会议基本信息 - 会议编号为 03 - 1601 - 03 [1] - 会议时间为 2016 年 01 月 19 日 [2][3] - 会议地点在万豪酒店 [2] - 上市公司接待人员为财务总监兼董事会秘书吴伟、证券事务代表赵雁 [2] - 投资者关系活动类别为特定对象调研、分析师会议 [1] - 投资者关系活动主要内容是了解云南白药集团发展历史、业务布局、业务发展及未来发展部署等情况 [3] - 附件清单为会议记录 [3] 参与单位及人员 - INVESCO Asia Ltd - Hong Kong：Mike Shiao、Elsa Yang、Patricia Chung [1] - INVESCO Great Wall Fund Mgmt Co Ltd：Cheng Zhan [1] - T Rowe Price：Wenli Zheng、Simon Cheng [1] - Capital World Investors：Chao Pang [1] - Wellington Mgmt Co LLP：Gigi Chan [1] - Lloyd Baughan Ltd：Natalie Koo [1] - Blackrock International Ltd：Ada Zhang [1] - Indus Capital Partners LLC：Marilyn Mo [1] - Goldman Sachs Asset Mgmt：Christine Pu [1] - Generali Invs Asia Ltd：Selina Tsang [1] - Manulife Asset Mgmt (HK) Ltd：Kai Kong Chay [1] - Fosun Intl Ltd：Stella Cao [1] - Jabre Capital Partners SA：June Choi [1] - Teng Yue Partners：Dong Chen [1] - New China Asset Mgmt (Hong Kong) Ltd：David Shen [1] - Morgan Stanley Inv Mgmt：Gary Cheung [1] - Redwood Peak Ltd：Ken Chiang [1] - Ward Ferry Mgmt Ltd：Vivienne Mao [1] - UBS Wealth Mgmt & Business Banking - Hong Kong：Hyde Chen [1] - Henderson Global Investors：May Ling [1] - Telligent Capital Mgmt Ltd - Hong Kong：Johnny Wong [1] - Janchor Partners Ltd：Wilson Wong [1] - China Alpha Fund Mgmt (HK) Ltd：Kelvin Lau [1] - Clough Capital Partners：Priscilla Chan [2] - BNP Paribas Inv Partners：Caroline Maurer [2] - BlackRock (Hong Kong) Ltd：Alick Lu [2] - Sectoral Asset Managment：Ian Liu [2] - Allard Partners：Michael Zeng [2] - Goldman Sachs Inv Partners：Will Zeng [2] - LBN Advisers Ltd：Alan Zhong [2] - Oberweis Asset Mgmt (Asia) Ltd：Gloria Yu [2] - Oxbow Capital Mgmt (HK) Ltd：Fan Shi [2] - Manulife Asset Mgmt (Asia) Ltd：Gun WOO [2] - Graticule Asset Management Asia：Mike Curley [2] - Pictet Asset Mgmt：Qin Zhang [2] - BosValen Asset Mgmt Ltd：Ken Xu、John Lau [2] - DE Shaw Group：Xiaolu Sun [2] - Caitong Intl Asset Mgmt Co Ltd：Ivan Fan [2] - Excel Inv (HK) Ltd：Amy Zhang [2] - Mirae Asset Global Invs (HK) Ltd：Sol Ahn、Saniel Chandrawat [2] - Peak Reinsurance Co Ltd：Danny Lai、Hao Meng [2] - E I Sturdza Invs (Asia) Ltd：Edlyn Cheng [2] - AMP Capital Investors：Vincent Lui [2] - Daiwa SB Invs (HK) Ltd：Richard Leung [2] - ICBC Intl Asset Mgmt Ltd：Yi Tang [2] - Mu Inv Mgmt (Asia) Ltd：Lucy Miu [2] - China Universal Asset Mgmt Co：Daisy Kong [2] - Bank of Communications Schroders Fund Mgmt Co Ltd：Junhua Chen [2] - First State Invs Ltd：Helen Chen [2] - Munsun Asset Mgmt (Asia) Ltd：Willow Zhang [2] - Safe Inv Co Ltd：Wenyong Zhang [2] - CICC Financial Products Ltd：Haimiao Bao [2] - Telligent Investment：Daniel Li [2]

会议基本信息 - 会议编号为 19 - 1609 - 02 [1] - 会议时间为 2016 年 09 月 02 日 [2] - 会议地点在集团总部办公大楼 [2] 会议类型 - 属于特定对象调研和现场参观 [1] 参与单位及人员 - 方正证券：顾胜寒、夏磊、方思源、蔡静芳 [1] - 中信证券：罗舜芝、刘瑞雯 [1] - 马投咨询：黄国龙 [1] - 韩国投资：蒋颖 [1] - 台新投资：游欣颖 [1] - 富邦证券：谢育霖 [1] - 未来资产：任晓燕 [1] - 复星国际：蒋玉姣 [1] - 法国巴黎资本：曹志荣 [1] 上市公司接待人员 - 财务总监兼董事会秘书吴伟，证券事务代表赵雁及证券部工作人员 [2] 会议主要内容 - 实地调研了解云南白药集团公司发展及市场培育等情况 [2] 附件信息 - 附件清单为会议记录 [2]

公司概况 - 云南白药厂成立于上世纪七十年代初，1993 年 12 月在深交所上市，是云南省第一家 A 股上市公司 [1][2] - 实行事业部制，有省医药公司、药品事业部、健康产品事业部和中药资源事业部四个事业部 [3] 重大事项停牌进展 - 2016 年 7 月 19 日，因控股股东称实控人正筹划与白药控股相关重大事项以推进混改，且与公司有关联性，公司股票停牌 [4] - 截至 2016 年 8 月 29 日，审计、评估及尽职调查基本完成，云南省国资委与合作意向方商业谈判取得积极进展，就关键事项初步达成共识 [4] 营销策略调整 - 融入互联网变革，在天猫、京东等电商平台开设旗舰店 [5] - 推动母子品牌体系建设，拓宽品牌认知范围，塑造大健康品牌 [5] - 结合产品创新和渠道创新，针对微信等新型渠道研发适宜产品 [5] 创新研发体系构建 - 整合集团研发资源，整合母公司云南省药物研究所，建立创新研发中心 [6] - 加大研发资金投入，为创新研发活动提供资金支持 [6]

调研基本信息 - 调研日期为2016年9月22日 [1] - 调研地点在集团总部办公大楼 [1] - 参与单位及人员为GENESIS INVESTMENT的YIYONG YANG、RUFUS FRAZIER [1] - 上市公司接待人员为财务总监兼董事会秘书吴伟及证券部工作人员 [1] 调研类型 - 调研类型为特定对象调研和现场参观 [1] 调研目的 - 实地调研了解云南白药集团公司发展及市场培育等情况 [1] 附件信息 - 附件为会议记录 [1]

公司概况 - 云南白药厂成立于上世纪七十年代初，1993 年 12 月在深交所上市，是云南省第一家 A 股上市公司 [1] - 公司实行事业部制，有省医药公司、药品事业部、健康产品事业部和中药资源事业部四个事业部 [1] 药品业务 - 药品业务是大健康战略根本，公司重视其发展，上半年业务平稳发展 [2] - 公司有丰富特色药品资源，以气血康为代表的特色药品培育成效较好 [2] - 未来跟踪国家医药招标政策，强化渠道和分销体系，提升管理和营销能力 [2] 养元青产品 - 养元青市场培育有成效，上半年推出新产品，销售规模同比增长，品规和消费者覆盖范围稳步拓展 [3] - 未来总结经验加强营销团队建设，调整资源配置，加强新产品研发和推广 [3]

医药商业板块 - 公司医药商业市场占有率在云南领先，前三季度经营指标稳健增长 [1] - 国家“两票制”等医药改革政策长远看将优化行业竞争环境，提升进入标准，利于行业和公司发展 [1] 健康产品板块 - 牙膏 2015 年年末国内市占率约为 15.6%，排国内牙膏品牌第二位，推出溃清、儿童牙膏等新产品，拓展目标消费人群 [2] - 养元青市场培育有成效，销售规模同比增长，产品品规和消费者覆盖范围稳步拓展 [2] - 卫生巾业务经产品及渠道调整后呈现向好态势 [2] - 未来将强化创新支撑，丰富产品品规，拓宽目标消费人群覆盖范围，保持业务健康发展 [2] 混改事项 - 控股股东混改谈判未结束，方案在细化中，公司未接到通知，不知晓相关情况 [3] - 公司将按规定及时披露重大事项进展，关注指定媒体公告 [3]

调研基本信息 - 调研日期为2016年10月28日 [1][2] - 调研地点在集团总部办公大楼 [1] - 参与单位为Indus Capital，人员有袁锋、Jimmie Newton [1] - 上市公司接待人员有财务总监兼董事会秘书吴伟、证券事务代表赵雁及证券部工作人员 [1] 调研相关类别 - 投资者关系活动类别为特定对象调研和现场参观 [1] 调研目的 - 实地调研了解云南白药集团公司产品、市场培育及新产品推广等情况 [1] 附件情况 - 附件清单包含会议记录 [1]

调研基本信息 - 调研日期为2016年11月4日 [1] - 调研地点在集团总部办公大楼 [1] 调研参与方 - 参与调研的投资者为华安基金的裘倩倩、杨鑫鑫 [1] - 上市公司接待人员有财务总监兼董事会秘书吴伟、证券事务代表赵雁 [1] 调研活动类别 - 调研活动类别为特定对象调研和现场参观 [1] 调研目的 - 实地调研了解云南白药集团业务发展现状及未来发展规划等 [1] 附件情况 - 附件为会议记录 [1]

分组1：公司混改停牌相关 - 公司于2016年7月19日因控股股东混改事项停牌，原预计10月1日发布公告并复牌，后因改革属重大无先例事项，需向相关部门资讯、完成评估备案和审批，预计12月31日前发布公告并复牌 [1][2] - 停牌期间至少每五个交易日公布重大事项进展情况，待相关事项确定后及时公告并复牌 [1][2] 分组2：混改对上市公司竞争力影响 - 混合所有制改革为云南白药外延发展奠定基石，推动内生性增长和外延式并购协同发展，探索大健康新兴业务领域布局可能性，构建大健康产业平台提升竞争力 [3] 分组3：牙膏产品业务 - 公司现有牙膏产品体系不断充实，近年推出益优清新、双效抗敏等产品，今年推出蕴康孕妇牙膏和儿童益生菌牙膏等新品，借助已有资源快速覆盖市场 [4] - 未来牙膏业务深挖现有市场、推进渠道建设，持续创新研发，针对细分客户群体推个性化产品，维持健康发展 [4] 分组4：药品业务 - 随着国家医改推进，政策更明晰，公司将跟踪医药招标政策动向，强化渠道和分销体系建设，提升管理和营销能力，确保药品业务平稳健康发展 [5]

调研基本信息 - 调研日期为2016年05月13日 [2] - 调研地点在集团总部办公大楼 [2] 调研参与方 - 接待方为云南白药财务总监兼董事会秘书吴伟、证券事务代表赵雁及证券部工作人员 [2] - 参与调研单位及人员包括中信里昂的黄雨青等、纽堡亚洲的黄曼妮等、幸福人寿的玛拉沁等多家机构人员 [1] 调研活动类型 - 活动类型为特定对象调研和现场参观 [1] 调研主要内容 - 实地调研了解云南白药集团2015年度经营管理、业务发展等情况 [2] 附件信息 - 附件为会议记录 [2]