公司重整计划获批 - 公司重整计划获襄阳市中级人民法院裁定批准 旨在化解债务危机并避免退市风险[1] - 公司因化纤板块亏损及控股股东债务危机陷入流动性困境 自2025年4月起被实施退市风险警示[1] 资本结构调整方案 - 以总股本7.63亿股为基数 按每10股转增13.43股的比例实施资本公积转增股本 共计转增10.25亿股[1] - 转增完成后公司总股本将增至17.87亿股[1] - 转增股票中约7630万股向部分股东分配 其余9.48亿股用于引入重整投资人和抵偿债务[1] 重整投资人及资金安排 - 重整投资团由九州产投 信美通成及6家财务投资人组成[1] - 重整投资团将以15.36亿元认购8.62亿股转增股票[1] - 其中1.49亿股专项用于解决关联担保事项[1] 债权清偿方案 - 职工债权与税款债权将在重整计划获批后3个月内以现金全额清偿[1] - 有财产担保债权在担保财产价值范围内优先以现金清偿[1] - 普通债权中 300万元以下部分将获得现金与股票组合清偿 300万元以上部分以股票加信托受益权份额抵偿[1] 未来业务发展规划 - 公司将通过设立服务信托剥离低效资产 聚焦医美与生物基纤维两大主业[2] - 重整完成后 产业投资人九州通将利用其医药大健康领域资源优势 助力公司优化治理并拓展产业链[2] - 公司计划通过精细化管理和资产并购等方式提升盈利能力[2]

核心事件与裁定结果 - 2025年12月16日，湖北省襄阳市中级人民法院裁定批准了《奥园美谷科技股份有限公司重整计划》，并终止*ST美谷（000615）的重整程序 [2][8] - *ST美谷于2025年12月17日晚公告，公司进入重整计划执行阶段，由公司负责执行，管理人负责监督 [2][8] - 若重整计划顺利执行完毕，将有利于改善公司资产负债结构及经营状况，提升持续经营和盈利能力，并对公司2025年度相关财务指标产生重大影响 [2][8] *ST美谷公司背景与重整目标 - *ST美谷成立于1993年6月，1996年10月在深交所上市，目前主营业务为医疗美容服务和生物基纤维 [2][8] - 通过本次司法重整，公司旨在消除债务负担，减轻历史包袱，重塑企业形象，优化债务结构，并集中各方有利因素聚焦主营业务发展 [2][8] - 重整完成后，公司将利用产业投资人提供的资金、业务资源及产业协同支持，做实做强现有美丽健康服务业务，并拓展协同业务及延伸大健康产业链布局 [5][11] 重整过程与投资方案 - 重整进程始于2024年11月29日，襄阳中院决定对*ST美谷启动预重整，并指定清算组担任临时管理人 [3][9] - 2025年4月23日，九州通全资子公司九州产投公司与*ST美谷及其临时管理人签订《重整投资协议》 [3][9] - 2025年9月24日，各方签署《补充协议》，对投资方案进行调整：九州产投公司受让标的股份数量调整为435,930,312股，受让总价款调整为706,207,105.44元人民币 [3][10] - 根据调整方案，其中75,930,312股将用于向关联担保债务的债权人实施以股抵债清偿 [3][10] 投资方九州通的战略意图 - 九州通是我国最大的民营医药商业企业，搭建了行业稀缺的“千亿级”医药供应链服务平台，业务布局覆盖全品类、全渠道和全场景 [5][10] - 公司公告称，参与本次重整投资符合其长期战略发展规划，有利于增强核心竞争力 [4][10] - 如重整成功，九州通计划利用其强大的医药供应链体系、运营管理经验和数字化能力，与*ST美谷在美丽健康领域深入合作，包括供应链整合、核心产品培育及业务板块融合，以拓展美丽健康产业并延伸产业链 [4][10]

公司概况 - 奥园美谷成立于1993年6月，从事医疗美容服务和生物基纤维等业务，有两家5A级医美医院[11][21] - 截至2025年9月30日，总股本762,979,719股，奥园科星持股22.54%为控股股东，2024年9月20日后无实际控制人[23][25] 财务状况 - 2024年度审计报告显示期末归属于上市公司股东的净资产为负值[11] - 2024年11月30日，单体经审计资产总额为112,888.96万元，评估市场价值为125,798.78万元，评估清算价值为52,358.68万元[30][32] - 截至2025年11月25日，98家债权人申报债权3,804,924,580.55元，管理人初步审查确认债权总额2,128,539,065.13元[34][36] 重整情况 - 2024年11月15日广州律建申请破产重整，11月29日预重整，2025年11月14日裁定受理重整申请[12] - 以762,979,719股总股本为基数，每10股转增13.4278股，转增后总股本增至1,787,492,693股[16][44] - 职工债权、税款债权获批后3个月内一次性现金清偿，有财产担保债权人按规定清偿[17] - 普通债权300万以下和以上部分按不同方式抵偿[20][65] - 转增股票861,696,863股用于引入重整投资人，投资金额1,536,099,324.68元[47][48] 用户数据 - 2022 - 2024年我国医美消费用户规模分别超2000万人、约2384万人、2626万人，复合增长率达14.59%[99] 未来展望 - 利用产业投资人支持，做实、做精、做强美丽健康服务业务，拓展协同业务及延伸大健康产业链布局[96] - 从优化人才团队、剥离低效资产、适时注入优质资产方面提高核心竞争力[103] - 加强信息披露和三会管理，完善财务、法律合规管控体系及内部管理制度[106][107][108][109] 服务信托 - 奥园美谷设立服务信托，存续期限五年，委托人为奥园美谷，受托人为信托公司[74][75][80] - 信托受益人为相关债权人，底层资产主要为委托人所持股权类资产[76][82] 其他 - 2025年4月30日起公司股票交易被实施“退市风险警示”，简称变更为“*ST美谷”[22] - 重整计划需各表决组通过并经襄阳中院裁定批准后生效，执行期限至2025年12月31日前[116][118][119]

重整进展 - 2025年11月14日襄阳中院裁定受理公司重整申请并指定管理人[2] - 2025年12月15日债权人会议通过财产管理及变价方案和重整计划草案[3] - 2025年12月15日出资人组会议通过出资人权益调整方案[4] - 2025年12月16日晚襄阳中院裁定批准《重整计划》并终止重整程序[2][4] 业绩问题 - 2024年度经审计后净资产为负值，股票被“退市风险警示”[10] - 2022 - 2024年连续三年扣非前后净利润孰低者为负[11] - 中审众环对2024年度财报出具带持续经营重大不确定性段落的无保留意见审计报告[11] 其他风险 - 因担保诉讼和债务逾期，银行账户被司法冻结，股票被叠加“其他风险警示”[11] - 与重整投资人协议存在履约风险[11] 未来展望 - 顺利执行重整计划将改善资产负债和经营状况，影响2025年度财务指标[9]

公司重整计划获得法院批准 - 2024年12月16日晚，公司收到湖北省襄阳市中级人民法院送达的《民事裁定书》，法院裁定批准《奥园美谷科技股份有限公司重整计划》并终止公司重整程序 [1] - 此前，法院于2024年11月14日裁定受理债权人对公司的重整申请并指定管理人 [1] - 2024年12月15日，公司债权人会议和出资人组会议均表决通过了相关重整方案 [1] 重整计划后续安排及影响 - 法院裁定批准后，公司将进入重整计划的执行阶段 [1] - 若重整计划能够顺利执行完毕，将有助于改善公司状况 [1] - 重整计划的顺利执行预计将对公司2025年度的财务指标产生重大影响 [1]

公司交易公告 - 九州通全资子公司湖北九州产业园区运营管理有限公司与奥园美谷科技股份有限公司及其预重整期间临时管理人签署了重整投资协议 [1] - 2025年12月16日，奥园美谷重整计划获湖北省襄阳市中级人民法院裁定批准，重整程序终止 [1] - 根据协议，九州产投公司拟出资6.73亿元人民币取得重整后奥园美谷的3.6亿股转增股票 [1]

市场表现 - 2023年12月16日，医疗美容板块整体上涨0.98%，表现显著强于大盘，当日上证指数下跌1.11%，深证成指下跌1.51% [1] - 板块内个股表现分化，爱美客领涨，收盘价为140.56元，涨幅为2.02%，华熙生物微跌0.07%，锦波生物微跌0.32%，*ST美谷下跌1.45% [1] - 爱美客成交最为活跃，成交量为4.62万手，成交额为6.53亿元，华熙生物成交额为1.74亿元，锦波生物成交额为4.44亿元，*ST美谷成交额为2369.06万元 [1] 资金流向 - 当日医疗美容板块整体呈现主力资金净流入，净流入金额为6532.5万元，而游资和散户资金则呈现净流出，分别净流出1191.11万元和5341.39万元 [1] - 爱美客获得主力资金大幅净流入4827.42万元，主力净流入占比达7.39%，是板块资金流入的主要贡献者，但其散户资金净流出5364.93万元 [2] - 华熙生物同样获得主力资金净流入1716.50万元，主力净流入占比为9.89%，但游资净流出1819.62万元 [2] - 锦波生物主力资金净流出1286.40万元，主力净流出占比为2.90% [2] - *ST美谷资金流向规模较小，主力资金微幅净流出11.41万元 [2]

重整进展 - 2025年11月14日襄阳中院裁定受理公司重整案并指定管理人[2] - 第一次债权人会议于2025年12月15日9时30分以网络会议形式召开[3] 表决情况 - 出席有表决权债权人75家，占总数93.75%[4] - 《财产管理及变价方案》69家同意，占出席有表决权债权人92.00%，同意债权额占无财产担保债权总额80.77%[5] - 《重整计划（草案）》有财产担保债权组1家同意，占出席有表决权人数100%，同意债权额占该组债权总额100%[7][8] - 《重整计划（草案）》普通债权组71家同意，占出席有表决权人数95.95%，同意债权额占该组债权总额81.20%[10] 退市风险 - 公司股票于2025年11月17日被叠加实施退市风险警示[12] - 若重整失败公司将被宣告破产，股票面临被终止上市风险[12] - 因2024年度审计后净资产为负值，公司股票已被实施退市风险警示[12] - 若2025年度出现相关情形，公司股票将面临被终止上市风险[12]

会议基本信息 - 会议于2025年12月15日召开，股权登记日为2025年12月9日[3] 参会股东情况 - 349人代表212,466,497股，占比27.8469%[4] - 现场1人代表171,998,610股，占比22.5430%[4] - 网络348人代表40,467,887股，占比5.3039%[5] 议案表决情况 - 《出资人权 益调整方案》同意212,295,697股，占比99.9196%[6] - 《续聘审计机构议案》同意212,135,597股，占比99.8443%[7] 中小投资者情况 - 348人代表40,467,887股，占比5.3039%[5] - 《出资人权 益调整方案》同意40,297,087股，占比99.5779%[6] - 《续聘审计机构议案》同意40,136,987股，占比99.1823%[8] 会议决议情况 - 律师认为会议合法有效[9]

重整与会议安排 - 2025年11月14日襄阳中院裁定受理公司重整申请[3] - 2025年11月29日公告召开出资人组会议暨2025年第四次临时股东会通知[4] - 2025年12月15日会议现场与网络投票结合召开[6] 议案表决 - 《奥园美谷科技股份有限公司重整计划(草案)之出资人权益调整方案》同意股数占比99.9196%[9] - 《关于续聘2025年度审计机构的议案》同意股数占比99.8443%[10] 会议相关数据 - 参加会议出资人及代理人349人，代表股份212,466,497股，占总数27.8469%[7]