调研基本信息 - 调研日期为2019年7月19日 [1] - 调研地点在集团总部办公大楼 [1] - 参与单位为六禾投资，人员为曾生 [1] - 上市公司接待人员有证券事务代表赵雁、证券部工作人员 [1] 调研活动类别 - 活动类别为特定对象调研、现场参观 [1] 调研主要内容 - 了解公司经营情况、战略布局以及吸收合并事项 [1] 附件信息 - 附件为会议记录 [1]

医药商业板块经营情况 - 为应对“两票制”成立16家子公司搭建药品配送网络 [1] - 尝试用数字化手段提供院内药品配送服务，利用新技术构建云平台助医院开展互联网诊疗业务 [1] 中药资源板块经营情况 - 建立“豹七”三七自建基地保障产品品质，启动“滇重楼同心计划”促进重楼产业发展 [2] - 拓展药材销售，构建重点经营品种群 [2] - 按新零售理念构建“白药生活+”门店，上半年新开4家，总数达10家 [2] 未来战略布局 - 围绕骨科和女性健康等领域打造西药优势产品组合 [3] - 推动构建骨科医疗生态圈 [3]

药品事业部经营情况 - 药品板块以云南白药系列止血镇痛等产品为主，涵盖多领域天然特色药物 [1] - 采用“1 + 1 合作共同体”营销策略，结合专属 IP 资源，与顶尖平台全方位合作，加大产品立体投入 [1] 健康品事业部营销策略 - 品牌端：2018 年升级公益活动“益起来 清吻晚安 提升刷牙率”，打造有温度品牌形象 [2] - 产品端：通过定制 IP 包装形式顺应国潮文化，云南白药儿童牙膏联合美国芝麻街 IP 形象，多地联合上市焕新产品形象 [2] - 营销端：联合优质社群触达超千万中产高消费力人群；2018 年拓展唯品会、苏宁易购等优质渠道，正与多个优质渠道洽谈合作 [2] 吸收合并进展 - 公司于 7 月 3 日完成新增股份上市工作，形成新股权结构，将履行后续信息披露义务 [3]

业务板块经营情况 - 药品事业部顺应医改和市场变化，优化资源配置与渠道建设，稳定经营业绩和产品价格体系 [2] - 健康品事业部以消费者需求为导向，云南白药牙膏成中国市场第一，采之汲美肤系列实现品牌升级；9月25日智慧工厂竣工，有9条牙膏生产线，年产能5亿支，最快生产线每分钟产510支 [3] - 中药资源事业部保障战略药材供应，拓展销售，构建重点经营品种群；上半年新开4家“白药生活+”门店，开店总数达10家 [3][4] - 云南省医药有限公司适应业务变革，探索新兴课题，与第三方合作，业绩稳步上升 [4] 员工激励 - 本次员工持股计划未设业绩指标，设12个月锁定期，是建立长效激励约束机制的尝试，利于长期业绩增长 [5] - 未来公司将根据经营和市场情况，考虑员工持股、股权激励等激励措施并及时披露信息 [5] 工业大麻业务 - 2019年10月14日公司拟自筹7.3亿港币认购万隆控股2年期可换股债券，完成后持股51.06%，资金用于工业大麻和CBD业务，交易对上市公司无重大影响 [6] 吸收合并 - 吸并后公司成医药产业唯一平台，解决同业竞争，简化层级，提高决策效率，形成规范市场化机制，利于外延发展和国际化转型 [7] - 为防范业绩稀释风险，公司拟聚焦主业、完善激励机制、强化回报机制、完善公司治理；谨慎使用引进的战略资金 [7][8] 投资决策 - 公司计划用5000万美元认购中国抗体制药股份，利于提高资金效率，推动战略布局，加强生物医药布局，加速国际化，提升竞争力 [8] 未来战略定位 - 公司将顺应混改机遇，借助优势打造新竞争优势和业绩增长点，建成大健康全产业链综合性平台 [9] - 短期布局经典骨科等领域，聚焦专利新药；中长期与科研机构合作，建设骨科医学中心，构建医疗服务平台，打造骨科医疗生态圈 [9]

调研基本信息 - 调研日期为2019年9月3日 [1] - 调研地点在集团总部办公大楼 [1] - 参与单位为华泰证券，人员为张云逸 [1] - 上市公司接待人员有投资者关系管理专员桂博翔、董事会秘书吴伟、证券事务代表赵雁 [1] 调研类别与目的 - 调研类别为特定对象调研 [1] - 调研目的是了解公司上半年经营情况、未来战略布局、股份回购情况 [1] 附件信息 - 附件为会议记录 [1]

会议基本信息 - 会议编号为10 - 1909 - 03 [1] - 会议时间为2019年9月10日 [1] - 会议地点在集团总部办公大楼 [1] 会议类型 - 属于特定对象调研、现场参观 [1] 参与人员 - 参与单位为BRORD PEAK TM，人员有Nitin Sibal、黄志军 [1] - 上市公司接待人员有董事会秘书吴伟、投资者关系管理专员桂博翔 [1] 会议主要内容 - 了解公司上半年经营情况、未来战略布局、股份回购情况 [1] 附件信息 - 附件为会议记录 [1]

会议基本信息 - 会议编号为 11 - 1909 - 04 [1] - 会议时间为 2019 年 9 月 11 日 [1] - 会议地点在集团总部办公大楼 [1] 投资者信息 - 参与单位及人员包括国盛证券杨春雨、广发基金段涛、国都证券张小强 [1] 接待人员信息 - 上市公司接待人员为董事会秘书吴伟、投资者关系管理专员桂博翔 [1] 会议类型及目的 - 会议类型为特定对象调研、现场参观 [1] - 会议目的是了解公司上半年经营情况、未来战略布局等情况 [1] 附件信息 - 附件清单包含会议记录 [1]

药品事业部经营创新 - 商务端根据国家政策推进渠道扁平化，构建内外管控机制保障价格管控效果 [2] - 学术端进行终端精细化管理和策略分级，聚焦资源对TOP1500医院增量投入带动销量 [2] - OTC加强“1 + 1合作共同体”推广策略，围绕20强重点连锁和重点市场，以“爱跑538”“健康操”两大IP主导活动创新升级 [2] - 医疗器械业务围绕常见慢性疼痛等相关病种，与连锁药房构建家庭健康养护全过程解决方案平台，实现药械组合销售 [2] 中药资源板块经营情况 - 加强战略药材品种供应保障，建立“豹七”三七自建基地，启动“滇重楼同心计划” [3] - 拓展药材销售，构建砂仁、茯苓等重点经营品种群 [3] - 优化用户体验，构建新零售渠道品牌“白药生活 +”门店，上半年新开4家，开店总数达10家 [3] 公司未来战略布局 - 围绕骨科和女性健康等重点领域和产品类型，打造西药优势领域产品组合 [4] - 推动构建集诊疗康复、研发、制造、销售于一体的骨科医疗生态圈 [4]

公司上半年业务情况 - 四大核心板块为经营重点，推动产品创新并扩大品牌影响力 [1] - 药品板块围绕营销策略推进各项工作，应对外部环境 [1] - 健康板块牙膏业务市场占有率增长至 20.1%跃居全国第一，养元青巩固局域市场，采之汲在日本推面膜 [1] - 中药资源板块深耕四大核心板块，探索合作模式，扩大“豹七”三七影响力，打造“白药生活 +” [2] - 医药商业板块紧抓政策机遇，提供配送服务，打造零售药店合作生态圈 [2] 应对行业环境策略 - 公司开展变革，围绕网络化、平台化、生态圈强化竞争力，全球配置资源应对中国市场 [3] 股份回购进展 - 截至 2019 年 8 月末，累计回购股份 3,301,001 股，占总股本 0.26%，支付总金额 244,704,739.06 元 [4] 吸收合并带来的改变 - 形成新股权结构，体制机制更规范、完善和市场化，解决同业竞争风险 [5] - 简化管理层级，提高决策效率，股东合作制衡，为外延发展和国际化转型提供制度保障 [5]