证券代码：002039 证券简称：黔源电力 公告编号：2024-022 一、董事会会议召开情况 贵州黔源电力股份有限公司（以下简称公司）第十届董事会第十四次会议于 2024 年 4 月 25 日在公司会议室以现场结合通讯（视频）的方式召开，本次会议 通知于 2024 年 4 月 16 日以书面形式送达各位董事，应出席董事 9 名，实际出席 董事 9 名（其中董事长罗涛先生、董事赵刚先生、黄成节先生、苏春辉女士、独 立董事祝韻女士、李晓冬先生、王冠先生、程亭女士、职工董事汤世飞先生以通 讯（视频）表决方式进行了表决）。本公司监事及高管列席了本次会议。 本次会议由董事长罗涛先生主持。会议召集、召开程序符合《公司法》和《公 司章程》的有关规定。 二、董事会会议审议情况 会议以记名投票方式审议并通过了以下报告和议案： （一）以 9 票同意、0 票反对、0 票弃权通过了《2024 年第一季度报告》。 （请详见刊登于 2024 年 4 月 26 日巨潮资讯网上的《2024 年第一季度报告》。） 本议案已经公司董事会审计委员会审议通过。 （二）以 9 票同意、0 票反对、0 票弃权通过了《关于聘任总经理的议案》。 本议案已 ...

贵州黔源电力股份有限公司 董事会薪酬与考核委员会议事规则 第一章 总则 第一条 为进一步建立健全公司高级管理人员（以下简 称"高管人员"）的考核和薪酬管理制度，完善公司治理结 构，根据《中华人民共和国公司法》、《上市公司治理准则》、 《贵州黔源电力股份有限公司公司章程》（以下简称"《公 司章程》"）及其他有关规定，公司特设立董事会薪酬与考 核委员会，并制订本议事规则。 第二条 董事会薪酬与考核委员会是董事会下设的专门 工作机构，主要负责公司高管人员的绩效考核标准制定及考 核过程的组织实施；负责制定、审查公司高管人员的薪酬政 策与方案，对董事会负责。 第三条 本规则所称高管人员是指公司总经理、副总经 理、总会计师、总经济师、总工程师、董事会秘书。 第二章 人员组成 第四条 薪酬与考核委员会成员由三至五名董事组成， 其中独立董事应占半数以上。 第五条 薪酬与考核委员会委员由董事长、1/2 以上独立 董事或者全体董事的 1/3 提名，并由董事会选举产生。薪酬 与考核委员会设召集人一名，由董事会在委员会内选举一名 独立董事委员担任，负责主持委员会工作。 第六条 薪酬与考核委员会任期与董事会任期一致，委 员任期届满，连 ...

营业收入与净利润 - 2024年第一季度营业收入为260,832,140.16元，同比增长18.77%[5] - 归属于上市公司股东的净利润为11,563,145.89元，同比增长174.52%[5] - 营业利润为16,892,870.15元，同比增长169.29%，主要由于发电收入增加使利润增加[7] - 2024年第一季度营业收入为260,832,140.16元，同比增长18.77%[15] - 2024年第一季度净利润为12,706,257.29元，去年同期为-23,784,514.65元[15] - 2024年第一季度归属于母公司所有者的净利润为11,563,145.89元，去年同期为-15,516,124.28元[15] - 2024年第一季度基本每股收益为0.0270元，去年同期为-0.0363元[15] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为165,659,671.17元，同比下降62.02%[5] - 销售商品、提供劳务收到的现金为298,152,546.68元，同比下降44.70%，主要由于票据到期承兑同比减少[7] - 2024年第一季度经营活动产生的现金流量净额为165,659,671.17元，同比增长27.8%[16] - 2024年第一季度投资活动产生的现金流量净额为-15,158,393.80元，去年同期为-59,357,741.76元[16] - 2024年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为-81,138,978.58元，去年同期为-62,499,457.10元[17] - 2024年第一季度现金及现金等价物净增加额为69,362,298.79元，同比增长12.0%[17] - 2024年第一季度期末现金及现金等价物余额为322,692,880.33元，同比增长43.1%[17] 资产与负债 - 总资产为15,962,646,575.40元，同比下降0.23%[5] - 归属于上市公司股东的所有者权益为3,832,472,423.80元，同比增长0.41%[5] - 应收账款为151,832,292.59元，同比增长62.10%，主要由于期末结算电量增加[7] - 应收款项融资为900,000.00元，同比下降98.73%，主要由于票据到期承兑增加[7] - 公司总资产为1596.26亿元，较期初减少36.85亿元[12] - 流动资产合计为54.54亿元，较期初增加5.39亿元[12] - 非流动资产合计为1541.73亿元，较期初减少90.71亿元[12] - 流动负债合计为309.99亿元，较期初增加45.64亿元[12] - 非流动负债合计为621.20亿元，较期初减少51.30亿元[12] - 负债合计为931.19亿元，较期初减少56.58亿元[12] - 货币资金为3.23亿元，较期初增加0.70亿元[12] - 应收账款为1.52亿元，较期初增加0.58亿元[12] - 应收款项融资为90万元，较期初减少7090万元[12] - 预付款项为283.39万元，较期初增加131.78万元[12] 发电量 - 普定水电站发电量为3,810.66万千瓦时，引子渡水电站发电量为9,611.83万千瓦时，光照光伏电站发电量为6,673.38万千瓦时[7]

贵州黔源电力股份有限公司（以下简称公司）于 2024 年 4 月 25 日召开了第 十届董事会第十四次会议，会议审议通过了《关于选举董事的议案》。经公司董 事会提名委员会审查通过，董事会同意推荐彭松涛先生、冯荣先生为公司第十届 董事会董事候选人（彭松涛先生、冯荣先生简历详见附件），任期与第十届董事 会任期一致，自股东大会审议通过之日起生效。彭松涛先生、冯荣先生担任公司 董事后，公司董事会中兼任公司高级管理人员以及由职工代表担任的董事人数总 计未超过公司董事总数的二分之一。 证券代码：002039 证券简称：黔源电力 公告编号：2024-025 贵州黔源电力股份有限公司 关于选举董事的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 特此公告。 截至本公告日，冯荣先生未持有公司股份，除上述任职之外，最近五年，未 在其他公司担任董事、监事、高级管理人员职务。冯荣先生在中国华电集团有限 公司任直属单位专职董事（正主任级）、在华电江苏能源有限公司任董事、在华 贵州黔源电力股份有限公司董事会 2024 年 4 月 26 日 电海外投资有限公司任董事、在华电能源股份有 ...

贵州黔源电力股份有限公司 董事会提名委员会议事规则 第一章 总则 第一条 为规范公司董事会成员和高级管理人员的产生， 优化董事会组成，完善公司治理结构，根据《中华人民共和 国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和 国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《上市公司治理 准则》、《贵州黔源电力股份有限公司公司章程》（以下简 称"《公司章程》"）及其他有关规定，公司特设立董事会 提名委员会，并制订本议事规则。 第二条 董事会提名委员会是董事会下设的专门工作机 构，对董事会负责并报告工作，主要负责对公司董事和高级 管理人员的人选、选择标准和程序进行选择并提出建议。 （一）提名或者任免董事； （二）聘任或者解聘高级管理人员； （三）法律、行政法规、中国证监会规定和公司章程规定 的其他事项。 第二章 人员组成 第三条 提名委员会成员由三至五名董事组成，其中独立 董事应占半数以上。 第四条 提名委员会委员由董事长、1/2 以上独立董事或者 全体董事的 1/3 提名，并由董事会选举产生。提名委员会设召 集人一名，由董事会在委员会内选举一名独立董事委员担任， 负责主持委员会工作。 第五条 提名委员会任期与董事会任期 ...

贵州黔源电力股份有限公司 董事会战略发展委员会议事规则 第一章 总则 第一条 为适应战略发展需要，增强公司核心竞争力， 确定公司发展规划，健全投资决策程序，加强决策科学性， 提高重大投资决策的效益和决策的质量，根据《中华人民共 和国公司法》（以下简称《公司法》）、《中华人民共和国 证券法》（以下简称《证券法》）、《上市公司治理准则》、 《贵州黔源电力股份有限公司公司章程》（以下简称《公司 章程》）及其他有关规定，公司特设立董事会战略发展委员 会，并制订本议事规则。 第二条 董事会战略发展委员会是董事会下设的专门工 作机构，主要对公司长期发展战略和重大经营、重大投资决 策、法治工作建设进行研究并提出建议。 第三章 职责权限 第七条 战略发展委员会的主要职责权限： （一）对公司长期发展战略规划进行研究并提出建议； （二）对《公司章程》规定须经董事会批准的重大投资、 融资方案进行研究并提出建议； （三）对《公司章程》规定须经董事会批准的重大资本 运作、 资产经营项目进行研究并提出建议； （四）审查法治工作规划（计划）、重大法治制度，研 究重大合规风险事项，培育合规文化，听取依法治企和合规 管理工作情况报告。对公司法 ...

贵州黔源电力股份有限公司 关于选举监事的公告 证券代码：002039 证券简称：黔源电力 公告编号：2024-026 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 贵州黔源电力股份有限公司（以下简称公司）监事会于近日收到公司监事杨 弋先生的书面辞职申请，杨弋先生因工作原因申请辞去公司监事职务，辞职后不 再担任公司任何职务。截至本公告日，杨弋先生未持有公司股份。 根据相关法律、法规及《公司章程》的有关规定，杨弋先生的辞职未导致公 司监事会成员低于法定最低人数，不会影响公司监事会的正常运作，其辞职报告 自送达监事会之日起生效。 杨弋先生在担任公司监事期间勤勉尽责、恪尽职守，公司及监事会对其所做 的贡献表示衷心感谢！ 公司于 2024 年 4 月 25 日召开了第十届监事会第九次会议，会议审议通过了 《关于选举监事的议案》。监事会同意推荐余扬先生为公司第十届监事会监事候 选人（余扬先生简历详见附件），余扬先生任期与第十届监事会任期一致，自股 东大会审议通过之日起生效。余扬先生担任公司监事后，公司监事会中兼任公司 高级管理人员以及由职工代表担任的监事人数总计未超过公 ...

本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 一、监事会会议召开情况 贵州黔源电力股份有限公司（以下简称公司）第十届监事会第九次会议于 2024 年 4 月 25 日在公司会议室以现场结合通讯（视频）的方式召开，本次会议 通知于 2024 年 4 月 16 日以书面形式送达各位监事，应出席监事 5 名，实际出席 监事 5 名（其中监事杨弋先生、职工监事胡德江先生、黄光敏先生以通讯（视频） 表决方式进行了表决）。 本次会议由监事会主席盛友鹏先生主持，会议召集、召开程序符合《公司法》 和《公司章程》的有关规定。 二、监事会会议审议情况 会议以记名投票方式审议并通过了以下报告和议案： 证券代码：002039 证券简称：黔源电力 公告编号：2024-023 贵州黔源电力股份有限公司 第十届监事会第九次会议决议公告 经审核，监事会认为董事会编制和审核公司《2024 年第一季度报告》的程 序符合法律、行政法规和中国证监会的规定，报告内容真实、准确、完整地反映 了公司的实际情况，不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 （二）以 5 票同意、0 票反对、0 票弃权通过 ...

业绩总结 - 公司2023年全年实现归母净利润2.65亿元，同比下降36.09%[1] - 公司2023年全年水电发电量61.26亿千瓦时，同比减少30.76%[2] - 公司全年经营性现金流量净额18.06亿元，投资性现金流出2.22亿元[3] - 公司2023年财务费用3.36亿元，同比减少约8000万元[4] 未来展望 - 公司2024-2026年归母净利润预测分别为5.01、5.38和5.59亿元[7] - 公司股价对应PE分别为13、13、12，市场预期乐观[7] - 公司有望受益于低协方差资产重估，维持“买入”评级[7] 风险提示 - 公司风险提示包括来水波动和电价政策调整[7] 其他 - 报告中提到，公司对报告的版权保留一切权利，未经授权不得修改、复制或再次分发[13] - 报告指出，公司可能持有报告中提及公司发行的证券并进行交易，也可能为这些公司提供金融服务，但会依法履行信息披露义务[15] - 报告中列出了不同证券投资评级和行业投资评级的定义标准，包括买入、增持、中性、减持等[16][17] - 报告提醒投资者，不同研究机构采用不同评级术语和标准，投资决策应考虑个人实际情况和其他因素，不应仅仅依靠投资评级[18]

公司概况 - 黔源电力是一家稳定运营的水电公司，拥有稳定的水电运营模式和降低杠杆的成效[1] - 公司主营贵州省“两江一河”流域水电资源开发，目前拥有9座水电站，水电机组达到323万千瓦，电价相对稳定[2] - 公司积极转型新能源，光伏装机达到79.4万千瓦，未来计划在镇宁县、关岭县新开发建设新能源发电项目，打造水光蓄互补基地[3] 财务状况 - 公司财务状况良好，资产负债率不断下降，财务费用逐年压降，未来财务费用或有进一步下行空间[4] - 2023年，黔源电力营收为1990百万元，2024年预计将增至2539百万元，2025年预计为2629百万元[10] - 2023年，黔源电力的毛利率为51.6%，2024年预计将提升至55.8%，2025年维持在55.3%[11] - 可比公司估值表显示，黔源电力的PE(TTM)为27，2024年预计下降至14.72，2025年为13.57[10] - 黔源电力的净利润率分别为13.3%、19.4%、20.3%、21.1%[11] - 黔源电力的资产负债率从2023年的58.6%下降至2026年的36.9%[11] 市场比较 - 市场基准指数的比较标准包括A股市场以海通综指为基准、香港市场以恒生指数为基准、美国市场以标普500或纳斯达克综合指数为基准[14] 投资提示 - 报告强调市场有风险，投资需谨慎，不构成投资建议，客户应考虑个人状况和目标[17] - 海通证券股份有限公司的研究报告仅向特定客户传送，未经授权不得复制、分发或使用，需注明出处为海通证券研究所[18]