文章核心观点 公司子公司华菱涟钢下属子公司电磁材料公司拟公开征集外部投资者现金增资不超15亿元 以推进硅钢项目建设、优化治理结构和提升竞争力 公司将遴选投资者确定方案 并保持华菱涟钢对电磁材料公司不低于51%的控制权 [2][5][11] 交易概述 - 电磁材料公司拟公开征集外部投资者现金增资不超15亿元 公司将遴选投资者确定方案 保持华菱涟钢对电磁材料公司控制权（持股比例不低于51%） [2][5][11] - 交易采取公开挂牌方式 投资者及增资金额不确定 无法判断是否构成关联交易 若关联方参与将依规履行程序 [2] - 本次增资不构成上市公司重大资产重组 [2] 电磁材料公司基本情况 - 华菱涟钢2022年6月启动硅钢项目 分两期建设 累计投资概算91.14亿元 达产达效后将实现80万吨无取向硅钢成品和30万吨取向硅钢成品 [3] - 华菱涟钢与涟钢集团2022年12月合资成立电磁材料公司 作为硅钢项目建设主体 [3] - 硅钢一期第一步工程2023年6月30日投产 已实现20万吨无取向硅钢成品生产能力 硅钢二期第一步工程预计2025年内新增20万吨无取向硅钢成品及10万吨取向硅钢成品生产能力 [3] - 电磁材料公司现有注册资本20.50亿元 华菱涟钢持股占比51.22%、涟钢集团持股占比48.78% [4] - 2024年生产硅钢成品26.3万吨 产能利用率132% 正在推进产品认证与市场开拓 下游客户认证进展顺利 已中标某知名新能源汽车龙头企业电机并批量供货 [4] 增资方案 - 电磁材料公司拟公开征集外部投资者现金增资不超15亿元 增资价格以2024年9月30日经评估的净资产值98,027.49万元为定价依据 经协商确定 [5] - 公司将遴选投资者确定方案 保持华菱涟钢对电磁材料公司控制权（持股比例不低于51%） [5] 增资意义 - 硅钢是重要软磁合金材料 技术壁垒高 随着“双碳”战略推动和全社会电气化、智能化进步 市场对中高牌号无取向硅钢和高磁感取向硅钢需求呈长期稳定增长趋势 [6] - 公司硅钢项目是重大投资项目和提升盈利能力重要举措 引入外部资金增资有利于推进项目建设、优化治理结构和提升竞争力 [6] 董事会会议召开情况 - 公司第八届董事会第二十九次会议于2025年3月14日以通讯表决方式召开 会议通知同日发出 发出表决票9份 收到9份 会议召开符合规定 [10] 董事会会议审议情况 - 审议通过《关于引进投资者向湖南涟钢电磁材料有限公司增资的议案》 电磁材料公司拟公开征集外部投资者现金增资不超15亿元 公司将遴选投资者确定方案 保持华菱涟钢对电磁材料公司控制权（持股比例不低于51%） [11] - 表决结果为有效表决票9票 同意9票 反对0票 弃权0票通过该议案 [12][13] 备查文件 - 公司第八届董事会第二十九次会议决议 [8] - 电磁材料公司审计报告 [8] - 电磁材料公司评估报告 [8] - 经与会董事签字并加盖董事会印章的董事会决议 [13]

文章核心观点 公司子公司华菱涟钢硅钢生产有竞争力，一期一步满产并供货，二期一步预计即将建成投产，市场对高档次硅钢需求呈长期稳定增长趋势 [2] 行业情况 - 取向硅钢制造技术高度复杂、工艺窗口狭窄，高牌号、高磁感取向硅钢技术壁垒极高，顶级牌号性能的无取向硅钢制造工艺被企业以核心商密保护 [2] - 随着“双碳”战略推动和全社会电气化、智能化进步，国际、国内市场对中高牌号无取向硅钢和高磁感取向硅钢需求呈长期稳定增长趋势，2022 年以来高档次硅钢市场需求每年保持两位数的复合增长率 [2] 公司情况 - 子公司华菱涟钢有 10 余年硅钢开发经验，具备成熟的硅钢工艺生产流程，与下游优质客户建立长期合作关系，在同行内有较强竞争力 [2] - 硅钢一期一步已实现满产，通过家电龙头企业和新能源汽车头部企业认证、实现批量供货 [1][2] - 硅钢二期一步进展顺利，预计即将建成投产 [2]

股份回购计划 - 公司用2 - 4亿元自有或自筹资金回购股份[4] - 回购价不超5.80元/股，数量3448.28 - 6896.55万股，占比0.50% - 1.00%[4] - 回购股份用于注销并减资，期限不超12个月[4] 首次回购情况 - 2025年3月17日首次回购954,900股，占比0.0138%[5] - 最高成交价5.24元/股，最低5.22元/股，支付499.95万元[5] - 资金源于自有和自筹，价格未超上限[5][6]

文章核心观点 公司子公司华菱涟钢下属子公司电磁材料公司拟公开征集外部投资者现金增资不超15亿元，以加快硅钢项目建设、优化治理结构和提升核心竞争力，同时保持华菱涟钢对其控制权 [2][4][8] 交易概述 - 电磁材料公司拟公开征集外部投资者现金增资不超15亿元，公司将遴选投资者确定最终方案，保持华菱涟钢持股不低于51% [2] - 交易在产权交易机构公开挂牌，投资者和增资金额不确定，无法判断是否构成关联交易，若关联方参与将依规履行程序 [2] - 本次增资不构成上市公司重大资产重组 [2] 电磁材料公司基本情况 - 华菱涟钢2022年6月启动硅钢项目，分两期建设，累计投资概算91.14亿元，达产达效后将实现80万吨无取向和30万吨取向硅钢成品 [2] - 华菱涟钢与涟钢集团2022年12月合资成立电磁材料公司，硅钢一期第一步2023年6月30日投产，已实现20万吨无取向硅钢成品产能；二期第一步预计2025年内新增20万吨无取向和10万吨取向硅钢成品产能 [2] - 电磁材料公司现有注册资本20.50亿元，华菱涟钢持股51.22%、涟钢集团持股48.78%，2024年生产硅钢成品26.3万吨，产能利用率132%，下游客户认证顺利，已中标某新能源汽车龙头企业电机并批量供货 [3] - 电磁材料公司非失信被执行人 [3] 增资方案 - 电磁材料公司拟公开征集外部投资者现金增资不超15亿元，增资价格以2024年9月30日经评估净资产值98,027.49万元为定价依据，公司将遴选投资者确定方案，保持华菱涟钢持股不低于51% [4] 增资意义 - 硅钢是重要软磁合金材料，技术壁垒高，随着“双碳”战略和全社会电气化、智能化进步，市场对中高牌号无取向和高磁感取向硅钢需求呈长期稳定增长趋势 [5][6] - 公司硅钢项目是重大投资和提升盈利能力举措，引入外部资金增资有利于项目建设、优化治理结构和提升核心竞争力 [6] 董事会会议召开情况 - 公司第八届董事会第二十九次会议于2025年3月14日以通讯表决方式召开，会议通知同日发出，发出表决票9份，收到9份，会议召开符合相关规定 [7] 董事会会议审议情况 - 审议通过《关于引进投资者向湖南涟钢电磁材料有限公司增资的议案》，电磁材料公司拟公开征集外部投资者现金增资不超15亿元，公司将遴选投资者确定方案，保持华菱涟钢持股不低于51% [8] - 表决结果为有效表决票9票，同意9票，反对0票，弃权0票通过该议案 [9]

文章核心观点 华菱钢铁子公司下属子公司拟引入外部投资者现金增资不超过15亿元，公司将遴选投资者确定增资方案并保持控制权 [1] 分组1 - 华菱钢铁3月16日晚公告推进硅钢项目建设 [1] - 华菱钢铁子公司华菱涟钢下属电磁材料公司拟公开征集引入外部投资者现金增资不超15亿元 [1] - 公司将根据征集情况遴选投资者确定最终增资方案 [1] - 公司将保持华菱涟钢对电磁材料公司控制权，持股比例不低于51%，最终比例以实际遴选结果为准 [1]

公司股权 - 电磁材料公司拟引入外部投资者现金增资不超过15亿元[2][6] - 华菱涟钢对电磁材料公司持股比例不低于51%[2][7] - 电磁材料公司注册资本20.50亿元，华菱涟钢持股占比51.22%、涟钢集团持股占比48.78%[5] 项目情况 - 硅钢项目累计投资概算91.14亿元，达产达效后将实现80万吨无取向硅钢成品和30万吨取向硅钢成品[4] - 2023年6月30日硅钢一期第一步工程投产，实现20万吨无取向硅钢成品生产能力[4] - 预计2025年内硅钢二期第一步工程新增20万吨无取向硅钢成品及10万吨取向硅钢成品的生产能力[4] 业绩数据 - 2024年生产硅钢成品26.3万吨，产能利用率132%[5] - 2024年9月30日电磁材料公司总资产30.62亿元、总负债21.55亿元、净资产9.07亿元，资产负债率69.63%[6] - 2024年1 - 9月电磁材料公司营业收入10.54亿元、营业成本11.38亿元、净利润 - 1.41亿元[6] 增资定价 - 增资价格以电磁材料公司2024年9月30日经评估的净资产值98,027.49万元为定价依据[6][7]

公司决策 - 华菱钢铁第八届董事会第二十九次会议于2025年3月14日通讯表决召开[3] 市场扩张和并购 - 子公司华菱涟钢下属电磁材料公司拟引入外部投资者现金增资不超15亿[4] - 华菱涟钢对电磁材料公司持股比例不低于51%[4] 议案表决 - 《关于引进投资者向湖南涟钢电磁材料有限公司增资的议案》全票通过[4]

股份回购 - 公司用2 - 4亿元自有或自筹资金回购股份，回购价不超5.8元/股[2] - 回购股份3448.28 - 6896.55万股，占总股本0.50% - 1.00%[2] - 回购股份用于注销并减资，实施期限不超12个月[2] 资金支持 - 建行湖南分行营业部为回购提供不超3.6亿且不超90%的专项贷款[3] - 专项贷款期限不超36个月，用于股票回购[3] 进展情况 - 截至2025年2月28日，公司未进行回购操作[5]

股份回购 - 公司用2 - 4亿元自有或自筹资金回购股份[3] - 回购价不超5.8元/股，数量3448.28 - 6896.55万股，占比0.50% - 1.00%[3] - 回购股份用于注销并减资，期限不超12个月[3] 专项贷款 - 公司获建行湖南分行营业部不超3.6亿且不超回购金额90%的贷款承诺函[2][6][7] - 贷款期限不超36个月，专项用于回购股票[2][6] - 承诺函有效期至2026年2月28日，签合同则失效[6]

回购计划 - 回购资金总额不低于2亿元且不超过4亿元[3] - 回购价格不超过5.8元/股[3] - 预计回购股份数量为3448.28万股 - 6896.55万股，占总股本0.50% - 1.00%[3] - 回购实施期限自股东大会审议通过最终方案起不超过12个月[3] - 回购股份将全部注销并减少公司注册资本[8][16] 财务数据 - 截至2024年9月30日，总资产1589.76亿元、所有者权益534.11亿元、负债934.90亿元，货币资金118.83亿元[12] - 以回购资金上限测算，占总资产、所有者权益、货币资金比重分别为0.25%、0.75%、3.37%[12] 股本变化 - 回购前总股本6908632499股，回购后上限6839666982股，下限6874149740股[12] - 回购前无限售流通股6908546583股，回购后上限6839581066股，下限6874063824股[12] - 回购前限售股85916股，回购后上下限测算均为85916股[12] 增持情况 - 2024年7月11 - 29日，控股股东及一致行动人增持69164126股，占总股本1.00%[14] - 2024年7月30 - 9月28日，增持69002600股，占总股本1.00%，增持计划完成[15] - 控股股东及一致行动人自2024年7月30日起6个月内拟增持不低于总股本0.5%且不超过1%[14] 其他事项 - 公司已履行减少注册资本相关法律程序及信息披露义务[16] - 提请股东大会授权董事会、管理层办理回购事宜[18] - 回购方案经董事会、监事会、股东大会审议通过[19] - 公司已开立股份回购专用证券账户[20] - 回购资金可及时到位[20] - 若股价超上限或有重大事项，回购方案有无法实施或部分实施风险[21]