业绩总结 - 公司2023年实现营收1644.65亿元，同比减少2.5%[1] - 公司2023Q4实现营收441.94亿元，同比增长0.9%、环比增长8.5%[1] - 公司2023年毛利率下滑至9.40%[2] - 公司2023年产品结构持续优化，加速高端化转型进程[2] - 公司2023年预计归母净利润分别为57.03/67.17/71.42亿元，对应PE分别为6、5和5倍[3] 用户数据 - 公司2023年钢铁产品产销量稳步增长[6] - 华菱钢铁2023年重点品种钢销量为1,683万吨，占比63%[11] 未来展望 - 公司预计2024-2026年将实现归母净利润增长，维持“推荐”评级[3] - 公司财务报表数据预测显示，2023年至2026年营业收入增长率逐年提升[17] 新产品和新技术研发 - 公司产品结构持续优化，产线升级改造工程加速推进[2] - 公司2023年研发费用率增长至4.15%，研发费用增加至68.28亿元[7] 市场扩张和并购 - 公司2023年度费用同比上升0.97%至22.29亿元，期间费用率上升至1.36%[7] 其他新策略 - 公司2023年股利支付率提升至31.29%，现金分红总额下降至15.89亿元[9]

业绩总结 - 华菱钢铁2023年实现营业收入1638.97亿元，同比下滑2.5%[1] - 公司2023年逐季销售毛利率和净利率有望改善，销售毛利率逐季分别为7.42%、11.19%、10.94%、8.17%[1] - 公司品种钢占比提升，销量稳定，2023年出口钢材156万吨，同比增长26.04%[1] - 华菱钢铁2023年分红比例提升至31.29%，派发现金股利2.3元，占净利润的比例较前一年提升5.3个百分点[2] 未来展望 - 公司2024年预计营业收入为166,790万元，归母净利润592.3亿元，E PS最新摊薄为0.86元/股，P/E为6.2倍，P/B为0.6倍[3] - 2024年预计营业收入将略微增长，2025年和2026年也有望保持增长[4] - 2024年预计营业利润将有所增加，但增速较前几年有所放缓[4] - 2024年归属于母公司净利润预计将有明显增长，增速较前几年有所提升[4] - 2024年预计ROE和ROIC将保持在10%左右的水平[4] - 2024年预计资产负债率将有所下降，净负债比率将有较大幅度的改善[4] - 2024年预计流动比率和速动比率将有所提升，显示公司偿债能力有所增强[4] - 2024年预计总资产周转率将保持稳定，应收账款周转率和应付账款周转率也将保持在相对合理的水平[4] - 2024年每股收益、每股经营现金流和每股净资产均有望增长，显示公司盈利能力和价值有所提升[4]

业绩总结 - 公司2023年实现营业总收入1644.65亿元，同比下降2.47%[1] - 公司2023年品种钢销量达到1683万吨，较2022年增加5.98%[1] - 公司2023年整体销售毛利率为9.40%[1] - 公司2023年资产负债率为51.67%[1] - 公司预计2024-2026年实现营业收入1633.21亿元、1668.26亿元、1695.11亿元[2] - 华菱钢铁2023年预计营业总收入为1644.65亿元[3] - 华菱钢铁2023年预计净利润为66.4亿元[3] - 华菱钢铁2023年预计ROE为9.5%[3] 未来展望 - 公司2024-2026年预计营业收入同比变化-0.7%、+2.1%、+1.6%[2] - 华菱钢铁2024-2026年预计净利润为70.68亿元、77.92亿元、83.56亿元[3] - 华菱钢铁2024-2026年预计ROE为9.2%、9.5%、9.5%[3] 其他新策略 - 公司投资评级体系中，强推、推荐、中性和回避分别对应不同的预期超越基准指数幅度范围[11] - 行业投资评级体系中，推荐、中性和回避分别对应不同的行业指数涨幅与基准指数的关系[12]

公司基本信息 - 公司股票简称为华菱钢铁，股票代码为000932[8] - 公司注册地址为湖南省长沙市天心区湘府西路222号[9] - 公司的法定代表人为李建宇[9] - 公司的外文名称为Hunan Valin Steel Co., Ltd.[8] - 公司的外文名称缩写为Valin Steel[9] - 公司的股票上市证券交易所为深圳证券交易所[8] - 公司的中文名称为湖南华菱钢铁股份有限公司[8] - 公司注册地址历史变更情况为2011年12月由“湖南省长沙市芙蓉中路二段111号华菱大厦20楼”变更为“湖南省长沙市天心区湘府西路222号华菱园主楼”[9] 财务数据 - 公司2023年营业收入为1638.97亿元，较上年下降2.50%；归属于上市公司股东的净利润为50.79亿元，较上年下降20.38%[11] - 公司2023年经营活动产生的现金流量净额为52.73亿元，较上年下降44.25%；基本每股收益为0.7351元，较上年下降20.38%[11] - 公司2023年末总资产为1331.33亿元，较上年增长11.23%；归属于上市公司股东的净资产为532.60亿元，较上年增长6.65%[11] 主营业务 - 公司主营业务为钢材产品的生产和销售，产品涵盖宽厚板、热冷轧薄板、线棒材、无缝钢管等，主要销售在国内市场，少量出口[20] - 公司品种钢销量不断提升，占比已由2016年的32%增加到2023年的63%，下一步将持续提升品种钢占比，推动品种结构升级[20] - 公司与150余家世界500强企业建立业务联系和战略伙伴关系，产品持续供货国内外重点项目，推动产品结构调整与前瞻性工艺技术研发[20] 研发投入 - 公司加大研发投入，推进销研产一体化体系建设，新增专利授权659项，研发成果不断涌现[25] - 公司研发人员数量为3,260人，研发投入金额为6,830,602,700.39元，研发投入占营业总收入比例为4.17%[43][44] 风险管理 - 公司通过买入金额、期限相同，方向相反的衍生品合约，有效对冲了原燃料价格波动而产生的不确定风险[57] - 公司坚持套期保值原则，不参与投机交易，严格期现匹配核查，杜绝以投机为目的的交易行为[64] - 公司修订和发布了《湖南华菱钢铁股份有限公司商品类金融衍生业务管理办法》，强化风控，规范套期保值业务管理[65] 公司治理 - 公司严格遵守内部控制规定，评价报告显示资产总额99.94%、营业收入100.00%纳入评价范围[115] - 公司内部控制评价报告显示无重大缺陷和重要缺陷，保持了有效的财务报告内部控制[121] - 公司严格遵守环境保护法律法规和排放标准[124] 关联交易 - 公司与兰石重装合作，华菱湘钢协议受让兰石重装6%股份，以加深在压力容器、新能源装备领域的联合研发[168] - 公司前十大股东中，湖南钢铁集团、涟源钢铁集团、香港中央结算等持有公司股份较多，构成一致行动人，持股比例较高[172] - 公司前十大普通股股东中，湖南钢铁集团持有公司股份3,023,210,455股，占比43.76%[174]

董事会审计委员会对会计师事务所 2023 年度履职情况评估及履行监督职责情况的报告 1 股股东及其他关联方占用资金情况、涉及财务公司关联交易的存贷款等金融业务 情况等进行核查并出具了专项报告。 经审计，天健所认为公司财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定 编制，公允反映了公司 2023 年 12 月 31 日的合并及母公司财务状况以及经营成 果和现金流量；公司按照《企业内部控制基本规范》和相关规定在所有方面保持 了有效的财务报告内部控制。天健所出具了标准无保留意见的审计报告。 一、2023 年年审会计师事务所基本情况 （一）天健会计师事务所基本情况 天健会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称"天健所"）成立于 2011 年 7 月 18 日，注册地址为浙江省杭州市西湖区灵隐街道西溪路 128 号，首席合伙 人为王国海先生，拥有财政部颁发的会计师事务所执业证书，是我国最早从事证 券业务的会计师事务所以及首批获得 H 股企业审计资格的事务所之一，具有超 过 40 年的证券业务从业经验。截至 2023 年 12 月 31 日，天健所从业人员超过 8,000 人，其中合伙人 238 人，注册会计师 2,272 ...

湖南华菱钢铁股份有限公司 2023 年度独立董事述职报告 根据《公司法》《上市公司独立董事管理办法》《深圳证券交易所股票上市 规则》等法律法规，以及《公司章程》《独立董事工作制度》等内部制度的规定， 作为湖南华菱钢铁股份有限公司（以下简称"华菱钢铁"或"公司"）的独立董 事，我严格按照国家法规和《公司章程》赋予的权利和义务，诚信、勤勉、客观、 独立地履行职责，按时出席公司相关会议，认真审议董事会各项议案，对公司重 大事项发表独立意见，并为公司运营提出意见和建议，发挥独立董事的独立作用， 维护全体股东的合法权益和公司整体利益。现将本人 2023 年度的主要工作报告 如下： 一、独立董事基本情况 （一）个人简历 本人赵俊武，现任华菱钢铁独立董事，董事会提名与薪酬考核委员会召集人、 战略委员会委员。现任奥音科技集团联席 CEO，长沙岱勒新材料科技股份有限 公司独立董事。历任澳洲必和必拓集团研发部项目经理，江苏环太集团首席运营 官、贝卡尔特集团比利时总部技术经理，蓝思科技集团副总裁等。 （二）独立性说明 经自查，本人在履职期间不存在任何影响担任公司独立董事独立性的情况。 二、独立董事年度履职概况 （一）出席会议及会议 ...

湖南华菱钢铁股份有限公司 2023 年度独立董事述职报告 根据《公司法》《上市公司独立董事管理办法》《深圳证券交易所股票上市 规则》等法律法规，以及《公司章程》《独立董事工作制度》等内部制度的规定， 作为湖南华菱钢铁股份有限公司（以下简称"华菱钢铁"或"公司"）的独立董 事，我严格按照国家法规和《公司章程》赋予的权利和义务，诚信、勤勉、客观、 独立地履行职责，按时出席公司相关会议，认真审议董事会各项议案，对公司重 大事项发表独立意见，并为公司运营提出意见和建议，发挥独立董事的独立作用， 维护全体股东的合法权益和公司整体利益。现将本人 2023 年度的主要工作报告 如下： 一、独立董事基本情况 （一）个人简历 本人肖海航，现任华菱钢铁独立董事，董事会战略委员会委员和关联交易审 核委员会委员。现任东方电气集团东方电机有限公司技术专家，中国电器工业协 会铁心应用分会常务副秘书长，中国金属材料协会电工钢学术委员会委员，全国 专业计量技术委员会磁学工作组成员等。历任东方电气集团东方电机有限公司主 任工程师、技术管理部副部长。 （二）独立性说明 经自查，本人在履职期间不存在任何影响担任公司独立董事独立性的情况。 二、出席 ...

目 录 一、涉及财务公司关联交易的存款、贷款等 金融业务的专项说明…………………………………………………第 1—2 页 二、2023 年度涉及财务公司关联交易的存款、贷款等 金融业务情况汇总表…………………………………………………第 3—4 页 关于湖南华菱钢铁股份有限公司 本报告仅供华菱钢铁公司年度报告披露时使用，不得用作任何其他目的。我 们同意将本报告作为华菱钢铁公司年度报告的必备文件，随同其他文件一起报送 并对外披露。 为了更好地理解华菱钢铁公司 2023 年度涉及财务公司关联交易的存款、贷 款等金融业务情况,金融业务情况汇总表应当与已审的财务报表一并阅读。 二、管理层的责任 华菱钢铁公司管理层的责任是提供真实、合法、完整的相关资料，按照《深 圳证券交易所上市公司自律监管指引第 7 号——交易与关联交易（2023 年修订）》 (深证上〔2023〕21 号)的规定编制金融业务情况汇总表，并保证其内容真实、 准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 第 1 页 共 4 页 涉及财务公司关联交易的存款、贷款等 金融业务的专项说明 天健审〔2024〕2-88 号 湖南华菱钢铁股份有限公司全体股东： 我 ...

本报告是湖南华菱钢铁股份有限公司（以下简称"华菱钢铁"、"本公司"、"公司"和"我们"）的第3份年度环 境、社会责任和公司治理报告。本报告真实、客观地介绍了华菱钢铁及其控制的子公司2023年在履行环境、社 会责任和公司治理方面活动的开展情况，重点披露公司社会、环境及公司治理等方面表现的相关信息。本报 告内，所有涉及资金的币种均指人民币。 报告范围 报告时间范围：2023年 1 月 1 日至 2023年 12 月 31 日（以下简称"报告期"），为增加报告可比性和完整性， 部分信息可追溯至2021年、2022年及延伸至 2024年。 本报告为年度报告。 报告组织范围：如无特别说明，本报告覆盖湖南华菱钢铁股份有限公司及其主要下属企业，包括湖南华菱湘 潭钢铁有限公司（以下简称"华菱湘钢"）、湖南华菱涟源钢铁有限公司（以下简称"华菱涟钢"）、衡阳华菱钢管 有限公司（以下简称"华菱衡钢"）、华菱安赛乐米塔尔汽车板有限公司（以下简称"VAMA"）和阳春新钢铁有限 责任公司（以下简称"阳春新钢"）。 关于本报告 报告说明 编制依据 本报告参考深圳证券交易所《主板上市公司规范运作指引》、《主板上市公司信息披露备忘录第 1 号 ...

湖南华菱钢铁股份有限公司 2023 年度董事会工作报告 2023 年，公司董事会严格按照《公司法》《证券法》等法律法规、规范性 文件及《公司章程》的规定，本着对全体股东负责的态度，积极有效地行使董事 会职权，勤勉尽责地开展董事会各项工作，不断规范公司治理，确保公司良好运 作和可持续发展。 一、2023 年公司经营情况整体回顾 报告期内，公司董事会严格按照规范性运作规则和各项内控制度的规定进行 经营决策、行使权力和承担义务等，修订完善了公司章程、"三会"议事规则、 投资者关系管理工作制度、募集资金管理办法等制度，确保公司在规则和制度的 框架中规范运作；推动完成部分董事、监事、高级管理人员选任工作，进一步完 善以董事会为核心的公司治理运作机制，股东大会、董事会、监事会、执委会各 机构之间权责分明、有效制衡，促进科学决策；深度整合纪检监察、审计、法务、 风控等监督力量，健全大监督体系，定期开展内部审计、内控检查、风险评估、 法律审核、专项调查与检查等。董事会还聘请了独立第三方中介机构对公司财务 情况、内部控制进行了独立审计，帮助发现问题、提示风险，提出解决方案，进 一步提升规范运作水平。 （四）高度重视沟通交流，维 ...