调研基本信息 - 调研日期为2018年2月1日 [1] - 调研地点在集团总部办公大楼 [1] 调研参与方 - 参与单位为Genesis Investment，人员有Rufus Frazier、Xiao (Michael) Chi [1] - 上市公司接待人员有财务总监兼董秘吴伟、证券事务代表赵雁、证券部工作人员 [1] 调研类型与目的 - 调研类型为特定对象调研、现场参观 [1] - 调研目的是实地调研了解公司经营、业务发展等情况 [1] 附件信息 - 附件为会议记录 [1]

会议基本信息 - 会议编号为 02 - 2004 - 01 [1] - 会议类型为业绩说明会 [1] - 参与人员为参与 2019 年度网上业绩说明会的投资者 [1] - 时间为 2020 年 4 月 8 日 [1] - 地点为“约调研”线上交流平台 [1] - 上市公司接待人员有董事长/临时晓冰、首席财务官/董秘吴伟、CEO 王明辉、独立董事/审计委员会主任委员尹 [1] 会议主要内容 - 了解公司 2019 年经营情况、吸收合并、激励等相关问题 [1] 附件信息 - 附件为会议记录 [1]

公司战略规划 - 深耕骨科、妇科和伤口护理等领域，以自主创新、整合重组为支撑，以项目为抓手，以新产品引进和医学研究中心构建为突破 [2][18][21][22][23][25][26][27] - 持续深化与高等院校、科研院所的产学研合作，推进老产品二次开发和安全性再评价，引进创新品种，转化应用科技成果，优化现有核心产品工艺 [2][18][21][23][25][26] - 拓展茶品、康养等业务管线，深耕药品、健康品、中药资源、医药商业四大业务板块 [27] 各业务板块情况 药品事业部 - 2019年收入增速略有下滑，后续专注中医药治疗养护，挖掘现有产品潜力，拓展医药材料科学、医疗器械、慢病管理等新兴领域，整合市场资源 [3] 健康板块 - 云南白药牙膏稳居中国牙膏品类市场NO.1，2019年健康产业园智慧工厂项目取得阶段性成果 [8] - 采之汲面膜系列强化创新研发合作，布局全球市场 [8] 口罩业务 - 生产线磨合完成开始大量生产，盈利可期 [6] 卫生巾业务 - 加强市场研究分析，推出相应生产及营销策略，加大高端产品研发投入 [9] 洗发水业务 - 坚持“控油防脱”品牌定位，完成“洗护养”理念的产品线布局 [19] 海外业务 - 2019年海外销售近6亿，未来基于骨伤科优势开展相关业务建设 [21] 公司经营与财务 经营情况 - 疫情期间作为防控生产企业，2月底至3月初采购4条生产线（不含清逸堂1条），全力保障口罩等物资生产供应，经营业务总体稳健 [3] 财务情况 - 管理费用中“其他”科目增加是受吸收合并影响产生的一次性费用支出 [5] - 扣非净利润大幅下滑，因混改过渡期有投资和委托理财业务，按现行会计准则归为非经常性损益，但实际有持续性，排除相关因素后经营效率仍高效稳健 [14] - 2019年分红预案经征求超三分之二股东意愿、董事会审议通过，尚需股东大会审议通过 [16] 产品相关问题 产能利用率 - 牙膏生产线产能利用率达100%，智能生产线正根据2019年9月试生产情况进行调试，为正式投产做准备 [4] 产品销量与利润 - 云南白药牙膏、云南白药气雾剂、膏贴剂盈利能力较强，销量过10亿 [8] 产品体验 - 针对洗发水和卫生巾体验不好的反馈，将向研发及市场部门反馈 [9] 其他问题 市值管理 - 自上市至今高度关注市值管理，健全治理架构和管理制度，强化信息披露，制定分红机制，提供沟通交流体系 [4] 原材料 - 主要原材料收储模式因材料而异，有整套种植及收储方案，规避种植、储存及价格波动风险 [16] 组织架构调整 - 正根据监管规定和内部风控合规性要求，围绕公司战略进行分析研究 [27] 派息时间 - 权益分派预案在4月21日股东大会审议通过后2个月内进行分派 [30]

会议基本信息 - 时间为 2020 年 3 月 27 日，地点在集团总部办公大楼，召开方式为现场调研 [1] - 投资者有机构及个人投资者共 302 人，主持人是投资者关系管理专员桂博翔，参加人员包括党委书记/副董事长汪戎等多人 [1] 2019 年业绩情况 - 营业收入 296.65 亿元，较上年同期净增 26.48 亿元，增幅 9.80% [2] - 利润总额 47.26 亿元，较上年同期净增 10.29 亿元，增幅 27.85% [2] - 归属于上市公司股东的净利润 41.84 亿元，较上年同期增长 6.9 亿元，增幅 19.75% [2] - 利税 58.44 亿元，较上年同期增长 3.12%，加权平均净资产收益率是 10.31% [2] - 最高股价 98.88 元/股（2019 年 4 月 10 日），吸并完成股本扩大后全年最高市值 1211.62 亿元（11 月 21 日），年末股价 89.43 元/股，市值 1142.38 亿元，位居 A 股生物医药板块前列 [3] 股票期权情况 - 激励计划拟授予股票期权总量 2000 万份，约占公司股本总额 1.57% [4] - 首批授予总数 1700 万份，占授予总量 85%，占公司股本总额 1.33% [4] - 预留期权 300 万份，占授予总量 15%，占公司股本总额 0.23%，用于吸引优秀人才，将在激励计划经股东大会审议通过后 12 个月内由董事会明确授予对象 [4] 业务板块经营情况 药品板块 - 以“聚焦、管控、分享”为核心销售策略，探索大 IP 场景化营销模式，推进专业化的学术推广体系，打造“器械 + 电商 + 新媒体”营销矩阵 [6] 健康板块 - 医学赋能“饮食习惯与口腔健康”，云南白药牙膏稳居中国牙膏品类市场第一，健康产业园智慧工厂项目取得阶段性成果，采之汲面膜系列产品强化国内外创新研发合作，布局全球市场 [6] 中药资源板块 - 将“豹七三七”品牌形象融入各环节，强化全流程管控，推进以“白药生活 + 体验店”为主导的新零售模式 [6] 医药商业板块 - 自主研发“滇医宝”医药流通供应链智慧协同平台，增强基础医疗机构市场最后一公里配送能力，搭建药品新零售平台，建立智能药品零售生态圈 [7] 未来战略安排 - 深挖既定赛道细分领域成长机会，围绕中长期战略规划，布局骨科、妇科和伤口护理等领域 [8] - 与国内外顶级医疗领域机构合作，建设国际领先的研究型骨伤科诊疗及康复医院 [8] - 加大研发投入和管理，深化产学研合作，推进老产品二次开发和安全性再评价，引进创新品种，确保现有核心产品工艺优化 [8] 工业大麻业务计划 - 2019 年 10 月 14 日，公司拟以自筹资金 7.3 亿港币认购万隆控股发行的 2 年期可换股债券，认购和换股完成后将持有万隆控股经扩大后股本的 51.06%，资金用于工业大麻和 CBD 相关业务发展等 [9] 收购兼并计划 - 收购兼并对象符合公司战略导向，在医药行业，围绕公司发展赛道，放眼全球布局 [10] 回购方案情况 - 前期仅实际回购 330.1001 万股公司股份，占拟回购股份数量上限 2000 万股的 16.51% [10] - 拟继续实施股份回购，用于员工持股计划或股权激励计划，吸引内外部优秀人才，提升公司整体价值 [10]

会议基本信息 - 会议类型为其他（电话会议） [1] - 时间为2020年3月27日 [1] - 地点在集团总部办公大楼 [1] 参与人员 - 机构及个人投资者共302人，后附部分名单 [1] - 上市公司接待人员包括党委书记/副董事长博翔、董事汪戎等多人 [1] 会议内容 - 了解公司2019年经营情况、吸收合并、激励、回购等相关问题 [1] 附件 - 会议记录 [1]

会议基本信息 - 会议编号为12 - 1910 - 01 [1] - 会议时间为2019年10月29日 [1] - 会议地点在集团总部办公大楼 [1] 参会人员 - 参与的机构及个人投资者共61人，后附部分名单 [1] - 上市公司接待人员包括首席运营官尹品耀、首席财务官/董秘吴伟、战略委员会办公室主任董汛、证券部工作人员 [1] 会议内容 - 会议类型为特定对象调研 [1] - 主要了解公司三季报、员工持股、战略方向、日常经营等相关问题 [1] 附件 - 附件清单包含会议记录 [1] 部分参会机构及人员名单 - 国泰君安丁丹、中信建投贺菊颖等共52组机构及人员 [2]

会议基本信息 - 会议编号为 15 - 1911 - 03 [1] - 投资者关系活动类别为特定对象调研 [1] - 参与单位及人员为睿远基金秦伟 [1] - 会议时间为 2019 年 11 月 29 日 [1] - 会议地点在集团总部办公大楼 [1] 接待人员信息 - 上市公司接待人员包括首席财务官/董秘/高级副总裁吴伟、证券事务代表赵雁、投资者关系管理专员桂博翔 [1] 会议内容及附件 - 会议主要内容是了解公司日常经营等相关问题 [1] - 附件清单为会议记录 [1]

线下体验店布局 - 公司按新零售理念构建“白药生活 +”门店，上半年新开 4 家，开店总数达 10 家 [1] 员工持股计划进展 - 公司“云南白药集团股份有限公司回购专用证券账户”所持 3,301,001 股，于 2019 年 12 月 4 日以非交易过户形式过户至“云南白药员工持股计划”专户，后续工作持续推进 [2] 药品事业部经营情况 - 药品事业部关注医改政策，优化资源配置，实施“调结构、深挖潜、精细化运作、专业化推广”营销策略，保持经营业绩和产品价格体系稳定 [3] - 药品事业部加强渠道建设，优化渠道商，以规模优势应对行业困境 [3]

会议基本信息 - 会议编号为16 - 1912 - 01 [1] - 会议时间为2019年12月17日 [1] - 会议地点在集团总部办公大楼 [1] 参与人员 - 参与单位及人员包括兴业证券的黄翰漾、禹莎，汇丰晋信的是星涛 [1] - 上市公司接待人员有投资者关系管理专员桂博翔、首席财务官/高级副总裁/董秘吴伟 [1] 会议类别与内容 - 会议类别为特定对象调研 [1] - 会议主要内容是了解公司日常经营等相关问题 [1] 附件与日期 - 附件清单为会议记录 [1] - 日期为2019年12月17日星期二 [1]

会议基本信息 - 会议编号为 13 - 1911 - 01 [1] - 会议时间为 2019 年 11 月 8 日 [1] - 会议地点在集团总部办公大楼 [1] 参与人员 - 参与单位及人员包括鹏华基金的葛瑾洁、邱成岳，盘京投资的曹珊珊 [1] - 上市公司接待人员有首席财务官/董秘吴伟、投资者关系管理专员桂博翔 [1] 会议类型及内容 - 会议类型为特定对象调研 [1] - 会议主要内容是了解公司日常经营、战略布局等相关问题 [1] 附件及日期 - 附件清单为会议记录 [1] - 记录日期为 2019 年 11 月 8 日星期五 [1]