公司概况 - 公司主营业务分为智慧能源和智慧城市两大业务板块 [2] - 智慧能源业务板块完成电力自动化业务产业链战略布局，包括电力产品、电力设计及总包、新能源投资运营三类业务 [2] - 智慧城市业务领域从事智能建筑等业务，是国内领先的智慧城市解决方案及服务供应商之一，承接多个标志性项目 [3] 业务交流 模块化变电站业务 - 2015年9月收购中电新源实现电力产品一、二次设备融合，该公司是工厂预制式模块化变电站首创者 [4] - 2016年度模块化变电站业务实现营业收入1.12亿元，2017年累计新增订单达1.14亿元 [4] - 工厂预制式模块化变电站具有结构紧凑等特点，在新能源市场前景大，还关注其他应用领域，成本较传统变电站有优势 [4][5] 配网业务 - 2013年收购上海金智晟东电力科技有限公司51%股权，具备配电自动化全系列产品研发、制造能力，产品多地应用并承接多个前沿科技项目 [5] - 2016年度配网业务实现营业收入9324.44万元，较上年增长82.56%，2017年加强市场开拓并推进测试仪和测试服务销售 [6] 智慧城市业务 - 智慧城市业务区域性较强，主要集中在华东地区，在上海、江苏领先，在新疆、安徽等地区取得突破 [6] 并购相关 - 公司坚持内生式增长与外延式发展结合战略，海外有合适标的会积极考虑 [6] - 公司看重并购标的与主营业务协同性，利于做大做强两大业务 [7] 其他 - 投资者关系活动为特定对象调研，参与单位为中信资本，时间为2017年5月17日下午14:00，地点在公司会议室 [2] - 上市公司接待人员为执行副总经理、董事会秘书李剑和证券事务代表李瑾 [2] - 活动最后安排了公司展厅参观，无附件清单 [7]

公司概况 - 公司主营业务分为智慧能源和智慧城市两大板块 [2] - 智慧能源业务包括电力产品业务、电力设计及总包业务、新能源投资运营业务 [2] - 智慧城市业务涵盖智能建筑、智慧园区、平安城市、智能交通、信息化建设等 [3] 智慧能源业务 - 电力产品业务：自主研发全系列保护、自动化产品，涵盖各电压等级，处于国内领先地位 [3] - 电力设计及总包业务：新能源业绩居国内同行领先 [3] - 新能源投资运营：已投资建成新疆木垒老君庙风电场一期（49.5MW）及保加利亚3个太阳能光伏电站（共计10MW） [3] 配网业务 - 2013年收购金智晟东51%股权，具备配电自动化全系列产品研发、制造能力 [4] - 2017年国家电网公司配网集中采购招标权下放到各省公司，招标量大幅增长 [4] - 2017年累计中标配电终端设备金额约9,602.35万元，位列所有中标厂家前列 [4] 模块化变电站业务 - 2015年收购中电新源，实现电力产品业务一、二次设备融合 [5] - 2016年模块化变电站业务实现营业收入1.12亿元 [5] - 2017年1-4月累计新增订单1.14亿元 [5] - 模块化变电站毛利率水平在45%左右 [6] 其他电力产品业务 - 智能发电产品业务保持行业领先地位 [6] - 2017年至今，在国家电网公司输变电项目招标采购中累计中标金额近6,000万元 [7] 智慧城市业务 - 承接了上海世博、南京青奥、国家首个公祭日等一批标志性项目 [3] - 积极探索新能源应用、节能环保等新业务方向 [3]

公司概况 - 公司主营业务分为智慧能源和智慧城市两大板块 [2] - 智慧能源业务包括电力产品、电力设计及总包、新能源投资运营 [2] - 智慧城市业务涵盖智能建筑、智慧园区、平安城市、智能交通等 [3] 模块化变电站业务 - 公司工厂预制式模块化变电站具有结构紧凑、占地小、可靠性高等优势 [3] - 2017年1-4月新增订单达1.14亿元，中标华能集团3,300多万元项目 [4] - 公司是国内首创者，拥有30多个成功应用经验，技术领先 [4] - 在建中电新源五号产房预计下半年完工，将扩大产能 [4] 配网业务 - 2013年收购金智晟东51%股权，具备配电自动化全系列产品研发能力 [5] - 2017年国家电网配网招标量爆发式增长，公司中标9,602.35万元 [6] - 配网测试需求提升，公司推广FTT200、FTT300测试设备 [7] 财务表现 - 2016年营业收入18.74亿元，同比增长50.98% [7] - 2017年上半年净利润预计增长40%-70%，达6,750-8,200万元 [7] 未来发展 - 模块化变电站将成为变电站建设主流选择之一 [4] - 配网市场前景广阔，受益于新增配网、分布式能源等发展 [7] - 公司积极研究进一步激励措施，促进业务发展 [8]

非公开发行股票与中金租合作 - 公司非公开发行股票增资中金租事项已获证监会受理，并已收到反馈意见，计划于2016年12月8日前提交反馈意见回复 [2] - 公司与中金租的合作旨在通过“优势互补”和“产融结合”实现协同发展，中金租将为公司提供融资租赁服务，提升项目承揽能力，并推动商业模式由“重资产投入”转为“轻资产运营” [3] - 中金租通过借助公司在“智慧能源”与“智慧城市”领域的技术优势，提升其融资租赁业务的专业性和市场份额 [4] 子公司经营情况 - 中电新源的模块化变电站业务推广进度超预期，持续中标多个项目，成为公司电力自动化领域新的利润增长点 [4] - 金智晟东在配网业务领域积极推进配网测试仪和测试服务的销售，并加强配网主站系统的市场开拓，未来将尝试开发充电站及充电桩的配电系统 [4] 智慧城市业务 - 公司在新疆地区的智慧城市业务累计中标金额逾1.5亿元，新疆已成为公司智慧城市业务规模最大的省份之一，预计2017年将体现收入确认 [5] - 新疆市场的持续开拓将对公司未来业绩增长产生积极影响 [5] 与南京公用的合作 - 公司与南京公用合作，主要开展充电桩、充电站、充电塔业务的投资建设及运营 [6] - 双方将在污水处理厂、隧桥等城市公用基础设施闲置空间开展基于光伏发电的合同能源管理业务 [6] - 合作还包括智慧停车服务项目的投资建设及运营，以及分布式能源和能源站项目的投资建设 [6] 全年业绩预期 - 公司预计全年净利润为1亿到1.5亿之间，扣除非经常性损益后的净利润将较去年增长明显 [6] 外延式发展 - 公司未来的外延式扩张将围绕智慧能源、智慧城市两大业务板块开展，如收购中电新源、金智晟东等 [6]

公司业务进展 - 非公开发行股票增资中金租相关资料获证监会受理，收到反馈意见，申请于2016年12月8日前报送反馈意见回复及相关资料 [2][3] 业务协同性 - 公司与中金租“产融结合”，中金租为公司项目提供融资租赁服务，助公司商业模式由“重资产投入”转为“轻资产运营”；中金租借助公司优势提升业务专业性和市场份额 [3][4] 子公司经营情况 - 收购中电新源后模块化变电站业务推广超预期，成电力自动化领域新利润增长点，公司新建厂房扩大产能 [4] - 金智晟东配网业务业绩良好，未来关注新增配电网及传统配电网升级改造机遇 [4] 市场拓展与业绩影响 - 新疆智慧城市业务累计中标金额逾1.5亿元，项目收入确认主要在2017年，对未来业绩增长有积极影响 [5] 合作业务 - 与南京公用合作开展充电桩等设施投资建设及运营、基于光伏发电的合同能源管理业务、智慧停车服务项目、分布式能源和能源站项目 [5][6] 全年业绩预计 - 预计全年净利润1亿到1.5亿，扣除非经常性损益后净利润较去年增长明显 [6]

非公开发行股票进展 - 公司非公开发行股票增资中金租事项已获证监会受理，并收到反馈意见，计划于2016年12月8日前报送反馈意见回复及相关资料 [2] 业绩预测 - 预计全年净利润为1亿到1.5亿之间，扣除非经常性损益后的净利润将较去年增长明显 [3] 智慧城市业务 - 新疆地区智慧城市业务累计中标金额逾1.5亿元，新疆已成为公司智慧城市业务规模最大的省份之一 [3] - 新疆市场持续开拓将对公司未来业绩增长产生积极影响 [3] 与南京公用合作 - 合作将主要开展以下业务： - 充电桩、充电站、充电塔业务的投资建设及运营 [4] - 在污水处理厂、隧桥等城市公用基础设施闲置空间开展基于光伏发电的合同能源管理业务 [4] - 开展智慧停车服务项目的投资建设及运营 [4] - 投资建设分布式能源和能源站项目 [4] 收购公司经营情况 - 中电新源模块化变电站业务推广进度超预期，持续中标多个项目，已成为公司电力自动化领域新的利润增长点 [5] - 金智晟东配网业务领域积极推进配网测试仪和测试服务的销售工作，加强配网主站系统的市场开拓，取得良好业绩 [5] - 未来将尝试开发充电站及充电桩的配电系统、配电设施，并关注新增配电网领域及传统配电网升级改造的市场机遇 [5]

公司基本信息 - 证券代码为002090，证券简称为金智科技 [1] - 2016年9月20日上午12:00，华夏基金董阳阳、广发基金邱璟旻到公司会议室参与特定对象调研，公司董事会秘书、副总经理李剑接待 [2] 公司上半年经营情况 - 2016年上半年公司实现营业收入约7.09亿元，较上年同期增长25.31%，总体业务稳中有升 [2] 公司各业务板块情况 配网业务 - 2016年上半年积极推进配网测试仪和测试服务销售，加强配网主站系统市场开拓，营业收入2500多万，较上年同期有较大增长 [3] 模块化变电站业务 - 2016年上半年积极推广工厂预制式模块化变电站市场销售，成功中标国润天能陕西延安黄龙县界头庙乡景家塬光伏电站110kv升压站等项目，营业收入5100多万，有较大提升空间 [3] 电力工程设计与服务业务 - 2016年上半年在风电、光伏、输变电咨询与勘察设计领域保持良好中标业绩，成功承接内蒙达茂旗宁风、宁源、宁翔、高传198MW风电项目EPC总承包项目且进展顺利，营业收入4200多万 [3] 预制式模块化变电站特点 - 紧凑模块化，由四个模块构成，结构紧凑 [4] - 设备集成化，产品组合灵活，便于运输、安装快捷、建设周期短 [4] - 工厂预制化，所有模块均可在工厂生产，厂内完成整体调试及验收 [4] - 安装简约化，现场仅为重复线缆连接工作，现场工作量大大减少 [4] - 投资节约化，可缩短施工周期、节约人力物力、减少征地面积，综合造价大幅下降，性价比高 [4] 模块化变电站应用领域 - 在新能源领域、大型工矿企业、水务处理、新开发区建设等工程中应用广泛，尤其在新能源领域能满足“抢装”需求 [4] 风电、光伏发电领域经营情况及计划 经营情况 - 新疆木垒老君庙风电场一期（49.5MW）于2015年11月并网发电，运营正常 [5] - 保加利亚三个太阳能光伏电站（共计10MW）运营正常，带来良好投资回报 [5] - 园区屋顶建设共计600KWp的分布式光伏，实现园区用电自给自足，未来可出售多余电量 [5] 未来计划 - 进一步关注该领域投资机会，积极拓展在风电、光伏等新能源领域的投资运营业务 [5]

公司与中金租业务协同 - 公司增资中金租目标是“优势互补”“产融结合”协同发展 [2] - 对公司而言，中金租可为投资项目提供融资租赁服务，提升项目承揽能力，实现商业模式由“重资产投入”转为“轻资产运营”，获总包建设和受托管理双重收益 [3] - 对中金租而言，借助公司在“智慧能源”与“智慧城市”领域优势，提升相应领域融资租赁业务专业性水平和市场份额，实现业务快速良性扩张 [3] 公司自有新能源电站规模 - 公司持有保加利亚3个光伏电站，总规模10MW；持有新疆木垒老君庙49.5MW的风电场电站 [3] 新疆市场智慧城市业务 - 公司拓展新疆智慧城市业务业绩良好，累计中标金额逾1.5亿元，新疆成为公司智慧城市业务规模最大省份之一 [4] - 项目收入确认主要在2017年体现，新疆市场持续开拓对公司未来业绩增长有积极影响 [4] 公司全年业绩预计 - 公司三季度报告预计全年净利润在1亿到1.5亿之间，扣除非经常性损益后的净利润较去年增长明显 [4]

非公开发行股票事项 - 因部分事项需落实，公司申请暂时中止本次非公开发行审核，待事项明确后再申请恢复审核 [2][3] - 目前未考虑调整发行价格，本次非公开发行股票底价为 27.08 元/股，最终发行价将在取得核准批文后根据竞价结果与保荐机构协商确定，且不低于底价 [3] 与中金租业务合作 - 公司增资中金租旨在“优势互补”“产融结合”协同发展 [3] - 对公司而言，可提升项目承揽能力，实现商业模式创新升级，由“重资产投入”转为“轻资产运营”，获总包建设和受托管理双重收益 [3][4] - 对中金租而言，可借助公司专业技术、服务及市场优势，提升融资租赁业务专业性水平和市场份额 [4] - 目前已在新能源发电领域合作，未来在充电桩、充电站等智慧城市领域有合作空间 [4] 智慧城市业务 - 包括传统集成类业务（智能交通、平安城市、智能建筑等）和“互联网 +”创新业务（充电桩等），主要与南京公用合作发展南京市场 [4] - 营业收入规模约占公司主营业务收入一半，过去两年受房地产市场影响发展较缓，2016 年行业整体恢复，公司持续中标多个项目 [4][5] - 积极拓展新疆、安徽等区域市场，新疆区域截止 2016 年 10 月累计中标金额超 1.5 亿元，有望未来两年业务规模放量 [5] 模块化变电站业务 - 收购中电新源后业务推广进度超预期，生产及营销能力与技术研发能力有效结合，在手订单可观，成为新的利润增长点 [5] - 正在新建厂房扩大产能，未来要优化内部管理、技术创新、现场服务，扩大营销推动业务发展 [5][6] 新能源投资业务 - 公司投资建设并运营保加利亚 3 个光伏电站（总规模 10MW）和新疆木垒老君庙 49.5MW 风电场电站 [6] - 保加利亚光伏电站运营良好，上网电价高，部分有补贴，每年带来良好投资回报；2016 年新疆风电场因弃风率高发电低于预期，未来情况有望改善 [6] 配电自动化业务 - 在金智晟东从事的配网业务领域，推进配网测试仪和测试服务销售，加强配网主站系统市场开拓，取得良好业绩 [6][7] - 未来关注新增配电网领域及传统配电网升级改造市场机遇 [7] 业绩情况与利润增长点 - 2016 年预计全年净利润 1 亿到 1.5 亿之间，扣除非经常性损益后净利润较去年增长明显 [7] - 2017 年利润增长点包括模块化变电站放量、配网自动化业务提升、智慧城市业务规模提升及订单利润确认、新能源 EPC 总包规模扩大、增资扩股中金租产生投资及业务协同收益 [7]

业务经营情况 - 配用电自动化业务在2016年推进配网测试仪和测试服务销售，加强配网主站系统市场开拓，未来关注新增及传统配电网升级改造机遇 [1] - 智慧城市业务包括传统集成类和“互联网 +”创新业务，营收约占主营业务收入一半，2016年行业恢复，中标多个项目，拓展新疆、安徽等市场，新疆截止2016年10月累计中标超1.5亿元 [5][6] - 模块化变电站业务推广进度超预期，成为电力自动化领域新利润增长点，正在新建厂房扩大产能 [6] 行业投资情况 - 2015 - 2020年配电网建设改造投资不低于2万亿元，2015、2016年实际投资低于预期，主要在完善标准，预计2017年投资加大，目标为中心城市供电可靠率99.99%，城镇地区99.88% [3] 公司资本运作 - 非公开发行股票因部分事项需落实，申请暂时中止审核，待明确后再申请恢复 [4] - 增资中金租，实现“产融结合”协同发展，已在新能源发电领域合作，未来在智慧城市领域有合作空间 [4][5] 业绩预期 - 2016年预计全年净利润1亿 - 1.5亿，扣除非经常性损益后净利润较去年增长明显 [7] - 2017年利润增长点包括模块化变电站放量、配网自动化业务提升、智慧城市业务规模提升及订单利润确认、新能源EPC总包规模扩大、增资扩股中金租产生收益 [7]