证券代码：002039 证券简称：黔源电力 公告编号：2024-021 贵州黔源电力股份有限公司 2023 年度股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、本次股东大会未出现否决提案的情形。 2、本次股东大会未涉及变更以往股东大会已通过的决议。 一、会议召开情况 1、会议召集人：公司董事会。 3、会议时间： 现场会议时间：2024年4月23日（星期二）15:30； 网络投票时间为：2024 年 4 月 23 日。其中通过深圳证券交易所系统进行网 络投票的具体时间为: 2024 年 4 月 23 日 9:15—9:25,9:30—11:30 和 13:00— 15:00；通过深圳证券交易所互联网投票系统投票的具体时间为：2024 年 4 月 23 日 9:15 至下午 15:00 期间的任意时间。 4、会议地点：贵州省贵阳市都司高架桥路 46 号黔源大厦 4 楼会议中心。 5、会议主持人：公司董事长罗涛先生主持本次会议。 6、会议的召集、召开与表决程序符合《公司法》《上市公司股东大会规则》 等法律、法规及《公司章程》的有关规 ...

全国优秀律师事务所 北京市炜衡（贵阳）律师事务所 关于贵州黔源电力股份有限公司 2023 年度股东大会 法律意见书 致：贵州黔源电力股份有限公司 一、关于本次股东大会的召集与召开程序 （一）本次股东大会的召集 根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、 《中华人民共和国证券法》《上市公司股东大会规则》及《贵 州黔源电力股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"） 的规定，北京市炜衡（贵阳）律师事务所（以下简称"本所"） 接受贵州黔源电力股份有限公司（以下简称"贵公司"）的委 托，指派刘慧颖、王琼（以下简称"本所律师"）出席贵公司 于 2024年4月23日召开的2023年度股东大会（以下简称"本次 股东大会"），对本次股东大会召开的合法性进行见证，并出 具本法律意见书。 在本法律意见书中，本所律师仅对本次股东大会召集和召 开的程序、表决程序及出席本次会议现场会议的人员资格、召 集人的资格是否符合有关法律和公司章程的规定以及本次股东 大会审议的议案表决结果是否有效发表意见，并不对本次股东 大会所审议的议案内容以及议案所表述的事实或数据的真实性、 准确性、合法性发表意见。本所律师假定贵公司提交给本所 ...

投资者关系 活动类别 □特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 √业绩说明会 □新闻发布会 □路演活动 □现场参观 □电话会议 □其他： （请文字说明其他活动内容） 参与单位名 称 及人员姓名 黔源电力2023年度业绩说明会采用网络远程方式进行，面 向全体投资者 时间 2024 年 4 月 10 日 15:00-17:00 地点 深圳证券交易所"互动易平台"http://irm.cninfo.com.cn "云访谈"栏目 公司接待人 员 姓名 主持人：黔源电力 董事长：罗涛 财务负责人：史志卫 董秘：王博 独立董事：程亭 | | 1.请问 ，四个光伏电站是亏存还是盈利状态，谢谢 | | --- | --- | | | 答：根据公司《2023 年年度报告》，光伏发电板块的毛 | | | 利率为 44.81%，为盈利状态。谢谢。 | | | 2.请问罗董，跟长江电力和华能水电相比，公司的薪酬/ | | | 收入、薪酬/利润比高得惊人，诚然这里有所属水电站规 | | | 模偏小的原因，但目前人均支出 30 多万恐怕比长电华水 | | | 高多了吧，水电站运营本就是成熟行业，并不需要多少高 | | | 精尖人才，在沪 ...

公司业绩 - 公司2023年营业收入同比下降23.8%，归母净利润同比下降36.1%[5][6] - 公司2023年资产负债率为58.6%，同比下降3.16个百分点[2] - 公司2023年光伏业务毛利润同比增长43.1%[5] - 公司2023年归母净利润为2.65亿元，同比下降36.1%[2] - 公司2023年光伏发电量同比增长11.7%，光伏收入同比增长19%[2] 未来展望 - 预计公司2024~2026年归母净利润分别为4.7/5.9/6.5亿元，对应PE分别为14.4/11.5/10.4倍[2] - 给予公司2024年17倍PE估值，对应合理价值为18.69元/股，维持“买入”评级[2] - 公司推进光马抽水蓄能项目预可研工作，抽蓄电站装机0.8GW，投资6728元/千瓦[2] - 公司面临来水波动、上网电价波动、项目建设不及预期等风险[2] 公司市场 - 公司已初步建成水电+光伏总装机3.23GW的流域梯级水光互补基地，预计投资2185.38亿元[29] - 贵州省计划到2025年新能源与可再生能源发电装机达65.5GW，其中光伏发电装机将达到31.0GW[21] - 贵州省规划2025年风光装机分别达10.8、31.0GW，非化石能源装机比重预计将达60.6-58.5%[23]

公司基本情况 - 公司股票代码为002039，股票简称为黔源电力[2] - 公司主要经营业务是水力发电站的开发、建设与经营管理，总装机容量为402.77万千瓦[19] - 公司2023年度发电量为69.46亿千瓦时，其中水电发电量为61.26亿千瓦时，光伏发电量为8.20亿千瓦时[19] - 公司2023年度光伏电站装机容量为79.42万千瓦，发电量同比增长11.72%[19] 财务表现 - 公司营业收入为2,613,116,600元，同比增长-23.83%[9] - 公司归属于上市公司股东的净利润为414,246,133元，同比增长-36.09%[10] - 公司经营活动产生的现金流量净额为1,945,919,440元，同比增长-7.19%[11] - 公司基本每股收益为0.9689元，同比增长-36.08%[11] 财务报告详情 - 公司2023年度财报中，递延所得税资产调增15,813,794.82元，递延所得税负债调增16,699,694.94元[12] - 公司2023年度净利润扣除非经常性损益后为负值，审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性[13] - 公司2023年度营业收入分别为219,611,699.28元、407,572,986.79元、925,127,433.61元和438,070,803.93元[15] - 公司2023年度非经常性损益项目包括非流动性资产处置损益、计入当期损益的政府补助等，合计金额为-2,151,706.02元[16] 未来展望与发展战略 - 公司发展战略包括坚持绿色清洁、多能综合的零碳发展道路，以水电为基础构建零碳综合能源体系[54] - 公司2024年经营计划包括完成发电量93.58亿千瓦时，实现净利润约3.58亿元，资产负债率同比下降2个百分点[55] 公司治理与社会责任 - 公司严格按照法律法规要求，完善公司治理结构，维护全体股东利益[62] - 公司积极参与巩固脱贫攻坚成果、乡村振兴工作，实施帮扶项目7项，助力产业振兴、人才振兴、文化振兴、生态振兴等[120] - 公司连续多年被授予“贵州省履行社会责任五星级企业”[121] 股东情况与关联交易 - 贵州黔源电力股份有限公司2023年年度报告显示，中国华电集团有限公司持有公司股份15.89%[1] - 公司发布了多个关于因公开招标形成关联交易的公告，涉及项目包括光伏项目、楼宇节能改造项目等[147] - 公司报告期内不存在为公司带来的损益达到公司报告期利润总额10%以上的租赁项目[153]

业绩总结 - 公司2023年度营业收入为19.909亿元，同比下降23.83%[1] - 公司水电站发电量增长46.3%，营业收入同比增长131.7%[1] - 公司财务费用下降带来内生增长，资本开支同比下降67.0%[1] - 预计公司2024年EPS为1.37元，PE为11.7倍，目标价为19.18元/股，维持“推荐”评级[1] 未来展望 - 公司2024年至2026年营业收入和净利润预测逐年增长，PE逐年下降[3] - 黔源电力2023年营业总收入预计为1,990亿元，2026年预计将增长至2,707亿元[4] - 2024年净利润增长率预计为120.71%，2025年为15.06%，2026年为9.34%[4] - 2023年EBITDA为1,428亿元，2026年预计将增长至2,105亿元[4] 风险提示 - 风险提示包括流域来水偏枯、需求下滑、市场交易电价波动、财税政策调整[2]

2024 年 3 月 28 日，公司召开第十届董事会第十三次会议，以 6 票同意、0 票反对、0 票弃权的表决结果通过了《关于为控股子公司贵州北源电力股份有限 公司提供财务资助的议案》。根据深圳证券交易所《主板上市公司规范运作》在 对外提供财务资助方面的有关规定，公司董事罗涛先生、赵刚先生、汤世飞先生 回避表决。 本次财务资助事项尚需获得股东大会的批准，与该事项相关的公司股东中国 华电集团有限公司和贵州乌江水电开发有限责任公司需在股东大会上对该议案 回避表决。 证券代码：002039 证券简称：黔源电力 公告编号：2024-020 贵州黔源电力股份有限公司 更正公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 贵州黔源电力股份有限公司（以下简称公司）于 2024 年 3 月 30 日发布了《关 于为控股子公司贵州北源电力股份有限公司提供财务资助的公告》（公告编号： 2024-017），由于工作人员疏忽，事后核查发现该公告存在差错，现更正如下： 更正前： 一、财务资助事项概述 2.财务资助审批程序 贵州黔源电力股份有限公司董事会 2024 年 3 月 30 ...

贵州黔源电力股份有限公司 G U I Z H O U Q I A N Y U A N P O W E R CO . , LT D . 公司名称说明 为便于表述和阅读，在本报告中"贵州黔源电力股份有限公司"以"黔源电力""公司""我们"表示。 报告时间范围 种，特别说明的除外。 报告获取 地址信息 地址：贵州省贵阳市南明区都司高架桥路46号黔源大厦 E-MAIL：qydl@gzqydl.cn 邮政编码：550002 传真：0851-85218925 2023年度环境、社会及公司治理（ESG）报告 02 关于本报告 报告组织范围 除特别指出外，本报告主体为黔源电力及其所属机构。 本报告为年度报告，时间范围为 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日，部分内容超出上述范围。 报告数据说明 本报告信息数据来自本公司的正式文件、统计报告与财务报告。本报告中所涉及货币金额以人民币作为计量币 报告参考标准 《央企控股上市公司ESG专项报告参考指标体系》 本报告以纸质版和电子版两种形式发布，您可以登录公司网站http://www.gzqydl.cn和巨潮资讯网http://ww- w.cninfo.c ...

贵州黔源电力股份有限公司 章程 2024 年 3 月 第一章 总 则 第一条 为维护公司、股东和债权人的合法权益，规范公 司的组织和行为，充分发挥党委领导作用，根据《中国共产党 章程》（以下简称《党章》）、《中华人民共和国公司法》(以 下简称《公司法》)、《中华人民共和国证券法》（以下简称《证 券法》）、《上市公司章程指引》、《中小企业板投资者权益 保护指引》和其他有关规定，特制定本章程。 第二条 贵州黔源电力股份有限公司是依照《股份有限公 司规范意见》和其他有关规定成立的股份有限公司（以下简称 "公司"）。公司经贵州省经济体制改革委员会黔体改股字（1993） 92 号文批准，以定向募集设立方式设立，在贵州省市场监督管 理局注册登记，取得营业执照，统一社会信用代码为： 91520000214433792D。公司已对照《公司法》进行了规范，并 依法履行了重新登记手续。 第三条 公司于 2005 年 1 月 14 日经中国证券监督管理委 员会核准，首次向社会公众发行人民币普通股 5,000 万股，并 于 2005 年 3 月 3 日在深圳证券交易所上市交易。2010 年 12 月 14 日，经中国证券监督管理委员 ...

2023 年度董事会工作报告 二是积极应对不利局面，提质增效逆势攻坚。面对全年 流域来水严重偏枯，生产经营形势极为严峻的困难局面，全 方位最大可能地采取"极致"措施，以增发电量为主攻点， 紧盯流域梯级优化调度和光伏设备可靠性管理，水光协同互 补，实现发电效益最大化。在流域全年来水偏枯近 5 成的情 况下，电量仅较 2022 年减少 3.4 成。提前 56 天完成光伏年 度电量计划，同比增发 11.72%。聚焦"一利五率"实施提质 增效专项行动。发电四项费用较年度预算减少 700 万元，统 筹尽享税收优惠政策预计节约税费 9600 万元，企业所得税 汇算清缴退税 2588 万元，完成存量 57 亿固贷政策外降息， 财务费用较预算压降约 8100 万元，申请光伏发电免考减少 电费支出约 600 万元。 三是统筹谋划多措并举，改革创新活力激发。扎实推进 国企改革深化提升行动，入选国资委"双百企业"名单，不 断完善公司治理，规范公司党委、董事会、经理层有效运行， 优化调整权责清单。持续提升经理层成员任期制和契约化管 理工作质量，不断巩固和发展三年改革行动成果，全面落实 各级管理人员经营管理责任，推动建立更具灵活性和市 ...