会议情况 - 公司第十届董事会第十八次会议于2024年10月25日召开[3] - 应出席董事11名，实际出席11名[3] 议案表决 - 11票同意通过《2024年第三季度报告》[4] - 6票同意通过对贵州北源电力同比例增资议案[4] - 6票同意通过北盘江电力关联交易议案[5] 公告发布 - 相关报告及公告于2024年10月26日登巨潮资讯网[4][5]

证券代码：002039 证券简称：黔源电力 公告编号：2024-051 贵州黔源电力股份有限公司 关于公司控股子公司贵州北盘江电力股份有限公司因公开招标形成 关联交易的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 贵州黔源电力股份有限公司（以下简称公司）于 2024 年 10 月 25 日召开了 第十届董事会第十八次会议，以 6 票同意、0 票反对、0 票弃权审议通过了《关 于公司控股子公司贵州北盘江电力股份有限公司因公开招标形成关联交易的议 案》，根据《深圳证券交易所股票上市规则》等有关规定，公司关联董事罗涛先 生、彭松涛先生、冯荣先生、赵刚先生、汤世飞先生回避表决。现将有关情况公 告如下： 一、关联交易概述 1.交易内容 《贵州北盘江电力股份有限公司"新能源智慧生产管理平台差异化推广应用" 项目机房配套设备设施采购》项目采用公开招标方式进行采购，公司在履行相关 程序后，确定国电南京自动化股份有限公司（以下简称国电南自）为中标单位， 国电南京自动化股份有限公司为公司控股股东中国华电集团有限公司（以下简称 中国华电）控股子公司，根据《深圳证券交易所股票 ...

股价情况 - 公司A股股票2024年9月27 - 10月8日连续三日收盘价涨跌幅累计偏离-20.93%，属异常波动[3] 信息披露 - 公司未发现前期披露信息需更正、补充[4] - 公共传媒未报道影响股价的未公开重大信息[4] - 公司不存在违反信息公平披露情形[6] 经营情况 - 公司近期生产经营及内外部环境未变[4] 重大事项 - 公司、控股股东和实控人无应披露未披露或筹划中重大事项[4] - 控股股东、实控人异常波动期无买卖公司股票情形[4] - 公司董事会确认无应披露未披露事项[5] 指定媒体 - 《证券时报》《中国证券报》和巨潮资讯网为指定信息披露媒体[6]

权益分派方案 - 2024年半年度权益分派方案9月13日获股东大会通过[2] - 以6月30日总股本427,558,126股为基数，每10股派1元（含税）[2] - 深股通等特定投资者每10股派0.9元（扣税后）[3] 时间安排 - 股权登记日为10月10日，除权除息日为10月11日[4] - A股股东现金红利10月11日划入资金账户[6] 其他信息 - 公告日期为2024年9月27日[8] - 咨询地址为贵阳市都司高架桥路46号黔源大厦[7] - 咨询电话为0851 - 85218945[7]

股东大会安排 - 公司2024年8月27日决议9月13日召开第二次临时股东大会[4] - 现场会议于9月13日15:30在贵阳黔源大厦召开，由董事长主持[5] - 深交所及互联网投票时间为9月13日9:15 - 15:00[5] 股东参与情况 - 现场3人持股120,969,260股，占比28.2931%[7] - 网络109人持股62,070,280股，占比14.5174%[7] - 共112人持股183,039,540股，占比42.8104%[7] 议案表决结果 - 2024年中期利润分配方案同意率99.4341％[11] - 中小股东同意率94.6600％[12]

股东大会信息 - 2024年第二次临时股东大会9月13日15:30现场召开，网络投票9:15 - 15:00[3] - 出席股东及代理人112人，代表股份183,039,540股，占比42.8104％[4] 投票情况 - 《关于2024年中期利润分配方案的议案》总表决同意182,003,762股，占比99.4341％[6] - 中小股东总表决同意18,360,817股，占比94.6600％[6] 决议效力 - 北京市炜衡（贵阳）律师事务所认为本次股东大会决议合法有效[8]

报告评级 - 维持“推荐”评级[3][5] 核心观点 - 2024年上半年公司业绩增长主要由水电发电量修复驱动，叠加新能源项目投运，预计未来三年归母净利润和EPS将增长，对应PE倍数合理[3] 财务指标 2024年上半年 - 实现营业收入8.73亿元，同比增长39.12%，实现归母净利润1.33亿元，同比增长316.76%，基本每股收益0.3116元，同比增长316.58%，销售毛利率54.36%，同比增长7.72pct，净利率25.67%，同比大增15.54pct[2] - 24Q2单季度公司实现营业收入6.12亿元，同比增长50.09%，实现归母净利润1.22亿元，同比增长156.21%[2] - 水电利用小时数859.75小时，同比提升54.43%，导致水电发电量达27.80亿千瓦时，同比增长54.43%，但仍较多年平均来水偏枯6%，公司旗下除光照水电站发电量同比下降6.79%，其余各水电站发电量均同比增长30%以上，清溪水电站发电量涨幅最大，同比增长266.69%，光伏发电量为3.72亿千瓦时，同比下降7.56%，合计发电量31.52亿千瓦时，同比上升43.1%，水电税后平均上网电价0.2718元/千瓦时，同比略降0.56%，光伏税后平均上网电价0.3295元/千瓦时，同比下降3.8%，综合平均上网电价0.2786元/千瓦时，同比下降2.59%[2] - 资本投资支出预算为2.13亿元，同比下降62.63%，其中投资预算0.5亿元用于镇宁坝草一期光伏电站建设，发布中期分红方案，股利支付率达32.10%，高于2023年的30.68%[2] - 资产负债率58.32%，同比下降3.43pct，较2015年同期下降20.58pct，有息负债约85.06亿元，同比下降8.46%，较2015年同期下降35.21%，财务费用1.39亿元，同比下降16.81%，较2015年同期下降65.76%，拟对未来年度到期高息存量贷款进行置换，融资规模约为10亿元[2] 2024 - 2026年预测 - 预计24/25/26年归母净利润为5.02/5.90/6.51亿元，24/25/26年EPS分别为1.17/1.38/1.52元，对应8月27日收盘价PE分别为15/12/11倍[3] - 预计2024 - 2026年营业收入分别为19.90亿元、23.89亿元、24.48亿元、25.33亿元，增长率分别为-23.8%、20.0%、2.5%、3.5%，归属母公司股东净利润分别为265万元、502万元、590万元、651万元，增长率分别为-36.1%、89.4%、17.6%、10.4%，每股收益分别为0.62元、1.17元、1.38元、1.52元，PE分别为28、15、12、11，PB分别为1.9、1.7、1.6、1.4[4] - 预计2024 - 2026年营业总收入分别为1990、2389、2448、2533百万元，营业成本分别为963、1169、1202、1246百万元，营业税金及附加分别为、、23、29、29、30 EBIT，销售费用分别为0、0、0、0，管理费用分别为130、108、110、114，研发费用分别为0、0、0、0，EBIT分别为874、1084、1107、1143，财务费用分别为336、251、169、131，资产减值损失分别为0、0、0、0，投资收益分别为-6、-5、-5、-5，营业利润分别为531、831、936、1010，营业外收支分别为-5、-4、-4、-4，利润总额分别为526、827、932、1006，所得税分别为77、116、130、141，净利润分别为450、711、801、865，归属于母公司净利润分别为265、502、590、651，EBITDA分别为1428、1839、1884、1951，资产负债表中货币资金分别为253、384、719、278，应收账款及票据分别为94、98、101、104，预付款项分别为2、2、2、2，存货分别为2、0、0、0，其他流动资产分别为141、429、438、451，流动资产合计分别为492、913、1261、836，长期股权投资分别为、、17、17、17 PB，固定资产分别为、、、、14864、14269、14008、13696 EV/EBITDA，无形资产分别为46、43、40、37，非流动资产合计分别为15508、14842、14213、13908，资产合计分别为15999、15756、15474、14744，短期借款分别为120、120、120、120，应付账款及票据分别为412、480、494、512，其他流动负债分别为2112、2170、2180、2195，流动负债合计分别为2644、2770、2794、2827，长期借款分别为6191、5191、3191、691，其他长期负债分别为534、534、1534、2534，非流动负债合计分别为6725、5725、4725、3225，负债合计分别为9369、8495、7519、6052，股本分别为428、428、428、428，少数股东权益分别为2814、3024、3235、3449，股东权益合计分别为6631、7261、7955、8692，负债和股东权益合计分别为15999、15756、15474、14744，现金流量表中净利润分别为450、711、801、865，折旧和摊销分别为554、755、777、808，营运资金变动分别为455、-165、12、16，经营活动现金流分别为1806、1514、1773、1836，资本开支分别为-221、-94、-152、-507，投资分别为0、0、0、0，投资活动现金流分别为-221、-98、-157、-512，股权募资分别为0、0、0、0，债务募资分别为-945、-1000、-1000、-1500，筹资活动现金流分别为-1558、-1285、-1280、-1766，现金净流量分别为28、130、336、-442[6]

股东大会信息 - 公司定于2024年9月13日召开第二次临时股东大会[1] - 现场会议15:30开始，网络投票时间为当天[1] - 会议股权登记日为2024年9月10日[2] 审议议案 - 审议2024年中期利润分配方案的议案[4] 登记与投票 - 登记时间为2024年9月10日9:00 - 11:30，14:00 - 17:00[5] - 投票代码为362039，简称为黔源投票[10] - 深交所交易系统投票时间为2024年9月13日9:15 - 9:25等时段[10] - 深交所互联网投票系统9:15开始，15:00结束[10] 其他 - 会期半天，与会人员费用自理[8] - 会议联系人石海宏，电话0851 - 85218945[8]

会议情况 - 公司第十届董事会第十七次会议于2024年8月27日召开，11名董事全部出席[3] 议案通过情况 - 会议通过《2024年半年度报告及摘要》等多项议案[4][5] 股东大会安排 - 公司定于2024年9月13日召开2024年第二次临时股东大会[5]

华电财务公司是经国家金融监督管理总局批准，由中国 华电集团有限公司控股，华电集团系统内 6 家企业共同出资 组 建 的 一 家 全 国 性 非 银 行 类 金 融 机 构 ， 注 册 资 本 金 5,541,117,395.08 元。法定代表人：李文峰。公司住所为北 京市西城区宣武门内大街 2 号楼西楼 10 层（邮编：100031）。 金融许可证机构编码：L0024H211000001。统一社会信用代 码：91110000117783037M 。华电财务公司股东方构成见下 表。 1 贵州黔源电力股份有限公司 关于中国华电集团财务有限公司的 持续风险评估报告 按照深交所《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 7 号——交易与关联交易》的要求，贵州黔源电力股份有限 公司（以下简称公司）通过查验中国华电集团财务有限公司 （以下简称华电财务公司）的《金融许可证》《企业法人营 业执照》等证件资料，并审阅包括资产负债表、损益表、现 金流量表等在内的中国华电集团财务有限公司的 2024 年上 半年财务报表（未经审计），对中国华电集团财务有限公司 的经营资质、业务和风险状况进行了评估，具体情况报告如 下： 一、中国华电集团 ...