公司业务情况 - 公司主营业务为型材和板材，业绩上型材优于板材，原因是电子阅读发展使纸媒市场缩减且单位成本上升，而型材有稳定经销团队，通过降成本和调整策略受房地产政策影响较小 [2] 建筑铝型材需求情况 - 铝型材是建筑和机械工业重要材料，中国是铝型材加工大国，大型企业正向规模化等方向发展，虽国家调控房地产，但随城镇化推进，建筑型材市场需求依然可期 [3] 行业竞争格局与公司地位优势 - 建筑铝型材行业竞争企业有广东兴发、坚美等，印刷用铝板基竞争企业有河南明泰等，公司是华东地区绿色节能环保建筑铝型材龙头企业、建筑铝型材加工二十强企业之一，是高新技术企业，在技术研发等方面有较大优势 [3] 公司发展策略 - 公司关注资本市场运作，目前管理层以主营业务为主，趋向稳健发展 [3]

公司业务情况 - 公司主营业务为型材和板材，业绩上型材优于板材，原因是电子阅读发展使纸媒市场缩减且单位成本上升，而型材有稳定经销团队，虽受房地产政策影响但通过降成本和调整策略影响较小 [2] 建筑铝型材行业需求 - 中国是铝型材尤其是建筑铝型材加工大国，大型铝材生产企业正向规模化、专业化、特色化、国际化市场方向发展 [3] - 虽国家对房地产持续调控，但建筑型材与建筑行业及城镇化相关，随着城镇化推进，房地产刚性需求长期存在，建筑型材市场需求可期 [3] 公司发展策略 - 公司关注资本市场运作，目前管理层以主营业务为主，趋向稳健发展 [3]

行业情况 - 中国是铝型材尤其是建筑铝型材加工大国，大型铝材生产企业正向规模化、专业化、特色化、国际化市场方向发展 [2] - 建筑型材与建筑行业及城镇化过程相关，虽国家对房地产持续调控，但随着“城镇化”推进，建筑型材市场需求依然可期 [3] 竞争格局与公司地位 - 建筑铝型材行业竞争企业有广东兴发、坚美等，印刷用铝板基竞争企业有河南明泰等 [3] - 公司是华东地区绿色节能环保建筑铝型材龙头企业、建筑铝型材加工二十强企业之一，被认定为高新技术企业，在技术研发、市场占有率、品牌效应、企业文化、生产规模上有较大优势 [3] 销售模式 - 公司建筑铝型材销售模式以经销模式为主的多元化销售模式，下游基本以地产和安居房等项目为主 [3] 发展战略 - 公司将依托积累的经验和品牌优势，加强新产品研发，提升铝型材技术水平，跟随“节能、环保”要求制定发展方向，做大做强节能型铝合金建筑门窗型材 [3]

公司基本信息 - 证券代码为 002082，证券简称为栋梁新材 [1] - 投资者关系活动类别为特定对象调研，参与单位为银河证券，接待人员为公司董秘袁嘉懿和证券事务代表张秀玲 [1] - 活动时间为 2015 年 7 月 7 日上午，地点在公司接待室 [1] 业绩与股价相关 - 今年上半年业绩较上年同比变动不大，在预计范围之内 [1] - 公司关注股价，暂时未进行市值管理 [1] 股权与业务相关 - 公司大股东没有进行质押，在大跌行情下风险较小 [1] - 公司主营业务为型材和板材，型材市场需求以节能环保产品为主，型材优于板材，产品定价模式为“原材料价格 + 加工费”，加工费稳定，暂时做好主业，不盲目转产 [1] 财务与投资相关 - 公司关注资本市场运作，目前管理层以主营业务为主，趋向稳健发展，有好项目不排斥 [2] - PS 铝板基用于纸媒印刷，因电子阅读发展，纸媒市场缩减且单位成本上升，毛利受影响 [2] 并购与电商相关 - 公司主张稳健发展，若项目是上下游企业衍生、创新性高、盈利能力好、可稳步过渡，有合作想法，时机也很重要 [2] - 公司暂时没有互联网电商发展计划，现有产能无法满足电商订单 [2] 其他活动 - 来访者签署《承诺书》 [1] - 参观公司生产厂区 [2]

分组1：投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [1] - 参与单位为国金证券，人员为陈炳辉 [1] - 时间为2015年06月16日下午 [1] - 地点为公司接待室 [1] - 上市公司接待人员为公司董秘袁嘉懿、证券事务代表张秀玲 [1] 分组2：公司经营与发展相关问题 - 公司关注资本市场运作，但目前管理层以主营业务为主，趋向稳健发展 [1] - 公司近期机构投资者略有增加 [1] - 立体仓库预计下半年建成，对全年业绩预计影响不大 [2] - 公司主营业务为型材和板材，型材市场需求以节能环保产品为主，产品加工费稳定 [2] - 公司建筑铝型材销售模式以经销模式为主的多元化销售模式，下游基本以地产和安居房等工程项目为主 [2]

公司产业转型 - 2017 年起用三年时间从传统铝加工、有色金属贸易产业转变为药品制造、医疗器械为主的医药大健康产业 [1] 药品制造产业 - 万邦德制药集团是核心企业，以天然植物药为特色，形成多领域用药齐头发展格局，拥有石杉碱甲原料及注射液、银杏叶滴丸两大全知识产权核心产品 [1] - 制药板块有 165 个产品、185 个药品批准文号，66 个品种规格进入 2021 版《国家基本药物目录》、101 个品种规格进入 2021 年版国家基本医保目录 [2] - 银杏叶滴丸全国三级医院覆盖率约 30%，二级医院约 16%，基层医院约 10%，目标未来三年三级医院覆盖率达 40%，二级医院达 50%，基层医院达 40% [2] - 银杏叶滴丸 OTC 市场规模约 9 亿元，公司目前占比约 5%，力争 2025 年占比达 20%-25% [2][4] - 石杉碱甲是 80 年代首创产品，万邦德攻克全合成工艺，石杉碱甲注射液 2018 年上市，控释片进入临床试验阶段，2021 年销售额约 1 亿，销量约 10 万支，今年预计 16 万支，2025 年争取覆盖 1000 家三甲医院 [3] - 间苯三酚注射液今年一季度首家通过一致性评价及中选重庆 6+2 集采联盟，今年预计销量 1800 万支左右，去年 565 万支左右，今年市场份额预计达 20%左右，2 - 3 年内达 30%-35% [3] - 公司有小儿氨酚黄那敏颗粒、小儿止咳糖浆等儿童药品 [3] - 公司特色原料药 + 制剂一体化模式，主要品种有盐酸溴己新、氯氮平、氯丙嗪、西咪替丁等 [3] 医疗器械产业 - 业务包括国内万邦德医疗科技、浙江康康医疗器械，境外南非安兰医疗旗下公司等，产品及服务有骨科植入器械、医疗设备及医院工程服务、一次性无菌医用高分子耗材、防护用品 [1][2] - 中非医疗科技园项目 2020 年 11 月通过竣工验收，8 个项目在注册申报中，有 10 条全自动注射器生产线，产能 12.5 亿支/年，一次性使用无菌注射器通过美国 FDA510（K）、欧盟 CE 认证，自毁式注射器通过美国 FDA510（K）认证 [2] - 今年 8 月康康医疗注射器中标三明集采，9 月中非产业园自动化注射器产线全面投产，南非子公司业务逐步恢复且好于预期 [3] 营销团队建设 - 建立新药、新零售、普药、原料药销售团队及学术推广团队等，总人数 180 余人 [3][4] - 2021 年建立自营 OTC 市场销售团队，以 KA 销售为主，覆盖全国百强连锁近 50 家，地方性连锁近 300 家，门店超 7 万家 [2][4] - 石杉碱甲销售模式调整为精细化招商及自营混合经营模式，未来三年重点开拓三甲医院，争取覆盖 1000 家 [3][4] 南非子公司业务 - 爱力特公司从事人体骨科植入器械研发、生产、销售；特迈克公司从事医疗设备进口、分销和维保服务 [4] - 2019 年南非子公司业务收入约 4.2 亿，今年业务逐步恢复且好于预期 [4] 股权激励计划 - 2021 年 3 月启动并实施股份回购计划，今年 3 月完成，累计回购股份 500 万股，将推进后续工作 [4]

公司产业转型 - 2017 - 2020年公司从传统铝加工、有色金属贸易产业转型为医疗大健康产业，2020年开始预防性生物药品研发 [1] 药品制造产业 核心企业 - 万邦德制药集团是专业从事现代中药、化学原料药及其制剂研发、生产和销售的高新技术企业，产品格局多元，拥有两大核心产品 [1] 核心产品 - 银杏叶滴丸拥有自主知识产权和国家二级中药保护品种，2017年成立医研企协同创新联盟，2020年度在国内银杏叶口服制剂市场占比排名前三 [1][2][4] - 石杉碱甲是国内外首创产品，万邦德制药攻克全合成工艺，获多国发明专利，石杉碱甲注射液2018年上市，控释片进入临床试验阶段 [2] 特色模式与产品推进 - 公司特色原料药 + 制剂一体化模式是普药产核心竞争力，吸入用氨溴索溶液二期临床、一致性评价产品有序推进 [2] 医疗器械产业 业务主体与产品服务 - 业务主体包括国内外多家公司，从事高端医疗器械研制等，产品及服务涵盖骨科植入器械等 [2] 国际化战略成效 - 中非医疗科技园项目2020年11月通过竣工验收，8个项目注册申报中；整合国内高分子医疗产品生产，10条全自动注射器生产线设计年产能10亿支，7条已投入生产，输液器、注射针规划实施中，对标国际的安全防疫用注射器提请FDA510K认证 [2] 交流问答环节 订单与营收 - 2021年一季度医药板块营收较去年同期增长14%，医疗器械一次性医用高分子耗材业务恢复，注射器订单增加，国际市场需求大，南非子公司业务逐步恢复 [3] 扩产计划 - 2021年一季度开始在中非产业园扩建注射器生产线，首期10条，设计年产能10亿支，7条已投入试生产，预计二季度安装完成，原有产能2.5亿支/年，建成后产能达12亿支/年，未来视情况决定是否扩产 [3] 骨科器械定位与能力 - 2018年引进南非子公司骨科器械技术，开展国内注册申报，完成后将生产上市替代进口，开拓国内中高端市场，南非子公司提供技术支持 [3] 业务剥离 - 2021年3月1日完成铝加工业务剥离，一季度停止大宗有色金属贸易业务 [3][4] 一次性医用高分子耗材产品 - 现有注册产品21个，品种近200多种规格，部分产品技术创新领先，市场前景广阔 [4] 集采情况 - 氯氮平片2020年8月中标第三批全国药品集中采购，2020年10月 - 2021年3月31日集采销量超整年中标量 [4] 原材料价格影响 - 医药板块原材料价格涨幅小，产业链完整、规模效应及价格调整降低成本影响；一次性医用高分子耗材原材料成本增加，但市场需求和价格提高、产能扩张降低成本，整体影响较小 [4][5] 融资情况 - 融资渠道以银行借款为主，截至2021年一季度末贷款余额8.46亿，融资成本较低 [5] 产能利用与扩张 - 万邦德制药现有产能可满足未来几年业务发展，开展技改项目为扩张做准备；医疗器械一次性医用高分子耗材原有注射器产线满产，扩建后产能达12亿支/年，未来视情况扩产 [5] 出口情况 - 出口产品主要为原料药和一次性医用高分子耗材，原料药出口规模逐年增长，注射器出口量因市场需求和新增产线投产大幅增加 [5]

分组1：公司产业转型与业务布局 - 2017 - 2020年公司从传统铝加工、有色金属贸易产业转型为医疗大健康产业，2020年开始预防性生物药品研发 [1] - 药品制造产业以万邦德制药集团有限公司为核心，有50年发展历史，产品格局多元，拥有核心产品 [1] - 医疗器械业务涵盖国内外多家公司，从事高端医疗器械研制等业务，“引进来，走出去”战略初显成效 [2] 分组2：核心产品情况 - 银杏叶滴丸拥有自主知识产权和国家二级中药保护品种，成立了医研企协同创新联盟 [1][2] - 石杉碱甲是国内外首创产品，攻克全合成工艺，相关产品有进展且有治疗作用 [2] - 公司特色原料药 + 制剂一体化模式是普药产核心竞争力，部分产品临床和评价工作有序推进 [2] 分组3：交流问答要点 业务结构 - 公司主要业务为药品制造和医疗器械两大板块，对相关板块进行规划整合，明确各子公司业务 [3] 并购安排 - 公司专注大健康产业发展，不排除围绕产业链延伸和业务拓展进行并购的可能 [3] 经营业绩 - 2020年初疫情影响公司业务，2021年公司采取措施拓展市场，预计业务规模增长 [3] - 医疗器械一次性医用高分子耗材业务恢复，注射器产能将提升，国外业务逐步恢复 [3] 注射器情况 - 2020年底注射器市场需求急增，价格和毛利率提升，订单排至7 - 8月 [4] - 公司申报美国FDA510K认证，预计7 - 8月获证书，认证后将提高毛利率 [4] 收购南非子公司原因 - 基于爱力特的产品、研发生产体系和认证，以及特迈克的销售渠道网，为进军国际高端医疗器械市场打通通道 [4]

公司产业转型 - 2017年起用三年时间由传统铝加工、有色金属贸易产业转变为药品制造、医疗器械为主的医药大健康产业 [1] 药品制造产业 核心企业情况 - 万邦德制药集团有限公司是核心企业，是高新技术企业，形成以天然植物药为特色，多领域用药齐头发展的产品格局，是国内拥有药品剂型和批准文号较多的制药企业之一 [1] 核心产品情况 银杏叶滴丸 - 拥有自主知识产权的独家剂型品种和国家二级中药保护品种 - 2017年成立银杏叶滴丸医研企协同创新联盟，近年来不断有国内外专家加入 [1][2] 石杉碱甲 - 80年代由两位院士参与研发的国内外首创产品，万邦德制药攻克全合成工艺，先后获得中、美、日、欧盟发明专利 - 先后有五位院士参与研究，独家品种石杉碱甲注射液2018年成功上市，石杉碱甲控释片已进入临床试验阶段 - 注射剂开展多项应用研究，对术后脑损伤有治疗作用，对患者智力恢复有促进作用 [2] 特色模式及品种 - 特色原料药 + 制剂一体化模式是核心竞争力，主要品种有盐酸溴己新、间苯三酚、氯氮平、氯丙嗪、西咪替丁等 [2] 医疗器械产业 业务主体及产品服务 - 业务主体包括国内的万邦德医疗科技有限公司等，境外南非安兰医疗旗下的公司等 - 主要从事高端医疗器械研制等，产品及服务包括骨科植入器械等 [2] 发展战略成效 中非医疗科技园项目 - 2020年11月通过竣工验收 - 引进南非骨科器械有8个项目在注册申报中 [2] 国内生产情况 - 整合国内高分子医疗产品集约化、智能化生产，有辅助设施提升产品品质 - 拥有10条全自动注射器生产线，注射器产能达12.5亿支/年 - 一次性使用无菌注射器已通过美国FDA510（K）、欧盟CE认证，自毁式注射器通过美国FDA510（K）认证，未来将以自有品牌自营开展国际市场业务 [2] 交流问答内容 市场空间及规模 银杏叶滴丸 - 在国内医疗机构市场份额占到18%左右，国内医疗机构银杏叶口服制剂市场规模30亿左右，到2025年市场份额计划达到三分之一 [2][3] 石杉碱甲注射液 - 2021年销售额为1亿左右，销量10万支左右，2022年销量预计16万支左右 - 2025年争取实现1000家三甲医院的覆盖面 [3] 产品销售情况 - 间苯三酚注射液2022年一季度全国首家通过一致性评价后带动销售，预计能实现1800万支左右的销量，2021年全年销量为565万支左右 [3] 独家中药品种 - 拥有24个中药品种，除银杏叶滴丸外，还有痛经宁颗粒和新生化颗粒两个独家品种 [3] 2025年产值规划及业务占比 - 2025年实现原料药、制剂、医疗器械三大生产基地年产值50亿元 - 目前营收构成为中药、化药、医疗器械各占三分之一左右，未来以中药发展为主，其次化药，再是医疗器械板块 [3] 原料药板块规划 - 打造国际化标准生产基地，基于原料药 + 制剂生产模式，在产制剂的原料药均由基地生产，开展国内市场，重点开拓国外市场 [3]

公司产业转型 - 2017年起用三年时间从传统铝加工、有色金属贸易产业转变为药品制造、医疗器械为主的医药大健康产业 [1] 药品制造产业 核心企业情况 - 万邦德制药集团有限公司是核心企业，是高新技术企业，形成以天然植物药为特色，多领域用药齐头发展的产品格局，拥有两大核心产品 [1] 核心产品情况 - 银杏叶滴丸：拥有自主知识产权的独家剂型品种和国家二级中药保护品种；2017年成立银杏叶滴丸医研企协同创新联盟，不断有国内外专家加入 [1][2] - 石杉碱甲：80年代由两位院士参与研发的国内外首创产品，万邦德制药攻克全合成工艺，获中、美、日、欧盟发明专利；先后有五位院士参与研究，石杉碱甲注射液2018年上市，石杉碱甲控释片进入临床试验阶段；注射剂开展多项应用研究，对术后脑损伤有治疗作用，促进患者智力恢复 [2] 特色模式及品种 - 特色原料药 + 制剂一体化模式是核心竞争力，主要品种有盐酸溴己新、间苯三酚、氯氮平、氯丙嗪、西咪替丁等 [2] 医疗器械产业 业务主体及业务内容 - 国内有万邦德医疗科技有限公司等，境外有南非安兰医疗旗下的Tecmed Africa公司、Elite Surgical公司等；从事高端医疗器械研制、医疗设备服务和医院工程服务等，产品及服务包括骨科植入器械等 [2] 发展战略成效 - “中非医疗科技园项目”2020年11月通过竣工验收，有引进南非骨科器械落地等成果，目前8个项目在注册申报中；整合国内高分子医疗产品生产，提升产品品质；2021年7月扩建10条全自动注射器生产线，产能达12.5亿支/年；一次性使用无菌注射器通过美国FDA510（K）、欧盟CE认证，自毁式注射器通过美国FDA510（K）认证，未来将以自有品牌自营开展国际市场业务 [2] 交流问答环节 石杉碱甲相关问题 - 石杉碱甲注射剂正申报《2022年国家基本医疗保险、工伤保险和生育保险药品目录》，以罕见病条件通过形式审查，预计11月底出结果 [2][3] - 2021年石杉碱甲注射液销售金额1亿元左右，销量10万支左右，临床上主要用于脑器质性病变等引起的记忆障碍改善及重症肌无力治疗 [3] - 若石杉碱甲注射液进入医保目录，产品销售价格调整，销量将大幅增长 [3] 其他药品销售问题 - 间苯三酚注射液上半年销售量750万支左右，去年半年度销量为122万支，去年全年销量为565万支左右 [3] - 银杏叶滴丸产品区域集采下半年执行后全年销售量有增加预期；银杏叶口服制剂国内市场为30亿左右，OTC市场为9亿左右，公司银杏叶滴丸占国内市场份额17%左右，已启动开拓OTC市场计划；在其他11个省的销售额占全部销售额的50%左右 [3] 销售团队及业绩问题 - 公司目前销售团队达160人左右 [3] - 2022年上半年医疗器械板块亏损，8月子公司康康医疗注射器产品中选三明采购联盟医用耗材带量采购，9月底执行，下半年经营情况将改善 [3] 集采及子公司业务问题 - 康康医疗注射器中选三明集采的规格多样，中选产品约定采购量不少于同类产品采购量的70%，区分AB组的产品，A组最低价中选产品不少于约定采购量的50% [3][4] - 2021年度南非子公司业务收入占医疗器械板块整体收入的63%左右；特迈克上半年销售收入1.41亿元，较去年同期增长14%，爱力特上半年销售收入1146万元，较去年同期增长38%，预计全年业务规模增长 [4]