2、会议召集人：公司第四届董事会 3、会议召开的合法合规性：本次股东会会议的召开符合《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国 证券法》《深圳证券交易所股票上市规则》等有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件、深圳证券 交易所业务规则和《公司章程》《股东会议事规则》等有关规定。 4、会议召开的日期和时间： （1）现场会议时间：2025年4月22日（星期二）14:00 （2）网络投票时间：2025年4月22日（星期二） 登录新浪财经APP 搜索【信披】查看更多考评等级 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏。 郑州速达工业机械服务股份有限公司（以下简称"公司"或"本公司"）根据《公司章程》及相关法律法规 的规定，于2025年3月28日召开第四届董事会第八次会议，审议通过了《关于提请召开2024年年度股东 会的议案》，决定于2025年4月22日召开公司2025年年度股东会。具体内容请见公司于2025年3月29日在 《证券时报》《中国证券报》《上海证券报》《证券日报》及巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn） 上刊登的《关于召开2024年年 ...

证券代码：001277 证券简称：速达股份 公告编号：2025-016 郑州速达工业机械服务股份有限公司 关于召开 2024 年年度股东会的提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 郑州速达工业机械服务股份有限公司（以下简称"公司"或"本公司"）根 据《公司章程》及相关法律法规的规定，于 2025 年 3 月 28 日召开第四届董事会 第八次会议，审议通过了《关于提请召开 2024 年年度股东会的议案》，决定于 2025 年 4 月 22 日召开公司 2025 年年度股东会。具体内容请见公司于 2025 年 3 月 29 日在《证券时报》《中国证券报》《上海证券报》《证券日报》及巨潮资讯网 （http://www.cninfo.com.cn）上刊登的《关于召开 2024 年年度股东会通知的公告》 （公告编号 2025-014）。为保护投资者合法权益，方便各位股东行使股东会表决 权，现将召开本次股东会有关事宜提示如下： 一、召开会议的基本情况 1、股东会届次：2024 年年度股东会 2、会议召集人：公司第四届董事会 3、会议召开的合法合规性：本 ...

2025年04月16日，速达股份2024年度网上业绩说明会在全景网顺利举行。出席本次业绩说明会的人员有 董事长李锡元、董事、总经理刘润平、董事会秘书、财务总监谢立智、独立董事何池、独立董事孙自 愿、国信证券保荐代表人葛体武。 根据全景数据后台统计，在今天的交流过程中，来自全国多个省、市地区的投资者共向上市公司提问20 个，公司嘉宾共回答问题20个，答复率100.00%，充分实现了上市公司与投资者的良好互动。 以下为业绩说明会问答实录： 1、问：公司主营收入百分之百都是在国内获得的，在当下关税战中，公司能获得哪些方面的机遇？谢 谢！【征集问题】 回答：尊敬的投资者，您好！1、公司主营收入百分之百都是在国内获得的，在当下关税战中，公司能 获得哪些方面的机遇?谢谢!答：在当下关税战中，公司预计在以下几方面会有一定市场机会：1）节能 改造、设备升级等后市场服务可能受益于政策支持而被客户大力使用及推广，会给公司的后市场服务产 品带来一定的市场机遇。2）随着关税提高，进口配件成本上升，客户会对一些高端设备的关键配件更 倾向于本地化采购或国产替代，公司可提供高效的备件供应链管理服务，加上速达本身具备的快速响应 的备件供应和 ...

报告公司投资评级 - 首次覆盖，给予公司“增持”评级 [1][14] 报告的核心观点 - 2024年速达股份营业收入和净利润下滑，主要因煤炭价格下降，煤企利润空间收窄，设备维护预算缩减，非紧急维修需求推迟或取消，中小煤矿选择二手设备，公司维修与再制造业务收入下降而二手设备租售业务收入上涨 [7] - 煤机后市场空间巨大，未来行业发展趋势有利于专业后市场服务提供商，公司作为规模较大的服务商有望获得更高市场份额 [12][13] - 预测公司2025 - 2027年营业收入分别为13.25亿、15.34亿、17.82亿，归母净利润分别为1.66亿、2.02亿、2.48亿 [14] 根据相关目录分别进行总结 公司基础数据 - 2025年4月7日收盘价33.71元，一年内最高/最低43.57/30.89元，沪深300指数3589.44，市净率1.69倍，流通市值6.40亿元 [1] - 2024年12月31日每股净资产19.91元，每股经营现金流2.10元，毛利率24.52%，净资产收益率_摊薄9.27%，资产负债率23.99%，总股本/流通股7600.00/1900.00万股，B股/H股0.00/0.00万股 [2] 2024年年报业绩情况 - 营业收入11.7亿元，同比下降6.9%；归母净利润1.4亿元，同比下降13.6%；扣非归母净利润1.36亿元，同比下降15.8%；经营现金流净额1.59亿元，同比增长2.4%；EPS(全面摊薄)为1.85元 [6] - 第四季度营业收入3.2亿元，同比下降21.66%；归母净利润0.28亿元，同比下降56.42% [7] 2024年年报分业务情况 - 维修与再制造业务收入3.6亿元，同比下滑22.26%，完成再制造维修液压支架近4000架，占营业收入比例30.89% [10] - 备品配件供应管理业务收入3.87亿元，同比下滑0.88%，占营业收入比例33.13% [10] - 二手设备租售营业收入1.61亿，同比增长69.26%，全年累计签约合同金额超2亿元，与晋能装备产业公司达成近6000万元大成套综采设备租赁战略合作，与沁和能源集团有限公司下属三个煤矿签订2000多万元设备租赁服务协议 [10] - 流体连接器领域营业收入1.79亿，同比下滑17.02%，工程机械板块管路件产品同比增长超40%，在盾构机械管路件配套市场占有率稳居前列 [10] 2024年年报盈利能力情况 - 毛利率24.52%、同比下滑2.84个百分点；净利率为12.16%，同比下滑0.8个百分点 [11] - 维修与再制造业务毛利率12.19%，同比下降9.82个百分点；备品配件供应管理毛利率41%，同比增长0.63个百分点；二手设备租售毛利率25.41%，同比提升16.93个百分点；流体连接件毛利率14.75%，同比下滑0.36个百分点 [11] 煤机后市场情况 - 按照2018年我国原煤产量及大型煤矿产量占比计算，仅统计维修及配件支出，每年煤机综采设备后市场空间达200多亿元；按照2023年我国原煤产量及大型煤矿产量占比计算，目前每年煤炭综采设备后市场需求达300亿元左右，包含闲置设备盘活市场，行业空间更大 [12] - 我国煤炭综采设备后市场服务主体以煤矿企业自服务和专业后市场服务商为主，未来行业发展趋势有利于专业后市场服务提供商，规模较大的服务商将获得更高市场份额 [13] 盈利预测与估值 - 预测2025 - 2027年营业收入分别为13.25亿、15.34亿、17.82亿，归母净利润分别为1.66亿、2.02亿、2.48亿，对应的PE分别为15.46X、12.68X、10.35X [14]

报告公司投资评级 - 首次覆盖，给予公司“增持”评级 [1][14] 报告的核心观点 - 2024年速达股份营业收入和净利润下滑，主要因煤炭价格下降，煤企利润空间收窄，设备维护预算缩减，非紧急维修需求推迟或取消，中小煤矿选择二手设备，公司维修与再制造业务收入下降而二手设备租售业务收入上涨 [7] - 煤机后市场空间巨大，按照2018年我国原煤产量及大型煤矿产量占比计算，仅维修及配件支出每年煤机综采设备后市场空间达200多亿元；按2023年计算，目前每年煤炭综采设备后市场需求达300亿元左右，包含闲置设备盘活市场行业空间更大 [12] - 未来行业发展趋势有利于专业后市场服务提供商，公司作为国内规模较大的煤矿机械设备后市场服务专业提供商，拥有服务品种全面、协同效应较强的商业模式，市场份额有望不断提升 [13] - 预测公司2025 - 2027年营业收入分别为13.25亿、15.34亿、17.82亿，归母净利润分别为1.66亿、2.02亿、2.48亿，对应的PE分别为15.46X、12.68X、10.35X [14] 根据相关目录分别进行总结 公司基础数据 - 2025年4月7日收盘价33.71元，一年内最高/最低43.57/30.89元，沪深300指数3,589.44，市净率1.69倍，流通市值6.40亿元 [1] - 2024年12月31日每股净资产19.91元，每股经营现金流2.10元，毛利率24.52%，净资产收益率_摊薄9.27%，资产负债率23.99%，总股本/流通股7,600.00/1,900.00万股，B股/H股0.00/0.00万股 [2] 2024年年报业绩情况 - 公司营业收入11.7亿元，同比下降6.9%；归母净利润1.4亿元，同比下降13.6%；扣非归母净利润1.36亿元，同比下降15.8%；经营现金流净额1.59亿元，同比增长2.4%；EPS(全面摊薄)为1.85元 [6] - 第四季度营业收入3.2亿元，同比下降21.66%；归母净利润0.28亿元，同比下降56.42% [7] 2024年年报分业务情况 - 维修与再制造业务收入3.6亿元，同比下滑22.26%，完成再制造维修液压支架近4000架，占公司营业收入比例30.89% [10] - 备品配件供应管理业务收入3.87亿元，同比下滑0.88%，占营业收入比例33.13% [10] - 二手设备租售营业收入1.61亿，同比增长69.26%，全年累计签约合同金额超2亿元，与晋能装备产业公司达成近6000万元的大成套综采设备租赁战略合作，与沁和能源集团有限公司下属三个煤矿签订2000多万元的设备租赁服务协议 [10] - 流体连接器领域营业收入1.79亿，同比下滑17.02%，工程机械板块管路件产品同比增长超40%，在盾构机械管路件配套市场占有率稳居前列 [10] 2024年年报盈利能力情况 - 公司毛利率24.52%、同比下滑2.84个百分点；净利率12.16%，同比下滑0.8个百分点 [11] - 分业务毛利率：维修与再制造业务12.19%，同比下降9.82个百分点；备品配件供应管理41%，同比增长0.63个百分点；二手设备租售25.41%，同比提升16.93个百分点；流体连接件14.75%，同比下滑0.36个百分点 [11] 盈利预测与估值 |项目|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----| |营业收入（百万元）|1,325|1,534|1,782| |增长比率（%）|13.51|15.80|16.19| |净利润（百万元）|166|202|248| |增长比率（%）|18.10|21.88|22.55| |每股收益(元)|2.18|2.66|3.26| |市盈率(倍)|15.46|12.68|10.35| [15]

财报与业绩说明会安排 - 《2024年年度报告》于2025年3月29日披露[1] - 2024年度网上业绩说明会于2025年4月16日15:00 - 16:30举行[1] - 业绩说明会在全景网远程举行，投资者可登录或扫码参与[1] 参会与提问 - 董事长李锡元等出席，人员可能调整[1] - 提前征集问题，投资者可登录或扫码提问[1] 后续查看 - 业绩说明会召开后可通过全景网查看情况及内容[2] 公告时间 - 公告发布于2025年4月8日[4]

募集资金情况 - 公司公开发行1900万股A股，发行价每股32元，募集资金60800万元，净额52571.23万元于2024年8月29日到账[11] - 2024年度募集资金总额为52571.23万元，投入23102.61万元[28] 项目投资情况 - 郑州航空港达项目承诺投资35518.29万元，调整后31580万元，本年度投入7038.87万元，进度22.29%[28] - 郑州速达鄂尔多斯项目承诺投资9224.66万元，调整后6854.76万元，本年度投入2627.28万元，进度38.33%[28] - 偿还银行贷款项目投入2098.99万元[30] 资金管理情况 - 本期购买理财产品38160万元，赎回14260万元，期末结余23900万元[15] - 2024年可用不超30000万元闲置募集资金现金管理，投资38160万元，收益186981.46元[20] - 华夏、招商两银行合计23900万元结构性存款未赎回[21] 资金余额情况 - 应结余和实际结余募集资金均为5612.55万元，差异为0[15] - 截至2024年12月31日，4个专户合计余额56125532.68元[17][18] - 截至2024年12月31日，募集资金专户余额为66126532.68元[31] 其他情况 - 公司使用募集资金10699万元置换自筹资金及发行费用[30] - 2024年12月31日，13.15万元发行费用未划转至普通账户[30] - 报告期内公司无变更募集资金投资项目情况[23] - 天健会计师事务所认为公司2024年度募集资金报告合规[8]

财务内控 - 公司董事会负责建立健全和评价内部控制有效性[4] - 注册会计师对财务报告内部控制有效性发表审计意见[5] - 2024年12月31日公司在重大方面保持有效财务报告内部控制[7][8]

公司上市 - 速达股份于2024年9月上市[4] 保荐人情况 - 保荐人未及时审阅公司信息披露文件次数为0次[3] - 查询公司募集资金专户次数为1次[3] - 列席股东大会1次、董事会2次、监事会2次[3] - 现场检查次数为1次[3] - 发表专项意见次数为7次[3] - 向本所报告次数为0次[4] - 对上市公司培训1次，日期为2024年12月25日[4] 其他 - 公司及股东各项承诺事项均已履行[6] - 2024年国信证券因保荐问题收监管措施并已整改[8]

募集资金情况 - 公司公开发行1900万股，发行价每股32元，募集资金60800万元，净额为52571.23万元[1] - 应结余和实际结余募集资金均为5612.55万元，差异为0[4] - 截至2024年12月31日，4个募集资金专户合计余额56125532.68元[7][8] - 募集资金总额为52571.23万元[21] 资金投入与使用 - 本期项目投入23102.61万元，利息收入净额30.79万元[4] - 本年度投入募集资金总额为23102.61万元，已累计投入募集资金总额为23102.61万元[21] - 公司于2024年9月29日同意使用10699.36万元置换已预先投入募投项目之自筹资金10104.75万元及已支付发行费用594.61万元，截至2024年12月31日，13.15万元发行费用未划转[22] 理财产品投资 - 本期购买理财产品38160万元，赎回14260万元，期末结余23900万元[4] - 2024年公司同意使用不超过30000万元闲置募集资金现金管理，投资38160万元，收益186981.46元[10] - 截至期末未赎回理财产品金额为23900万元[10][12] - 2024年度公司对闲置募集金进行现金管理，投资相关产品金额为38160.00万元，截至2024年12月31日尚有23900.00万元未赎回[22] 项目投资进度 - 郑州航空港区速达工业机械服务有限公司航空港区煤炭机械再制造暨后市场服务建设项目承诺投资总额35518.29万元，调整后投资总额31580.00万元，本年度投入7038.87万元，累计投入7038.87万元，投资进度22.29%[21] - 郑州速达鄂尔多斯煤炭机械再制造暨后市场服务建设项目承诺投资总额9224.66万元，调整后投资总额6854.76万元，本年度投入2627.28万元，累计投入2627.28万元，投资进度38.33%[21] - 郑州航空港区速达工业机械服务有限公司研发中心及办公楼建设项目承诺投资总额6578.58万元，调整后投资总额2037.47万元，本年度投入1337.47万元，累计投入1337.47万元，投资进度65.64%[21] - 偿还银行贷款项目承诺投资总额15000.00万元，调整后投资总额12098.99万元，本年度投入12098.99万元，累计投入12098.99万元，投资进度100.00%[21] 其他情况 - 郑州航空港区研发中心及办公楼建设项目和偿还银行贷款项目无法单独核算效益[14] - 报告期内公司不存在变更募集资金投资项目的情况[15] - 2024年度公司募集资金存放和使用符合规定，无违规情形[17] - 各项目合计承诺投资总额66321.53万元，调整后投资总额52571.23万元[22]