资产与负债 - 2025年上半年末公司资产总计78.82亿元，较期初下降3.27%[6] - 流动资产合计21.61亿元，较期初下降10.36%[5] - 非流动资产合计57.20亿元，较期初下降0.30%[6] - 负债合计51.95亿元，较期初下降4.43%[7] - 流动负债合计29.67亿元，较期初下降15.86%[7] - 非流动负债合计22.28亿元，较期初增长16.60%[7] - 所有者权益合计26.87亿元，较期初下降0.94%[7] 财务指标 - 营业总收入从9.22亿美元降至8.40亿美元，营业总成本从8.87亿美元降至8.33亿美元[14] - 营业利润从4066.22万美元降至3028.77万美元，利润总额从3751.49万美元降至3009.77万美元[14] - 净利润从2416.71万美元降至2013.09万美元，归属于母公司股东的净利润从1633.56万美元降至1409.42万美元[15] - 基本每股收益从0.0463元降至0.0400元，稀释每股收益从0.0463元降至0.0400元[15] 现金流量 - 2025年半年度销售商品、提供劳务收到现金642,662,120.50元，较2024年半年度增长约2.29%[20] - 2025年半年度经营活动产生的现金流量净额为14,338,888.36元，较2024年半年度下降约26.41%[20] - 2025年半年度筹资活动产生的现金流量净额为 - 41,789,117.51元，较2024年半年度下降约299.55%[21] 其他财务数据 - 投资活动现金流入小计本期为6000万美元，上期为101.1万美元[23] - 投资活动现金流出小计本期为13.2万美元，上期为1.2641亿美元[23] - 筹资活动现金流入小计本期为4.962亿美元，上期为4.617亿美元[23] - 筹资活动现金流出小计本期为3.772亿美元，上期为3.045亿美元[23] - 现金及现金等价物净增加额本期为3985.32万美元，上期为1207.22万美元[23] - 期末现金及现金等价物余额本期为4800.91万美元，上期为2476万美元[23] 公司业务与政策 - 公司行业性质为水的生产和供应业，主要经营原水、自来水销售，供热，污水治理，固废危废处理[35] - 公司自本报告期末起12个月内的持续经营能力不存在重大不确定性[37] - 多家子公司享受税收优惠政策，供热子公司免征增值税，部分子公司享受企业所得税“三免三减半”或免征政策[164] 重要项目界定 - 重要单项计提坏账准备的应收款项需金额超500万元且占应收账款余额1%以上[43] - 重要应收款项坏账准备收回或转回需影响坏账准备转回占当期坏账准备转回10%以上且金额超300万元或影响当期盈亏变化[43] - 重要的应收款项核销金额需超300万元[43] - 预收款项及合同资产账面价值重大变动需变动金额超500万元且变动幅度超30%[43] - 重要的投资活动需占当期投资10%以上且金额超1000万元[43] 金融工具与资产处理 - 公司将合营安排分为共同经营和合营企业，对合营企业投资采用权益法核算[57] - 金融工具减值以预期信用损失为基础确认损失准备，确定预期信用损失有多种方法[68] - 应收账款账龄组合6个月以内预期信用损失率为0%，6个月至1年为3%，1至2年为5%，2至3年为20%，3至4年为40%，4至5年为60%，5年以上为100%[82] 税务与租赁 - 公司增值税税率为3%、6%、9%、13%，城市维护建设税税率为5%、7%，企业所得税税率为15%、20%、25%，教育费附加税率为3%，地方教育附加税率为2%[161] - 公司短期租赁指租赁开始日租赁期不超过12个月的租赁[157] - 公司作为承租方在租赁期开始日，除短期租赁和低价值资产租赁外，确认使用权资产和租赁负债[155]

应收款项情况 - 天津市金帆工程建设监理有限公司期初与期末占用资金余额均为3万元，为应收咨询费[2] - 天津水务集团滨海水务有限公司大港油田水务分公司报告期内占用资金利息859.38万元，期末占用资金余额167.84万元，为应收原水费[2] - 天津塘沽中法供水有限公司应收票据期末占用资金余额332.58万元，应收账款期末占用资金余额1249.38万元，均为应收原水费[2] - 天津津滨威立雅水业有限公司报告期内占用累计发生金额1968.1万元，期末占用资金余额271.75万元，为应收原水费[2] - 天津市津北水务有限公司期末占用资金余额3499.96万元，为应收自来水费[2] - 天津市安达供水有限公司报告期内占用累计发生金额2500万元，期末占用资金余额2500万元，为应收往来款[2] - 卢龙县永嘉环境工程有限公司期末占用资金余额5586.49万元，为应收往来款[2] - 天津水元投资有限公司期末占用资金余额11344.49万元，为应收往来款[2] - 天津滨海旅游区水务发展有限公司应收自来水费期末占用资金余额3540.77万元[2] - 安新县粤海环保有限公司期末占用资金余额2352.55万元，为应收工程款[2] 联营公司应收情况 - 公司对联营公司河北粤海水务集团有限公司应收账款为1.80[1] - 公司对联营公司河北粤海水务集团有限公司长期应收款为23860.13[2] - 公司对联营公司河北粤海水务集团有限公司一年内到期的长期应收款为4712.17（其中原金额4053.90，新增658.27）[3] - 公司对联营公司河北粤海水务集团有限公司一年内到期的其他非流动资产为272.52[4] - 公司对联营公司河北粤海水务集团有限公司其他非流动资产为1000.00[5] 应收款总计 - 各项应收款总计金额为70592.02，其中原金额66269.70，新增19652.86，其他变动437.86，减少15768.40[6]

股东大会信息 - 公司2025年第三次临时股东大会于2025年9月15日14:30现场召开[1] - 股权登记日为2025年9月8日[2] - 审议总提案和续聘会计师事务所提案[4] 投票信息 - 网络投票深交所交易系统时间为2025年9月15日9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00[1][2][15] - 互联网投票系统时间为9:15至15:00[1][2][16] - 投票代码为“360605”，简称为“渤海投票”[14] 登记信息 - 会议登记时间为2025年9月10 - 11日（8:30 - 11:30、13:30 - 17:30）[5] - 登记地点为天津市南开区红旗南路325号证券部[6] 公告信息 - 公告发布时间为2025年8月29日[10]

会议信息 - 第八届监事会第十二次会议通知于2025年8月19日以邮件发出[1] - 会议于2025年8月29日上午11：00通讯表决召开[1] - 应出席监事3人，实际出席3人，无缺席[1] - 会议由监事会主席冯文清主持[1] 报告审议 - 《2025年半年度报告及报告摘要》表决3票同意通过[2] - 监事会认为半年度报告真实准确完整反映状况[2] - 报告编制和审议程序符合规定[2]

会议安排 - 公司第八届董事会第二十四次会议通知于2025年8月19日发出，8月29日上午10：00召开[2] - 同意召开2025年第三次临时股东大会[6] 议案表决 - 《2025年半年度报告及报告摘要》表决9票同意，0票反对，0票弃权[3] - 《关于续聘会计师事务所的议案》表决9票同意，0票反对，0票弃权[4] - 《关于召开2025年第三次临时股东大会的议案》表决9票同意，0票反对，0票弃权[5]

监事会会议召开情况 - 会议通知于2025年8月19日通过电子邮件方式发出 [1] - 全体监事以现场方式出席会议 无委托出席及缺席情况 [1] - 会议召开符合公司章程规定 [1] 监事会会议审议结果 - 审议通过《2025年半年度报告及报告摘要》 表决结果为3票同意 0票反对 0票弃权 [1] - 监事会确认半年度报告不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏 [1] - 报告内容与格式符合证监会及深交所相关规定 真实准确反映公司2025年上半年经营与财务状况 [1] 报告披露安排 - 详细内容参见同日披露的《2025年半年度报告》及《2025年半年度报告摘要》 [2] - 备查文件为第八届监事会第十二次会议决议 [2]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为8.398亿元，同比下降8.90%[19] - 营业收入同比下降8.90%至8.398亿元[30][32] - 营业总收入同比下降8.9%至8.398亿元（期初9.219亿元）[112] - 营业收入从27,373,287.50元下降至25,222,850.93元，降幅7.9%[115] - 归属于上市公司股东的净利润为1409.42万元，同比下降13.72%[19] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为305.53万元，同比下降71.21%[19] - 基本每股收益为0.0400元/股，同比下降13.61%[19] - 稀释每股收益为0.0400元/股，同比下降13.61%[19] - 加权平均净资产收益率为0.66%，同比下降0.11个百分点[19] - 净利润同比下降19.8%至3009.8万元（期初3751.5万元）[112] - 公司净利润从24,167,108.54元下降至20,130,855.25元，降幅16.7%[113] - 归属于母公司股东的净利润从16,335,573.19元下降至14,094,211.89元，降幅13.7%[113] - 计入当期损益的政府补助为508.65万元[23] - 投资收益从18,392,764.56元下降至10,609,997.64元，降幅42.3%[116] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比下降5.42%至6.542亿元[30] - 营业成本同比下降5.4%至6.542亿元（期初6.917亿元）[112] - 营业成本从17,256,991.82元下降至15,662,261.51元，降幅9.2%[116] - 财务费用从13,912,068.72元上升至15,569,018.46元，增幅11.9%[116] - 利息费用从14,984,966.03元上升至16,938,510.65元，增幅13.0%[116] - 研发费用保持稳定为2062万元（同比微降2.3%）[112] 各条业务线表现 - 原水业务收入同比增长10.79%至2.053亿元[32][33] - 环境治理业务收入同比下降37.09%至8010.24万元[32][33] - 供热业务收入占比最高达43.80%[32] - 公司主要经营业务涵盖原水销售、自来水销售、供热、污水治理及固废危废处理[134] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额为1433.89万元，同比下降26.42%[19] - 经营活动现金流量净额同比下降26.42%至1433.89万元[31] - 经营活动产生的现金流量净额从19,486,458.93元下降至14,338,888.36元，降幅26.4%[119] - 销售商品提供劳务收到的现金从628,289,274.15元上升至642,662,120.50元，增幅2.3%[119] - 支付给职工的现金从97,841,319.92元下降至94,759,272.27元，降幅3.2%[119] - 投资活动现金流量净额流出扩大至1.392亿元[31] - 投资活动现金净流出大幅增加至1.392亿元，同比增长29.9%[120] - 购建固定资产支付现金1.398亿元，同比增长27.9%[120] - 筹资活动现金流量净额由正转负至-4178.91万元[31] - 筹资活动现金流入达14.679亿元，其中借款收到13.682亿元[120] - 偿还债务支付现金13.386亿元，同比增长45.9%[120] - 分配股利及利息支付现金6089万元[120] - 期末现金及现金等价物余额降至2.887亿元，同比减少16.4%[120] - 母公司投资活动现金净流入5987万元，主要来自6000万元投资收益[121] - 母公司筹资活动现金净流入1.19亿元，借款收到4.962亿元[122] - 母公司期末现金余额4801万元，同比增长94.0%[122] 主要子公司财务表现 - 主要子公司天津市滨海水业集团总资产为32.38亿元人民币，净资产为10.72亿元人民币，净利润为6666.49万元人民币[45] - 主要子公司天津市房信供热有限公司总资产为3.69亿元人民币，净资产为1.54亿元人民币，净利润为404.32万元人民币[45] - 主要子公司廊坊市广达供热有限公司总资产为10.58亿元人民币，净资产为5.76亿元人民币，净利润为1821.26万元人民币[45] 关联交易情况 - 关联交易中向天津市水务集团采购原材料水费金额为15,447.8万元，占同类交易额比例100.0%[65] - 关联交易中向天津市华泰龙淡化海水采购原材料水费金额为1,493.23万元，占同类交易额比例100.0%[65] - 关联交易中向天津市自来水集团采购原材料水费金额为143.91万元，占同类交易额比例48.20%[65] - 关联交易中向天津市水务集团采购燃料和动力电费金额为119.45万元，占同类交易额比例2.43%[65] - 关联交易中向天津津滨采购水费金额为1,856.7万元，占同类交易额比例9.04%[65] - 公司获批与天津市水务集团的关联交易额度为36,000万元[65] - 公司获批与天津市华泰龙淡化海水的关联交易额度为3,000万元[65] - 公司获批与天津市自来水集团的关联交易额度为300万元[65] - 关联方销售水费收入总计2789.179万元，其中塘沽中法供水有限公司销售额最高为6659.45万元，占比32.44%[66] - 大港油田水务分公司向关联方销售水费金额为810.73万元，占同类交易比例3.95%[66] - 津港水务有限公司关联销售金额为483.10万元，占比2.35%，采用市场定价机制[66] - 市津北水务有限公司关联销售额为877.42万元，占同类交易比例5.12%[66] - 天津兴津企业管理有限公司应付关联债务期末余额为10464.35万元，本期产生利息253.44万元[70] - 滨海水业承接天津石化社区供水运营管理业务，构成关联交易[75] - 报告期内未发生资产股权收购出售类关联交易[67] - 公司控股财务公司与关联方无存款贷款等金融业务往来[72] 担保情况 - 公司及其子公司对外担保额度合计为7,901.6万元[80] - 公司实际对外担保余额合计为6,316.46万元[80] - 对天津市南港工业区水务公司担保额度2,861.6万元，实际担保1,276.46万元[80] - 对沙河市嘉诚环境工程公司担保额度5,040万元，实际担保5,040万元[80] - 对天津市滨海水业集团担保额度累计164,800万元，实际担保31,532.75万元[81] - 对天津宜达水务公司担保额度8,530万元，实际担保7,730万元[81] - 对天津龙达水务公司担保额度4,072.75万元，实际担保4,072.75万元[81] - 报告期内审批对外担保额度合计0万元[80] - 报告期内对外担保实际发生额合计0万元[80] - 报告期末公司实际担保余额合计为90,615.95万元，占净资产比例为42.52%[83] - 报告期末已审批的对子公司担保额度合计为271,087.55万元[83] - 报告期内对子公司担保实际发生额合计为0万元[82][83] - 子公司天津市泉达水务实际担保金额为20,228.68万元，担保额度为32,000万元[82] - 子公司天津市安达供水实际担保金额为6,242.58万元，担保额度为8,221.2万元[82] - 子公司天津市房信供热2024年1月担保额度为1,000万元，实际担保金额为0万元[82] - 子公司天津龙达水务2024年3月担保额度为2,268.8万元，实际担保金额为0万元[83] - 子公司天津龙达水务2024年5月担保额度为3,403.2万元，实际担保金额为0万元[83] - 子公司天津市安达供水2024年6月担保额度为4,000万元，实际担保金额为0万元[83] - 子公司中福天河智慧养老产业运营2024年4月担保额度为19,800万元，实际担保金额为7,604.48万元[82] - 为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保余额为26,118.68万元[84] - 担保总额超过净资产50%部分的金额为0元[84] - 上述三项担保金额合计为26,118.68万元[84] 资产和负债关键指标变化 - 货币资金减少1.93个百分点至2.947亿元[35] - 长期借款占比上升4.96个百分点至12.647亿元[35] - 公司货币资金期末余额为2.95亿元，较期初4.62亿元下降36.2%[103] - 货币资金大幅增长488.6%至4800.9万元（期初815.6万元）[107] - 应收账款期末余额为10.08亿元，较期初10.39亿元下降2.9%[103] - 短期借款期末余额为13.06亿元，较期初14.51亿元下降10.0%[104] - 短期借款增长8.5%至3.832亿元（期初3.532亿元）[108] - 合同负债期末余额为6890.24万元，较期初2.97亿元下降76.8%[104] - 流动资产合计期末为21.61亿元，较期初24.11亿元下降10.4%[103] - 资产总计期末为78.82亿元，较期初81.48亿元下降3.3%[103] - 固定资产期末余额为22.35亿元，较期初23.20亿元下降3.7%[104] - 在建工程期末余额为6.69亿元，较期初5.87亿元增长14.0%[104] - 长期股权投资期末余额为9.53亿元，较期初9.43亿元增长1.1%[104] - 长期股权投资微降0.003%至29.664亿元（期初29.665亿元）[108] - 应付账款下降49.7%至1389.5万元（期初2762.7万元）[108] - 其他应付款下降20.5%至3.739亿元（期初4.704亿元）[108] - 一年内到期流动负债下降24.8%至2483.3万元（期初3556.7万元）[108] 所有者权益情况 - 归属于上市公司股东的净资产为21.314亿元，同比上升0.33%[19] - 归属于母公司所有者权益合计21.243亿元[123] - 归属于母公司所有者的综合收益总额为163,355,731.19元[126] - 公司本期期末所有者权益合计为2,681,261,999.77元[125] - 未分配利润增加163,355,731.19元[126] - 资本公积期末余额为1,085,693,153.15元[125] - 盈余公积期末余额为69,517,873.75元[126] - 少数股东权益增加53,067,822.37元至555,331,801.30元[125][126] - 股本保持352,658,600.00元不变[126] - 综合收益总额导致所有者权益增加241,671,085.54元[126] - 所有者投入资本增加45,831,870.20元[126] - 专项储备本期无变动[125] - 母公司股本为352,658,600.00元[129] - 母公司资本公积为1,784,299,748.58元[129] - 母公司盈余公积为26,029,186.76元[129] - 母公司未分配利润为10,529,971.40元[129] - 母公司所有者权益合计为2,173,517,506.74元[129] - 母公司本期综合收益总额亏损10,540,144.60元[129] - 母公司本期对所有者的分配为7,053,172.00元[130] - 母公司本期所有者权益减少8,107,186.46元[129] - 母公司期末未分配利润为2,422,784.94元[130] - 母公司期末所有者权益合计为2,165,410,320.28元[130] - 公司2024年半年度所有者权益合计为2,170,765,250.04元，较期初增加4,086,702.84元[133] - 公司期初未分配利润为3,691,011.86元，期末增至7,777,714.70元，增长110.7%[131][133] - 公司本期综合收益总额为4,086,702.84元，全部计入未分配利润[132] - 公司股本保持稳定为352,658,600.00元，无变动[131][133] - 公司资本公积保持稳定为1,784,299,748.58元，无变动[131][133] - 公司盈余公积保持稳定为26,029,186.76元，无变动[131][133] - 公司无优先股、永续债及其他权益工具，余额均为0[131] - 公司无库存股、其他综合收益及专项储备，余额均为0[131] 投资活动 - 报告期投资额为29.66亿元人民币，与上年同期的29.64亿元人民币相比仅增长0.07%[38] - 公司报告期内未进行证券投资和衍生品投资[39][40] - 公司报告期未出售重大资产和重大股权[42][43] - 公司报告期不存在委托理财[84] 股东和股权结构 - 公司无限售条件股份数量为352,658,600股，占总股本100%[90] - 公司有限售条件股份数量为0股，占总股本0%[90] - 报告期末普通股股东总数为28,294名[92] - 第一大股东天津兴津企业管理有限公司持股79,200,321股，占比22.46%，其中质押39,600,160股[92] - 第三大股东赵裕承持股20,019,883股，占比5.68%[92] - 前十大股东中天津兴津持股7920万股（占流通股比例未披露）[94] 管理层讨论和指引 - 公司面临行业政策风险、投资风险和竞争风险三大主要风险[46] - 公司半年度不进行现金分红、不送红股且不以公积金转增股本[52] - 公司报告期无股权激励计划或员工持股计划[53] - 公司承担天津供水区域内602个行政村和31个楼房化小区的农村供水服务[56] - 公司半年度财务报告未经审计[61] - 公司报告期不存在损益达到利润总额10%以上的租赁项目[78] - 公司报告期不存在其他重大合同[85] - 公司财务报表以持续经营为基础编制，12个月内持续经营能力无重大不确定性[135][136] 运营和服务情况 - 滨海水业受托运营多条输水管线，包括引滦入港管线等，运营期限5-20年[74] - 雍泉水务受托运营逸仙园水厂，享有运营维护管理权利[76] - 公司及主要子公司中有18家被纳入环境信息依法披露企业名单[54] 会计政策和重要标准 - 重要性标准中单项计提坏账准备的应收款项需满足金额超过500万元且占应收账款余额1%以上[142] - 重要应收款项坏账准备转回需影响当期转回金额10%以上且金额超过300万元[142] - 预收款项及合同资产重大变动标准为金额超过500万元且变动幅度超30%[142] - 重要投资活动需占当期投资10%以上且金额超过1000万元[142] - 重要在建工程需占固定资产规模比例超10%且当期发生额或期末余额占在建工程总额10%以上[142] - 账龄超1年的重要应付款需占应付款余额10%以上且金额超过1000万元[142] - 少数股东重要子公司需持股5%以上且财务指标占合并报表对应项目10%以上[142] - 重要合营联营企业需账面价值占长期股权投资10%以上或投资收益占合并净利润10%以上[142] - 重要或有事项需金额超过1000万元且占合并净资产绝对值10%以上[142] - 非同一控制下企业合并中或有对价按购买日公允价值计量且12个月内可调整商誉[148] - 合并财务报表从取得子公司控制权之日起纳入子公司，丧失控制权之日起停止纳入[152] - 非同一控制下企业合并增加的子公司不调整合并财务报表期初数和对比数[152] - 子公司与公司会计政策不一致时按公司政策进行调整[152] - 非同一控制下企业合并取得的子公司按购买日可辨认净资产公允价值调整[152] - 公司内部所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并时抵销[152] - 少数股东权益及少数股东损益在合并财务报表中单独列示[153] - 丧失子公司控制权时剩余股权按公允价值重新计量[154] - 处置股权对价与剩余股权公允价值之和减去应享净资产份额的差额计入投资收益[154] - 现金及现金等价物包括库存现金、活期存款和三个月内到期投资[158] - 金融资产分为以摊余成本计量、以公允价值计量计入其他综合收益和计入当期损益三类[162] - 以

关联交易公告 - 公司全资子公司水元投资的全资子公司重热公司通过阳光采购平台公开招标确定管道集团为2025年河西区庭院及楼内公共管道老化更新改造项目施工工程中标方 中标金额为683,831元 [1] - 管道集团为公司控股股东一致行动人水务集团的全资子公司 水务集团为公司持股5%以上股东 [1] - 根据深交所股票上市规则 管道集团为公司的关联法人 本次交易构成关联交易 [1]

公司治理 - 公司第八届第二十三次董事会临时会议于2025年8月22日以通讯表决方式召开 [1] - 会议审议《关于二级全资子公司签订日常经营合同暨关联交易的议案》等文件 [1]

关联交易金额 - 2025年与水务集团及其子公司预计总关联交易64100万元[1] - 补充预计与管道集团日常关联交易3200万元[1] - 补充预计2025年接受管道集团劳务服务3200万元[5] 管道集团财务数据 - 2024年末资产总额5678690469.10元，股东权益621685630.70元[7] - 2024年度营收3171873913.76元，净利润63982384.85元[7] - 2025年6月末资产总额7592869787.28元，股东权益534357558.08元[7] - 2025年1 - 6月营收1034346089.53元，净利润 - 10611581.33元[7] 会议与决策 - 2025年第八届董事会第二十三次会议审议通过补充预计议案[2] 其他 - 关联交易按市场公允和政府指导价定价[8] - 独立董事认为补充预计合理，不损害公司及股东利益[11]