业务市场情况 - 受国内钢铁行业需求下行及产能置换、超净排放改造尾声影响，一季度国内新签订单额同比下降，国外新签订单同比大幅增长，新签国外项目合同额 13 亿元，同比增长 120%，海外市场增量弥补国内市场下滑，新签合同整体在预期内，在手执行合同保障业绩稳健增长 [3] - 公司将市场开拓重点转向“一带一路”海外市场，今年积极推进阿尔及利亚、俄罗斯等大型海外项目，加大俄语区市场开发力度，重点拓展沙特、马来西亚、印尼、巴西等中东、东南亚、南美市场 [3][6] 项目回款与毛利率 - 以 EPC 工程为例，海外项目由业主支付预付款，其余按付款节点或信用证结算，回款好于国内项目 [3] - 近三年海外项目毛利率因海运费、人工、疫情防控等成本增加下降，目前外部环境不确定因素降低，且海外工程用美元结算，人民币贬值带来汇兑收益，毛利率稳步回升 [3] 业务协同进展 - 去年 12 月 21 日，中国宝武与中钢集团重组获国资委审批并报国务院批准，中钢集团整体划入中国宝武，截至目前股权划转未完成工商登记 [4] - 公司以国际化经营和低碳冶金工程技术优势为中国宝武国际化、低碳战略落地提供业务协同，已承揽八钢富氢碳循环氧气高炉、湛江百万吨级氢基竖炉等宝武低碳冶金示范工程 [4] 工艺应用与市场空间 - 富氢碳循环高炉 HyCROF 工艺可实现固体燃料消耗降低达 30%，碳减排超 21%，是传统高炉降碳力度最大工艺，正在 2500m³高炉商业化推广，我国钢铁企业降碳关键在高炉，该工艺市场前景广阔 [5] - 公司承建的河钢宣钢张宣高科氢能源开发和利用工程示范项目一期工程和宝钢湛江零碳示范工厂百万吨级氢基竖炉项目采用直接还原铁工艺，以“DRI + 电炉”技术路径降低碳排放，随着双碳政策推进，低碳冶金工艺应用市场将大幅增长 [5] 业绩保障情况 - 一季度已执行未完工项目中未完工部分预期收入 341.97 亿元，确保公司业绩稳健增长 [6]

公司重组情况 - 去年 12 月 21 日，中国宝武与中钢集团实施重组获国资委审批并报国务院批准，中钢集团整体划入中国宝武，目前中国宝武已取得境内外反垄断审查及外商投资审查 [3] - 此次重组对公司推进国际化、绿色低碳、数字化战略落地意义重大，融入中国宝武将助力公司提升技术研发能力 [3] 公司发展定位 - 公司作为冶金工程技术服务商，以国际化经营和低碳冶金工程技术优势为中国宝武国际化、低碳战略落地提供业务协同，助力宝武海外业务布局，实现碳中和 [4] “一带一路”市场业务 - 一季度公司新签国外项目合同额 13 亿元，同比增长 120% [5] - 公司推进阿尔及利亚、俄罗斯等海外项目，加大俄语区市场开发力度，以中东、东南亚、南美市场为重点，加大“一带一路”项目跟踪谈判 [5] 考核与财务情况 - “一利五率”是国资委对央企 2023 年考核要求，宝武托管中钢集团后，公司围绕该指标考核，去年股票期权行权指标含经营性现金流占营业收入占比 [6] - 前三年受疫情影响，公司营业成本增加、毛利率下降，目前毛利率稳步回升，一季报显示经营现金流净流出同比大幅减少，工程回款较好 [6] 低碳冶金技术 - 公司在高炉低碳化、带式球团、直接还原铁、氢冶金等低碳冶金工程技术方面有较强竞争优势 [7] - 高炉低碳化方面，HyCROF 工艺固体燃料消耗降低达 30%，实现碳减排超 21% [7] - 带式球团方面，近 5 年承建项目累计约 5700 万吨球团产能，处于国内市场优势地位 [7] - 直接还原铁、氢冶金方面，承建阿尔及利亚 250 万吨世界最高单线产能直接还原铁生产线，执行湛江百万吨级氢基竖炉项目以降低碳排放 [7]

公司荣誉 - 公司《2022 年社会责任(ESG)报告》被评为四星半，是首次参评企业最好成绩 [3] - 2023 年 6 月 13 日，公司入选“中国 ESG 上市公司先锋 100”榜单，该榜单从 A 股 + 港股 6400 家上市公司中筛选 855 个样本进行评价 [3] 国际业务 - 借助在俄罗斯市场十余年经验与口碑，加大俄语区市场开发力度，俄项目执行良好 [4] - 抓好“一带一路”沿线国家，特别是中东、北非地区，以及东南亚、印度等全球钢铁产能扩张区域市场拓展 [4] 海外项目利润 - 目前执行的海外工程项目毛利率较去年提高，一季度加权平均净资产收益率 3.13%，同比提升 1.07% [5] 冶金工程技术研发 - 在高炉低碳化、带式球团、直接还原铁、氢冶金等低碳冶金工程技术方面有较强竞争优势 [6] - 高炉低碳化方面，打通富氢碳循环氧气高炉工艺全流程，HyCROF 工艺固体燃料消耗降低达 30%，碳减排超 21% [6] - 带式球团方面，近 5 年承建项目累计约 5700 万吨球团产能，处于国内市场优势地位 [6] - 直接还原铁、氢冶金方面，在阿尔及利亚承建 250 万吨世界最高单线产能的直接还原铁生产线，湛江百万吨级氢基竖炉项目以“DRI + 电炉”技术路径降低碳排放 [6] 低碳冶金项目进展 - 河钢张宣高科项目已开始试运行，状况良好 [6] - 八一钢铁富氢高炉项目前期取得 HyCROF 工艺固体燃料消耗降低 30%、碳减排超 21%目标，正在 2500 立米大型高炉上试验 [6] - 湛江百万吨级氢基竖炉项目顺利执行，预计年内建成投产 [6] 宝武整合中钢情况 - 中国宝武已取得本次划转所需的中国境内反垄断审查及境外反垄断审查和外商投资审查 [7][8] - 此次重组对公司推进国际化、绿色低碳、数字化战略落地有重要意义，助力提升技术研发能力，提供更大工程实践平台 [8] 国际化战略展望 - 公司是冶金工程领域最早走出去的中国企业之一，有较高国际行业地位和丰富国际化项目经验 [9] - 2022 年是中国宝武国际化元年，公司发挥国际化经营优势服务其国际化战略，按市场化原则参与工程竞争 [9] - 把握全球产业链重构机遇，加大“一带一路”沿线国家拓展力度，开拓全球钢铁产能扩张区域市场 [9]

公司经营业绩 - 2022年净利润6.31亿元，同比下降2.74%；扣非后净利润5.52亿元，同比增长66.73% [4] - 2023年一季度营业收入51.09亿元，同比增长67.5%；净利润2.08亿元，同比增长61.64%；加权平均净资产收益率3.13%，同比提升1.07% [4] 新签合同情况 - 2023年一季度新签工程项目合同金额总计40.61亿元，同比降低10%；国内项目合同额27.61亿元，同比下降29.6%；国外项目合同额13亿元，同比增长120% [4] - 在手合同未完工部分预期收入341.97亿元 [4] 技术竞争力 - 高炉低碳化方面，HyCROF工艺固体燃料消耗降低达30%，实现碳减排超21% [6] - 带式球团方面，近5年承建项目累计约5700万吨球团产能 [6] - 直接还原铁方面，承建250万吨世界最高单线产能的直接还原铁生产线 [6] - 氢冶金方面，执行湛江百万吨级氢基竖炉项目以“DRI + 电炉”技术路径降低碳排放 [6] 宝武整合影响 - 融入宝武助力公司提升技术研发能力，获得更大工程实践平台 [7][8] - 公司为宝武国际化、低碳战略落地提供业务协同，参与国际化项目工程竞争 [8] 公司估值 - 公司目前市盈率17倍，高于同类公司，估值体现市场对公司经济增长和发展潜力的认可 [8]

公司基本信息 - 证券代码为 000928，证券简称为中钢国际 [1] - 2023 年 5 月 26 日进行特定对象调研，线上会议地点为公司会议室 [1] - 接待人员为副总经理、财务总监、董事会秘书袁陆生 [1] - 参与单位包括财通证券、润晖投资等多家机构 [1] 海外业务 优势区域与拓展重点 - 是我国最早“走出去”的工程公司之一，在海外项目执行和管理积累丰富经验，有多个“最大”纪录和诸多奖项 [3] - 借助俄罗斯市场 10 余年经验与口碑，加大俄语区市场开发力度 [3] - 加强“一带一路”沿线国家，特别是中东、北非地区市场拓展力度 [3] - 开拓东南亚、印度等全球钢铁产能扩张区域市场 [3] 订单情况 - 一季度订单已公告，7 月披露二季度工程业务订单情况，在手订单保持在 500 亿元左右 [3] - 俄乌战争使全球产业链重构，俄罗斯“向东看”加大对中国技术工艺需求，对获取海外订单有积极影响 [4] 竞争对手与优势 - 海外主要竞争对手有西马克、奥钢联、达涅利等工程公司，国内为其他国有大型工程技术公司 [5] - 优势在于技术创新，专注低碳冶金技术开发，提供绿色低碳工程技术集成服务；资源整合，具备多种能力 [5] 公司激励与重组 股权激励 - 股票期权激励计划选取加权净资产收益率、净利润复合增长率和现金流量净额占营业收入比例等指标作为行权考核指标，目标设置合理且具前瞻性 [6] 中国宝武重组 - 对公司加快发展、推进国际化、绿色低碳、数字化战略落地有重要意义 [6] - 借助宝武平台拓宽市场资源，承揽多个低碳冶金工程，开展业务协同 [7] - 配合宝武对海外重点项目进行前期尽调、可研，未来参与国际化项目工程竞争 [7] 国内钢铁行业形势 - 2023 年行业面临严峻挑战，下游产业需求不旺，利润大幅下降甚至亏损 [8] - 一季度钢铁供给强度高于消费增长，企业库存同比上升，生产经营面临挑战 [8]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为分析师会议、业绩说明会、路演活动等 [1] - 参与单位有中国人寿、利幄基金、广发证券等 [1] - 活动时间为 2023 年 5 月 26 日 [1] - 活动地点在杭州城中香格里拉酒店 [1] - 上市公司接待人员为董事会办公室主任戚欣 [1] 海外项目毛利率情况 - 受新冠疫情、地区局势、供给扰动、通胀、原材料及用工费用上涨、海运费波动影响，海外工程毛利率下降 [3] - 随着海运成本下降、大宗原材料价格趋稳、人民币汇率等因素，预计毛利率会改善 [3] 公司竞争情况 - 海外主要竞争对手有西马克、奥钢联、达涅利等工程公司，国内主要竞争对手为中冶系工程公司 [3] - 公司优势在于技术创新，专注低碳冶金技术开发，提供全流程、全生命周期绿色低碳工程技术集成服务；具备资源整合优势，有较强市场营销、业务整合、战略联盟及国际工程集成化管理能力 [3] - 在低碳冶金领域，公司有冶金全流程工程技术集成、海外市场开拓和低碳冶金综合服务能力，构建了低碳冶金工程技术体系，形成绿色工程技术竞争优势，提供全生命周期服务和一体绿色化解决方案 [4] 国内钢铁行业形势 - 2023 年钢铁行业面临严峻挑战，下游产业需求不旺，利润大幅下降甚至亏损 [5] - 一季度钢铁供给强度高于消费增长，企业库存同比上升 [5] 公司未来业务规划 - 目前从事 EPC 总包业务，主业暂未涉及运营及设备制造 [6] - 为健全技术体系，将培育孵化和创新投资结合，采取合资新设、并购等方式，与供应商设立混合所有制公司，占领相关技术赛道 [6]

证券代码：000928 证券简称：中钢国际 2022 年是中国宝武的国际化元年，国际化发展是中国宝武 未来最重要的工作领域，是中国宝武践行国家"一带一路"倡议、 承担央企使命的责任所在。公司正积极发挥国际化经营优势能 力，服务中国宝武国际化战略实施。目前公司配合中国宝武对海 外重点项目进行前期尽调、可研，未来将凭借丰富的海外项目执 行经验，按照市场化原则参与中国宝武国际化项目的工程竞争。 2 2.想请教公司，现在很多工程技术公司比如北方国际、中国 中冶都有矿资源，并且有些工程项目在业主资金出现问题时，用 资源进行支付，中钢国际是否存在这种情况？ 编号：2023-26 | | □特定对象调研 □分析师会议 | | --- | --- | | 投资者关系活 | □媒体采访 □业绩说明会 | | 动类别 | □新闻发布会 □路演活动 | | | □现场参观 √其他（中国宝武下属上市公司投资者统一见面会） | | | 单位/人员（签名） | | 参与单位名称 | 国盛证券、华泰证券、申万证券、民生证券、华泰保险、华泰资 | | 及人员姓名 | 产、招银理财、富国基金、华泰柏瑞等 | | 时间 | 2023 年 5 月 ...

证券代码：000928 证券简称：中钢国际 中钢国际工程技术股份有限公司投资者关系活动记录表 编号：2023-25 投资者关系活 动类别 □特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 √业绩说明会 □新闻发布会 □路演活动 □现场参观 □其他（） 参与单位名称 及人员姓名 单位/人员（签名） 在全景网"投资者关系互动平台"以网络远程方式参与"2023 年吉林辖区上市公司投资者网上集体接待日"的投资者 时间 2023 年 5 月 22 日 地点 全景网"投资者关系互动平台" 上市公司接待 人员姓名 董事会秘书袁陆生 投资者关系 活动主要内容 主要交流内容附后。交流内容未涉及公司内幕信息。 业绩说明会全部内容可在全景网路演中心栏目中进行查阅。 附件清单 投资者关系活动记录（2023 年 5 月 22 日） 2. 请问中钢管理层准备如何进行企业数字化转型？ 公司已建成"数字化交付平台"，平台正式上线运行以来， 已为客户打造了多项智慧化工程产品，实现项目全生命周期管理 进一步提速。目前，"数字孪生平台"在八一钢铁富氢碳循环高 炉等一系列项目投入运行，玻利维亚穆通综合钢厂等多个重点项 目实现数字化正向设计及数字化交付，带式 ...

订单情况 - 2023年一季度公司新签订单40.61亿元，其中国内订单27.61亿元，同比下降30%；国外订单13亿元，同比增长120% [3] - 国内订单下降是因国内钢铁行业超净排放、产能置换政策释放的市场需求进入尾声，且国内钢铁产能下降 [3] - 海外订单增长是因俄乌战争使全球产业链重构，海外各国对产业链安全保障需求增大，俄罗斯“向东看”加大对中国技术工艺需求 [3] 海外项目 - 助力宝武国际化战略，宝钢股份与沙特阿美成立合资公司，将建成年设计产能250万吨直接还原铁、150万吨厚板的全流程钢铁制造基地 [3][4] - 凭借海外项目执行经验，按市场化原则参与宝武集团国际化项目工程竞争，重点开拓沙特、马来西亚、印尼、巴西等中东、东南亚、南美市场 [4] 降碳技术 - EPC总承包的新疆八钢富氢碳循环氧气高炉打通工艺全流程，历经三期探索实践，开展多项工业化试验 [5] - HyCROF工艺固体燃料消耗降低达30%，实现碳减排超21%，正开展2500m³高炉商业化推广 [5] 社会责任 - 落实国家双碳战略，以低碳冶金工程技术服务国内钢铁行业绿色转型和“一带一路”国家钢铁工业绿色低碳高质量发展 [5][6] - “十四五”开局形成绿色低碳路径图，在多领域取得积极成效，将低碳冶金技术工程化实践走深走实 [6] - 自主研发多项低碳冶金技术，承担多项国家低碳冶金示范性项目，开展多项国家课题研究，参与行业标准制定 [6]

| 证券代码：000928 | 证券简称：中钢国际 公告编号：2023-42 | | --- | --- | | 债券代码：127029 | 债券简称：中钢转债 | 中钢国际工程技术股份有限公司 关于参加 2023 年吉林辖区上市公司网上集体业绩说明会的公告 网上集体业绩说明会"，的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 为进一步加强与投资者的互动交流，中钢国际工程技术股份有限公司（以下 简称"公司"）将参加由吉林证监局、吉林省证券业协会、深圳市全景网络有限 公司共同举办的"2023 年吉林辖区上市公司网上集体业绩说明会"，现将有关 事项公告如下： 本次集体业绩说明会将通过深圳市全景网络有限公司提供的互联网平台举 行，投资者可以登陆全景网"投资者关系互动平台"（http://ir.p5w.net）参与公 司业绩说明会，时间为 2023 年 5 月 22 日（星期一）14:00 至 16:00。 届时公司董事长陆鹏程，副总经理、财务总监、董事会秘书袁陆生（如遇特 殊情况，参会人员可能进行调整）将通过网络在线问答互动的形式，与投资者就 2022 年经 ...