市场扩张和并购 - 华润三九现金受让天士力418,306,002股股份，占比28%[11] - 交易对方为天士力集团等7方[16] - 拟定每股转让价14.85元，总价62.12亿元，调整后每股14.32元，总价59.90亿元[19][20] - 交易完成后天士力控股股东变为华润三九，实控人变为中国华润有限公司[15] 资金相关 - 交易资金来源为自有及自筹资金[22] - 意向金1亿元，协议签署5个工作日内设共管账户，支付第一期后5个工作日退还[23] - 第一期10个工作日内支付35%，第二期过户后10个工作日内支付55%，第三期过户登记6个月届满后10个工作日内支付10%[24][25] 业绩数据 - 天士力资产总额149.76亿元、净额119.03亿元、营收84.98亿元[30] 交易审批 - 交易已获各方审议通过，取得反垄断审查、国资委批复和上交所确认意见[34] 交易进展 - 交易标的已过户登记至上市公司名下[36] - 上市公司已支付第一期款项[37] 后续事项 - 后续需支付剩余转让款、履行协议和承诺、持续信息披露[46]

市场扩张和并购 - 华润三九现金购买天士力418,306,002股股份，占比28%[8,11,14] - 交易对方为天士力集团等七方[8,13] - 拟定每股转让价14.85元，总价款6,211,844,129.70元[16] - 标的股份每股转让价调整为14.32元，总价款59.9014194864亿元[18] - 天士力集团等7家交易对方权益比例不同，除权除息后支付总对价各异[18][19] - 交易完成后天士力控股股东变更为华润三九，实控人变更为中国华润有限公司[12] 财务数据 - 2024年9月9日天士力决议每10股派现2.6元，10月10日发放和除权（息）[17] - 2024年11月11日天士力决议每10股派现0.70元，12月6日发放和除权（息）[17] - 2025年3月17日天士力决议每10股派现2元，3月26日发放和除权（息）[17] - 天士力资产总额及交易金额孰高值为149.762954亿元等，本次交易构成重大资产重组[28][29] 交易安排 - 协议签署5个工作日内天士力集团设共管账户，华润三九付1亿元意向金[21] - 第一期自协议生效10个工作日内，华润三九付股份转让款35%[22][23] - 第二期过户后10个工作日内付55%；第三期过户登记6个月届满后10个工作日内付10%[22][23] - 登记日后天士力集团放弃5%股份表决权，控制表决权比例不超12.5008%[11][24][35][36] - 获上交所合规确认最晚第二个工作日申请办理标的股份过户登记[25] - 登记日前天士力现金分红归转让方，截至登记日滚存未分配利润对应标的股份部分由华润三九享有[26] 交易进展 - 本次交易标的资产已过户登记至上市公司名下[35] - 上市公司已支付本次交易第一期款项[36] 交易性质 - 本次重组前36个月上市公司控制权未变，不构成重组上市[30] - 交易对手方非上市公司关联方，不构成关联交易[31] 后续事项 - 本次交易后续需支付剩余股份转让款、履行协议承诺及信息披露义务[45] - 独立财务顾问和法律顾问认为交易实施合规，后续事项办理无实质障碍[46][48] 其他情况 - 交易实施过程中无与已披露信息重大差异情形[40] - 交易实施期间上市公司及标的公司董监高无调整，过户后将调整[41] - 交易实施过程中未发生上市公司资金占用及对外担保情况[42] - 相关协议已生效，各方正常履行，无违反约定情况[43][44]

市场扩张和并购 - 公司购买天士力418,306,002股股份，占比28%[3] - 天士力集团承诺放弃5%股份表决权，控制比例不超12.5008%[3] - 2025年3月27日股份过户至公司名下[4] 交易款项 - 协议签署5个工作日内支付1亿元意向金[6] - 分三期付款，比例为35%、55%、10%[7] - 截至披露日已支付第一期款项[8] 合规情况 - 独立财务顾问认为交易实施符合法规，过户合法[10] - 法律顾问认为交易履行法定程序，过户有效[11]

业绩相关 - 华润医药集团于2025年3月26日刊发2024年业绩公告[1] - 投资者可查香港联交所网站了解业绩公告详情[1]

华润三九医药股份有限公司（以下简称"华润三九"或"公司"）董事会2025年第五次会议审议通过了 《关于向银行申请并购贷款的议案》，现将具体情况公告如下： 一、申请并购贷款的基本概况 华润三九医药股份有限公司（以下简称"华润三九"或"公司"）以支付现金的方式向天士力生物医药 产业集团有限公司（以下简称"天士力集团"）及其一致行动人天津和悦科技发展合伙企业（有限合伙） （以下简称"天津和悦"）、天津康顺科技发展合伙企业（有限合伙）（以下简称"天津康顺"）、天津顺 祺科技发展合伙企业（有限合伙）（以下简称"天津顺祺"）、天津善臻科技发展合伙企业（有限合伙） （以下简称"天津善臻"）、天津通明科技发展合伙企业（有限合伙）（以下简称"天津通明"）、天津鸿 勋科技发展合伙企业（有限合伙）（以下简称"天津鸿勋"）合计购买其所持有的天士力医药集团股份有 限公司（以下简称"天士力"）418,306,002股股份（占天士力已发行股份总数的28%）（以下简称"本次 交易"）。此外，天士力集团同意，天士力集团应出具书面承诺，承诺在登记日后放弃其所持有的天士 力5%股份所对应的表决权等方式，使其控制的表决权比例不超过12.5008%。 ...

公司发展目标与规划 - 2020 年提出“十四五”营收翻番目标，有望超额完成，继续朝着争做医药行业头部企业目标追求高于行业平均水平增长 [3][9] - 2025 年是“十四五”收官之年，今年准备制定“十五五”规划，总体思路业务方向突出竞争力，创新驱动，有更高业绩要求和激励，目标预计进取 [9] CHC 业务 - 2025 年围绕“全域布局，全面领先”策略，各品类争取超越行业平均增长，围绕“大品种 - 大品牌 - 大品类”建设思路打造品牌和丰富产品线 [3] - “十四五”线上业务目标占比 10%，2024 年已达成，O2O 占比高于 B2C 业务，未来制定数字化“十五五”规划争取更大成果 [4] - 进入从品牌到品类发展阶段，推出多个新品，如呼吸品类拓展，益气清肺颗粒获批并将重点打造，在多品类不断推新，探索经典名方两端协同 [10][11] 处方药业务 - 持续完善学术品牌构建，优化渠道和销售体系，提高商业转化能力，围绕核心领域加大新品获取，推动产品结构向高临床价值转化 [3][14] - 配方颗粒业务“十三五”有先发优势获较好市场份额，近年受政策影响规模下降，部分市场未集采，2024 年恢复性增长，2025 年希望继续增长，占整体营收比重不大影响可控 [5] - 聚焦“3 + N”策略，学术推广体系成型，2024 年成绩优于行业平均，“十五五”预计有作为 [14] 经典名方业务 - 是公司研发重要领域，已有 4 首获《药品注册证书》，探索打造商业模式，思路为挖掘临床价值和利用品牌渠道优势 [7] 并购与协同 - 未来继续以内涵式＋外延式双轮驱动，CHC 关注有潜力品牌资产，处方药围绕“3 + N”领域拓展创新机会并多样化获取产品 [9] - 收购天士力后鼓励其创新驱动，聚焦重要领域丰富研发管线，巩固中药创新药领先地位，拓展新业务领域，注重与华润三九业务协同 [12] - 华润三九核心业务为 CHC，天士力以处方药为核心，昆药集团以三七产品和精品国药为核心，三家协同想象空间大，三九赋能天士力和昆药，后两者巩固三九行业地位 [11][14] 研发管线 - 创新转型经历两个战略周期，在研管线布局合理，天士力加入后研讨协同研究及管线安排，优化研发管线，希望每年保持 5 - 10 个品种落地 [15] 品牌建设 - “999”品牌在消费者端形象为“温暖，关爱”，是大众品牌；昆药整合后以“777”打造血塞通软胶囊专业品牌，定位银发青年；天士力在医疗端积累广泛人群，未来各围绕核心人群打造专业品牌 [16] 激励与分红 - 未来根据科改要求适时推出二期激励计划 [17] - 坚持股东利益导向，推动增加分红频次，目前稳定在 50%分红比例 [17] 成本应对 - 制定适当采购策略，围绕大品种备货管理 [18] - 对重要稀缺药材加大种植技术研究，开展产地种植，推广 GAP 标准化生产，如野菊花种植技术达行业领先 [19] - 跟踪监控中药材产地和市场行情，分析后市趋势，制定品类采购策略保障供应稳定 [19]

会议信息 - 华润三九2025年第三次监事会会议于3月25日召开，通知3月21日书面发出[1] - 应到、实到监事均为5人[1] 议案情况 - 审议通过昆药集团2025年度担保计划议案，表决5票同意[1][2] - 议案将提交下一次股东大会审议[3]

会议信息 - 华润三九2025年第五次董事会会议于3月25日召开[1] - 会议应到董事11人，实到11人[1] 议案审议 - 审议通过昆药集团2025年度担保计划议案，将提交下一次股东大会审议[1][2][3] - 审议通过向银行申请并购贷款的议案[4][5] - 审议通过召开公司2024年年度股东大会的议案[6][7]

股票代码：000999 股票简称：华润三九 编号：2025—028 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 一、控股子公司担保情况概述 2025 年度，为适应公司控股子公司昆药集团股份有限公司（以下简称"昆药集团"） 及其相关下属公司业务发展需要，满足相关公司融资担保需求，昆药集团及其下属子/孙公 司预计为不超过人民币 4.5615 亿元的银行融资授信业务提供连带责任担保，占昆药集团最 近一期经审计归属于上市公司股东净资产的 8.68%，占华润三九最近一期经审计归属于上市 公司股东净资产的 2.29%。其中，为资产负债率超过 70%的子/孙公司不超过 3.5415 亿元的 银行融资授信业务提供连带责任担保，占昆药集团最近一期经审计归属于上市公司股东净资 产的 6.74%，占华润三九最近一期经审计归属于上市公司股东净资产的 1.78%；为资产负债 率不超过 70%的子/孙公司不超过 1.02 亿元的银行融资授信业务提供连带责任担保，占昆药 集团最近一期经审计归属于上市公司股东净资产的 1.94%，占华润三九最近一期经审计归属 于上市公司股东净资产的 0. ...

股票代码：000999 股票简称：华润三九 编号：2025—029 华润三九医药股份有限公司 关于向银行申请并购贷款的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 华润三九医药股份有限公司（以下简称"华润三九"或"公司"）董事会 2025 年第五次 会议审议通过了《关于向银行申请并购贷款的议案》，现将具体情况公告如下： 一、申请并购贷款的基本概况 华润三九医药股份有限公司（以下简称"华润三九"或"公司"）以支付现金的方式向 天士力生物医药产业集团有限公司（以下简称"天士力集团"）及其一致行动人天津和悦科 技发展合伙企业（有限合伙）（以下简称"天津和悦"）、天津康顺科技发展合伙企业（有限 合伙）（以下简称"天津康顺"）、天津顺祺科技发展合伙企业（有限合伙）（以下简称"天津 顺祺"）、天津善臻科技发展合伙企业（有限合伙）（以下简称"天津善臻"）、天津通明科技 发展合伙企业（有限合伙）（以下简称"天津通明"）、天津鸿勋科技发展合伙企业（有限合 伙）（以下简称"天津鸿勋"）合计购买其所持有的天士力医药集团股份有限公司（以下简称 "天士力"）418,306,00 ...