新股上市表现 - 江顺科技上市首日开盘价84.50元较发行价37.36元高开126.6% [3] - 开盘卖出打新收益达23570元 [3] - 天有为发行价93.50元首日最高涨幅不足50% [4] 投资者行为分析 - 江顺科技网上投资者缴款认购1491.03万股弃购8.96万股涉及金额334.84万元 [4] - 部分投资者因不看好选择弃购后因股价大涨感到后悔 [6] - 有投资者冲动追涨新股后表达后悔情绪 [4] 市场情绪与趋势 - 近期新股首日涨幅呈现收窄趋势 [3] - 高发行价新股首日涨幅虽低但绝对收益仍处中上水平 [4] - 投资者对新股首日表现预期分化明显 [3][4]

市场表现 - 沪指收盘3297.29点，涨幅0.03%，深成指收盘9878.32点，跌幅0.58%，创业板指收盘1935.86点，跌幅0.68% [1] - 96只A股单日换手率超过20%，其中5只个股换手率达50%以上 [1] 高换手率个股 - C江顺科换手率72.39%，收盘价66.70元，单日涨幅78.53% [1] - C天有换手率70.35%，收盘价116.00元，单日涨幅24.06% [1] - 科拜尔换手率59.97%，收盘价48.65元，单日跌幅14.47% [1] - 青岛金王换手率57.39%，收盘价9.14元，单日涨幅2.24% [1] - 健尔康换手率53.69%，收盘价43.75元，单日涨幅10.01% [1] 涨幅显著个股 - 天元宠物单日涨幅19.98%，换手率23.89% [2] - 金凯生科单日涨幅20.02%，换手率23.43% [3] - 新瀚新材单日涨幅19.99%，换手率22.97% [3] - 久祺股份单日涨幅20.03%，换手率21.65% [3] 跌幅显著个股 - 拉卡拉单日跌幅11.06%，换手率26.04% [2] - 东方通单日跌幅11.16%，换手率22.39% [3] - 凯美特气单日跌幅9.07%，换手率20.82% [3] - 宏工科技单日跌幅9.03%，换手率35.93% [1] 特殊价格个股 - 万达轴承收盘价259.26元，为列表最高价个股，换手率32.47% [1] - 贝因美收盘价7.27元，为列表最低价个股之一，换手率42.95% [1]

公司上市情况 - 江苏江顺精密科技集团股份有限公司在深交所主板上市，股票简称江顺科技，股票代码001400 SZ，开盘价84 50元，收盘价66 70元，涨幅78 53%，成交额7 90亿元，振幅48 50%，换手率72 39%，总市值40 02亿元 [1] - 公司主要从事铝型材挤压模具及配件、铝型材挤压配套设备、精密机械零部件等产品的研发、设计、生产和销售 [1] - 发行前控股股东张理罡直接和间接合计持有公司52 26%股权，并通过天峰管理支配公司11 00%的表决权，合计控制公司59 95%的表决权 [1] 主营业务与收入结构 - 报告期内铝型材挤压配套设备销售收入分别为15,372 44万元、30,008 93万元、36,976 00万元，占主营业务收入比例分别为28 62%、41 56%、42 48% [2] - 铝型材挤压模具及配件、铝型材挤压配套设备合计销售收入占比分别为77 88%、83 01%、83 64%，2021年起配套设备收入占比已超过挤压模具及配件 [3] 财务表现 - 2022年至2024年营业收入分别为89,242 58万元、104,257 36万元、113,647 63万元，净利润分别为13,858 09万元、14,569 85万元、15,487 17万元 [5] - 同期扣非净利润分别为13,727 37万元、14,154 47万元、14,627 20万元 [5] - 2024年资产总额149,111 54万元，归属于母公司所有者权益71,449 10万元，资产负债率46 98% [7] - 2024年经营活动产生的现金流量净额4,360 52万元，较2023年的12,482 98万元大幅下降 [6][7] 募集资金与发行情况 - 本次发行1,500 00万股，占发行后总股本25 00%，发行价格37 36元/股，募集资金总额56,040 00万元，净额49,046 97万元，比原计划少7,001 59万元 [4] - 募集资金用于铝型材精密工模具扩产建设项目（20,092 86万元）、铝挤压成套设备生产线建设项目（23,455 70万元）、补充流动资金项目（12,500 00万元） [4][5] - 发行费用总额6,993 03万元，其中承销及保荐费4,571 12万元 [5] 未来业绩预测 - 预计2025年1-3月营业收入28,000 00万元至29,100 00万元，同比增长1 73%至5 72% [8] - 同期归属于普通股股东的净利润预计3,200 00万元至3,400 00万元，同比增长1 23%至7 56% [8] - 扣非净利润预计3,150 00万元至3,350 00万元，同比增长1 45%至7 89% [8]

公司上市及募资情况 - 公司于4月24日成功登陆深交所主板 成为无锡市第124家A股上市公司 [1] - 公开发行股票1500万股 申购价格为37 36元/股 预计募集资金5 60亿元 [1] - 募集资金将主要用于铝型材精密工模具扩产建设项目 铝挤压成套设备生产线建设项目以及补充流动资金 [1] 公司业务及行业地位 - 公司成立于2001年 专注于铝型材挤压模具及配件 铝型材挤压配套设备 精密机械零部件等产品的研发 设计 生产和销售 [3] - 经过二十多年发展 已成为国内铝型材挤压模具及挤压配套设备行业的领军企业 建成行业领先的铝型材挤压模具制造基地 [3] - 产品广泛应用于轨道交通 工程机械 风力发电 航空航天 光伏新能源汽车等领域 [3] - 与华建铝业 栋梁铝业 鑫铂铝业 中信渤海铝业 中车集团 布兰肯 西门子 庞巴迪 TSA等国内外知名客户建立长期合作关系 业务覆盖全球60多个国家和地区 [3] 公司技术实力与荣誉 - 拥有各项专利277项 其中发明专利61项 [3] - 是国家级专精特新"小巨人"企业 获评"国家知识产权优势企业""江苏省高精度工业模具数字化设计工程技术研究中心""省级企业技术中心""江苏省专精特新中小企业""高新技术企业"等多项荣誉 [3] 数字化转型战略 - 提出"数字江顺"战略 通过"F-BASE"工业物联网平台 蜂巢企业运营管理协同平台 AGV自动物流 智能数字化检测体系及产品数据库等智慧平台研发 打造数字化工厂 [4] - 形成立体化的企业数字管理服务网 成功实现数字化转型 [4] - 获评"江苏省智能制造示范车间""江苏省信息化与工业化融合试点企业""江阴市质量管理优秀奖"等 [4]

公司上市及募资计划 - 江顺科技于4月24日在深交所主板上市，标志着公司正式进入资本市场 [1] - 公司拟募集资金5.60亿元，其中2.01亿元用于铝型材精密工模具扩产建设，2.35亿元用于铝挤压成套设备生产线建设，1.25亿元用于补充流动资金 [2][5] - 募投项目将提升公司技术投入、研发实力和生产线自动化水平，增强产品竞争力 [2] 公司业务及产品结构 - 公司主营业务为铝型材挤压模具及配件（2024年占比42.98%）、铝型材挤压配套设备（38.67%）和精密机械零部件（14.27%） [4] - 产品覆盖从直径50mm微通道模具至1,200mm大规格模具，配套设备包括冷床、加热炉、牵引机等全产线设备 [4] - 精密机械零部件应用于轨道交通、风力发电、工程机械等领域 [4] 财务表现 - 2022-2024年营业收入复合增长率12.85%，从89,242.58万元增长至113,647.63万元 [7] - 同期扣非净利润复合增长率3.23%，从13,727.37万元增至14,627.20万元 [7] - 2025年一季度预计营业收入增长1.73%-5.72%，净利润增长1.23%-7.56% [8] 技术优势与行业地位 - 公司拥有277项专利（含61项发明专利），设立"院士工作站"和"省级工程技术研究中心" [6] - 主持起草有色金属行业首部铝型材热挤压模具行业标准，产品制造精度和自动化水平国内领先 [6] - 服务全球60多个国家和地区，客户包括中车、庞巴迪等头部企业 [6] 行业前景 - 中国模具行业市场规模从2011年至2019年增长近100%，预计2021-2026年将从3,688.37亿元增至4,445.38亿元 [11][12] - 铝型材产量从2018年4,554.6万吨增至2024年6,783.1万吨，光伏、新能源汽车等领域需求持续增长 [9][10] - 金属成形设备产量稳定在23万台/年，制造业复苏将带动设备需求上升 [13]

新股上市表现 - N江顺科技开盘涨幅超过126% [1] - N天有开盘涨幅接近50% [1]

隔夜行情 - A股三大指数涨跌不一 上证综指跌0.1%报3296.36点 科创50指数跌0.35%报1012.65点 深证成指涨0.67%报9935.8点 创业板指涨1.08%报1949.16点 沪深两市成交总额12297亿元 较前一交易日增加1397亿元 [1] - 港股三大指数集体走高 恒指涨2.37%报22072.62点 恒生国企指数涨2.08%报8116.28点 恒生科技指数涨3.07%报5049.4点 全日成交额2606.19亿港元 [1] - 美股三大股指集体上涨 道指涨1.07%报39606.57点 纳指涨2.50%报16708.05点 标普500指数涨1.67%报5375.85点 [1] 新股上市 - 江顺科技(001400)发行价37.36亿 市盈率15.32倍 主营铝型材挤压模具及配件、挤压配套设备、精密机械零部件 国内铝型材挤压模具行业领先企业 [3] - 天有为(603202)发行价93.5元/股 市盈率13.5倍 主营汽车仪表及智能座舱产品 包括电子式组合仪表、全液晶仪表、双联屏仪表等 具备成熟汽车电子研发生产能力 [3] 人工智能产业动态 - 大湾区(东莞)人工智能联盟成立 华为、OPPO、vivo担任轮值理事长 首批成员含18家通信运营商、高校及产业链龙头企业 东莞目标2027年智能算力规模超10000P 打造100个AI+先进制造示范场景 培育300家人工智能重点企业 [4] 住房租赁市场 - 2025年一季度50城住宅平均租金累计下跌0.44% 1月环比跌0.4% 2月环比微涨0.01% 3月环比微跌0.05% 同比下跌3.40% 3月平均租金35.3元/平方米/月 [4] 科技监管动态 - 欧盟依据《数字市场法》首次罚款 对苹果和Meta总计罚款7亿欧元(苹果5亿欧元 Meta2亿欧元) 苹果因限制开发者绕开应用商店被罚 Meta因无广告服务商业模式违规 罚款金额低于欧盟竞争法标准 [5] 行业事件与政策 - 首届具身智能机器人运动会在无锡举办 包含竞速跑、足球、搬运等竞技赛及应用赛 美国特朗普表态将大幅降低对中国商品关税 显示关税政策缓和 [6]

江苏江顺精密科技集团股份有限公司 上市首日风险提示公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 经深圳证券交易所《关于江苏江顺精密科技集团股份有限公司人民币普通股 股票上市的通知》（深证上〔2025〕364号）同意，江苏江顺精密科技集团股份有 限公司（以下简称"发行人"、"公司"或"本公司"）首次公开发行的人民币 普通股股票在深圳证券交易所上市，证券简称为"江顺科技"，证券代码为"001 400"。本次公开发行的1,500万股人民币普通股股票全部为新股发行，不涉及股 东公开发售股份的情形。本次公开发行股票中的15,000,000股人民币普通股股票自 2025年4月24日起可在深圳证券交易所上市交易。其余股票的可上市交易时间按照 有关法律、行政法规、中国证监会规定、深圳证券交易所业务规则和公司相关股 东的承诺执行。 本公司郑重提请投资者注意：投资者应充分了解股票市场及本公司披露的风 险因素，切实提高风险意识，在新股上市初期切忌盲目跟风"炒新"，应当审慎 决策、理性投资。 现将有关事项提示如下： 一、公司近期经营情况正常，内外部经营环境未发生重大变化。 二 ...

公司基本情况 - 公司主要从事铝型材挤压模具及配件 铝型材挤压配套设备 精密机械零部件等产品的研发 设计 生产和销售[1] - 公司于4月15日开启申购 发行价格为37.36元/股 申购上限为1.5万股 市盈率15.32倍 在深交所上市 保荐人为华泰联合证券[1] 行业概况 - 铝型材产品应用广泛 包括建筑装饰 交通运输 新能源 汽车轻量化 电子信息 航空航天等领域[1] - 中国铝型材产量从2018年4554.6万吨增长至2024年6783.1万吨 规模持续提升[1] - 行业受益于"以铝代钢" "以铝节木"等材料替代应用 以及光伏 轨道交通 新能源汽车等新兴领域需求提升[1] 客户与合作伙伴 - 公司与国内知名企业华建铝业 栋梁铝业 鑫铂股份 豪美新材 敏实集团 旭升集团 兴发铝业建立长期稳定合作关系[2] - 公司与国外知名铝型材制造企业WISPECO建立长期稳定合作关系[2] 财务表现 - 2022年至2024年公司营业收入分别为8.92亿元 10.43亿元 11.36亿元[3] - 2022年至2024年公司净利润分别为1.39亿元 1.46亿元 1.55亿元[3] - 2024年公司资产负债率为52.08% 2023年为56.75% 2022年为62.54%[5] - 2023年公司资产负债率56.75%显著高于行业平均值32.44%[5] 募集资金用途 - 募集资金总额56,048.56万元 全部用于投资项目[3] - 铝型材精密工模具扩产建设项目投资20,092.86万元[3] - 铝挤压成套设备生产线建设项目投资23,455.70万元[3] - 补充流动资金项目投资12,500.00万元[3] 境外业务 - 报告期内公司境外销售收入占比分别为15.89% 20.21% 25.43% 呈上升趋势[5] - 境外销售主要以美元和欧元结算 人民币大幅升值可能对经营业绩产生不利影响[5] - 国际贸易保护主义趋势可能对公司外销业务产生不利影响[5]

新股申购信息 - 2025年4月15日可申购深主板新股江顺科技(001400 SZ)和创业板新股众捷汽车(301560 SZ) [1] - 江顺科技发行价格37.36元/股 对应发行市盈率15.32倍 低于行业平均市盈率29.52倍和细分行业平均静态市盈率31.73倍 [1] - 众捷汽车发行价格16.5元/股 对应发行市盈率21.3倍 低于行业平均市盈率27.16倍和同行业可比上市公司平均市盈率26.08倍 [1] 发行规模与募集资金 - 江顺科技发行新股1500万股 全部网上发行 预计募集资金总额5.6亿元 募集资金净额约4.9亿元 [1] - 众捷汽车发行新股3040万股 网上初始发行729.6万股 预计募集资金总额5.02亿元 募集资金净额约4.23亿元 [1] - 江顺科技申购上限1.5万股 顶格申购需深市市值15万元 众捷汽车申购上限7000股 顶格申购需深市市值7万元 [1] 打新市场表现 - 2024年100只上市新股中仅1家首日破发 破发率很低 上市首日平均涨幅达253% [2] - 截至2025年4月14日 当年31家新股上市首日全部收涨 平均涨幅249.86% [3] - 投资者打中新股后首日卖出赚钱概率很大 建议积极参与申购 [4] 江顺科技业务概况 - 公司成立于2001年10月 总部位于江苏江阴 专注于铝型材挤压模具行业 [6][7] - 主要从事铝型材挤压模具及配件、挤压配套设备、精密机械零部件的研发、设计、生产和销售 [7] - 实际控制人张理罡合计控制59.95%表决权 现任公司总经理、董事长 [7] 江顺科技客户与产品 - 铝型材挤压模具客户包括华建铝业、栋梁铝业、鑫铂股份、豪美新材、敏实集团、旭升集团、兴发铝业等知名企业 [7] - 精密机械零部件客户包括中车公司、滨海通达、布兰肯集团、庞巴迪集团等国内外知名企业 [7] - 2024年铝型材挤压模具及配件占比42.98% 挤压配套设备占比38.67% [9][10] 江顺科技财务表现 - 2022-2024年度营业收入分别为8.92亿元、10.43亿元、11.36亿元 [11] - 同期扣非归母净利润分别为1.37亿元、1.42亿元、1.46亿元 综合毛利率38.63%、38.99%、39.09% [11] - 2025年1-3月预计营业收入2.8-2.91亿元 同比增长1.73%-5.72% 扣非归母净利润3150-3350万元 同比增长1.45%-7.89% [12] 江顺科技财务指标 - 2024年末应收账款账面价值2.41亿元 较2023年1.86亿元大幅增长 [13] - 2024年经营性现金流净额4360.52万元 大幅低于净利润水平 [13] - 2024年资产总额14.91亿元 归属于母公司所有者权益7.14亿元 资产负债率46.98% [14] 江顺科技行业地位 - 模具被称为"工业之母" 广泛应用于建筑、交通、汽车、能源、消费电子等领域 [16] - 2020-2023年挤压模具市场规模57.73亿元、59.45亿元、58.05亿元、62.51亿元 [16] - 公司市场占有率从2020年3.53%提升至2023年5.87% [16] 众捷汽车业务概况 - 公司成立于2010年2月 总部位于江苏常熟 专注于汽车热管理零部件领域 [17][18] - 实际控制人孙文伟控制41.60%股份 现任董事长、总经理 [19] - 主要从事汽车热管理系统精密加工零部件的研发、生产和销售 拥有3000余种型号产品 年出货量1亿余件 [19] 众捷汽车产品结构 - 2024年汽车热管理系统零部件占比88.28% 其中空调热交换器及管路系统零部件占63.63% [19][20] - 其他产品包括油冷器零部件(14.10%)、热泵系统零部件(6.26%)、电池冷却器零部件(4.29%) [20] - 模具产品占比5.79% [20] 众捷汽车财务表现 - 2022-2024年度营业收入分别为7.13亿元、8.22亿元、9.78亿元 三年年均复合增长率17.11% [21] - 同期扣非归母净利润分别为8139.75万元、8319.53万元、9421.63万元 [21] - 2025年1-3月预计营业收入2.4-2.7亿元 同比变动12.76%-26.86% 扣非归母净利润1900-2300万元 同比变动39.03%-68.30% [21] 众捷汽车财务指标 - 2024年末资产总额14.50亿元 归属于母公司所有者权益4.65亿元 资产负债率64.10% [22] - 2024年净利润9525.96万元 经营活动产生的现金流量净额1.998亿元 [22] - 主营业务毛利率2022-2024年分别为25.62%、23.80%、25.94% [24] 众捷汽车市场布局 - 海外销售收入占比重大 2022-2024年分别为80.88%、81.35%、83.61% [24] - 在北美、欧洲设立制造基地和销售公司 业务覆盖全球主要汽车市场 [24] - 客户包括马勒、摩丁、翰昂、马瑞利、法雷奥康迪泰克等跨国一级汽车零部件供应商 [24] 众捷汽车客户与市场 - 产品应用于奔驰、宝马、奥迪、保时捷、大众、法拉利等全球主流汽车品牌 [24] - 新能源客户包括特斯拉、比亚迪、Rivian、Lucid、智己等电动汽车品牌 [24] - 前五名客户销售额占比62.28%、60.18%、63.16% 客户集中度较高 [25] 众捷汽车市场地位 - 储液罐产品2024年全球市场占有率6.59% 法兰产品3.65%-7.31% 底板产品5.79% 阀体类产品1.47% [26] - 作为二级零部件供应商参与汽车热管理系统中高端市场竞争 [25] - 2024年末应收账款账面价值2.27亿元 占流动资产比例28.22% [26] 募集资金用途 - 江顺科技募集资金用于铝型材精密工模具扩产建设项目、铝挤压成套设备生产线建设项目及补充流动资金 [16] - 众捷汽车募集资金投向数字化智能工厂建设及扩产项目、新建研发中心项目和补充流动资金 [26]