市场整体表现 - 上证综指收盘报3939.81点，下跌0.81%，但仍位于年线之上 [1] - A股市场总成交额为19459.59亿元 [1] - 当日有35只A股价格突破了年线 [1] 突破年线个股表现 - 光云科技涨幅19.99%，乖离率19.13%，在突破年线个股中排名第一 [1] - 龙迅股份涨幅20.00%，乖离率15.24%，换手率达19.74% [1] - 中央商场涨幅10.11%，乖离率7.88% [1] - 贵州茅台微涨0.34%，乖离率0.32%，年线价格为1471.31元 [2] - 浦发银行微涨0.70%，乖离率0.29% [2] 个股交易特征 - 敷尔佳换手率高达17.72%，涨幅9.61% [1] - 新开普换手率为12.29%，涨幅7.35% [2] - 凯淳股份换手率为12.56%，涨幅5.05% [1] - 浦发银行换手率较低，为0.17% [2]

市场整体表现 - 上证综指报3937.29点，下跌0.87%，A股总成交额为15939.80亿元 [1] - 截至当日14:01，有30只A股价格突破年线 [1] 突破年线个股表现 - 光云科技乖离率最高，达19.13%，股价上涨19.99%至16.45元 [1] - 龙迅股份乖离率为15.24%，股价上涨20.00%至79.86元 [1] - 浩瀚深度乖离率为6.26%，股价上涨8.69%至22.76元 [1] - 天龙集团、金域医学、力合微等个股乖离率较小，刚站上年线 [1][2] - 贵州茅台股价微涨0.23%至1474.37元，乖离率为0.21% [2]

板块整体表现 - 广告营销板块在11月4日整体上涨0.22%，表现优于大盘，当日上证指数下跌0.41%，深证成指下跌1.71% [1] - 板块内个股表现分化，10只个股上涨，10只个股下跌，其中福石控股以6.77%的涨幅领涨，天下秀以2.64%的跌幅领跌 [1][2] 领涨个股表现 - 福石控股收盘价为6.15元，涨幅为6.77%，成交量为294.68万手，成交额为16.94亿元 [1] - 蓝色光标涨幅为3.69%，收盘价为7.86元，成交量为642.36万手，成交额达48.87亿元，为板块内成交额最高个股 [1] 资金流向分析 - 广告营销板块整体呈现主力资金和游资净流出状态，主力资金净流出3.24亿元，游资资金净流出7538.57万元 [2] - 散户资金呈现净流入状态，净流入金额为3.99亿元，抵消了部分机构资金流出 [2] - 蓝色光标获得主力资金净流入2.64亿元，主力净占比为5.41%，但遭遇游资和散户资金净流出 [3]

广告营销板块市场表现 - 11月3日广告营销板块整体上涨2.04%，表现优于大盘，当日上证指数上涨0.55%，深证成指上涨0.19% [1] - 福石控股领涨板块，涨幅达13.39%，收盘价为5.76元 [1] - 天下秀涨幅9.98%，收盘价为6.83元，龙韵股份上涨3.65%，收盘价为17.59元 [1] 板块个股交易情况 - 蓝色光标成交额最高，达54.46亿元，成交量713.65万手，股价上涨3.13% [1] - 福石控股成交额16.91亿元，成交量294.76万手 [1] - 天下秀成交额10.98亿元，成交量164.93万手 [1] 板块资金流向 - 广告营销板块整体主力资金净流出1.28亿元，游资资金净流出2728.51万元，散户资金净流入1.55亿元 [1] - 天下秀主力资金净流入2.32亿元，主力净占比21.31%，但游资净流出1.14亿元，散户净流出1.17亿元 [2] - 福石控股主力资金净流入1.32亿元，主力净占比8.71%，游资净流出8777.40万元 [2] - 智度股份主力净流入4508.17万元，主力净占比14.65%，散户净流出3986.23万元 [2]

市场整体表现 - 上证综指收于3976.52点，当日上涨0.55%，收于年线之上 [1] - A股市场总成交额为21329.04亿元 [1] - 当日有110只A股价格突破了年线 [1] 突破年线个股表现 - 迪尔化工、雅本化学、福石控股乖离率居前，分别为14.65%、11.35%、10.87% [1] - 国投智能、三星新材、理工能科等个股乖离率较小，刚刚站上年线 [1] - 美瑞新材今日涨幅达19.99%，换手率为17.66% [1] - 洲际油气今日涨幅为10.13%，换手率为12.21% [1] 个股具体数据 - 迪尔化工最新价16.06元，年线为14.01元，今日涨幅20.75% [1] - 雅本化学最新价8.13元，年线为7.30元，今日涨幅11.98% [1] - 福石控股最新价5.76元，年线为5.20元，今日涨幅13.39% [1] - 天津普林最新价22.23元，年线为20.61元，乖离率为7.84% [1] - 澳柯玛最新价7.30元，年线为7.09元，乖离率为2.96% [2] - 华策影视最新价7.94元，年线为7.73元，乖离率为2.66% [2]

市场整体表现 - 上证综指报3942.98点，位于年线之上，当日跌幅为-0.30% [1] - A股市场总成交额达到10638.25亿元 [1] - 当日有61只A股价格突破了年线 [1] 突破年线个股表现 - 迪尔化工、福石控股、美瑞新材乖离率居前，分别为12.02%、11.06%、9.48% [1] - 中粮科工、兆讯传媒、天味食品等个股乖离率较小，刚站上年线 [1] - 迪尔化工今日涨幅最大，为17.97%，换手率为15.25% [1] - 美瑞新材涨幅达19.99%，换手率为17.16% [1] - 洲际油气涨幅为10.13%，换手率为7.77% [1] 个股具体数据 - 天津普林今日涨幅7.92%，乖离率5.81% [1] - 雅本化学今日涨幅6.20%，乖离率5.62% [1] - 万事利今日涨幅6.42%，乖离率5.59% [1] - 智度股份涨幅1.86%，乖离率1.61% [2] - 中信尼雅涨幅4.05%，乖离率1.41% [2] - 锦波生物涨幅3.59%，乖离率1.11% [2]

公司基本情况 - 公司成立于1996年12月16日，并于1996年12月24日在深圳证券交易所上市 [1] - 公司注册地址和办公地址均位于广东省广州市 [1] - 公司是国内领先的数字营销企业，主营业务为移动互联网流量聚合和经营 [1] - 公司所属申万行业为传媒-广告营销-营销代理，概念板块包括网络营销、网络直播、拼多多概念核聚变、超导概念、核电等 [1] 经营业绩表现 - 2025年三季度公司营业收入为30.32亿元，在行业中排名第7位（共24家公司），低于行业平均数48.75亿元，高于行业中位数23.3亿元 [2] - 2025年三季度公司净利润为1.54亿元，在行业中排名第4位，高于行业平均数1824.32万元和行业中位数2646.66万元 [2] - 2025年上半年公司实现收入21.14亿元，同比增长48.17%；实现归母净利润0.82亿元，同比下降18.81% [6] - 主营业务构成中，数字营销业务收入13.46亿元，占比63.64%；互联网媒体服务收入6.78亿元，占比32.06%；其他业务收入9089.51万元，占比4.30% [2] 盈利能力与偿债能力 - 2025年三季度公司毛利率为16.13%，略高于去年同期的16.11%，并高于行业平均的13.48% [3] - 2025年三季度公司资产负债率为13.27%，低于去年同期的15.53%，远低于行业平均的47.46% [3] 业务亮点与发展 - 互联网媒体业务多元化运营，2025年上半年移动端业务实现收入3.52亿元，同比增长91%，浏览器业务实现收入1.84亿元 [6] - 数字营销业务资源持续向鲸鸿动能倾斜，2025年上半年该业务实现收入13.45亿元，同比增长4.75亿元 [6] - 公司深度绑定华为鲸鸿动能生态，国内外合作不断拓展 [7] - 公司在区块链、AI与元宇宙等前沿技术领域持续深耕并实现商业化应用落地 [7] 管理层与股权结构 - 公司控股股东为北京智度德普股权投资中心（有限合伙），无实际控制人 [4] - 董事长陆宏达薪酬从2023年的84万元增加到2024年的462.57万元，增加了378.57万元 [4] - 总经理陈志峰薪酬从2023年的120万元增加到2024年的330.35万元，增加了210.35万元 [4] 股东结构变化 - 截至2025年9月30日，公司A股股东户数为9.76万户，较上期减少21.22%；户均持有流通A股数量为1.3万股，较上期增加26.93% [5] - 香港中央结算有限公司位居第四大流通股东，持股1592.28万股，相比上期增加564.91万股 [5] - 多家ETF基金位列十大流通股东，持股数量有所变动 [5] 机构业绩预测 - 国投证券预计公司2025-2027年实现归母净利润为3.03亿元、3.45亿元、4.14亿元，对应EPS为0.24元、0.28元、0.33元 [6] - 中航证券预计公司2025-2027年营业收入分别为39.51亿元、47.01亿元、56.82亿元，归母净利润分别为2.26亿元、3.74亿元、5.63亿元 [7]

人员变动 - 公司副总经理赵南因个人工作变动申请辞任，原定任期至2027年1月15日[2] - 截至公告披露日，赵南未持有公司股票[2] - 辞任报告送达董事会之日起生效，不影响公司经营[2]

公司管理层变动 - 副总经理赵南因个人工作变动原因辞去职务及下属公司所有职务 [1] - 辞任后赵南将不在公司及控股子公司担任任何职务 [1] 公司财务与业务构成 - 2025年1至6月份公司营业收入中互联网和相关服务占比97.63% [1] - 2025年1至6月份公司营业收入中其他业务占比2.37% [1] 公司市场表现 - 公司当前收盘价为9.17元 [1] - 公司当前市值为116亿元 [1]

收入和利润表现 - 2025年第三季度营业收入为9.18亿元，同比增长5.18%[5] - 2025年初至报告期末营业收入为30.32亿元，同比增长31.85%[5] - 营业收入为30.32亿元，较上年同期的22.99亿元增长31.9%[18] - 2025年第三季度归属于上市公司股东的净利润为3682万元，同比下降31.40%[5] - 2025年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为1.19亿元，同比下降23.16%[5] - 2025年初至报告期末扣除非经常性损益的净利润为9766万元，同比增长50.44%[5] - 2025年第三季度基本每股收益为0.0294元/股，同比下降31.31%[5] - 公司净利润为1.54亿元，较上年同期的2.19亿元下降约29.7%[19] - 归属于母公司股东的净利润为1.19亿元，较上年同期的1.55亿元下降约23.2%[19] - 公允价值变动收益为-84.98万元，较上年同期的-436.95万元亏损收窄80.6%[19] - 信用减值损失为-7835.12万元，较上年同期的-5669.47万元损失扩大38.2%[19] - 资产处置收益为-114.41万元，较上年同期的7531.61万元收益转为亏损[19] - 投资收益为0.19亿元，较上年同期的0.37亿元下降48.9%[18] 成本和费用 - 营业总成本为28.99亿元，较上年同期的21.97亿元增长32.0%[18] - 销售费用为80,102,631.01元，同比增长10.15%[10] - 管理费用为151,523,301.26元，同比增长28.92%[10] - 研发投入为121,406,643.34元，同比增长35.30%[10] - 研发费用为1.21亿元，较上年同期的0.90亿元增长35.3%[18] - 财务费用为-0.21亿元，主要由于利息收入0.24亿元超过利息费用0.05亿元[18] - 所得税费用为-5,752,574.49元，同比下降179.75%[10] 各业务线表现 - 互联网媒体业务收入较上年同期增长18.83%，数字营销业务收入较上年同期增长22.10%[9] 现金流状况 - 2025年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为-1.28亿元，同比下降150.99%[5] - 经营活动产生的现金流量净额为-128,205,237.65元，同比下降150.99%[10] - 经营活动产生的现金流量净额为-1.28亿元，较上年同期的-0.51亿元净流出扩大151.1%[21] - 投资活动产生的现金流量净额为6,364,872.33元，同比下降98.17%[10] - 投资活动产生的现金流量净额为636.49万元，较上年同期的3.47亿元下降约98.2%[21][22] - 筹资活动产生的现金流量净额为8101.15万元，较上年同期的1.30亿元下降约37.6%[22] - 现金及现金等价物净增加额为-43,120,805.51元，同比下降110.07%[10] - 销售商品、提供劳务收到的现金为29.61亿元，较上年同期的23.31亿元增长约27.0%[21] - 期末现金及现金等价物余额为10.28亿元，较上年同期的11.53亿元下降约10.8%[22] 资产负债状况 - 报告期末总资产为51.18亿元，较上年度末增长1.80%[5] - 公司总资产为51.18亿元，较期初的50.28亿元增长1.79%[15][16][17] - 货币资金为10.32亿元，较期初的10.93亿元减少5.58%[15] - 报告期末应收账款为11.04亿元，同比增长18.90%[9] - 应收账款为11.04亿元，较期初的9.29亿元增长18.9%[15] - 短期借款为3.22亿元，较期初的2.45亿元增长31.5%[16] - 归属于母公司所有者权益为42.71亿元，较期初的41.62亿元增长2.62%[17] 股权结构 - 报告期末普通股股东总数为97,588户[12] - 控股股东北京智度德普股权投资中心（有限合伙）持股比例为16.52%，持股数量为208,966,338股[12] - 智度集团有限公司持股比例为6.57%，持股数量为83,088,573股[12]