调研基本信息 - 调研日期为2017年11月15日 [1] - 调研地点在集团总部办公大楼 [1] - 调研方式为现场参观 [1] 参与人员 - 参与单位及人员包括天风证券潘海洋、嘉实基金王兵和季文华、天安财险王喆和陆汉华 [1] - 上市公司接待人员有财务总监兼董事会秘书吴伟、证券事务代表兼证券部经理赵雁及证券部工作人员 [1] 调研内容 - 实地调研了解公司前三季度运营状况和未来发展规划 [1] 附件 - 附件清单包含会议记录 [1]

调研基本信息 - 调研日期为2017年11月15日 [1] - 调研地点在集团总部办公大楼 [1] - 调研活动类别为特定对象调研 [1] 参与人员 - 参与单位及人员包括西部证券朱镭、博道投资张斌、天风证券秦锋、光大保德信朱韦 [1] - 上市公司接待人员有财务总监兼董事会秘书吴伟、证券事务代表兼证券部经理赵雁及证券部工作人员 [1] 调研内容 - 实地调研了解公司前三季度运营状况和未来发展规划 [1] 附件信息 - 附件为会议记录 [1]

公司战略与发展 - 混合所有制改革为外延发展奠基，推动资源整合与外延步伐，探索大健康新兴业务布局，构建大健康产业平台 [2] - 健康产品板块突出打造全方位个人护理产品，拓展覆盖范围，强化核心竞争力 [3] - 贯彻“新白药·大健康”战略和“创新成就未来”理念，强化新产品研发创新 [4] 产品情况 - 牙膏系列延续增长，市场份额增加，研发漱口水补充产品 [3] - 养元青洗发水获市场认可，新增洗发水类型，面膜等日化产品通过电商销售 [3] - 推出白晓晓等卫生巾、小养系列洗发水等个人护理新品及西施羹等养生新品 [4] - 药品研发工作有序进行 [4] 行业政策影响 - “两票制”等医药改革政策长远看优化医药商业竞争环境，提升行业标准，利于行业和公司发展 [5] 业务现状与建设 - 医药商业市场占有率在云南领先，经营指标稳健增长 [5] - 医药商业板块二期物流中心建设项目开工，夯实未来发展基础 [5] 市场拓展 - 控股股东入股万隆控股，利于扩大个人卫生护理产品在东南亚市场 [3]

调研基本信息 - 调研日期为2017年11月14日 [1] - 调研地点在集团总部办公大楼 [1] 投资者关系活动类别 - 特定对象调研和现场参观 [1] 参与单位及人员 - 交银施罗德的王少成、齐晧、楼慧源、李博、陈俊华 [1] - 长江证券的郑辰 [1] - 汇添富基金的刘丹 [1] - 彤源投资的庄琰 [1] 上市公司接待人员 - 财务总监兼董秘吴伟、证券事务代表赵雁及证券部工作人员 [1] 调研主要内容 - 实地调研了解公司前三季度经营、业务发展及未来发展规划等情况 [1] 附件信息 - 附件为会议记录，日期是2017年11月14日 [2]

外延式并购规划 - 外延式并购是公司做强做大的必然选择，目前主要在控股股东层面进行，在混改促进下稳步推进 [1] 健康产品发展规划 - 健康产品板块突出打造全方位个人护理产品，拓展覆盖范围，打造健康护理生态 [1] - 牙膏系列保持高增速，市场份额增加，正研发漱口水类产品作为补充 [2] 混改影响 - 控股股东董事会、监事会和高管团队完成组建，人员去行政化，公司治理结构完善，决策更市场化 [2] - 引入长期战略合作伙伴有助于优化体制机制，提升效率，发挥协同效应，提高经营活力、效益和资源整合能力 [2] 新产品研发情况 - 公司贯彻创新理念，强化新产品研发创新工作 [3] - 今年推出卫生巾、洗发水、唇膏、养生新品等个人护理新产品，药品研发有序进行 [3]

白药控股混改 - 改革在白药控股层面进行，股权设6年锁定期，体现引入战略投资者导向 [2] - 采用完全增发方式，确保公司发展资金长期稳定，增强资金实力和竞争力 [2] - 股权安排为50%，体现省委省政府改革决心和开放态度，确保民营与国有资本同等话语权 [2] - 改革使白药控股建立市场化运作机制，理顺公司治理体制，激活发展机制 [3] - 省委省政府按上述要点比选投资者，新华都符合要求成为战略投资者 [3] 中药资源事业部 - 2013年初新组建，整合下属子公司，打造中药资源全产业链，保障集团原料需求 [4] - 构建药材资源种植交易、白药健康养生产品、中间体和提取物产品三个平台 [4] - 成立以来保持较快增长，未来可能成公司收入新增长点 [5] 健康产品事业部 - 渠道基本覆盖国内主要城市和消费能力强的三四线城市 [5] - 强化互联网等现代渠道探索，在电商平台建旗舰店，开展微商渠道探索 [5] - 在杭州组建互联网营销中心，推动互联网渠道业务发展 [5] 医药商业板块 - 市场占有率在云南领先，2017年保持良好发展态势，经营指标稳健增长 [6] - 国家“两票制”等政策长远看将优化行业竞争环境，提升进入标准，利于行业和公司发展 [6] - 二期物流中心建设项目开工，夯实未来发展基础 [6]

调研基本信息 - 调研编号为 32 - 1712 - 03 [1] - 调研时间为 2017 年 12 月 15 日 [1] - 调研地点在集团总部办公大楼 [1] 参与方信息 - 参与调研的投资者包括中银国际的张威亚、李佳明、崔源，厚生和投资的史允 [1] - 上市公司接待人员为投资者关系管理专员刘周阳 [1] 调研相关情况 - 投资者关系活动类别为特定对象调研 [1] - 调研主要内容是实地调研了解公司经营和控股股东混改等情况 [1] - 附件清单包含会议记录 [1]

会议基本信息 - 会议编号为 03 - 2009 - 01 [1] - 会议时间为 2020 年 9 月 22 日 [1] - 会议地点在集团总部办公大楼 [1] 会议类别及参与人员 - 投资者关系活动类别为特定对象调研、现场参观 [1] - 参与单位及人员为瑞银证券刘嘉洲 [1] - 上市公司接待人员有首席财务官/投资者关系管理专员桂博翔、董秘吴伟、证券事务代表赵雁 [1] 会议内容及附件 - 会议主要内容是了解公司经营情况等相关问题 [1] - 附件清单为会议记录 [1]

整体经营情况 - 公司前三季度相关经营指标稳健增长，经营绩效提升，医药商业板块受益于两票制整合效应快速增长，其他业务板块稳健增长 [1] 医药商业板块 - 市场占有率在云南领先，二期物流中心建设项目已开工，发展基础进一步夯实 [1] - 未来根据医改政策调整渠道布局，对县级及以上医疗机构实施定制化服务，协同发力线下零售药店业务、药房托管、网上售药等渠道 [2] 卫生巾业务 - 业务仍在调整，在杭州组建互联网营销中心推动互联网渠道发展 [2] - 针对互联网消费人群强化产品和品牌年轻化建设，推出“白晓晓”等子品牌 [2] - 加大海外业务探索力度，组建合资公司开拓东南亚市场 [2] 洗发水业务 - 加大培育力度，推出玫瑰精油等系列新型洗发水，丰富功效，提升目标消费人群覆盖范围 [3] - 采用事件营销，与热门 IP 合作推出定制产品，提升在年轻消费人群中的影响力 [3] 中药资源事业部 - 业绩增长源于中药材贸易，三七等中药材价格上涨提升业务收入和利润增速 [4] - 具备较强提取加工能力，为健康食品企业服务，丰富收入和利润来源 [4] - 豹七三七等功能性食品和健康产品贡献部分利润 [4]

调研基本信息 - 调研日期为2017年11月1日 [1] - 调研地点在集团总部办公大楼 [1] - 参与单位及人员有朱雀投资洪露、光大证券林小伟 [1] - 上市公司接待人员包括财务总监兼董秘吴伟、证券事务代表赵雁及证券部工作人员 [1] 调研相关情况 - 调研活动类别为特定对象调研 [1] - 调研主要内容是实地了解公司前三季度经营和业务发展等情况 [1] - 附件清单包含会议记录 [1]