证券代码：001323 证券简称：慕思股份 公告编号：2023-025 慕思健康睡眠股份有限公司 关于监事会换届选举的公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 慕思健康睡眠股份有限公司（以下简称"公司"）第一届监事会任期将于 2023 年 9 月 3 日届满，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、 《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》等法律法规以及《公司章程》的有关规定，公司 监事会应于任期届满前进行换届选举。公司于 2023 年 8 月 16 日召开第一届监事 会第十七次会议，审议通过了《关于监事会换届选举非职工代表监事的议案》。 现将相关情况公告如下： 公司第二届监事会将由 3 人组成，其中非职工代表监事 2 人、职工代表监事 1 人。经公司监事会审核：同意提名罗振彪先生、雷华先生为公司第二届监事会 非职工代表监事候选人，上述候选人简历详见附件。上述非职工代表监事候选人 尚须提交公司 2023 年第一次临时股东大会审议，并采用累积投票制进行选举， 任期自公司股东 ...

慕思健康睡眠股份有限公司独立董事 关于第一届董事会第二十二次会议相关事项的独立意见 根据中国证监会《上市公司治理准则》《深圳证券交易所上市公司自律监管 指引第 1 号—主板上市公司规范运作（2022 年修订）》《慕思健康睡眠股份有 限公司章程》《慕思健康睡眠股份有限公司独立董事制度》等相关规定，我们作 为慕思健康睡眠股份有限公司（以下简称"公司"）的独立董事，在认真查阅了 公司提供的相关资料、了解相关情况后，本着谨慎性原则，基于独立、客观判断 的立场，对公司第一届董事会第二十二次会议审议的相关事项发表独立意见如下： 一、关于董事会换届选举非独立董事、独立董事的独立意见 二、关于部分募集资金投资项目延期的独立意见 我们认为：公司本次部分募集资金投资项目延期事项，是根据项目实际情况 作出的审慎决定，符合公司实际经营的需要和长远的发展规划，符合中国证券监 督管理委员会和深圳证券交易所关于上市公司募集资金管理的相关规定，公司本 次部分募集资金投资项目延期事项履行了必要的决策程序，不存在改变或变相改 变募集资金投向和其他损害公司股东，特别是中小股东利益的情形，不会对公司 的正常运营产生重大不利影响。我们一致同意公司本次 ...

慕思健康睡眠股份有限公司 证券投资、期货和衍生品交易管理制度 慕思健康睡眠股份有限公司 证券投资、期货和衍生品交易管理制度 第一章 总 则 第一条 为规范慕思健康睡眠股份有限公司（以下简称"公司"或"本公司"） 及控股子公司的证券投资、期货和衍生品交易行为，建立健全有序的投资决策管 理机制，有效防范投资风险，保证公司资金、财产的安全，维护股东和公司的合 法权益，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《深圳证券 交易所股票上市规则》（以下简称"《股票上市规则》"）、《深圳证券交易所 自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》《深圳证券交易所上市公司自 律监管指引第 7 号——交易与关联交易》等法律法规、规范性文件及《慕思健康 睡眠股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的规定，结合公司实际 情况，特制定本制度。 第二条 本制度适用于公司及控股子公司的证券投资、期货和衍生品交易行 为。未经公司同意，控股子公司不得进行证券投资、期货与衍生品交易。公司参 股公司进行证券投资、期货和衍生品交易，对公司业绩可能造成较大影响的，公 司应当参照本制度相关规定，履行信息披露义务。 第三条 本制度所称证 ...

慕思健康睡眠股份有限公司（以下简称"公司"）第一届监事会任期将于 2023 年 9 月 3 日届满，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、 《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》等法律法规以及《公司章程》的有关规定，公司 监事会应于任期届满前进行换届选举。公司第二届监事会将由三名监事组成，其 中一名为职工代表监事，由公司职工代表大会选举产生。公司于 2023 年 8 月 16 日召开职工代表大会，经与会职工代表认真审议，同意选举汪玉芳女士为公司第 二届监事会职工代表监事。 证券代码：001323 证券简称：慕思股份 公告编号：2023-026 慕思健康睡眠股份有限公司 关于选举第二届职工代表监事的公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 本次职工代表大会会议选出的职工代表监事，将与公司 2023 年第一次临时 股东大会选举产生的其他两名非职工代表监事共同组成公司第二届监事会，任期 与第二届监事会一致。 2023 年 8 月 17 日 附件： 汪玉芳女士，1983 年 ...

慕思健康睡眠股份有限公司 独立董事提名人声明与承诺 提名人 慕思健康睡眠股份有限公司董事会 现就提名 向振宏 为 慕思健康 睡眠 股份有限公司第 二 届董事会独立董事候选人发表公开声明。被提名人已 书面同意作为 慕思健康睡眠 股份有限公司第 二 届董事会独立董事候选人(参 见该独立董事候选人声明)。本次提名是在充分了解被提名人职业、学历、职称 、详细的工作经历、全部兼职、有无重大失信等不良记录等情况后作出的，本提 名人认为被提名人符合相关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和深圳证券 交易所业务规则对独立董事候选人任职资格及独立性的要求，具体声明并承诺如 下事项： 一、被提名人已经通过股份有限公司第 一 届董事会提名委员会或者独立董 事专门会议资格审查，提名人与被提名人不存在利害关系或者其他可能影响独立 履职情形的密切关系。 是 □否 如否，请详细说明：______________________________ 二、被提名人不存在《中华人民共和国公司法》第一百四十六条等规定不得 担任公司董事的情形。 是 □否 如否，请详细说明：______________________________ 三、被提名人符合中 ...

招商证券股份有限公司 关于慕思健康睡眠股份有限公司 部分募集资金投资项目延期的核查意见 招商证券股份有限公司（以下简称"招商证券"或"保荐机构"）作为慕思 健康睡眠股份有限公司（以下简称"慕思股份"或"公司"）首次公开发行股票 并上市的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法（2023 年修订）》、 《上市公司监管指引第 2 号—上市公司募集资金管理和使用的监管要求（2022 年修订）》、《深圳证券交易所股票上市规则（2023 年修订）》、《深圳证券交 易所上市公司自律监管指引第 1 号—主板上市公司规范运作》等有关规定，对慕 思股份部分募集资金投资项目延期的事项进行了审慎核查，具体情况如下： 一、募集资金基本情况 经中国证券监督管理委员会证监许可[2022]831 号文核准，并经深圳证券交 易所同意，本公司由主承销商招商证券股份有限公司通过深圳证券交易所系统采 用网下向符合条件的投资者询价配售与网上向持有深圳市场非限售 A 股和非限 售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行相结合的方式，向社会公众公开发行 人民币普通股（A 股）4,001 万股，发行价为每股人民币 38.93 元。截至 2022 年 6 ...

活动基本信息 - 活动类别为业绩说明会，时间是2023年5月8日15:00 - 17:00，地点在全景网“投资者关系互动平台” [2] - 参与人员为通过全景网参与的投资者，上市公司人员包括董事长兼总经理王炳坤等多位人员 [2] - 活动形式为网络在线交流 [2] 杨鑫副总经营理念 - 围绕“全家庭×全生命周期×全场景”健康睡眠解决方案，通过“三大创变”“四大核心打法”“五大举措”实现健康睡眠主业稳步增长 [2] 品牌打造与推广 - 精准聚焦床垫战略品类，以“（中国）高端床垫的领导者”为核心进行品牌定位升级 [3] - 围绕品牌迭代升级开展系列工作，如重塑产品结构、成立研发顾问团队、倡导科学提升睡眠、搭建大数据中心等 [3] 沙发业务毛利率 - 沙发业务毛利率提升原因是业务逐步规模化、标准化、研发创新、降本增效等，未来预计可达到35%左右 [3] 一季度业绩情况 - 2023年一季度受疫情放开、生产恢复低于预期和直供大客户业务减少影响，业绩短期承压，但公司对今年经营业绩目标达成有信心 [3][4] 4月份营收情况 - 目前公司生产经营正常，经营情况良好，但未提及4月份营收同比增长数据 [4] 股价问题 - 公司股票价格受宏观经济、所在行业、投资者预期及情绪等多重因素影响，公司重视保障股东利益，目前经营管理正常向好 [4] V6大家居业务盈利能力保障 - 公司年初确定经营规划和目标，编制年度预算和考核指标，设立经营管理部进行月度经营分析和管控，保证总体盈利能力符合预期 [4]

活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研、分析师会议、现场参观、2022年年报及2023年一季报解读交流会 [1] - 活动时间为2023年4月25 - 27日，地点在广东省东莞市厚街镇厚街科技大道1号公司会议室 [1] - 参与人员有224位机构投资者，包括中信证券、中金公司等多家机构 [1] - 上市公司董事会秘书赵元贵参与，活动形式为线上及现场 [1] 经营业绩情况 2022年 - 营业收入58.13亿元，同比下降10.31%；归属于上市公司股东净利润7.09亿元，同比增长3.27%；归属于上市公司股东权益43.58亿元，同比增长29.22%；每股收益1.87元，加权平均净资产收益率19.92% [1] - 按产品，床垫、床架、沙发、床品、其他品类收入分别为27.28亿、17.10亿、4.50亿、3.51亿、5.19亿元，同比变动 -15.25%、 -4.63%、 +25.37%、 -30.54%、 -4.03%；按渠道，经销、电商、直供、直营渠道收入分别为38.91亿、7.98亿、7.81亿、2.98亿元，同比变动12.51%、 -9.32%、 +18.30%、 -33.94% [3] - 综合毛利率46.47%，同比增长1.5pct；沙发毛利率从2021年的13.9%提升至28.9%，床垫从57.23%提升至58.92%，床架从38.67%提升至39.76% [3] - 销售/管理/研发费用率分别为25.06%/5.37%/2.72%，同比变动 +0.43/+0.51/+0.33pct [3] - 净利润率12.20%，同比增长1.61pct [3] - 资产负债率25%，存货、应收账款周转天数分别为30天、8天，流动比率2.4，速动比率2.1 [3] 2023年Q1 - 营收9.57亿元，归母净利润1.01亿元，同比变动 -23.10%、 -18.40%；经营净现金流3.44亿元，同比正向增长6.56亿元 [4] 未来展望及经营规划 2023年规划 - 坚持高质量发展道路，通过品牌升级等提升核心竞争力，通过精益生产等提升盈利能力 [4] - 健康睡眠业务助力终端门店升级，推精品店战略，拓展流量开源模式，发力空白城市；电商业务保障传统渠道增长，发力社交平台；沙发业务加速发展，预计新开店不低于200家；V6大家居业务通过补贴助力新开不低于100家定制馆 [5] - 力争实现营业收入、净利润同比2022年度增长10% - 20%，通过激活品牌形象、创新发展赛道、加速业务发展、加大资源投入、数字化建设、规范运营等举措保障目标 [8] 长期方向 - 以“做大市场规模、做强睡眠主业”为方向，采用“内生式发展”和“外延式发展”双轮驱动战略 [4] 渠道建设情况 2022年 - 经销渠道新开门店800 + ，截至年末开拓线下专卖店5600余家；打造10余个V6大家居样本城市样本店 [4] - 定向开发五大细分渠道，与300余家企业达成战略合作；线上设立O2O引流部，覆盖超140个城市 [4][5] 2023年规划 - 健康睡眠业务助力终端门店升级，推精品店战略，拓展流量开源模式，发力空白城市 [5] - 电商业务保障传统渠道增长，发力社交平台 [5] - 沙发业务加速发展，预计新开店不低于200家；V6大家居业务通过补贴助力新开不低于100家定制馆 [5] 行业发展格局与趋势 - 床垫行业前景广阔，我国床垫行业成熟度较发达国家有差距，市场容量大 [5] - 发展趋势包括消费者重视环保健康、品牌与规模企业机遇好、行业集中度提高、渠道与营销多元化、个性化产品受青睐、多品类智能化产品受青睐 [5][6] 问答环节要点 - 2022年营收下降净利润增长原因：降本增效等提升产品盈利能力、费用相对稳定、利息收入增长、政府补助和资产处置收益增加 [6] - 2022年Q4资产处置收益主要来自自营门店转让，不具持续性 [6] - 2023年一季度销售现金与营收下降幅度不匹配原因：收回欠款、预收账款增加、直供业务月结应收账款减少 [6] - 拓展家装渠道措施：与全国性家装公司签协议由经销商落实，引导经销商与地方性公司合作，梳理产品价格、推套餐并补贴，开展赋能培训 [6] - 沙发品牌矩阵及定位：CALIAITALIA定位原装进口奢侈品牌，CALIASOFART定位中高端合资品牌，慕思·羡慕定位国产中高端原创设计品牌 [7] - 分产品与渠道毛利率趋势：床垫等产品毛利率稳步提升，经销零售、直营电商渠道毛利率较高，直供工程渠道较低 [7] - 慕思经典提升终端门店客单值举措：最大化关联销售，提高连带率等 [7] - 2023年套餐化营销策略效果：一季度1.5米床垫、床架销售双位数增长，效果待确认 [7] - V6大家居经销商选择标准：综合经济实力、设计能力、项目经验、销售业绩、现金流等择优选取 [7][8] - 2022年度分红计划：拟每10股派发现金红利10元，预计派发现金红利400,010,000元，不影响经营，具备合法性、合规性、合理性 [8]

公司基本信息 - 公司股票代码为001323，股票简称为慕思股份[7] - 公司注册地址为广东省东莞市厚街镇厚街科技大道1号[8] - 公司网址为https://www.derucci.com/[9] 公司财务状况 - 2022年公司营业收入为581.27亿元，较上年下降10.31%[10] - 2022年公司净利润为7.09亿元，较上年增长3.27%[10] - 2022年公司经营活动产生的现金流量净额为64.74亿元，较上年下降34.91%[10] - 2022年公司基本每股收益为1.87元，较上年下降2.09%[10] - 2022年公司总资产为581.28亿元，较上年增长29.22%[10] 行业发展趋势 - 全球软体家具行业消费额从2010年的539亿美元增长至2021年的690亿美元，累计增加28.01%[20] - 中国软体家具行业市场规模持续增长，有望突破万亿元[23] - 中国床垫市场预计2020-2025年年均复合增长率为6.57%[23] 公司产品与品牌 - 公司主营业务为中高端健康睡眠产品，包括床垫、床架、沙发等[26] - 公司致力于人体健康睡眠研究，产品定位中高端，已占据国内中高端床垫市场份额第一[25] - 公司推出V6大家居业务，提供时尚化、潮流化、舒适化的家居产品和全场景沉浸式家居体验[28] 销售与营销 - 公司主要销售模式包括经销模式、电商模式、直供模式和直营模式，覆盖全国多元化销售渠道[36] - 公司通过经销模式优化管理，增强市场开发和品牌宣传能力[37] - 公司在电商渠道主要采用官方旗舰店模式，实现的主营业务收入占电商渠道比例约为94%[37] 研发与创新 - 公司建立了以自主研发为主、联合开发为辅的研发模式，持续提升研发创新能力，提供有竞争力的创新产品[38] - 公司通过IPD集成产品开发流程，强调用户需求和价值，持续提供具有竞争力的创新产品[38] - 公司运用睡眠科学、人体工程学等基础理论，与智能物联、绿色材料等技术相结合，提供优质产品和服务[38] 公司治理与社会责任 - 公司持续完善内部控制治理活动，优化内部环境，建立健全内部管理及控制制度，提高公司治理水平[114] - 公司积极参与社会公益活动和精准扶贫工作，捐款支持教育发展和精准扶贫项目[152] - 公司持续实施“梦想100分”公益计划，向多个学校捐赠床垫和床上用品，以及对遭遇困难的家庭进行捐赠[153]

营业收入及利润 - 慕思健康睡眠股份有限公司2023年第一季度营业收入为957,196,805.44元，同比下降23.10%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为101,266,788.82元，同比下降18.40%[4] - 公司2023年第一季度流动资产总额为336.26亿人民币，较上一年同期增长5.84%[11] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为344,574,318.58元，较去年同期增长210.42%[4] - 公司现金流量表中投资活动产生的现金流量净额为616,035,201.84元，较去年同期增长425.51%[8] - 经营活动产生的现金流量净额为344,574,318.58元，较上期-312,054,829.28元有所增加[16] - 投资活动产生的现金流量净额为616,035,201.84元，较上期-189,253,138.99元有所增加[16] - 筹资活动产生的现金流量净额为-67,353,948.63元，较上期-30,358,083.75元有所下降[16] 资产负债表 - 公司资产负债表中货币资金期末余额为2,722,102,309.18元，较年初余额增长53.70%[7] - 公司资产负债表中应付票据期末余额为329,767,063.31元，较年初余额增长354.03%[7] - 公司2023年第一季度非流动资产总额为266.84亿人民币，较上一年同期增长0.85%[11] - 公司2023年第一季度资产总额为603.10亿人民币，较上一年同期增长3.76%[11] - 公司2023年第一季度流动负债总额为144.27亿人民币，较上一年同期增长9.38%[12] - 公司2023年第一季度非流动负债总额为12.98亿人民币，较上一年同期减少3.68%[12] 其他 - 公司非经常性损益项目中政府补助金额为1,899,971.95元[5] - 公司其他收益为3,255,026.85元，较去年同期增长127.19%[8] - 公司投资收益为1,350,136.99元，较去年同期增长[8] - 公司普通股股东总数为14,845，前十名股东中最大股东为东莞市慕腾投资有限公司持股37.50%[8] - 慕思健康睡眠股份有限公司2023年第一季度营业总成本为840,017,586.61元，较上期1,093,750,850.29元有所下降[13] - 公司第一季度营业利润为125,253,991.34元，较上期149,802,827.61元有所下降[13] - 净利润为101,266,788.82元，较上期124,100,304.76元有所下降[13]