调研基本信息 - 调研日期为2017年09月15日 [1][2] - 调研地点在集团总部办公大楼 [1] - 调研类别为特定对象调研 [1] 参与方信息 - 参与单位及人员包括中金公司屠炜颖、仁道资产姚宏福、国泰基金姜英、顶天投资杨文广、东兴基金邓巧 [1] - 上市公司接待人员有财务总监兼董秘吴伟、证券事务代表赵雁及证券部工作人员 [1] 调研内容 - 实地调研目的是了解半年度公司经营情况和未来发展规划 [1] 附件信息 - 附件清单包含会议记录 [1]

外延式并购规划 - 外延式并购是公司做强做大的必然选择，目前主要在控股股东层面进行，在混改体制机制促进下稳步推进 [1] 卫生巾业务发展 - 业务仍在调整，今年在杭州组建互联网营销中心，推动互联网渠道发展 [2] - 强化产品和品牌年轻化建设，推出“白晓晓”和“益晓晓”子品牌 [3] - 加大海外业务探索力度，组建合资公司开拓东南亚市场 [3] 健康产品未来增速 - 打造全方位个人护理平台，构建产品体系，把握消费升级机遇 [3] - 今年加大投入，品牌宣传与热门 IP 合作，研发针对现有产品功能部署开发 [3] 养元青及其他健康产品布局 - 2016 年养元青推出玫瑰精油、薰衣草精油和淘米水三款新型洗发水，拓宽适用人群 [4] - 今年养元青与热门 IP 合作推出定制款洗发水和沐浴露，提升年轻消费人群影响力 [4] - 面膜、精油皂等产品在采之汲天猫旗舰店上市，漱口水等产品在研发中 [5] 中药资源事业部增长 - 业绩增长源于中药材贸易（三七等价格上涨提升收入利润增速）、中间产品（为健康食品企业服务）、功能性食品和健康产品（豹七三七等贡献利润） [5] - 已建立完整中药产业平台，在多方面具备竞争力，未来平台示范效应支撑公司长远发展 [5]

业务调整与发展 - 卫生巾业务仍在调整，进行生产基础设施、渠道改造和新品牌塑造，组建互联网营销中心，推出“白晓晓”和“益晓晓”子品牌，探索海外业务 [1][2] - 健康产品事业部打造全方位个人护理平台，加大洗发水等产品投入，品牌宣传与热门 IP 合作，研发针对现有产品功能部署开发行动 [3] 公司增长战略与业务板块表现 - 公司在“新白药、大健康”战略下寻找多样化发展机遇，各业务板块稳健发展 [4] - 药品板块 2017 年进行渠道和模式调整，加强重点产品推广，打造产品梯队 [5] - 健康产品板块中牙膏系列保持高增速、市场份额增加，养元青和卫生巾系列推广力度提升，销量良性发展 [5][6] - 中药资源事业部整合资源建立完整中药产业平台，在多方面具备竞争力 [6] - 医药商业板块保持市场占有率，借助政策强化渠道建设，实现稳健增长 [6] 混改后续事项 - 公司控股股东混改进展顺利，尚未获悉后续事项安排，将及时合规披露公告 [6]

调研基本信息 - 调研日期为2017年9月4日 [1] - 调研地点在集团总部办公大楼 [1] 参与方信息 - 参与单位及人员包括兴业证券的徐佳熹、黄瀚漾，广发基金的王瑞冬 [1] - 上市公司接待人员有财务总监兼董事会秘书吴伟和证券部工作人员 [1] 调研相关情况 - 投资者关系活动类别为特定对象调研 [1] - 调研主要内容是实地调研了解混合所有制改革完成后公司运营状况和发展规划 [1] - 附件清单包含会议记录 [1]

药品板块经营创新 - 关注医改政策调整，顺应市场变化，优化内部资源配置，实施“调结构、深挖潜、精细化运作、专业化推广”营销策略，保持经营业绩和产品价格体系稳定 [2] - 加强渠道建设，向纵深发展，优化渠道商，以规模优势应对行业困境 [2] 牙膏业务经营情况 - 采用“专业线整合资源平台树形象，品宣节点造势赋能终端销售”策略，全渠道聚焦，实现品效合一营销模式 [3] - 在7个城市开展口腔健康校园行活动，拓展口腔护理领域专业度 [3] - 上半年跃居中国牙膏市场份额第一位 [3] - 9月25日，云南白药健康产业园智慧工厂项目竣工，标志工业4.0智能制造时代到来 [3] - 智慧工厂有9条具备国际先进水平的牙膏生产线，年产能5亿支，最快生产线每分钟生产牙膏510支 [3] 投资中国抗体目的 - 使用5000万美元自有资金以基石投资者身份认购中国抗体制药有限公司在香港联合交易所首次公开发行股份，提高资金利用效率，推动战略布局，加强生物医药领域布局，加速国际化进程，提升综合竞争实力 [4] 未来中长期发展战略 - 与全球一流科研机构合作，建设骨科医学中心，构建综合解决方案医疗服务平台，打造骨科医疗生态圈 [5] - 力争成为涵盖多领域的大健康全产业链综合性服务平台，提升在全球医药健康产业中的竞争力及话语权 [5]

牙膏业务 - 采用“专业线整合资源平台树形象，品宣节点造势赋能终端销售”策略，全渠道聚焦实现品效合一营销模式 [1] - 在7个城市开展口腔健康校园行活动拓展口腔护理专业度 [1] - 今年上半年跃居中国牙膏市场份额第一位 [1] 药品事业部业务 - 关注医改政策，优化内部资源配置，实施“调结构、深挖潜、精细化运作、专业化推广”营销策略 [2] - 保持经营业绩和产品价格体系稳定，加强渠道建设，优化渠道商以应对行业困境 [2] 首席执行官人选 - 董事会在全球范围找寻首席执行官，聘任临时首席执行官王明辉先生 [3] - 后续进展会按要求履行审议程序并做好信息披露工作 [3]

健康产业园项目进展 - 9月25日云南白药健康产业园智慧工厂项目竣工，首支无人值守牙膏试生产下线，标志工业4.0智能制造时代到来 [2] - 智慧工厂有9条具备国际先进水平的牙膏生产线，年产能5亿支，最快生产线每分钟可生产牙膏510支 [2] 中药资源事业部经营现状 - 加强战略药材品种供应保障，建立“豹七”三七自建基地，启动“滇重楼同心计划” [3] - 拓展药材销售，构建砂仁、茯苓等重点经营品种群 [3] - 优化用户体验，构建新零售渠道品牌“白药生活+”门店，上半年新开4家，目前总数达10家 [3] 云南省医药有限公司存货情况 - 承诺存货真实完整，定期进行减值测试等规范管理 [4] - 关注行业政策变化，提升存货管理水平，考核满足率和周转率指标 [4] 公司短期发展战略 - 顺应混改机遇，借助资金、品牌、渠道和医疗资源优势，打造新竞争优势和业绩增长点 [5] - 布局经典骨科、伤口护理、女性健康等领域，聚焦专利新药等重磅产品 [5]

医药商业板块 - 公司医药商业板块市场占有率在云南领先，2017年保持良好发展态势，经营指标稳健增长 [1][2] - 近期通过参与PPP项目、与省内优质企业组建合资公司保障业务发展 [2] - 长远来看，“两票制”等医药改革政策将优化行业竞争环境，提升进入标准，利于行业和公司发展 [2] - 医药商业板块二期物流中心建设项目开工将夯实未来发展基础 [1] 健康产品业务 - 健康产品板块将突出打造全方位个人护理产品平台，拓展产品和服务覆盖范围，强化核心竞争力 [3] - 2018年将提升目标消费人群覆盖范围、部署新产品强化竞争优势 [3] - 根据产品特征和市场规模，着力打造市场环境优异的产品，增强单品竞争力，提高平台整体销售规模 [3] 控股股东混改 - 引入投资者采取综合评议方式，遴选长期战略合作伙伴 [4] - 主要考虑因素为投资人对白药控股的产业资源支持能力，资金来源、筹集效率和资质也是重要因素 [4] - 经综合评议和尽职调查后确定投资者为江苏鱼跃 [4]

调研基本信息 - 调研日期为2018年1月16日 [1] - 调研地点在集团总部办公大楼 [1] - 参与单位为Apollo Investment，人员为林行育 [1] - 上市公司接待人员是投资者关系管理专员刘周阳 [1] 调研活动类别 - 活动类别为特定对象调研和现场参观 [1] 调研主要内容 - 实地调研了解公司基本情况及控股股东混改进展情况 [1] 附件信息 - 附件为会议记录 [1]

会议基本信息 - 会议编号为 14 - 1911 - 02 [1] - 会议时间为 2019 年 11 月 11 日 [1] - 会议地点在集团总部办公大楼 [1] 会议参与方 - 参与单位为 POLAR CAPITAL，人员为吴峥嵘 [1] - 上市公司接待人员为首席财务官/董秘吴伟、投资者关系管理专员桂博翔 [1] 会议相关情况 - 投资者关系活动类别为特定对象调研 [1] - 活动主要内容是了解公司日常经营等相关问题 [1] - 附件清单为会议记录 [1]