公司业务发展 - 公司成立于2001年，2006年在深交所上市，形成了汽车金属部件轻量化和通航飞机制造产业的双引擎驱动发展格局 [1] - 公司从汽车高端铝合金车轮制造起家，逐步扩展到摩托车铝合金车轮、环保达克罗涂覆、轻量化镁合金新材料、高强度钢模具冲压件等领域 [1] - 2020年公司收购万丰飞机工业，进军通航飞机制造领域，确立了汽车金属轻量化零部件产业和顶级通航品牌"钻石"通用飞机制造产业的双引擎驱动发展格局 [1] 镁合金应用 - 镁合金在国家汽车轻量化技术路线图规划中占据重要地位，但国内应用发展较慢，主要受限于标准化体系不完善、主机厂设计经验不足等因素 [2] - 公司与T3主机厂（一汽、东风、长安）形成T3+1合作机制，推动镁合金技术在仪表盘支架、车轮、前端模块等产品上的应用 [2][3] - 预计2021-2025年镁合金应用将快速发展，传统汽车和新能源造车新势力对镁合金应用部件比例逐步增加 [2] 新能源汽车市场 - 公司积极推进汽车轻量化发展，与国内主流新能源汽车主机厂在铝合金车轮、镁合金部件等领域开展合作，部分实现批量供货 [3] - 公司发挥铝合金车轮、镁合金部件一级供应以及钢冲压件二级供应商的合作经验，争取在新能源汽车领域全面开展合作 [3] 原材料价格影响 - 公司汽车金属部件轻量化业务主要原材料为铝锭、镁锭和钢材，销售价格与原材料价格联动 [3] - 2021年前三季度原材料价格上涨幅度较大，影响了公司整体业绩水平，第四季度原材料价格回落，价格联动结算滞后影响减弱 [3] 通航飞机制造 - 万丰钻石飞机产业采用"研发-授权/技术转让-整机制造和销售"的商业模式 [3][4] - 公司拥有8种基本型、18款机型的全部知识产权，并储备了大量新型活塞固定翼飞机、电动飞机、垂直起降载人机和垂直起降无人机等通用航空研发与设计技术 [4] - 公司在全球设立多个售后网点，为全球客户提供快速响应售后服务 [4] 技术研发优势 - 公司在模具、先进铸造工艺、材料增强韧技术等方面具有核心技术，包括铝合金高性能低压铸造技术、镁合金材料结构工艺一体化设计等 [4] - 通航飞机制造产业具有轻型飞机总体设计能力，并有着清晰的技术发展路线图 [4]

经营业绩 - 2021年1-9月，公司实现营业总收入85.20亿元，同比增长15.79% [1] - 归属于上市公司股东的净利润为2.36亿元，同比下降42.62% [1] - 2021年1-9月，我国乘用车产销分别完成1,465.8万辆和1,486.2万辆，同比分别增长10.7%和11.0% [1] 原材料价格影响 - 2021年前三季度，铝锭市场价格同比上涨35%（7-9月份同比上涨41%） [2] - 镁锭价格同比上涨55%（7-9月份同比上涨133%） [2] - 钢材价格同比上涨30%（7-9月份同比上涨37%） [2] - 原材料价格上涨导致汽车金属部件轻量化业务营业成本同比上升幅度较大 [2] 新能源汽车与轻量化技术 - 公司加强与中高端新能源主机厂汽车部件研发合作，新能源汽车配套供应量实现较快增长 [1] - 公司开发的高导热镁合金技术新型材料实现在海工装备通讯领域应用 [1] - 万丰镁瑞丁与斯巴鲁联合开发混合动力汽车镁合金充电器外壳，首次实现镁合金在车载充电设备的批量使用 [1] - 公司拥有自主研发全自动铸造系统、大型薄壁镁合金压铸技术等核心技术 [2] - 4,000吨位后掀背门板已经实现供应 [2] 通航业务发展 - 钻石飞机工业引进地方平台基金和央企产业基金作为战略股东，股东底层架构已初步形成 [1] - DA50和HK36机型已落户青岛 [1] - 钻石eDA40电动飞机推出，后续将进一步推动纯电动飞机样机生产和型号合格证取得 [1] - 我国通用航空业发展取得显著成绩，"十三五"时期各项数据将近翻了一倍 [3] - 国内通航基础设施建设不断完善，通用机场数量快速增长 [3] 市场拓展与合作 - 公司与T3（一汽、东风、长安）主机厂、汽车工业协会在镁产品的开发和使用上做了诸多研发 [2] - 国内主机厂对镁使用的关注度越来越高，关注的产品从方向盘骨架、支架类逐渐转向更多产品应用 [2] - 公司与T3主机厂的战略合作不断深入，推动中国汽车产业镁合金零部件应用和发展 [2]

公司业务发展 - 公司成立于2001年，2006年在深交所上市，形成了汽车金属部件轻量化产业和通航飞机制造产业"双引擎"驱动发展的格局 [3] - 公司专注于汽车高端铝合金车轮业务，2011年进军摩托车铝合金车轮业务，2013年进军环保达克罗涂覆业务，2015年进军轻量化镁合金新材料业务，2018年进军高强度钢模具冲压件业务 [3] - 公司轻量化铝轮生产规模全球领先，镁合金实现行业全球领导，模具冲压件和环保涂覆产业实现行业国内领先 [3] 通航飞机制造业务 - 2020年公司进军通航飞机制造领域，控股子公司钻石飞机工业拥有轻型飞机总体设计能力，生产基地分布在奥地利、加拿大和中国 [3] - 钻石飞机工业拥有8种基本型、18款机型的全部知识产权，主要销售区域为欧洲、北美、亚太和中东等地区 [3] - 钻石飞机以"领先研发 - 授权/技术转让 - 整机制造和销售"循环进阶的商业模式 [4] - 钻石DA40NG机型已在浙江新昌实现量产，2020年生产交付45架，创造了中国通用飞机单一机型生产交付量的历史记录 [4] - 钻石系列最新机型DA50已完成TC取证，国内VTC申请顺利进行，计划引入DA62、DA62MPP等多款机型 [4] 通航产业未来发展 - 截至2020年底，全国经营性通航企业达523家，通用航空器适航注册4,146架，实际运行的通用航空器2,789架 [6] - 2020年我国通航飞行达到98.1万小时，全国颁证和备案的通用机场已达339个，航空飞行营地达到382个 [6] - 随着国家对通航"放管服"政策的落实和民航"两翼齐飞"战略的实施，预计未来五年我国通航产业将迎来高速发展阶段 [6] 投资者关系活动 - 2021年9月30日，公司通过电话会议与多家投资机构进行了投资者关系活动，包括北京诚盛投资、博时基金、富国基金等 [1][2] - 公司董事会办公室主任何龙、副总经理兼董事会秘书李亚参与了此次投资者关系活动 [3]

公司业务发展 - 万丰奥威成立于2001年，2006年在深交所上市 [1] - 公司专注于汽车高端铝合金车轮制造，2011年进军摩托车铝合金车轮业务，2013年进军环保达克罗涂覆业务，2015年进军轻量化镁合金新材料业务，2018年进军高强度钢模具冲压件业务 [2] - 2020年公司进军通航飞机制造领域，确立汽车金属轻量化零部件产业和通航飞机制造产业"双引擎"驱动的发展格局 [2] - 公司轻量化金属部件产业主要服务于汽车市场，已全面切入核心客户供应链，实现传统汽车与新能源汽车并重、国内外市场齐头并进 [2] 轻量化镁合金业务 - 子公司镁瑞丁是轻量化镁合金新材料深加工业务全球领导者，拥有8个生产基地和4个研发中心 [2] - 镁瑞丁在北美市场占有率达65%，主要客户包括保时捷、特斯拉、宝马、奔驰、奥迪、福特等 [2] - 公司镁合金产品如仪表盘骨架、尾门内板、前端框架等用量总计约100Kg [3] - 镁瑞丁拥有自主研发全自动铸造系统、大型薄壁镁合金压铸技术等核心技术 [3] - 公司重点开发亚洲尤其是中国市场，与T3主机厂和高端新能源主机厂如蔚来、小鹏、比亚迪等合作 [3] 通航飞机制造业务 - 万丰钻石飞机产业采用"领先研发-授权/技术转让-整机制造和销售"的商业模式 [3] - 公司储备了大量新型活塞固定翼飞机、电动飞机、垂直起降载人机和无人机等通用航空研发与设计技术 [3] - DA40、DV20和DA42等机型技术授权在亚洲和欧洲有成功运营经验 [4] - 钻石飞机保有量持续增长，售后服务涵盖全球多个地区 [4] - DA40NG机型已在浙江新昌实现量产，2020年生产交付45架，创中国通用飞机单一机型生产交付量历史记录 [4] 原材料价格波动及应对措施 - 公司汽车金属部件轻量化业务主要原材料为铝锭、镁锭和钢材 [5] - 2021年前三季度原材料价格上涨影响经营业绩，营业成本同比上涨幅度高于收入增长幅度 [5] - 第四季度原材料价格有所回落，采购成本随之下降 [5] - 公司通过提升销售价格联动客户占比、优化价格联动机制、运用套期保值等金融工具、强化原材料库存管理等措施应对原材料价格波动 [5]

公司业务概况 - 万丰奥威形成了汽车金属部件轻量化和通航飞机制造“双引擎”驱动发展的格局 [1] - 汽车金属部件轻量化产业已形成“镁合金、铝合金、高强度钢”等金属材料轻量化应用为主线的汽车部件细分龙头领先地位 [1] - 通航飞机制造是集自主研发、顶级设计、先进制造、销售服务于一体的专业通用飞机制造商，是世界固定翼通用飞机制造前三强 [1][2] 镁瑞丁发展情况 - 镁瑞丁成立于1981年，总部位于加拿大安大略省，2015年被万丰奥威收购 [2] - 镁瑞丁是全球汽车市场上最大的镁合金压铸零部件供应商，客户包括特斯拉、保时捷、奥迪、奔驰、宝马等知名汽车品牌 [2] - 镁瑞丁在北美市场占有率为65%，其次是中国和欧洲市场 [2] - 镁瑞丁拥有全球顶级的镁合金技术研发中心，掌握镁合金铸造、模具设计、连接等世界领先技术 [3] 镁合金技术应用 - 镁合金是目前汽车轻量化理想的材料，其密度是铝的2/3，比强度高于钢和铝 [3] - 镁瑞丁已有成熟产品（仪表盘支架、后背掀门内板等）用量总计约100Kg，预计到2025年可达到近180Kg [3] - 国内镁合金单车平均用量为3-5公斤，预计到2025年单车实际平均用量若达到15Kg，市场应用有很大的提升空间 [3] 镁合金部件应用渗透率 - 北美市场镁合金单车平均用量为15公斤，国内为3-5公斤 [4] - 国内汽车主机厂对材料成本比较关注，镁合金成本高于铝合金和高强度钢 [4] - 国内对镁合金使用的规范和要求的标准化体系建设相较于国外中高端主机厂还有不足 [4] 国内市场格局 - 已有部分国资和民营资本逐步进入镁合金行业，表明市场对镁合金材料及应用具有共识 [4] - 镁瑞丁在镁合金深加工领域发展中取得卓越成就，有着非常清晰的技术路线规划 [4]

业务表现 - 2022年一季度公司实现营业收入34.92亿元，同比增长26.69%，归母净利润1.76亿元，同比增长4.84% [6][7] - 2021年新能源汽车零部件实现销售收入8.28亿元，同比增长310.25% [3][6] - 2021年镁合金业务增幅10.89%，2022年一季度也实现了增长 [9] 业务板块 - 汽车金属轻量化部件和通航飞机制造业务销售均有增长，主要为汽车金属轻量化部件板块销售增长 [6][12] - 镁合金板块海外经营生产自2022年一季度起已恢复常态，国内业务占比不高但增速较快 [5] - 公司轻量化产品与全球主要主机厂建立了长期稳定合作关系，钻石飞机销售全球排名前三 [11] 战略与合作 - 公司积极推进与T3（一汽、东风、长安）主机厂的战略合作，承担镁合金大型铸造件设计、制造和服务 [5][12] - 公司子公司镁瑞丁是特斯拉的一级供应商，无锡雄伟是特斯拉二级供应商 [4][7] - 公司致力于提升新能源车型的配套占比，近几年增长幅度显著 [12] 风险与挑战 - 公司可能面临宏观经济及行业波动、国际贸易壁垒、原材料和能源成本上涨等风险 [10] - 2021年由于原辅材料价格暴涨，导致与客户的结算价差加大，公司积极与客户沟通调整结算时间 [10] - 2022年一季度经营活动产生的现金流量净额同比下降94.52%，主要是销售商品、提供劳务收到的现金减少所致 [8][11] 未来规划 - 公司稳步推进"双引擎"战略，在汽车轻量化部件产业方面，镁合金业务致力于亚太中心建设 [9] - 在通航飞机产业方面，公司将继续优化资本结构，落地新机型，加快推进青岛基地投产 [9] - 公司将进一步扩大镁合金应用场景，促进行业技术突破，推动新能源汽车轻量化应用 [13]

公司战略与业务发展 - 公司成立于2001年，2020年提出汽车金属部件轻量化和通航飞机制造“双引擎”发展战略 [1] - 轻量化产业聚焦铝合金、镁合金、高强度钢在汽车零部件上的应用，提升新能源汽车配套占比和单车配套价值量 [1] - 通航飞机制造产业借助“钻石”品牌技术优势，拓展国内外市场，推动国内通航产业发展 [1] - 2020年进军通航飞机制造领域，收购全球前三强企业钻石飞机，连续两年超额完成承诺业绩 [3] 轻量化业务优势 - 铝合金轮毂业务规模全球领先，行业集中度高，拥有规模优势 [1] - 镁合金业务拥有绝对技术优势，成熟应用广泛，行业进入蓝海 [1][2] - 2022年上半年国内新能源车产销分别完成266万辆和260万辆，同比增长1.2倍，市场渗透率达21.6% [2] - 新能源汽车轻量化部件配套占比不断提升，客户结构持续优化 [2] 镁合金业务发展前景 - 双碳减排政策推动汽车产业环保发展，镁合金配件在整车应用不断提升 [2] - 国内汽车消费中高端化趋势，尤其是新能源车高端化，拉动镁合金材料应用 [2] - 镁合金轻量化对新能源车提高行驶里程有直接作用，受益于新能源汽车快速发展 [2] - 镁合金材料技术在一体压铸工艺中具有延展性、可塑性等优势，是重要发展方向 [2] 单车价值量配套水平 - 当前主要为整车厂配套铝合金轮毂，单车价值量大致在轮毂价值（4只） [3] - 内饰系统包括仪表盘支架、座椅支架等，未来发展方向为车身系统件国产化和底盘件应用开发 [3] 通航飞机业务发展 - 钻石飞机形成由万丰奥威控股、地方城投公司和央企投资基金共同持有的股权架构 [3] - 实施全球一体化制造战略，奥地利、加拿大、中国三地资源联动，重点推进国内生产基地建设 [3] - 加快钻石DA50、DA62等新机型落地，未来将挖掘新应用场景，加速通航飞机制造国产化 [3]

产业布局与发展战略 - 公司成立于2001年，2020年提出汽车金属部件轻量化和通航飞机制造“双引擎”发展战略 [1] - 轻量化产业聚焦铝合金、镁合金在汽车零部件上的应用，提升新能源汽车配套占比和单车配套价值量 [1] - 通航飞机制造产业借助“钻石”品牌技术优势，拓展国内外市场，开拓新应用场景 [1][2] 轻量化业务优势 - 镁合金是汽车轻量化理想材料，密度为铝的2/3，比强度高于钢和铝 [2] - 传统燃油汽车质量降低10%，油耗可降低8%；纯电动汽车重量降低10kg，续驶里程增加2.5km [2] - 公司铝合金业务规模全球领先，镁合金业务拥有技术优势和先发优势 [2] - 2022年上半年国内新能源车产销分别完成266万辆和260万辆，同比增长1.2倍，市场渗透率达21.6% [2] 单车价值量与配套水平 - 公司主要为整车厂配套铝合金轮毂，单车价值量包括轮毂（4只）和内饰系统（仪表盘支架、座椅支架等） [3] - 未来发展方向是将车身系统件（侧门板、后掀背门内板）国产化，并开发底盘件减震塔等应用 [3] 通航飞机制造业务优势 - 公司致力于成为“通用飞机创新制造企业的全球领跑者”，推进国内生产基地建设 [3] - 钻石品牌拥有4系列、8个基本型、16款机型的全部知识产权，匹配多种应用场景 [3] - 公司拥有2款发动机、全机身碳纤维复合材料的设计研发和生产能力，为行业内唯一配备自主知识产权航空发动机的制造商 [3] - 公司在全球超过90个国家设有192个服务中心，拥有40多个长期合作的销售代理商 [3] - 2021年引进地方平台基金和央企产业基金作为战略股东，形成稳定的底层股权架构 [4]

公司概况 - 公司成立于2001年，2020年提出汽车金属部件轻量化和通航飞机制造“双引擎”发展战略 [1] - 轻量化产业聚焦铝合金、镁合金、高强度钢在汽车零部件上的应用，提升新能源汽车配套占比和单车配套价值量 [1] - 通航飞机制造产业借助“钻石”品牌技术优势，拓展国内外市场，推动国内通航产业发展 [1][2] 镁瑞丁业务 - 镁瑞丁成立于1981年，是全球最大镁合金压铸件供应商，拥有5个国家7个生产基地 [2] - 客户包括保时捷、奥迪、奔驰、宝马等传统车企，以及特斯拉、比亚迪、蔚来等新能源车企 [2] - 拥有超过60台420吨~4,400吨高压铸造机，其中22台超过2,500吨 [2] - 产品涵盖内饰系统、车身系统、动力系统等多个领域，在北美有成熟应用 [2] 镁合金优势 - 镁合金是汽车轻量化理想材料，密度是铝的2/3，比强度高于钢和铝 [3] - 传统燃油车质量降低10%可降低油耗8%，纯电动车重量降低10kg可增加续驶里程2.5km [3] - 镁合金具有低密度、高比强度、降震减噪等优异特性 [3] - 镁合金压铸速度比铝快，压铸件可更薄 [3] 成本与市场 - 镁合金与铝合金生产综合成本差距不断减小 [3] - 镁合金模具寿命是铝合金3倍以上，推动压铸成本下降 [3] - 国内“双碳”趋势下，公司推进亚太战略和亚太中心建设，加强新能源车项目获取 [2] - 国内汽车消费中高端化，尤其是新能源车中高端化，拉动镁合金材料应用 [4] 未来发展 - 国内环保政策推动汽车轻量化需求，镁合金配件在整车应用不断提升 [4] - 镁合金轻量化对新能源车提高行驶里程有直接作用 [4] - 镁合金材料在一体压铸工艺中具有延展性、可塑性等优势 [4] - 国内镁合金部件应用已过初期渗透阶段，呈现加速发展趋势 [4]

公司战略与发展 - 公司提出汽车金属部件轻量化产业和通航飞机制造产业"双引擎"发展战略 [1] - 轻量化产业聚焦铝合金、镁合金、高强度钢在汽车零部件上的应用 [1] - 通航飞机制造产业借助"钻石"品牌技术优势，拓展国内外市场 [1] 镁合金业务布局 - 镁合金业务在北美市场占有率为65% [1] - 公司拥有超过60台420吨~4400吨高压铸造机，其中22台为超过2500吨的大型压铸设备 [2] - 公司规划建设亚太轻量化中心，与蔚来、比亚迪等新能源汽车主机厂合作 [2] 产品与市场 - 公司主要配套产品包括轮毂、内饰系统、车身系统、动力系统和底盘件 [2] - 当前主要为主机厂配套铝合金轮毂，单车价值量在轮毂价值（4只） [2] - 未来发展方向是将国外量产的车身系统件国产化，并开发底盘件减震塔等应用 [2] 财务表现 - 2022年一季度毛利率改善原因：大宗商品价格下降、产品结构改善、通航飞机产业盈利能力提升 [2] - 公司高毛利产品比例上升，包括镁合金大型压铸件和高端铝轮毂 [2] 行业前景 - 后疫情时期大宗商品价格走稳，经济复苏趋势明显 [2] - 新能源汽车产业良好发展态势，公司盈利将进一步体现 [2]