发行信息 - 发行股票为人民币普通股（A股），股数不超75,000.00万股，每股面值1元[4] - 拟上市深交所主板，发行后总股本不超375,000.00万股[4] - 联合保荐机构为中信证券和西部证券[4] 业绩数据 - 2019 - 2022年1 - 6月营收分别为726,776.12万元、970,941.49万元、1,547,677.13万元、960,420.54万元[25] - 2022年营收960,420.54万元，2021年为1,547,677.13万元[50] - 2022年净利润209,993.10万元，2021年为140,511.89万元[50] - 2022年归属母公司股东净利润129,029.17万元，2021年为40,387.57万元[50] - 2023年1季度预计营收45 - 55亿元，同比变动 - 11.75%至7.86%[61] - 2023年1季度预计归属母公司股东净利润6.8 - 8.3亿元，同比变动 - 10.00%至9.85%[61] 资产负债 - 2022年6月30日资产合计5530429.79万元，负债3591010.99万元，股东权益1939418.81万元[48] - 截至2022年6月末，合并报表资产负债率64.93%，母公司27.20%[57] - 截至2022年12月31日，合并层面资产总额5,623,744.47万元，负债3,492,344.21万元[60] 业务结构 - 主营业务为火力发电、煤炭产销，产品有电力、热力和煤炭[46] - 报告期内电力收入占比分别为67.81%、65.61%、74.74%、60.79%，煤炭占比30.05%、32.49%、22.35%、35.89%，热力占比2.14%、1.90%、2.91%、3.32%[37] 市场风险 - 碳达峰、碳中和或使火电、煤炭消费受限，不利公司发展[19] - 电力市场竞争加剧，电价和电量销售不确定[20] - 煤炭价格高位且电价不调，净利润有下滑50%甚至亏损风险[26] 募投项目 - 募投用于清水川能源电厂三期（2×1,000MW）及补充流动资金[23] - 若政策变或自筹不足，项目有风险[23] 股权结构 - 陕投集团直接持公司80%股份，发行后不低于64%[30][93] - 长安汇通曾签含特殊条款股权转让协议，上市申请受理日起终止[149][151] 公司历史 - 陕能股份2019年9月完成整体变更设立股份有限公司[99] - 汇森煤业成立于2003年9月，历经多次增资和股权变动[110] 子公司情况 - 公司全层级控股子公司共29家[185] - 清水川能源2022年6月30日总资产1307743.42万元，净资产576737.60万元等[191] - 商洛发电注册资本120,000万元，公司持股100%[199][200]

发行信息 - 发行股票为人民币普通股（A股），股数不超过75,000.00万股，每股面值1.00元[8] - 拟上市深交所主板，发行后总股本不超过375,000.00万股[8] - 联合保荐机构为中信证券和西部证券[8] 业绩数据 - 2019 - 2022年营业收入分别为726,776.12万元、970,941.49万元、1,547,677.13万元、960,420.54万元[28] - 2022年实现营业收入2,028,517.08万元，归属母公司股东净利润247,152.30万元[62][63] - 2021年公司火电企业燃煤成本大增，归母净利润同比下滑45.72%[28] 行业风险 - 碳达峰、碳中和使火电和煤炭消费面临增量趋缓等不利影响[22] - 电力市场化改革使电价和电量销售存在不确定性[23] - 煤炭价格高位运行、电价不上调，归母净利润或下滑50%甚至亏损[29] 资产情况 - 公司及子公司待完成权属变更及待取证土地面积123,354.510平方米，占比1.78%[24] - 待完成权属变更及待取证房产面积245,560.90平方米，占比19.06%[25] - 截至2022年12月31日，合并层面资产总额5,623,744.47万元，负债总额3,492,344.21万元[62] 股东结构 - 陕投集团直接持有公司80%股份，为控股股东和实际控制人[34] - 陕投集团直接和间接持有西部证券37.24%股份，为其控股股东[34] - 2020年12月长安汇通受让公司10%股份[153] 募投项目 - 募集资金拟用60.00亿元，其中42.00亿元用于清水川能源电厂三期项目，18.00亿元补充流动资金[71] - 募投项目可能因政策等因素无法达预期收益或实施[26] 历史沿革 - 2003年9月汇森煤业成立，历经多次增资和股权变动[115] - 2020年11月陕能股份股权结构调整，陕投集团受让华秦投资划转股份[147] - 2022年9月16日长安汇通与陕投集团重新签署股份转让协议[191]