整体财务关键指标变化 - 本报告期营业收入142,965,033.95元，较上年同期206,186,974.30元减少30.66%[4] - 归属于上市公司股东的净利润17,289,034.13元，较上年同期17,508,110.87元减少1.25%[4] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润12,168,666.66元，较上年同期11,068,946.61元增加9.94%[4] - 经营活动产生的现金流量净额4,508,288.82元，较上年同期 - 403,865.14元增加1,216.29%[4] - 本报告期末总资产1,929,258,487.39元，较上年度末1,936,585,291.86元减少0.38%[5] - 本报告期末归属于上市公司股东的所有者权益1,518,577,890.16元，较上年度末1,501,096,330.69元增加1.16%[5] - 公司2023年第一季度营业总收入为1.4296503395亿美元，较上期的2.061869743亿美元下降30.66%[18] - 营业总成本为1.2612503567亿美元，较上期的1.9073259674亿美元下降33.87%[18] - 营业利润为2101.274646万美元，较上期的2212.530928万美元下降5.03%[18] - 净利润为1896.225629万美元，较上期的1921.959687万美元下降1.34%[18] - 流动负债合计为3.2261920679亿美元，较上期的3.480418544亿美元下降7.29%[17] - 非流动负债合计为3645.388382万美元，较上期的3625.457671万美元上升0.55%[17] - 负债合计为3.5907309061亿美元，较上期的3.8429643111亿美元下降6.56%[17] - 所有者权益合计为1.57018539678亿美元，较上期的1.55228886075亿美元上升1.15%[17] - 基本每股收益为0.0299美元，较上期的0.0303美元下降1.32%[20] - 稀释每股收益为0.0299美元，较上期的0.0303美元下降1.32%[20] 资产项目关键指标变化 - 货币资金期末余额84,312,518.46元，较期初余额142,606,717.17元减少40.88%，因购买理财产品增加[9] - 应收票据期末余额3,523,347.74元，较期初余额1,812,991.68元增加94.34%，因收到客户银行承兑汇票增加[9] - 预付款项期末余额6,254,000.07元，较期初余额4,233,036.67元增加47.74%，因预付供应商货款增加[9] - 2023年3月31日，货币资金期末余额84,312,518.46元，年初余额142,606,717.17元[16] - 2023年3月31日，交易性金融资产期末余额399,757,895.77元，年初余额550,040,201.89元[16] - 2023年3月31日，应收账款期末余额132,340,109.61元，年初余额143,006,910.50元[16] - 2023年3月31日，流动资产合计期末余额773,375,803.45元，年初余额992,181,829.95元[16] - 2023年3月31日，债权投资期末余额258,392,995.18元，年初余额61,905,328.73元[16] - 2023年3月31日，非流动资产合计期末余额1,155,882,683.94元，年初余额944,403,461.91元[16] - 2023年3月31日，资产总计期末余额1,929,258,487.39元，年初余额1,936,585,291.86元[16] 负债项目关键指标变化 - 短期借款期末余额4,370,216.98元，较期初余额2,012,769.40元增加117.12%，因短期借款增加[9] - 2023年3月31日，短期借款期末余额4,370,216.98元，年初余额2,012,769.40元[16] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数为61,596，表决权恢复的优先股股东总数为0[11] - 前10名股东中，陈亚妹持股比例30.87%，持股数量178,264,899；乔昕持股比例10.93%，持股数量63,127,032[11] 现金流量关键指标变化 - 经营活动现金流入小计本期为165,263,464.03元，上期为255,078,142.77元[22] - 经营活动现金流出小计本期为160,755,175.21元，上期为255,482,007.91元[22] - 经营活动产生的现金流量净额本期为4,508,288.82元，上期为 - 403,865.14元[22] - 投资活动现金流入小计本期为586,462,486.71元，上期为483,080,570.42元[22] - 投资活动现金流出小计本期为646,315,477.91元，上期为474,619,024.16元[22] - 投资活动产生的现金流量净额本期为 - 59,852,991.20元，上期为8,461,546.26元[22] - 筹资活动现金流入小计本期为4,854,376.43元，上期为16,218,150.34元[23] - 筹资活动现金流出小计本期为5,591,204.83元，上期为1,213,325.64元[23] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为 - 736,828.40元，上期为15,004,824.70元[23] - 现金及现金等价物净增加额本期为 - 57,551,746.76元，上期为22,928,915.76元[23]

公司基本信息 - 公司股票代码为002137，上市于深圳证券交易所[7] - 公司注册地址为深圳市龙岗区宝龙工业城宝龙六路实益达科技园，邮编518116；办公地址为深圳市龙岗区宝龙街道宝龙社区锦龙一路10号实益达锦龙厂区，邮编518118[7] - 公司统一社会信用代码为914403007084140579[8] - 2021年3月9日公司名称由“深圳市麦达数字股份有限公司”变更为“深圳市实益达科技股份有限公司”[8] 公司发展历程 - 自2013年以来，公司硬件制造板块主营业务从EMS模式升级为以产品自主研发+ODM模式为主的智能硬件产品解决方案提供商，产品线从LED照明延伸至智能锁具等[8] - 2015年公司通过并购重组进入数字营销领域，后向智慧营销转变[8] - 2014年12月10日，陈亚妹与新余天道酬勤投资发展有限公司签署股份转让协议，2015年1月20日完成217,741,121股股份过户登记，控股股东变更为陈亚妹[9] 公司业务板块 - 公司主营业务包括智能硬件和智慧营销两个业务板块[19] - 智能硬件制造业务主要产品为半导体封装测试设备部件、5G电源等[19] - 智能终端产品业务主要是LED智能照明及相关配套智能终端产品[19] - 智慧营销业务包括全媒体营销服务、创意策略和广告制作服务、社会化媒体营销服务[19] - 近年来公司智能硬件板块业务占比超过50%[8] 公司财务数据关键指标变化 - 2022年营业收入6.38亿元，较2021年减少30.73%[11] - 2022年归属于上市公司股东的净利润1.44亿元，较2021年增长251.26%[11] - 2022年经营活动产生的现金流量净额为 - 212.12万元，较2021年减少104.55%[11] - 2022年末总资产19.37亿元，较2021年末减少1.46%[11] - 2022年末归属于上市公司股东的净资产15.01亿元，较2021年末增长10.65%[11] - 2022年第一至四季度营业收入分别为2.06亿元、1.62亿元、1.55亿元、1.15亿元[13] - 2022年非流动资产处置损益1.03亿元，主要系子公司厂房拆迁资产处置收益[14] - 2022年计入当期损益的政府补助482.52万元，因符合地方性扶持政策获得[14] - 2022年委托他人投资或管理资产的损益1739.55万元，来自金融机构现金管理类产品理财收益[14] - 2022年非经常性损益合计1.10亿元[14] - 2022年营业成本495,603,739.66元，较2021年的780,240,294.92元减少36.48%[27] - 2022年销售费用20,964,055.27元，较2021年减少19.33%[28] - 2022年管理费用45,590,116.62元，较2021年增加2.09%[28] - 2022年财务费用 -8,368,725.22元，较2021年减少371.56%[28] - 2022年研发费用38,008,850.33元，较2021年减少26.81%[28] - 2022年研发人员数量123人，较2021年减少43.84%[29] - 2022年研发投入金额38,008,850.33元，较2021年减少26.81%[30] - 2022年研发投入占营业收入比例5.95%，较2021年增加0.31%[30] - 2022年经营活动现金流入小计793,046,975.11元，同比减少18.75%；现金流出小计795,168,183.76元，同比减少14.44%；现金流量净额-2,121,208.65元，同比减少104.55%[31] - 2022年投资活动现金流入小计3,143,114,867.97元，同比增加12.02%；现金流出小计3,125,128,708.83元，同比增加7.45%；现金流量净额17,986,159.14元，同比增加117.56%[31] - 2022年筹资活动现金流入小计19,058,953.48元，同比增加52.08%；现金流出小计10,909,265.51元，同比减少26.64%；现金流量净额8,149,687.97元，同比增加448.51%[31] - 2022年现金及现金等价物净增加额28,761,201.36元，同比增加148.52%[31] - 投资收益12,635,442.57元，占利润总额比例7.83%；公允价值变动损益-16,757,344.23元，占比-10.38%；资产减值-9,039,827.02元，占比-5.60%等[36] - 2022年末应收账款143,006,910.50元，占总资产比7.38%，较年初比重减少4.10%；固定资产123,730,847.39元，占比6.39%，比重增加1.33%等[36][37] - 交易性金融资产期末数1,112,038,281.27元，本期公允价值变动损益-17,474,029.79元；金融资产小计期末数1,192,624,819.42元，本期公允价值变动损益-17,689,390.68元[38] - 截至2022年12月31日，货币资金受限账面价值40,569,542.28元，应收票据受限账面价值493,737.28元，合计41,063,279.56元[39] - 2022年12月31日货币资金为142,606,717.17元，较年初136,846,820.65元有所增加[194] - 2022年12月31日交易性金融资产为550,040,201.89元，年初为300,311,075.10元[194] - 2022年12月31日应收账款为143,006,910.50元，年初为225,519,002.53元[194] - 2022年12月31日存货为137,160,742.25元，年初为140,298,141.54元[195] - 2022年12月31日流动资产合计992,181,829.95元，年初为1,109,200,038.25元[195] - 2022年12月31日非流动资产合计944,372,192.45元，年初为855,952,316.11元[195] - 2022年12月31日资产总计1,936,554,022.40元，年初为1,965,152,354.36元[195] - 2022年12月31日应付账款为174,463,927.67元，年初为315,274,925.32元[195] - 2022年12月31日合同负债为8,822,654.38元，年初为20,169,476.30元[195] - 2022年营业总收入6.38亿元，较2021年的9.21亿元下降30.72%[199] - 2022年营业总成本5.95亿元，较2021年的9.10亿元下降34.62%[199] - 2022年营业利润1.33亿元，较2021年的 - 0.97亿元实现扭亏为盈[199] - 2022年末负债合计3.84亿元，较年初的5.61亿元下降31.54%[196] - 2022年末所有者权益合计15.52亿元，较年初的14.05亿元增长10.46%[196] - 2022年末母公司资产总计17.37亿元，较年初的15.66亿元增长10.92%[197] - 2022年末母公司负债合计3.68亿元，较年初的2.00亿元增长83.96%[198] - 2022年末母公司所有者权益合计13.69亿元，较年初的13.65亿元增长0.36%[198] - 2022年应付职工薪酬2359.61万元，较年初的1867.23万元增长26.37%[196] - 2022年应交税费2295.15万元，较年初的875.99万元增长162%[196] - 2022年利润总额为161,451,941.72元，上年为 - 100,467,450.21元[200] - 2022年净利润为148,245,061.15元，上年为 - 107,250,693.62元[200] - 2022年持续经营净利润为153,525,088.18元，上年为 - 93,089,183.89元[200] - 2022年终止经营净利润为 - 5,280,027.03元，上年为 - 14,161,509.73元[200] - 2022年归属于母公司股东的净利润为144,194,342.25元，上年为 - 95,330,409.22元[200] - 2022年少数股东损益为4,050,718.90元，上年为 - 11,920,284.40元[200] - 2022年其他综合收益的税后净额为 - 202,102.83元，上年为21,192.54元[200] - 2022年综合收益总额为148,042,958.32元，上年为 - 107,229,501.08元[200] - 2022年基本每股收益为0.2497元，上年为 - 0.1651元[200] - 2022年稀释每股收益为0.2497元，上年为 - 0.1651元[200] 各条业务线数据关键指标变化 - 工业收入5.88亿元，占比92.18%，同比-25.98%；互联网收入3790.96万元，占比5.94%，同比-66.34%；其他业务收入1201.13万元，占比1.88%，同比-13.45%[24] - 智能终端产品收入3.63亿元，占比56.83%，同比-29.16%；智能硬件制造收入2.26亿元，占比35.35%，同比-20.23%；智慧营销服务收入3790.96万元，占比5.94%，同比-66.34%；其他业务收入1201.13万元，占比1.88%，同比-13.45%[24] - 境外收入3.63亿元，占比56.86%，同比-20.97%；境内收入2.75亿元，占比43.14%，同比-40.42%[25] - 工业毛利率22.98%，同比增加8.16%；智能终端产品毛利率20.27%，同比增加5.08%；智能硬件制造毛利率27.34%，同比增加13.18%；境外毛利率20.27%，同比增加5.18%；境内毛利率25.10%，同比增加9.55%；以销定产毛利率22.35%，同比增加7.03%[25] - 智能终端产品销售量998.63万套/台/件，同比-17.01%；生产量1036.94万套/台/件，同比-14.46%；库存量104.24万套/台/件，同比58.11%[25] - 智能硬件制造销售量731.92万套/台/件，同比43.64%；生产量709.53万套/台/件，同比27.86%；库存量32.07万套/台/件，同比-41.11%[25] - LED封装销售量、生产量、库存量均为0，同比-100.00%[25] 公司优势与变革 - 公司已累计获得299项专利[20] - 公司旗下智能制造子公司分布在长三角、珠三角及马来西亚[20] - 公司在产品规划、研发和制造领域有二十多年服务全球知名品牌商的经验[20] - 公司为战略大客户成立专门服务团队[20] - 公司在下属公司顶层股权设计等方面进行重大变革，设立共享中心[20] 市场规模预测 - 全球LED照明产品市场规模预计2023年达1101.4亿美元、2024年达1247.5亿美元、2025年达1412.9亿美元、2026年达1600.3亿美元[17] 公司业务风险与应对 - 公司面临全球经济下行升级、投资项目公允价值变动等风险[3] - 智慧营销业务受全球经济下行及部分广告主缩减营销开支影响，业务收入及营业利润均下降[23] - 公司面临全球经济下行、投资项目公允价值变动等风险[66] - 公司采取调整业务策略、加强投后管理等措施应对风险[66] 公司未来发展战略 - 公司未来聚焦智能制造领域，推动出口与内销双轮驱动[63] - 公司将加强智能制造体系建设，提高生产信息化和智能化程度[64] - 公司会持续加大研发投入，优化产业及产品结构[64] - 公司将加大产品营销，开拓国内外市场[65] - 公司将拓宽渠道引进人才，建立薪酬和激励机制[6

证券代码：002137 证券简称：实益达 公告编号：2023-010 深圳市实益达科技股份有限公司 关于召开 2022 年度网上业绩说明会的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，公告不存在虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏。 出席本次网上说明会的人员有：董事长陈亚妹女士、财务负责人兼董事会秘书袁 素华女士、独立董事张永德先生。 为便于广大投资者进一步了解公司2022年年度经营情况，公司定于2023年05月11 日（星期四）下午15:00至17:00时在"实益达IR"小程序举行2022年度网上业绩说明 会。本次网上业绩说明会将采用网络远程的方式举行，投资者可登陆"实益达IR"小 程序参与互动交流。为广泛听取投资者的意见和建议，提前向投资者征集问题，提问 通道自发出公告之日起开放。 参与方式一：在微信小程序中搜索"实益达IR"； 参与方式二：微信扫一扫以下二维码： 投资者依据提示，授权登入"实益达IR"小程序，即可参与交流。 敬请广大投资者积极参与。 深圳市实益达科技股份有限公司（以下简称"公司"）已于2023年4月25日在巨潮 资讯网（www.cninfo.com.cn）上披露了《2022年 ...

公司基本信息 - 证券代码为 002137，证券简称为实益达，成立于 1998 年，2007 年在深圳证券交易所中小板上市，是国内电子制造服务（EMS）行业首家上市公司 [1] - 2014 年 10 月 31 日宏源证券电子行业研究员王建伟对公司进行特定对象调研，地点在深圳市龙岗区宝龙工业城宝龙六路实益达科技园七楼，公司接待人员有副总经理、董事会秘书朱蕾和证券事务代表陈世蓉 [1] 公司业务战略转型 - 2009 年开始考虑由 EMS 单一业务向“EMS 业务 + 自主品牌”模式进行战略转型，将 LED 照明作为未来业务多元化重点发展方向之一 [1] - 2013 年因市场环境变化调整发展策略，拟将 EMS 业务收缩调整为“小而美”业务单元，将 LED 照明业务作为重点培育的价值增长点，还结合自身情况梳理战略并探索新商业模式 [1] 其他事项 - 公司被询问未来对 EMS 业务的规划 [2] - 基金谈判工作已开始，根据战略规划，基金计划收购的标的范围明确 [3]

公司基本情况 - 公司成立于1998年，2005年7月整体变更为股份有限公司，2007年在深交所中小板上市，是国内电子制造服务（EMS）行业首家上市公司 [1] - 传统主营业务是EMS业务，2009年开始战略转型，向“EMS业务+自主品牌”模式转变，将LED照明作为业务多元化重点发展方向之一 [2] - 目前主要业务包括LED照明业务和传统EMS业务，LED照明业务占比逐年上升 [2] - 主要产品有LED照明光源及灯具、照明驱动电源、电子镇流器、PCBA控制板等，兼营少量高端互联网机顶盒等产品 [2] 与厦门萤火虫节能服务有限公司合作 合作原因 - 为实现做大做强LED照明业务远景规划，走多层次发展之路，借助产业投资及并购等外延式发展方式占领市场先机 [2] - 双方在LED照明产品、市场、客户、渠道等方面互补，合作可共享供应商资源，开展产品外购合作 [2] 合作方面 - 技术资源互补，公司在LED筒灯等方面有优势，萤火虫节能的FIFI系列LED有成本低等优势 [2] - 品牌及渠道资源共享，公司产品主要为LED室内商业照明，销售渠道为灯具城；“萤火虫”品牌有知名度，进入超2000家KA终端门店，开发经销商及加盟商超2000余家 [3] - 共同开拓流通类LED照明产品市场，双方将共同投资设立控股子公司，采取联合品牌策略，共享现有国内销售渠道资源 [3] - 公司成为首位独家享有萤火虫节能最新技术应用产品的国内品牌厂商，萤火虫节能承诺其新技术生产的LED照明产品不供应给其他国内品牌厂商 [3] 选择标的企业考虑因素 - 产品细分领域互补，公司主要产品为LED室内商业照明，会选择在流通类或户外照明产品有技术实力的企业，如萤火虫节能 [3][4] - 渠道建设互补，公司产品主要通过灯具城销售，需开拓多层次营销渠道，有零售渠道资源的企业是重点考虑对象，如萤火虫节能 [4] - 代表LED照明行业发展方向的细分市场领域，如智能照明、LED光源自动化设备，公司搭建战略研发平台，条件成熟时希望通过产业并购实现跨越式发展 [4] LED照明产品毛利率问题 偏低原因 - 公司进入LED照明行业时间短，处于投入期、培育期，未形成规模效应 [4] - 在研发、营销等方面前期投入大，现有生产能力未完全释放，导致成本较高 [4] 改善计划 - 2014年加大市场拓展力度，多地举办LED产品推广会，参加广州国际照明展，取得良好市场反应 [4] - 随着LED照明业务规模扩大，毛利率有提升空间 [4] 公司战略转型与市场定位 - 2010年确定战略转型目标，选择室内商业照明作为发展LED照明业务切入点，2011 - 2013年复合增长率为98.24% [5] - 尝试上下游垂直整合和小规模产业并购，后对发展战略进行梳理规划，明确未来通过商业模式创新扩大LED照明应用领域市场份额 [5] 新晋LED企业突围策略 - 国内LED照明产业刚起步，专注照明应用的专一化厂商未形成规模，各厂商混战，无锡实益达与多数转型企业处于同一起跑线，转型早有先发优势 [5] - 传统照明企业因业务盈利稳定、与LED照明业务竞争，在业务规划和投入上迟疑，无锡实益达无历史包袱，更专注于LED室内商业照明，能更快抓住市场机遇和建设渠道 [5]

公司基本信息 - 公司成立于1998年，2007年在深圳证券交易所中小板上市，是国内电子制造服务（EMS）行业首家上市公司 [1] - 传统主营业务是EMS业务，2009年开始战略转型，向“EMS业务 + 自主品牌”模式转变，将LED照明作为未来业务多元化重点发展方向之一 [1] - 2013年调整发展策略，拟将EMS业务收缩为“小而美”业务单元，重点培育LED照明等自主品牌业务 [1] 战略转型效果 - 截止目前，业务调整基本达预期，LED照明业务收入及比重大幅上升，EMS业务经营状况明显改善，2014年公司整体业绩扭亏为盈 [2] LED产业发展看法 - 未来3 - 5年，LED行业将快速整合，无核心竞争力或商业模式不被市场认可的公司会被淘汰 [2] 未来战略规划 - 未来围绕LED照明主业发展，正与九派资本研究论证具体商业模式及战略实施路径，尚无明确结论，战略目标是未来三年内实现跨越式发展 [2] 与九派资本合作内容 - 战略梳理：借助九派资本把握经济形势和专业团队，对公司战略诊断、梳理、规划，包括商业模式研究设计、未来3 - 5年战略实施路径等 [2] - 产业并购和整合：LED照明业务实现跨越式发展需外延式发展，产业并购及投后整合是合作重点 [2] - 条件成熟时，围绕战略规划及需求，与九派资本共同发起设立产业并购基金 [2] 基金设立规模 - 目前未确定，需待公司战略路径确定且潜在标的公司规模初步预估后才能确定 [2][3]

公司转型与发展布局 - 切入数字营销领域，1998 年成立，2007 年中小板上市，主业为 EMS 电子制造业务，2010 年进入 LED 室内商业照明，2014 年确认转型互联网，2015 年 6 月参股移动端 4A 公司讯友数码，7 月收购顺为、奇思、利宣 3 家互联网营销公司，11 月 23 日完成股权交割，12 月底将在北京召开大型发布会宣布成立数字营销集团，公司将更名“麦达数字” [1][2] - 聘请互联网行业顶级专家加入独董团队，引入艾瑞集团研究院院长曹军波及阿里研究院学术委员会委员马旗戟作为独立董事，成立数字研究院并定期发布行业白皮书 [2] - 未来两年主要并购方向，在企业级数字营销领域围绕“数据、创意、技术”开展产业并购，在企业级 SAAS 服务领域提前布局基于 SaaS 的企业级营销服务工具类公司 [2] 数字营销与企业级服务 - 未来企业级服务以数字营销为突破口和基础层延伸，通过数据连接数字营销与企业级 SaaS 服务，向销售、生产制造、活动管理等环节拓展 [2][3] - 基于 SaaS 的企业级服务市场规模超万亿，服务类别多样化，公司企业级服务依托数字营销延伸，延展服务类型、拓展服务项目 [3] - 顺为的 2 款产品 MFM 和 MFX 已具企业级服务 SaaS 形态，下一步向营销工具延伸，未来打造企业数据生态，实现柔性生产 [3] - 建立统一数据平台，整合并购企业不同数据库，为企业提供服务 [3] 选择转型方向原因 - 2015 年为企业级服务元年，SaaS 服务多样化，从 PC 端到移动端覆盖，前景广阔，2B 的 SaaS 级服务企业积累成熟资源，市场分散无垄断企业 [3] - 劳动力成本上升和互联网基础设施普及驱动企业级市场兴起，公司有服务企业客户基因 [3] - 大数据将成核心资产，可实现精准营销、提高运营效率、延伸更多企业级服务 [3] 传统业务发展思路 - 传统业务 EMS 电子代工和 LED 照明进行资产证券化，争取新三板挂牌，已启动 2 家参股和控股公司挂牌事项，汇大光电 2015 年 10 月获股转公司受理通知，参股公司电明科技挂牌进度相近 [4] - 上市公司逐步走向轻资产，盘活存量资产 [4]

公司基本情况 - 实益达成立于1998年，2007年在深圳证券交易所中小板上市，是国内电子制造服务（EMS）行业首家上市公司 [1] - 2009年开始由EMS单一业务向“EMS业务 + 自主品牌”模式战略转型，将LED照明作为业务多元化重点发展方向之一 [1] - 2013年调整发展策略，逐步将EMS业务收缩为“小而美”业务单元，将LED照明业务作为重点培育的价值增长点 [1] LED产业发展看法 - 目前LED行业处于快速整合过程，无核心竞争力或商业模式不被市场认可的公司将被淘汰 [2] 公司未来战略规划 - 围绕LED照明主业发展，以资本为纽带、以实益达产业平台为基础，利用互联网思维贯穿上下游构建LED照明产业生态圈 [2] - 借助资本力量，以线上销售为突破口，利用大数据等工具消灭产业链冗余环节，降低成本，提供高性价比LED照明产品 [2] - 增加经营范围，包括互联网电子商务与服务等多项内容，匹配下一步战略规划 [2] 并购基金情况 - 并购基金首期规模不超过40,000万元人民币，未来可能启动第二期募集 [2] - 首期并购基金围绕公司战略开展相关并购标的的并购与整合，部分标的谈判工作已开始 [2] 股权激励计划 - 股权激励计划行权/解锁条件包括公司业绩指标达成和个人考核合格 [3] - 公司业绩指标主要是收入和净利润，有挑战性，公司正在努力 [3] - 激励人员多为核心老员工，工作努力，有望获得公平个人考核结果 [3]

转型方向 - 选择企业级数字服务作为转型方向，因互联网C端市场为红海，B端市场前景无限，2015年中国进入企业级服务元年，相比美国，中国4000万中小企业的企业级服务有万亿市场空间，且劳动力成本上升和互联网普及驱动企业级市场兴起，公司有服务企业客户的基因 [2] - 确定“大数据”为战略转型重要方向，可实现营销精准投放、提高企业运营效率并延伸更多企业级服务 [3] 实施阶段 - 第一阶段提供企业级数字营销服务，已收纳顺为互动、奇思国际、利宣广告三家标的公司，参股讯友传媒，下一步完善产业链，提供全媒体全产业链数字营销服务，获取和开放消费者数据 [3] - 第二阶段提供企业级SAAS服务，是数字营销服务的自然延伸，公司将深入理解企业营销团队需求，通过并购和内生增长向该市场延伸，结合企业级营销服务与SAAS服务 [3] - 第三阶段提供企业级数字生态服务，积累行业和消费者数据后，从面向生态链和合作伙伴、面向企业内部其他环节两个方向拓展服务 [3][4] 公司调整 - 公司治理及组织架构调整：成立“数字营销集团”提升协同效应；拟聘行业顶级专家为独立董事参与战略决策；筹备成立“数字研究院”并发布行业白皮书 [4] - 盈利结构变化：转型后互联网业务板块将大幅提升业绩规模，2016年主要业绩源于互联网板块，未来加大数字营销及企业级SAAS服务领域并购 [4] 并购方向 - 企业级数字营销领域围绕“数据、创意、技术”开展产业并购，布局DSP、SSP平台、数据型公司、移动端公司及技术创意类公司 [4] - 企业级SAAS服务领域提前布局基于SaaS的企业级营销服务工具类公司 [4] 标的评价 - 收购的顺为、奇思和利宣三家数字营销公司优秀，创始团队是第一代数字营销人，业务互补性强，在汽车、快消、时尚行业服务优势明显，所服务品牌客户营收空间超2亿，驱动约3%的2015年中国GDP总量 [5] LED业务规划 - 因行业竞争加剧、毛利率下降，盈利水平难达股东预期，公司将从LED业务过渡到智能楼宇控制系统解决方案提供商，后期打造智能社区系统控制解决方案提供商 [5]

公司活动信息 - 投资者关系活动类别为特定对象调研和新闻发布会 [2] - 活动时间为2015年12月28日，地点在北京市万达索菲特大饭店大宴会厅 [3] - 参与单位包括招商证券、银盛金融等众多证券、基金、资产公司 [2][3] - 上市公司接待人员有董事、总裁乔昕，副总裁、董事会秘书朱蕾等 [3] 旗下广告公司情况 顺为广告 - 成立于2012年，重视技术，有数字技术搭建等领域十年多经验团队 [3] - 核心业务包括互联网整合营销、社会化媒体营销、SEM及效果营销、监测技术、数字资产管理服务 [3] - 拥有独立知识产权的广告发布系统和监测平台，产品在领先性和稳定性上行业领先 [3] 奇思广告 - 成立愿景是在互联网变化中做深营销，在业务、客户、市场、人才和数据资源布局有深度 [4] - 聚焦汽车产业链，核心竞争力是对每辆车定制营销费用和对汽车消费群定位 [4] - 提出场景合并观点，认为汽车营销从链条化走向生态化，面临C2B变化 [4] - 与公司SAAS、生态技术整合，有望成为首个汽车生态领域立足B2B2C的SAAS营销公司 [4] 利宣广告 - 2012年5月成立，是社会化媒体营销服务提供商 [4] - 管理团队有资深行业经验，执行力和运营能力强，服务中高端客户 [4] 公司业务相关问题解答 数字生态数据来源 - 数据有流量和用户行为两种形态，可通过合作合法获取，用大数据算法预测用户未来行为 [5] 标的公司管理团队评价 - 收购的三家数字营销公司优秀，创始团队是第一代数字营销人，能和公司讨论未来战略规划 [5] SAAS行业理解及与传统软件区别 - SAAS是随时可能的服务，可拿起手机处理工作，解决企业流程痛点，如实时性问题 [5] - 与传统软件区别在于永远在线、按需分配服务、按需定制安装、社交分享属性强 [5] 中美SAAS产业公司异同及海外并购考虑 - 美国SAAS公司是数据公司，2b业务历史长，平台类公司多亏损，中美模式差别不大，消费习惯有差异 [6] - 美国企业级服务超前中国三年以上，公司不排除适当时候海外并购 [6] 公司SAAS竞争优势 - 从数字营销向SAAS CRM延伸，认为SAAS和营销合并是未来趋势 [6] - 通过外延式并购布局SAAS领域，保留并购资源，股权集中，资产负债率低 [6] - 并购谋定而后动，标的公司协同效应强，成立数字营销集团提升能力 [6] 从互联网数字营销延伸到SAAS领域方式 - 以数字营销为突破口和基础层，通过数据连接数字营销与企业级SaaS服务 [6][7] - 基于广告主营销数据和消费者需求数据向其他环节拓展，打造企业数据生态 [6][7] - 建立统一数据平台，整合并购企业不同数据库，为企业提供服务 [7]