股票代码：000999 股票简称：华润三九 编号：2024—083 华润三九医药股份有限公司 关于控股子公司昆药集团担保事项的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 一、 担保情况概述 1. 担保事项履行的相关程序 为适应昆药集团及其相关下属公司业务发展需要，满足相关公司融资担保需求，经华润 三九董事会 2024 年第四次会议及 2023 年年度股东大会审议通过，2024 年度昆药集团及其 下属子公司预计为昆药集团下属子公司不超过人民币 6.06 亿元的银行融资授信业务提供连 带责任担保，详见《华润三九医药股份有限公司关于公司控股子公司昆药集团 2024 年度担 被担保人：大理辉睿药业有限公司（以下简称"大理辉睿"）。上述被担保人为华润三 九医药股份有限公司（以下简称"华润三九"）控股子公司昆药集团股份有限公司（以 下简称"昆药集团"）下属全资子公司昆药集团医药商业有限公司（以下简称"昆药商 业"）的控股子公司，不存在关联担保。 本次担保金额及已实际为其提供的担保余额：本次为上述被担保人提供的担保金额为 765 万元，累计已实 ...

本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 股票代码：000999 股票简称：华润三九 编号：2024—082 华润三九医药股份有限公司 关于监事辞职的公告 华润三九医药股份有限公司监事会 公司监事会于 2024 年 8 月 9 日收到监事唐娜女士提交的辞职报告，由于工作变动 原因，唐娜女士提请辞去公司第九届监事会监事职务。唐娜女士辞职后不再在本公司担 任职务。截至本公告日，唐娜女士未持有本公司股票。 二○二四年八月九日 根据《公司章程》及有关规定，唐娜女士的辞职自辞职报告送达公司监事会时生效。 此次监事辞职不会导致公司监事会成员低于法定最低人数，不会影响公司监事会正常运 作。公司将按照法律法规和《公司章程》的有关规定，尽快选举产生新任监事。 1 公司监事会谨对唐娜女士在任职期间对公司发展做出的重要贡献表示衷心感谢！ 特此公告。 ...

报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [7] 报告的核心观点 - 天士力以医疗渠道为主,华润三九擅长自我诊疗领域 [3] - 入主天士力后,公司有望加强中药创新领域竞争力 [4][14] - 公司是中药 OTC 领域龙头企业,在强大的收购实力基础上不断丰富中药产业链布局,未来有望实现院内院外市场双轮驱动发展 [15] 财务数据总结 - 公司预计 2024/2025/2026 年归母净利润分别为 33.90 亿元/38.35 亿元/42.53 亿元,对应 EPS2.64 元/股、2.99 元/股、3.31 元/股,对应 PE 为 16.04/14.18/12.79 [15] - 公司 2023 年实现营业收入 247.39 亿元,归母净利润 28.53 亿元;天士力 2023 年实现营业收入 86.74 亿元,归母净利润 10.71 亿元 [3]

战略协同 - 华润三九的战略目标是"成为大众医药健康产业的引领者"，希望通过与天士力的合作实现营收翻番的"十四五"目标[1][2] - 双方在中药产业发展上高度契合，天士力是创新中药龙头企业，可以助力华润三九快速提升创新药研发能力、加快补充创新中药管线[1][2] - 未来双方将在中药创新发展、数智本草大模型及滴丸技术与装备开发方面持续展开合作[1] 交易方案 - 华润三九拟以支付现金的方式收购天士力28%的股份，总交易价款约62.12亿元，对应每股转让价格14.85元[1] - 本次交易需履行审批程序，包括审计、估值、天士力集团审议、华润三九控股股东批准、国资委审批、反垄断审查等，预计2023年1季度完成[1] 整合规划 - 短期做好"三个稳定"：团队稳定、客户稳定、业务稳定[3] - 中期做好"四个重塑"：从价值、业务、组织、精神四个方面重点梳理重塑[3] - 长期做到"三个满意"：股东满意、员工满意、顾客满意[3] - 暂未考虑天士力非中药业务的剥离[3] 协同效应 - 双方将相互赋能，发挥中药产业链协同效应，更快实现补链强链，提升全产业链竞争力[5] - 天士力的创新优势将更加凸显，华润三九的创新能力也将快速提升[5] - 两家公司的强强联合将让更多创新药更好地服务国人健康[5]

报告评级 - 维持"增持"评级 [4] 报告核心观点 - 公司拟以现金收购天士力 28%的股权，交易完成后将控股天士力，有望在产业协同和中药创新两方面强化公司竞争优势，进一步赋能业绩增长 [10] - 产业协同：天士力在中药材种植、提取、生产、营销，以及药品研发和临床试验全程化质量管理体系上具备国际标准的全产业链竞争优势。天士力在院内处方药板块有较强的认可度和渠道优势，而华润三九在 OTC 端的渠道优势明显，此次并购完成后，有望发挥中药产业链协同效应，且在院内和 OTC 渠道营销上双方相互赋能，强化公司处方药板块的核心竞争力，进一步推动业绩增长 [11] - 提升创新能力：天士力拥有现代中药创制全国重点实验室，为创新中药标杆企业，2023年研发投入占医药工业收入17.7%，截至2023年共 98 款在研管线，其中共 25 款现代中药（18 款为 1 类创新药）。此次并购有望借助天士力优异的研发创新能力，强化公司的研发创新能力，加快补充创新中药管线，落实公司"品牌+创新"发展战略，以创新引领高质量发展 [11] 财务数据总结 - 2022-2026年营业收入分别为18,079/24,739/27,908/31,262/34,215百万元，增速分别为16.3%/36.8%/12.8%/12.0%/9.4% [9] - 2022-2026年归母净利润分别为2,449/2,853/3,365/3,749/4,066百万元，增速分别为19.2%/16.5%/17.9%/11.4%/8.5% [9] - 2022-2026年每股收益分别为1.91/2.22/2.62/2.92/3.17元 [9] - 2022-2026年净资产收益率分别为14.4%/15.0%/16.1%/16.5%/16.5% [9] - 2022-2026年市盈率分别为22.13/19.00/16.11/14.46/13.33倍 [9]

报告公司投资评级 - 报告给予公司"买入"评级 [2] 报告的核心观点 - 公司在心脑血管、消化代谢、肿瘤三大疾病领域拥有优秀的产品矩阵和强大的研发实力,有助于公司夯实行业领先地位 [2] - 公司并购经验丰富,此次收购天士力有利于公司进一步加强在心脑血管等领域的实力,加快补充创新中药管线,提高创新药研发能力,建立在中药领域的引领优势 [2] - 预计公司2024-2026年归母净利润将分别达到32.96/37.92/43.42亿元,同比增长16%/15%/15%,对应PE为16/14/12倍 [2] 公司投资评级总结 - 报告给予公司"买入"评级,看好公司整合后实现更坚实发展 [2] - 预计公司未来3年业绩将保持15%左右的增长,估值水平合理 [2]

一、上市公司及全体董监高声明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证预案及其摘要内容的真实、准 确、完整，保证不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实 性、准确性、完整性承担相应的法律责任。 证券代码：000999 证券简称：华润三九 上市地：深圳证券交易所 华润三九医药股份有限公司 重大资产购买预案 （摘要） | 交易对方 | 注册地址 | | --- | --- | | 天士力生物医药产业集团有限公司 | 天津北辰科技园区 | | 天津和悦科技发展合伙企业（有限合伙） | 天津自贸试验区（东疆保税港区）重庆道以南,呼伦贝尔 | | | 路以西铭海中心 5 号楼-4、10-707（天津东疆商服商务秘 | | | 书服务有限公司滨海新区分公司托管第 735 号） | | 天津康顺科技发展合伙企业（有限合伙） | 天津自贸试验区（东疆保税港区）重庆道以南,呼伦贝尔 | | | 路以西铭海中心 5 号楼-4、10-707（天津东疆商服商务秘 | | | 书服务有限公司滨海新区分公司托管第 736 号） | | 天津顺祺科技发展合伙企业（有限合伙） | 天津自贸试验区（东疆保税港区）鄂尔多斯路 5 ...

股票代码：000999 股票简称：华润三九 编号：2024—081 鉴于本次交易的审计、评估或估值等工作尚未完成，公司董事会决定暂不召集股东大会 审议本次交易相关事项。待与本次交易相关的审计、评估或估值等工作完成后，公司将再次 召开董事会会议对本次交易相关事项进行审议，并依法定程序召集股东大会审议本次交易的 相关事项。 特此公告。 华润三九医药股份有限公司董事会 二○二四年八月三日 华润三九医药股份有限公司 关于暂不召开股东大会审议本次重组相关事宜的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 华润三九医药股份有限公司（以下简称"公司"或"华润三九"）拟以支付现金的方式 向天士力生物医药产业集团有限公司（以下简称"天士力集团"）及其一致行动人天津和悦 科技发展合伙企业（有限合伙）（以下简称"天津和悦"）、天津康顺科技发展合伙企业（有 限合伙）（以下简称"天津康顺"）、天津顺祺科技发展合伙企业（有限合伙）（以下简称"天 津顺祺"）、天津善臻科技发展合伙企业（有限合伙）（以下简称"天津善臻"）、天津通明科 技发展合伙企业（有限合伙）（以下简称"天津通明"） ...

股票代码：000999 股票简称：华润三九 编号：2024—078 华润三九医药股份有限公司 2024 年第十一次监事会会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 华润三九医药股份有限公司（以下简称"公司"或"华润三九"）监事会 2024 年第 十一次会议于 2024 年 8 月 3 日在华润三九医药工业园综合办公中心 105 会议室召开。 经全体监事一致同意，会议通知以书面方式于 2024 年 8 月 2 日发出。会议由监事会主 席陶然先生主持，本次会议应到监事 5 人，实到监事 5 人。本次会议的召开及程序符合 《公司法》和《公司章程》的规定，会议合法有效。会议以投票方式审议通过了以下议 案，并形成决议： 一、逐项审议并通过《关于公司重大资产购买方案的议案》； 华润三九拟以支付现金的方式向天士力生物医药产业集团有限公司（以下简称"天士力 集团"）及其一致行动人天津和悦科技发展合伙企业（有限合伙）（以下简称"天津和悦"）、 天津康顺科技发展合伙企业（有限合伙）（以下简称"天津康顺"）、天津顺祺科技发展合 伙企业（有限合伙）（以下简称"天津顺 ...

华润三九医药股份有限公司董事会 华润三九于 2024 年 6 月 6 日召开董事会 2024 年第十一次会议，审议通过了《关于转让昆 明华润圣火药业有限公司 51%股权的议案》，华润三九董事会同意华润三九与昆药集团股份有 限公司（以下简称"昆药集团"）签署《股权转让协议》，拟向昆药集团转让华润圣火 51%股权， 交易价格为人民币 17.91 亿元。上述交易属于资产出售，本次交易属于资产购买，在计算本次 交易构成重大资产重组时无需纳入累计计算范围。 2、2024 年 1 月，受让参股公司润生药业部分股权并向其增资 关于本次重组前12个月内购买、出售资产情况的说明 华润三九医药股份有限公司（以下简称"公司"或"华润三九"）拟以支付现金的方式向 天士力生物医药产业集团有限公司（以下简称"天士力集团"）及其一致行动人天津和悦科技 发展合伙企业（有限合伙）（以下简称"天津和悦"）、天津康顺科技发展合伙企业（有限合 伙）（以下简称"天津康顺"）、天津顺祺科技发展合伙企业（有限合伙）（以下简称"天津 顺祺"）、天津善臻科技发展合伙企业（有限合伙）（以下简称"天津善臻"）、天津通明科 技发展合伙企业（有限合伙）（以下简称"天 ...