通航产业发展概况 - 截至2020年底，全国经营性通航企业达523家，比2016年的320家新增203家，增长率为63% [1] - 通用航空器适航注册4,146架，实际运行的通用航空器2,789架，"十三五"期间新增940架，增长率为48% [1] - 2020年我国通航飞行达到98.1万小时，比2016年的76.47万小时增加21.63万小时，增长率为28.3% [1] - 全国颁证和备案的通用机场达339个，比2016年的66个增加273个，增长率为413% [1] - 航空飞行营地达到382个，从业飞行人员3,599名 [1] 公司通航飞机制造业务 - 2020年4月，公司收购飞机工业55%控股权，正式进军通航飞机制造领域 [2] - 双发活塞固定翼飞机全球市场占有率约50%，全球第一；单发活塞飞机全球市场占有率约18%，全球前三 [2] - 钻石飞机主要销售区域为欧洲、北美、亚太和中东等地区，下游客户包括航校、航空公司、私人客户、航空俱乐部等 [2] 技术研发与创新 - 钻石飞机工业拥有8种基本型、18款机型的全部知识产权 [2] - 储备了大量以新型活塞固定翼飞机、电动飞机、垂直起降载人机和垂直起降无人机等为特色的通用航空研发与设计技术 [2] - 拥有欧洲航空安全局（EASA）颁发的航空设计组织认证证书（DOA）和航空研发组织认证证书（DUA） [3] - 获得"奥地利国家设计奖、飞行者杂志奖、航空信使创新奖、德国设计奖、iF国际设计大奖"等业内权威荣誉 [3] 商业模式与市场布局 - 商业模式包括飞机制造和销售、授权/技术转让、售后服务 [3] - DA40NG机型已在浙江新昌实现量产，2020年生产交付45架，创造了中国通用飞机单一机型生产交付量的历史记录 [4] - DA50已完成TC取证，国内VTC申请顺利进行，计划引入DA62、DA62MPP等多款机型 [4] 珠海航展展示 - 第13届中国国际航空航天博览会于2021年9月28日在珠海开幕，飞机工业携旗下钻石DA20、DA40、DA42、DA50、DA62、HEMEP等六款通航飞机亮相 [4] - DA50机型已成功飞越北大西洋和欧亚大陆，获得德国航空杂志Aerokurier2020年最具创新奖及2021年iF国际设计大奖 [4] - DA62机型获评德国设计特别奖、飞行杂志最佳新机型奖，适用于短途运输、商业包机、私人飞机、空中旅游等用途 [5] - HEMEP混合动力多引擎飞机是全球首款多发混合动力飞机，具备零排放低噪音的优势 [5]

公司业务发展 - 公司成立于2001年，2006年在深交所上市，形成了汽车金属部件轻量化产业和通航飞机制造产业"双引擎"驱动发展的格局 [1] - 公司轻量化金属部件产业主要服务于汽车市场，已全面切入核心客户供应链，实现以传统汽车为基础，新能源汽车为支点，国内外并重、主机与售后市场齐头并进的市场格局 [1][2] - 2020年公司进军通航飞机制造领域，控股子公司万丰飞机工业建立了以奥地利、加拿大和中国为主的生产基地，致力于成为通用飞机创新制造企业的全球领跑者 [2] 镁合金业务 - 镁合金在国家汽车轻量化技术路线图规划中占据重要地位，2015年中国汽车工程协会牵头编制《节能与新能源汽车技术路线图》，将镁作为第三大轻量化材料之一 [2] - 镁合金具有轻量化属性，密度是铝的2/3，钢的1/4，比刚度和比强度均高于钢和铝，且可回收性和重复使用性能较好 [2] - 子公司万丰镁瑞丁作为轻量化镁合金新材料深加工业务全球领导者，北美市场占有率达65%，主要客户涵盖保时捷、特斯拉、宝马、奔驰、奥迪、福特等全球知名品牌 [3] - 公司镁合金已有成熟产品如仪表盘骨架、尾门内板、前端框架等用量总计约100Kg，至2025年将达180Kg [3] 铝合金车轮业务 - 公司始终致力于高端铝合金车轮研发、制造、销售及售后服务，铝合金车轮年产能4,000多万套，实现行业细分市场的全球领先 [4] - 公司拥有浙江新昌、宁波、威海、吉林、重庆汽轮生产基地，构建"25317+N"市场布局，涵盖美系、欧系、日系、韩系及中国本土品牌 [4] - 摩托车车轮市场拓展以"两印两巴一中"为主导，以"本田和雅马哈"为长期战略合作伙伴，大长江、铃木、HERO等为主体，宝马、哈雷、杜卡蒂等高端市场为发展的全球市场布局 [4] 通航飞机制造业务 - 万丰钻石飞机产业以"领先研发-授权\技术转让-整机制造和销售"循环进阶的商业模式 [4] - 公司储备大量以新型活塞固定翼飞机、航空发动机、全混合动力发动机飞行器、垂直起降载人机和垂直起降无人机等为特色的通用航空研发与设计技术 [4] - 子公司在青岛设立全资子公司并投资年产220架钻石飞机项目（其中120架DA50、100架HK36），项目建成达产后预计销售收入12.8亿元/年，净利润1.7亿元/年 [5] - DA50机型多次获得国际工程设计大奖，销售启动后引起了极大的关注，国际市场客户反响强烈 [5]

主营业务与市场布局 - 公司主营业务为汽车金属部件轻量化产业和通航飞机制造产业，形成“双引擎”驱动的发展格局 [1] - 汽车金属部件轻量化业务涵盖镁合金、铝合金、高强度钢等材料，已全面进入核心战略客户的供应链体系 [1] - 通航飞机制造业务在全球具备较高影响力和美誉度，生产基地分布于奥地利、加拿大和中国 [1] - 铝合金车轮年产能达4,000多万套，构建“25317+N”市场布局，摩托车车轮市场以“两印两巴一中”为主导 [3] 2021年上半年经营情况 - 2021年上半年公司实现营业总收入55.47亿元，同比增长25.44% [3] - 归母净利润为2.33亿元，同比下降7.71%；扣非后归母净利润1.66亿元，同比增长22.32% [3] - 汽车金属部件轻量化业务销售收入47.56亿元，同比增长33.60%，但受原材料价格上涨影响，营业成本同比上涨41.42% [3] - 通航飞机制造业务销售收入7.91亿元，同比下降8.25%，主要受境外疫情影响订单收入确认延后 [3] 技术优势与研发能力 - 公司在镁合金、铝合金、高强度钢等领域拥有全球领先的技术优势，镁合金应用设计、开发技术全球领先 [1] - 轻量化铝合金车轮制造基地全球领先，高强度钢片冲压件业务国内市场占有率领先 [1] - 公司拥有自主研发的全自动铸造系统、大型薄壁镁合金压铸技术等核心技术，4,000吨位后掀背门板已实现供应 [4] - 通航飞机制造业务储备了大量通用航空研发设计人才，拥有航空发动机、复合材料等特色技术 [1] 市场拓展与合作 - 公司与T3主机厂（一汽、东风、长安）及汽车工业协会在镁产品开发上合作，推动国内主机厂应用镁合金产品 [4] - 加强与中高端新能源主机厂合作，如蔚来、小鹏等，部分产品已实现批量供货 [4] - 通航飞机制造业务通过“领先研发-授权/技术转让-整机制造和销售”的商业模式，未来将在中国等发展中国家开展技术转让业务 [5] 未来展望与战略 - 预计随着原材料价格走势趋缓，汽车金属部件轻量化业务盈利水平将明显改善 [3] - 若境外疫情好转，通航飞机制造业务业绩水平将得到提升 [3] - 公司计划适时启动海外工厂布局，降低贸易壁垒风险，实现全球化生产和供应 [4] - 通航飞机制造业务将不断推出新机型，挖掘新应用场景，成为新的市场开拓和业绩增长极 [5] 珠海航展参展情况 - 公司钻石飞机将参加2021年9月28日至10月3日的第十三届中国珠海航展，参展机型包括DA20、DA40、DA42、DA50、DA62等6款机型 [5] - DA50已完成TC取证，国内VTC申请顺利进行，有望在私人和空中出租市场实现突破 [5]

公司业务概况 - 公司主营业务为汽车金属部件轻量化产业和通航飞机制造产业，形成“双引擎”驱动的发展格局 [1] - 汽车金属部件轻量化业务涵盖镁合金、铝合金、高强度钢等材料，已全面进入核心战略客户的供应链体系 [1] - 通航飞机制造业务集自主研发设计、先进制造、销售服务于一体，生产基地分布于奥地利、加拿大和中国 [1] 2021年上半年经营情况 - 2021年上半年公司实现营业总收入55.47亿元，同比增长25.44% [1][2] - 归母净利润为2.33亿元，同比下降7.71%；扣非后归母净利润1.66亿元，同比增长22.32% [2] - 汽车金属部件轻量化业务销售收入47.56亿元，同比增长33.60%，但受原材料价格上涨影响，营业成本同比上涨41.42% [2] - 通航飞机制造业务销售收入7.91亿元，同比下降8.25%，主要受境外疫情影响导致部分订单收入确认延后 [2] 通航飞机制造产业规划 - 公司通过收购飞机工业55%股权，形成“领先研发-授权/技术转让-整机制造和销售”的盈利模式 [2] - 研发业务保持世界领先地位，储备了新型活塞固定翼飞机、航空发动机、垂直起降载人机等技术 [2] - 授权/技术转让业务通过向发展中国家开展整机授权和技术转让，增加公司基础盈利 [3] - 飞机制造和销售业务通过推出新机型，挖掘新应用场景，推动国内通航市场发展 [3] 通航产业市场前景 - 中国通航产业处于发展初创期，市场空间广阔 [3] - 国家政策助力通航产业发展，通用机场数量快速增长 [3] - 钻石飞机通过引入新机型，卡位新市场领域，将成为公司新的市场开拓和业绩增长极 [3] 青岛子公司及项目建设 - 子公司奥地利钻石在青岛设立全资子公司，投资年产220架钻石飞机项目 [3] - 项目建设期预计7个月，投资回收期为5.8年，达产后预计年销售收入12.8亿元，净利润1.7亿元 [3] 钻石飞机销售情况 - 钻石飞机主要销售区域为欧洲、北美、亚太和中东等地区 [3] - 下游客户主要为航校、航空公司、私人客户、航空俱乐部等 [3] - 在全球通航飞机制造领域具备较高的影响力和美誉度 [3]

公司业务发展 - 公司成立于2001年，2006年在深交所上市，形成了汽车金属部件轻量化和通航飞机制造产业的双引擎驱动发展格局 [1] - 公司从汽车高端铝合金车轮制造起家，逐步扩展到摩托车铝合金车轮、环保达克罗涂覆、轻量化镁合金新材料、高强度钢模具冲压件等领域 [1] - 2020年公司收购万丰飞机工业，进军通航飞机制造领域，确立了汽车金属轻量化零部件产业和顶级通航品牌"钻石"通用飞机制造产业的双引擎驱动发展格局 [1] 镁合金应用 - 镁合金在国家汽车轻量化技术路线图规划中占据重要地位，但国内应用发展较慢，主要受限于标准化体系不完善、主机厂设计经验不足等因素 [2] - 公司与T3主机厂（一汽、东风、长安）形成T3+1合作机制，推动镁合金技术在仪表盘支架、车轮、前端模块等产品上的应用 [2][3] - 预计2021-2025年镁合金应用将快速发展，传统汽车和新能源造车新势力对镁合金应用部件比例逐步增加 [2] 新能源汽车市场 - 公司积极推进汽车轻量化发展，与国内主流新能源汽车主机厂在铝合金车轮、镁合金部件等领域开展合作，部分实现批量供货 [3] - 公司发挥铝合金车轮、镁合金部件一级供应以及钢冲压件二级供应商的合作经验，争取在新能源汽车领域全面开展合作 [3] 原材料价格影响 - 公司汽车金属部件轻量化业务主要原材料为铝锭、镁锭和钢材，销售价格与原材料价格联动 [3] - 2021年前三季度原材料价格上涨幅度较大，影响了公司整体业绩水平，第四季度原材料价格回落，价格联动结算滞后影响减弱 [3] 通航飞机制造 - 万丰钻石飞机产业采用"研发-授权/技术转让-整机制造和销售"的商业模式 [3][4] - 公司拥有8种基本型、18款机型的全部知识产权，并储备了大量新型活塞固定翼飞机、电动飞机、垂直起降载人机和垂直起降无人机等通用航空研发与设计技术 [4] - 公司在全球设立多个售后网点，为全球客户提供快速响应售后服务 [4] 技术研发优势 - 公司在模具、先进铸造工艺、材料增强韧技术等方面具有核心技术，包括铝合金高性能低压铸造技术、镁合金材料结构工艺一体化设计等 [4] - 通航飞机制造产业具有轻型飞机总体设计能力，并有着清晰的技术发展路线图 [4]

公司业务发展 - 公司成立于2001年，2006年在深交所上市，形成了汽车金属部件轻量化产业和通航飞机制造产业"双引擎"驱动发展的格局 [3] - 公司专注于汽车高端铝合金车轮业务，2011年进军摩托车铝合金车轮业务，2013年进军环保达克罗涂覆业务，2015年进军轻量化镁合金新材料业务，2018年进军高强度钢模具冲压件业务 [3] - 公司轻量化铝轮生产规模全球领先，镁合金实现行业全球领导，模具冲压件和环保涂覆产业实现行业国内领先 [3] 通航飞机制造业务 - 2020年公司进军通航飞机制造领域，控股子公司钻石飞机工业拥有轻型飞机总体设计能力，生产基地分布在奥地利、加拿大和中国 [3] - 钻石飞机工业拥有8种基本型、18款机型的全部知识产权，主要销售区域为欧洲、北美、亚太和中东等地区 [3] - 钻石飞机以"领先研发 - 授权/技术转让 - 整机制造和销售"循环进阶的商业模式 [4] - 钻石DA40NG机型已在浙江新昌实现量产，2020年生产交付45架，创造了中国通用飞机单一机型生产交付量的历史记录 [4] - 钻石系列最新机型DA50已完成TC取证，国内VTC申请顺利进行，计划引入DA62、DA62MPP等多款机型 [4] 通航产业未来发展 - 截至2020年底，全国经营性通航企业达523家，通用航空器适航注册4,146架，实际运行的通用航空器2,789架 [6] - 2020年我国通航飞行达到98.1万小时，全国颁证和备案的通用机场已达339个，航空飞行营地达到382个 [6] - 随着国家对通航"放管服"政策的落实和民航"两翼齐飞"战略的实施，预计未来五年我国通航产业将迎来高速发展阶段 [6] 投资者关系活动 - 2021年9月30日，公司通过电话会议与多家投资机构进行了投资者关系活动，包括北京诚盛投资、博时基金、富国基金等 [1][2] - 公司董事会办公室主任何龙、副总经理兼董事会秘书李亚参与了此次投资者关系活动 [3]

经营业绩 - 2021年1-9月，公司实现营业总收入85.20亿元，同比增长15.79% [1] - 归属于上市公司股东的净利润为2.36亿元，同比下降42.62% [1] - 2021年1-9月，我国乘用车产销分别完成1,465.8万辆和1,486.2万辆，同比分别增长10.7%和11.0% [1] 原材料价格影响 - 2021年前三季度，铝锭市场价格同比上涨35%（7-9月份同比上涨41%） [2] - 镁锭价格同比上涨55%（7-9月份同比上涨133%） [2] - 钢材价格同比上涨30%（7-9月份同比上涨37%） [2] - 原材料价格上涨导致汽车金属部件轻量化业务营业成本同比上升幅度较大 [2] 新能源汽车与轻量化技术 - 公司加强与中高端新能源主机厂汽车部件研发合作，新能源汽车配套供应量实现较快增长 [1] - 公司开发的高导热镁合金技术新型材料实现在海工装备通讯领域应用 [1] - 万丰镁瑞丁与斯巴鲁联合开发混合动力汽车镁合金充电器外壳，首次实现镁合金在车载充电设备的批量使用 [1] - 公司拥有自主研发全自动铸造系统、大型薄壁镁合金压铸技术等核心技术 [2] - 4,000吨位后掀背门板已经实现供应 [2] 通航业务发展 - 钻石飞机工业引进地方平台基金和央企产业基金作为战略股东，股东底层架构已初步形成 [1] - DA50和HK36机型已落户青岛 [1] - 钻石eDA40电动飞机推出，后续将进一步推动纯电动飞机样机生产和型号合格证取得 [1] - 我国通用航空业发展取得显著成绩，"十三五"时期各项数据将近翻了一倍 [3] - 国内通航基础设施建设不断完善，通用机场数量快速增长 [3] 市场拓展与合作 - 公司与T3（一汽、东风、长安）主机厂、汽车工业协会在镁产品的开发和使用上做了诸多研发 [2] - 国内主机厂对镁使用的关注度越来越高，关注的产品从方向盘骨架、支架类逐渐转向更多产品应用 [2] - 公司与T3主机厂的战略合作不断深入，推动中国汽车产业镁合金零部件应用和发展 [2]

公司业务发展 - 万丰奥威成立于2001年，2006年在深交所上市 [1] - 公司专注于汽车高端铝合金车轮制造，2011年进军摩托车铝合金车轮业务，2013年进军环保达克罗涂覆业务，2015年进军轻量化镁合金新材料业务，2018年进军高强度钢模具冲压件业务 [2] - 2020年公司进军通航飞机制造领域，确立汽车金属轻量化零部件产业和通航飞机制造产业"双引擎"驱动的发展格局 [2] - 公司轻量化金属部件产业主要服务于汽车市场，已全面切入核心客户供应链，实现传统汽车与新能源汽车并重、国内外市场齐头并进 [2] 轻量化镁合金业务 - 子公司镁瑞丁是轻量化镁合金新材料深加工业务全球领导者，拥有8个生产基地和4个研发中心 [2] - 镁瑞丁在北美市场占有率达65%，主要客户包括保时捷、特斯拉、宝马、奔驰、奥迪、福特等 [2] - 公司镁合金产品如仪表盘骨架、尾门内板、前端框架等用量总计约100Kg [3] - 镁瑞丁拥有自主研发全自动铸造系统、大型薄壁镁合金压铸技术等核心技术 [3] - 公司重点开发亚洲尤其是中国市场，与T3主机厂和高端新能源主机厂如蔚来、小鹏、比亚迪等合作 [3] 通航飞机制造业务 - 万丰钻石飞机产业采用"领先研发-授权/技术转让-整机制造和销售"的商业模式 [3] - 公司储备了大量新型活塞固定翼飞机、电动飞机、垂直起降载人机和无人机等通用航空研发与设计技术 [3] - DA40、DV20和DA42等机型技术授权在亚洲和欧洲有成功运营经验 [4] - 钻石飞机保有量持续增长，售后服务涵盖全球多个地区 [4] - DA40NG机型已在浙江新昌实现量产，2020年生产交付45架，创中国通用飞机单一机型生产交付量历史记录 [4] 原材料价格波动及应对措施 - 公司汽车金属部件轻量化业务主要原材料为铝锭、镁锭和钢材 [5] - 2021年前三季度原材料价格上涨影响经营业绩，营业成本同比上涨幅度高于收入增长幅度 [5] - 第四季度原材料价格有所回落，采购成本随之下降 [5] - 公司通过提升销售价格联动客户占比、优化价格联动机制、运用套期保值等金融工具、强化原材料库存管理等措施应对原材料价格波动 [5]

公司业务概况 - 万丰奥威形成了汽车金属部件轻量化和通航飞机制造“双引擎”驱动发展的格局 [1] - 汽车金属部件轻量化产业已形成“镁合金、铝合金、高强度钢”等金属材料轻量化应用为主线的汽车部件细分龙头领先地位 [1] - 通航飞机制造是集自主研发、顶级设计、先进制造、销售服务于一体的专业通用飞机制造商，是世界固定翼通用飞机制造前三强 [1][2] 镁瑞丁发展情况 - 镁瑞丁成立于1981年，总部位于加拿大安大略省，2015年被万丰奥威收购 [2] - 镁瑞丁是全球汽车市场上最大的镁合金压铸零部件供应商，客户包括特斯拉、保时捷、奥迪、奔驰、宝马等知名汽车品牌 [2] - 镁瑞丁在北美市场占有率为65%，其次是中国和欧洲市场 [2] - 镁瑞丁拥有全球顶级的镁合金技术研发中心，掌握镁合金铸造、模具设计、连接等世界领先技术 [3] 镁合金技术应用 - 镁合金是目前汽车轻量化理想的材料，其密度是铝的2/3，比强度高于钢和铝 [3] - 镁瑞丁已有成熟产品（仪表盘支架、后背掀门内板等）用量总计约100Kg，预计到2025年可达到近180Kg [3] - 国内镁合金单车平均用量为3-5公斤，预计到2025年单车实际平均用量若达到15Kg，市场应用有很大的提升空间 [3] 镁合金部件应用渗透率 - 北美市场镁合金单车平均用量为15公斤，国内为3-5公斤 [4] - 国内汽车主机厂对材料成本比较关注，镁合金成本高于铝合金和高强度钢 [4] - 国内对镁合金使用的规范和要求的标准化体系建设相较于国外中高端主机厂还有不足 [4] 国内市场格局 - 已有部分国资和民营资本逐步进入镁合金行业，表明市场对镁合金材料及应用具有共识 [4] - 镁瑞丁在镁合金深加工领域发展中取得卓越成就，有着非常清晰的技术路线规划 [4]

业务表现 - 2022年一季度公司实现营业收入34.92亿元，同比增长26.69%，归母净利润1.76亿元，同比增长4.84% [6][7] - 2021年新能源汽车零部件实现销售收入8.28亿元，同比增长310.25% [3][6] - 2021年镁合金业务增幅10.89%，2022年一季度也实现了增长 [9] 业务板块 - 汽车金属轻量化部件和通航飞机制造业务销售均有增长，主要为汽车金属轻量化部件板块销售增长 [6][12] - 镁合金板块海外经营生产自2022年一季度起已恢复常态，国内业务占比不高但增速较快 [5] - 公司轻量化产品与全球主要主机厂建立了长期稳定合作关系，钻石飞机销售全球排名前三 [11] 战略与合作 - 公司积极推进与T3（一汽、东风、长安）主机厂的战略合作，承担镁合金大型铸造件设计、制造和服务 [5][12] - 公司子公司镁瑞丁是特斯拉的一级供应商，无锡雄伟是特斯拉二级供应商 [4][7] - 公司致力于提升新能源车型的配套占比，近几年增长幅度显著 [12] 风险与挑战 - 公司可能面临宏观经济及行业波动、国际贸易壁垒、原材料和能源成本上涨等风险 [10] - 2021年由于原辅材料价格暴涨，导致与客户的结算价差加大，公司积极与客户沟通调整结算时间 [10] - 2022年一季度经营活动产生的现金流量净额同比下降94.52%，主要是销售商品、提供劳务收到的现金减少所致 [8][11] 未来规划 - 公司稳步推进"双引擎"战略，在汽车轻量化部件产业方面，镁合金业务致力于亚太中心建设 [9] - 在通航飞机产业方面，公司将继续优化资本结构，落地新机型，加快推进青岛基地投产 [9] - 公司将进一步扩大镁合金应用场景，促进行业技术突破，推动新能源汽车轻量化应用 [13]