉渣监测每月1次，5个测点，年监测次数为260次[160] - 海安天楹环保能源有限公司废气

财务数据关键指标变化 - 整体财务状况 - 本报告期营业收入为57.85亿元，上年同期为50.46亿元，同比增长14.65%[9] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润为1.22亿元，上年同期为1.08亿元，同比增长13.27%[9] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额为5.18亿元，上年同期为4.24亿元，同比增长22.02%[9] - 本报告期基本每股收益为0.0485元/股，上年同期为0.0429元/股，同比增长13.05%[9] - 本报告期末总资产为517.0亿元，上年度末为503.8亿元，同比增长2.62%[9] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产为116.0亿元，上年度末为116.9亿元，同比下降0.80%[9] - 2021年3月31日公司资产总计516.97亿元，较2020年12月31日的503.78亿元增长2.61%[49] - 2021年3月31日公司负债合计393.01亿元，较2020年12月31日的378.83亿元增长3.74%[52] - 2021年3月31日公司所有者权益合计123.96亿元，较2020年12月31日的124.95亿元下降0.79%[52] - 2021年3月31日流动资产合计121.95亿元，较2020年12月31日的126.12亿元下降3.29%[46] - 2021年3月31日非流动资产合计395.01亿元，较2020年12月31日的377.66亿元增长4.59%[49] - 2021年3月31日流动负债合计145.53亿元，较2020年12月31日的151.35亿元下降3.84%[53] - 2021年3月31日非流动负债合计247.47亿元，较2020年12月31日的227.48亿元增长8.87%[53] - 2021年3月31日母公司流动资产合计16.62亿元，较2020年12月31日的20.99亿元下降20.83%[56] - 2021年3月31日母公司长期股权投资为122.87亿元，较2020年12月31日的121.50亿元增长1.13%[56] - 2021年第一季度开发支出为4894.98万元，较2020年末的3445.69万元增长42.06%[49] - 公司资产总计为139.71亿元，较上期142.72亿元有所下降[59] - 公司负债合计为31.42亿元，较上期33.96亿元有所下降[62] - 公司所有者权益合计为108.29亿元，较上期108.76亿元略有下降[62] - 公司营业总收入为57.85亿元，较上期50.46亿元增长14.64%[63] - 公司营业总成本为55.69亿元，较上期49.01亿元增长13.63%[63] - 公司营业利润为2.47亿元，较上期1.81亿元增长36.56%[67] - 公司净利润为1.60亿元，较上期1.28亿元增长25.27%[67] - 归属于母公司股东的净利润为1.22亿元，较上期1.08亿元增长13.27%[70] - 公司综合收益总额为1008.95万元，较上期 - 8702.97万元实现扭亏为盈[70] - 公司基本每股收益为0.0485元，较上期0.0429元增长13.05%[70] - 母公司营业收入本期为11,357,758.16元，上期为66,315,367.38元[73] - 母公司营业利润本期为50,783,855.73元，上期为 - 9,698,790.32元[73] - 母公司净利润本期为50,850,815.73元，上期为 - 10,738,790.32元[73] - 经营活动销售商品、提供劳务收到的现金本期为5,806,030,916.36元，上期为5,008,437,778.43元[77] - 经营活动产生的现金流量净额本期为517,685,230.52元，上期为424,278,330.78元[80] - 投资活动产生的现金流量净额本期为 - 773,653,140.68元，上期为 - 887,469,508.23元[80] - 筹资活动取得借款收到的现金本期为1,128,686,935.50元，上期为1,648,014,883.10元[80] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为29,304,535.17元，上期为228,126,115.82元[83] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响本期为 - 87,860,916.66元，上期为 - 17,113,614.38元[83] - 期末现金及现金等价物余额本期为1,994,323,475.20元，上期为2,513,176,386.95元[83] - 经营活动现金流入小计本期为11.58亿元，上期为8.00亿元；现金流出小计本期为13.62亿元，上期为6.44亿元；现金流量净额本期为 - 2.04亿元，上期为1.56亿元[84] - 投资活动现金流入小计本期为4.597亿元；现金流出小计本期为1.718亿元，上期为6430.41万元；现金流量净额本期为2.879亿元，上期为 - 6430.41万元[84][87] - 筹资活动现金流入小计本期和上期均为1亿元；现金流出小计本期为1.989亿元，上期为1.872亿元；现金流量净额本期为 - 9889.39万元，上期为 - 8724.56万元[87] - 现金及现金等价物净增加额本期为 - 1496.65万元，上期为417.20万元；期初余额本期为3926.63万元，上期为4484.83万元；期末余额本期为2429.99万元，上期为4902.03万元[87] - 2021年起执行新租赁准则，使用权资产增加22.54亿元，非流动资产合计从377.66亿元增至400.21亿元，资产总计从503.78亿元增至526.32亿元[91][92] - 销售商品、提供劳务收到的现金本期为3641.68万元，上期为3332.07万元[84] - 收到的税费返还本期为5.72万元，上期为45.92万元[84] - 购买商品、接受劳务支付的现金本期为2.241亿元，上期为1089.28万元[84] - 支付给职工以及为职工支付的现金本期为1211.36万元，上期为2464.31万元[84] - 取得投资收益收到的现金本期为4.597亿元[84] - 公司2021年第一季度流动负债合计12.2924388461亿美元，非流动负债合计21.6655021076亿美元，负债合计33.9579409537亿美元[98] - 公司2021年第一季度所有者权益合计108.7577030719亿美元，负债和所有者权益总计142.7156440256亿美元[98] - 公司2020年12月31日及2021年1月1日流动负债合计均为151.351210263亿美元，非流动负债合计分别为227.4822818554亿美元和250.0255589906亿美元[95] - 公司2020年12月31日及2021年1月1日负债合计分别为378.8334921184亿美元和401.3767692536亿美元，所有者权益合计均为124.9453315718亿美元[95] - 公司2020年12月31日及2021年1月1日负债和所有者权益总计均为503.7788236902亿美元[95] - 公司2021年第一季度流动资产合计20.9890330097亿美元，非流动资产合计121.7266110159亿美元，资产总计142.7156440256亿美元[98] - 公司2020年12月31日及2021年1月1日货币资金均为4637.017484万美元，应收票据均为970万美元，应收账款均为7259.266154万美元[95] - 公司2021年第一季度短期借款为10045.787501万美元，应付账款为8496.000536万美元，合同负债为47.169811万美元[98] - 公司2021年第一季度应付职工薪酬为478.918225万美元，应交税费为57.749934万美元，其他应付款为86964.403569万美元[98] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数为41944户[14] - 南通乾创投资有限公司持股比例为16.20%，持股数量为4.09亿股[14] - 中节能华禹（镇江）绿色产业并购投资基金（有限合伙）持股比例为8.37%，持股数量为2.11亿股[14] - 宁波梅山保税港区昊宇龙翔股权投资中心（有限合伙）持股比例为3.96%，持股数量为9995.90万股[14] 股份回购 - 公司拟以自有资金回购股份，金额不低于8000万元且不超过1.6亿元，价格不超4.5元/股，期限12个月[27] - 截至2021年3月31日，公司累计回购股份22994115股，约占总股本0.9111%，成交总金额97699616.84元[27] 公司业务调整 - 公司已完成孝义天楹环保能源有限公司等三家全资项目子公司的注销登记手续[25] - 公司收到多家潜在投资者对Urbaser的非约束性报价，确定入围第二阶段的潜在投资机构，正安排尽职调查[22] - 公司子公司江苏楹环分拆上市方案已初步确定，前期筹备工作有序进行[22] 业务合同签署 - 2021年1月3日，公司签署西班牙埃斯特雷马杜拉自治区固废综合处理厂运营维护及固废运输项目合同[25] 投资者沟通 - 2021年1 - 3月，公司多次接待个人及机构投资者电话沟通，涉及限售股解禁、股价波动等问题[38][41] 合规情况 - 公司报告期不存在证券投资、衍生品投资、委托理财、违规对外担保、控股股东非经营性占用资金等情况[31][32][35][36][37] - 公司报告期不存在超期未履行完毕的承诺事项[30] 业绩预计 - 公司对2021年1 - 6月经营业绩预计无亏损或大幅变动警示[33] 财务报告审计及准则执行情况 - 公司第一季度报告未经审计，2021年起首次新租赁准则不追溯调整前期比较数据[101]

公司基本信息 - 公司股票简称中国天楹，代码000035，上市于深圳证券交易所[17] - 公司法定代表人是严圣军，注册及办公地址均为江苏省海安市黄海大道（西）268号，邮编226600[17] - 董事会秘书是陆平，电话0513 - 80688810，电子信箱lp@ctyi.com.cn[18] - 证券事务代表是张鸣鸣，电子信箱zhangmma@ctyi.com.cn[18] - 公司选定的信息披露媒体为《中国证券报》《证券时报》，年度报告登载于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）[19] - 公司年度报告备置地点为公司证券事务部办公室[19] - 公司组织机构代码、上市以来主营业务、历次控股股东均无变更[21] 公司利润分配计划 - 公司计划2020年不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[6] 公司整体财务关键指标变化 - 2020年营业收入218.67亿元，较2019年增长17.65%[23] - 2020年归属于上市公司股东的净利润6.54亿元，较2019年下降8.33%[23] - 2020年经营活动产生的现金流量净额30.07亿元，较2019年增长25.26%[23] - 2020年末总资产503.78亿元，较2019年末增长6.51%[25] - 2020年末归属于上市公司股东的净资产116.93亿元，较2019年末增长8.24%[25] - 2020年第一至四季度营业收入分别为50.46亿、56.53亿、55.29亿、56.40亿元[28] - 2020年非流动资产处置损益1653.61万元[31] - 2020年计入当期损益的政府补助1.13亿元[31] - 2020年债务重组损益6.53亿元[31] - 2020年非经常性损益合计2115.34万元[31] - 2020年公司实现营业收入218.67亿元，较2019年度增长17.65%[57] - 2020年公司归属于上市公司股东的净利润达6.54亿元，扣除非经常性损益的净利润6.32亿元，较2019年度增长0.52%[57] - 2020年公司每股收益为0.26元[57] - 2020年公司营业收入合计218.67亿元，同比增长17.65%[69] - 2020年销售费用2167.55万元，同比减少14.16%；管理费用9.64亿元，同比减少3.82%；财务费用8.48亿元，同比增加52.52%；研发费用4165.52万元，同比减少21.67%[90] - 2020年经营活动现金流入小计228.04亿元，同比增加17.34%；经营活动现金流出小计197.98亿元，同比增加16.22%；经营活动产生的现金流量净额30.07亿元，同比增加25.26%[95] - 2020年投资活动现金流入小计7.48亿元，同比减少4.60%；投资活动现金流出小计43.16亿元，同比减少23.00%；投资活动产生的现金流量净额-35.68亿元，同比减少25.99%[95] - 2020年筹资活动现金流入小计78.05亿元，同比减少29.76%；筹资活动现金流出小计76.66亿元，同比增加22.70%；筹资活动产生的现金流量净额1.39亿元，同比减少97.14%[95] - 2020年现金及现金等价物净增加额-4.57亿元，同比减少118.57%[95] - 2020年投资收益56,057,991.01元，占比4.45%；公允价值变动损益-14,512,209.40元，占比-1.15%；资产减值83,181,484.33元，占比6.60%；营业外收入196,117,842.29元，占比15.55%；营业外支出66,050,294.00元，占比5.24%[97] - 2020年末货币资金3,395,885,622.75元，占总资产比例6.74%，较年初占比降1.28%；应收账款5,953,865,246.19元，占比11.82%，较年初占比降0.28%；存货760,216,381.21元，占比1.51%，较年初占比升0.17%等[98] - 持续以公允价值计量的资产总额4,102,563,111.02元，其中第一层次3,194,504,277.89元，第二层次633,827,094.53元，第三层次274,231,738.60元；负债总额116,880,048.73元[100] - 截至报告期末，受限资产合计9,338,964,649.13元，包括货币资金1,087,037,855.90元、应收账款344,994,539.58元等[102] - 报告期投资额3,911,842,863.53元，上年同期投资额11,555,013,517.59元，变动幅度-66.15%[103] - 报告期内重大非股权投资项目本报告期投入金额合计2,311,549,548.12元，截至报告期末累计实际投入金额4,686,604,080.08元，预计收益均为0[106] - 2017年非公开发行募集资金总额74,556.03万元，本期使用85.66万元，累计使用73,402.26万元，累计变更用途资金总额为0 [112] - 2019年发行股份购买资产募集配套资金44,476.41万元，本期使用1,073.4万元，累计使用37,462.61万元，累计变更用途资金总额32,653万元，占比73.42% [112] - 合计募集资金119,032.44万元，本期使用1,159.06万元，累计使用110,864.87万元，累计变更用途资金总额32,653万元，占比27.43% [112] - 延吉垃圾焚烧发电项目（一期）承诺投资33,507.49万元，截至期末累计投入32,867.16万元，投资进度98.09%，本期实现效益1,998.38万元 [117] - 环保工程技改及扩产项目承诺投资14,973.53万元，截至期末累计投入14,725.63万元，投资进度98.34% [117] - 设计研发中心升级项目承诺投资3,775.01万元，截至期末累计投入3,423.82万元，投资进度90.70% [117] - 偿还借款承诺投资22,300万元，截至期末累计投入22,300万元，投资进度100.00% [117] - 2017年公司以募集资金置换预先投入项目的自筹资金54,125.33万元，于2017年7月26日审议通过 [120] - 2019年公司使用闲置募集资金暂时补充流动资金，截至11月22日归还32,645万元，11月25日同意使用不超过33,000万元，截至12月31日使用32,645万元 [120] - 2020年公司变更326,530,000元募集资金用途为永久补充流动资金，其中326,450,000元已用于暂时补流 [120] - 截至2019年12月31日，公司用于暂时补充流动资金合计32,645万元，2020年变更326,530,000元永久补充流动资金，占比100%[125][126][127] - 2020年度合并报表归属于上市公司股东净利润为653,576,703.34元[161] - 截至2020年12月31日，母公司弥补亏损后未分配利润为61,755,579.85元，提取盈余公积7,001,300.92元后，可供分配利润为54,754,278.93元[161] - 2020年现金分红金额为0元，占净利润比率为0.00%；2019年净利润713,000,340.99元，现金分红金额及占比均为0；2018年净利润216,492,499.96元，现金分红金额及占比均为0[162] 公司境外资产情况 - 公司境外固定资产规模为63.3321680131亿美元，占公司净资产比重为50.69%[48] - 公司境外无形资产规模为74.2198375935亿美元，占公司净资产比重为59.40%[48] - 公司2019年完成重大资产重组，收购江苏德展100%股权，间接持有Urbaser公司股权[48] 公司在建工程情况 - 公司在建工程有河内、通州湾、牡丹江等生活垃圾焚烧发电项目持续建设投入[47] 公司业务模式及服务内容 - 公司提供城市全场景垃圾分类解决方案和服务，通过“线上 + 现场”模式提供组合式服务[36] - 公司打造“线上 + 现场”城乡环卫智慧运营网络，提供废弃物全产业链系统解决方案和服务[36] - 公司全资子公司Urbaser负责欧洲与南美洲多个主要城市的绿化管理服务[37] - 公司构建世界一流生活垃圾处理处置链，开创一站式三化处理新模式[39] - 公司提供危险废弃物、建筑垃圾、餐厨垃圾等固废综合处置服务[39] - 公司水务综合管理业务覆盖污水收集及处理等领域，在西班牙和阿根廷开展[43] 各业务线关键指标变化 - 2020年公司在运营的10个生活垃圾焚烧发电项目合计完成生活垃圾入库量约409万吨，同比增长约2.0%，实现上网电量9.6亿度，同比增长6%[57] - 2020年公司完成餐厨垃圾处置约8万吨，同比增长约27%[57] - 项城市生活垃圾焚烧发电项目日处理规模1200吨，垃圾处置费为68元/吨，总投资约4.6亿元[57] - 锡林浩特市生活垃圾焚烧发电项目日处理规模500吨，垃圾处置费为65.5元/吨，总投资约2.73亿元[57] - 锡林浩特市餐厨垃圾处理项目日处理规模为50吨，服务费单价为380.6元/吨，总投资约0.36亿元[57] - 2020年公司境内智慧环卫及垃圾分类项目订单遍布19个省市自治区共计38个城市[59] - 截至2020年12月31日，公司城市环境服务业务板块累计合同总金额约100亿元[59] - 境外全资子公司Urbaser运营城市固废垃圾处理工厂133个，年垃圾处理量2060万吨，同比增长2%，上网电量20多亿度，同比增长9%[61] - 报告期内境外新合同金额达234亿人民币，截至报告期末境外在手合同总额达1231亿人民币[62] - 城市环境服务业务2020年营收104.76亿元，占比47.91%，同比增长15.61%[65] - 垃圾处理业务2020年营收66.57亿元，占比30.44%，同比增长11.67%[65] - 环保设备及其他业务2020年营收30.36亿元，占比13.89%，同比增长41.99%[65] - 欧洲地区2020年营收159.29亿元，占比72.84%，同比增长20.98%[70] - 美洲地区2020年营收28.96亿元，占比13.24%，同比增长6.45%[70] - 中国地区2020年营收25.72亿元，占比11.76%，同比增长8.53%[70] - 城市环境服务营业收入104.76亿元，同比增15.61%，营业成本92.06亿元，同比增15.14%，毛利率12.12%，同比增0.35%[75] - 垃圾处理营业收入66.57亿元，同比增11.67%，营业成本55.17亿元，同比增14.07%，毛利率17.13%，同比降1.74%[75] - 水处理业务营业收入4.18亿元，同比增11.25%，营业成本3.35亿元，同比增10.92%，毛利率19.83%，同比增0.24%[75] - 工业废弃物处理营业收入12.81亿元，同比增21.93%，营业成本10.15亿元，同比增21.21%，毛利率20.76%，同比增0.47%[75] - 环保设备及其他营业收入30.36亿元，同比增41.99%，营业成本25.75亿元，同比增44.42%，毛利率15.19%，同比降1.43%[75] - 2020年城市环境服务人工成本56.04亿元，占营业成本比重30.05%，同比降1.95%[78] - 2020年垃圾处理原材料成本19.91亿元，占营业成本比重10.68%，同比降0.49%[78] 公司子公司股权变动情况 - 公司于2020年9月30日以1949万元现金收购扬州扬楹等离子体科技有限公司100%股权，购买日至年末收入353.79万元，净利润39.29万元[80] - 公司于2020年4月1日以8589.04万元现金收购Urbaser Soacha SA ESP 60%股权，购买日至年末收入7622.18万元，净利润909.51万元[80] - 高邮天楹环保能源有限公司和鹿邑天楹环保能源有限公司因注销丧失控制权，项城市天楹环保能源有限公司等三家公司因新设形成控制权[81] - 2020年新设多家子公司，部分子公司注销，部分子公司持股比例有51%、55%、70%、100%等不同情况[83] - 2020年9月30日以1949万元现金支付取得扬州扬楹等离子体科技有限公司100%股权，购买日至年末收入353.79万元，净利润39.29万元[194] - 2020年4月1日以8589.0

财务数据关键指标变化 - 本报告期末总资产为50,504,147,520.21元，较上年度末增长6.78%[8][10] - 本报告期归属于上市公司股东的净资产为11,317,527,347.83元，年初至报告期末较上年增长4.76%[8][10] - 本报告期营业收入为5,529,014,620.82元，同期增长10.06%；年初至报告期末为16,227,617,936.00元，较上年同期增长24.18%[8][10] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润为200,591,282.45元，增长12.08%；年初至报告期末为496,494,697.24元，增长27.09%[8][10] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为199,072,939.36元，下降7.49%；年初至报告期末为492,829,264.91元，增长17.07%[8][10] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额为770,154,275.46元，增长8.53%；年初至报告期末为2,048,584,987.36元，增长37.38%[8][10] - 本报告期基本每股收益和稀释每股收益均为0.0795元/股，增长8.31%；年初至报告期末为0.1967元/股，增长16.74%[8][10] - 本报告期加权平均净资产收益率为1.79%，下降0.03%；年初至报告期末为4.49%，增长0.18%[8][10] - 2020年9月30日公司流动资产合计125.23亿元，较2019年12月31日的120.31亿元增长4.1%[53] - 2020年9月30日公司非流动资产合计379.81亿元，较2019年12月31日的352.65亿元增长7.7%[56] - 2020年9月30日公司资产总计505.04亿元，较2019年12月31日的472.97亿元增长6.8%[56] - 2020年9月30日公司流动负债中短期借款为34.67亿元，较2019年12月31日的26.62亿元增长30.2%[56] - 2020年9月30日公司交易性金融资产为32.42万元，较2019年12月31日的1675.00万元下降98.1%[53] - 2020年9月30日公司应收票据为8901.36万元，较2019年12月31日的5091.30万元增长74.8%[53] - 2020年9月30日公司在建工程为65.52亿元，较2019年12月31日的47.79亿元增长37.1%[56] - 2020年9月30日公司商誉达到55.65亿元，较2019年12月31日的52.35亿元增长6.3%[56] - 2020年9月30日公司负债合计382.02亿元，较2019年末的355.93亿元增长7.33%[60] - 2020年9月30日公司所有者权益合计123.02亿元，较2019年末的117.03亿元增长5.12%[60] - 2020年9月30日母公司流动资产合计29.58亿元，较2019年末的23.40亿元增长26.03%[63] - 2020年9月30日母公司非流动资产合计121.60亿元，较2019年末的118.75亿元增长2.40%[63] - 2020年9月30日母公司流动负债合计18.62亿元，较2019年末的11.01亿元增长69.05%[66] - 2020年9月30日母公司非流动负债合计23.37亿元，较2019年末的24.18亿元下降3.36%[66] - 2020年9月30日公司一年内到期的非流动负债为19.20亿元，较2019年末的20.55亿元下降6.52%[60] - 2020年9月30日公司长期借款为164.83亿元，较2019年末的146.53亿元增长12.49%[60] - 2020年9月30日母公司货币资金为1658.30万元，较2019年末的8724.33万元下降80.99%[63] - 2020年9月30日母公司其他应收款为28.41亿元，较2019年末的21.51亿元增长32.08%[63] - 公司本期营业总收入为55.29亿元，上期为50.24亿元，同比增长10.06%[69] - 本期营业总成本为52.54亿元，上期为46.84亿元，同比增长12.17%[69] - 本期净利润为2.28亿元，上期为2.11亿元，同比增长7.82%[69] - 归属于母公司所有者的净利润本期为2.01亿元，上期为1.79亿元，同比增长12.19%[72] - 基本每股收益本期为0.0795，上期为0.0734，同比增长8.31%[72] - 母公司本期营业收入为8093.99万元，上期为6037.72万元，同比增长34.06%[76] - 母公司本期净利润亏损1218.71万元，上期盈利1015.80万元[76] - 本期其他综合收益的税后净额为703.98万元，上期为7126.91万元，同比下降90.12%[72] - 综合收益总额本期为2.35亿元，上期为2.82亿元，同比下降16.91%[72] - 母公司综合收益总额本期亏损1218.71万元，上期盈利1015.80万元[79] - 公司本期营业总收入为162.28亿元，上期为130.67亿元，同比增长24.19%[80] - 本期营业总成本为155.06亿元，上期为124.09亿元，同比增长24.95%[80] - 本期净利润为5.78亿元，上期为4.74亿元，同比增长21.97%[82] - 本期归属于母公司所有者的净利润为4.96亿元，上期为3.91亿元，同比增长26.89%[82] - 本期综合收益总额为6.04亿元，上期为4.29亿元，同比增长40.99%[82] - 基本每股收益本期为0.1967元，上期为0.1685元，同比增长16.73%[82] - 母公司本期营业收入为2.19亿元，上期为1.78亿元，同比增长23.14%[87] - 母公司本期净利润为2.31亿元，上期为2.23亿元，同比增长3.65%[87] - 本期信用减值损失为 - 2897.19万元，上期为 - 1213.16万元，同比下降139.64%[82] - 本期资产减值损失为 - 596.41万元，上期为50.25万元，同比下降1286.69%[82] - 综合收益总额本期为230,831,551.50元，上期为222,708,569.35元[90] - 经营活动销售商品、提供劳务收到的现金本期为16,435,712,233.20元，上期为12,953,665,261.81元[91] - 经营活动现金流入小计本期为16,775,844,134.96元，上期为13,469,306,042.75元[91] - 经营活动现金流出小计本期为14,727,259,147.60元，上期为11,978,090,067.53元[91] - 经营活动产生的现金流量净额本期为2,048,584,987.36元，上期为1,491,215,975.22元[91] - 投资活动现金流入小计本期为53,471,678.61元，上期为140,130,217.06元[94] - 投资活动现金流出小计本期为2,896,512,822.16元，上期为3,716,675,320.42元[94] - 投资活动产生的现金流量净额本期为 - 2,843,041,143.55元，上期为 - 3,576,545,103.36元[94] - 筹资活动现金流入小计本期为6,736,579,692.98元，上期为8,299,366,614.80元[94] - 筹资活动现金流出小计本期为5,968,993,991.25元，上期为4,239,609,269.60元[94] - 2019年12月31日和2020年1月1日，公司流动资产合计均为120.31亿元[99] - 2019年12月31日和2020年1月1日，公司非流动资产合计均为352.65亿元[102] - 2019年12月31日和2020年1月1日，公司资产总计均为472.97亿元[102] - 2019年12月31日和2020年1月1日，公司流动负债合计均为132.46亿元[102] - 2019年12月31日和2020年1月1日，公司非流动负债合计均为223.48亿元[106] - 2019年12月31日和2020年1月1日，公司负债合计均为355.93亿元[106] - 2019年12月31日和2020年1月1日，公司所有者权益合计均为117.03亿元[106] - 2019年12月31日和2020年1月1日，公司负债和所有者权益总计均为472.97亿元[106] - 2019年12月31日，母公司货币资金为8724.33万元[106] - 2019年12月31日，母公司应收账款为7596.98万元[106] - 公司流动资产合计23.3987871189亿美元，非流动资产合计118.753246502亿美元，资产总计142.1520336209亿美元[109] - 公司流动负债合计11.0119991579亿美元，非流动负债合计24.1767684508亿美元，负债合计35.1887676087亿美元[109][112] - 公司所有者权益合计106.9632660122亿美元，负债和所有者权益总计142.1520336209亿美元[112] - 公司长期股权投资为118.5316370391亿美元[109] - 公司固定资产为476.776497万美元[109] - 公司无形资产为191.642021万美元[109] - 公司长期待摊费用为346.981737万美元[109] - 公司其他非流动资产为1200.694374万美元[109] - 公司短期借款为1.0015285417亿美元，应付账款为2.4882740851亿美元[109] - 公司长期借款为1.9亿美元[109] 股东持股情况 - 南通乾创投资有限公司持股比例为16.20%，持股数量为408,938,743股[15] - 中节能华禹基金管理有限公司－中节能华禹（镇江）绿色产业并购投资基金（有限合伙）持股比例为8.37%，持股数量为211,247,623股[15] 公司重大事项 - 公司拟发行不超过6亿元可转换公司债券，后于2020年7月17日决定终止该事项并撤回申请文件，8月4日收到终止审查通知书[23] - 公司董事会与监事会换届，第八届董事会和监事会任期均为三年，自2020年第二次临时股东大会选举产生之日起计算[24] - 公司拟与中平资本共同设立初始规模50000万元的环保产业投资基金，公司拟认缴出资49900万元，截至2020年6月30日相关方合计持有公司股份达8.6%，构成关联交易[27] - 公司拟通过转让Urbaser少数股权及增资扩股方式引进战略投资者，相关事项尚处筹划阶段[28] - 公司完成河北天楹环境科技有限公司、山西天楹城市环境服务有限公司、重庆天楹城市环境服务有限公司的注销登记手续[31] 信息披露情况 - 可转换公司债券事项于2020年7月4日、7月18日、8月5日、8月31日披露相关公告[32] - 董事会和监事会换届事项于2020年8月31日、9月18日披露相关公告[32] - 参与投资设立环保产业投资基金暨关联交易事项于2020年8月31日、9月18日披露相关公告[32] - Urbaser筹划引进战略投资者事项于2020年9月18日披露相关公告[32] - 项目中标与合同签署情况于2020年7月3日、9月5日披露相关公告[32] 投资者沟通情况 - 2020年7 - 9月公司接待个人投资者电话沟通11次，询问内容涉及半年报、股价、业务等方面[45][48] 合规情况 - 公司报告期不存在委托理财、违规对外担保、控股股东及其关联方非经营性占用资金情况[42][43][44]