产品情况 - 公司拥有自主出钞机芯、自主循环机芯的N系列产品批量生产累计突破10万台，产品在各类银行全面应用且市场反应良好 [2] - 拥有自主循环机芯的一体机产品发货量超公司一体机产品全年总发货量的90% [2] 子公司运营情况 - 子公司穗通到2014年底累计承接外包服务设备3600多台，服务客户总数19家，包含四大行及主要股份制商业银行 [3] - 2014年穗通营业收入1.03亿元，净利润1903.87万元 [3] 库存情况 - 2014年末，货币自动处理设备库存数量为30994台，同比上年增长69.85%，部分为正常储备，大部分为已发出但待安装的订单产品 [3] ATM外包服务情况 - ATM外包服务覆盖银行自助设备整个生命周期，包括营运、运维、现金、安全管理等，市场处于发展初期，未来银行或外包更多环节 [3][4] - 2014年底国内联网ATM数量为61.49万台，潜在ATM外包服务市场规模约600亿元，市场成长空间广阔 [4] 临时股东大会情况 - 2015年第二次临时股东大会于6月26日召开，主要审议《关于为控股孙公司提供财务资助的议案》 [4] - 公司拟为控股孙公司广州安保投资公司提供总额不超15亿元的财务资助，推进全国性武装押运公司收购工作 [5]

公司经营整体情况 - 2015年上半年公司整体经营状况保持稳健发展态势 [2] 制造业情况 - 国内ATM传统业务市场份额巩固提升，销售良好；N系列产品市场占有率提升，核心竞争力提高；清分机市场稳步推进；VTM产品业绩贡献未释放；海外市场深化布局，销售业绩增长；AFC自主核心模块在高铁、地铁市场应用扩大 [3] 服务业情况 - 随着销售量和深圳银通服务规模增大，设备维护收入同比大幅增长；金融外包服务业务拓展稳健，金融武装押运业务全国布局速度加快 [3] 海外市场情况 - 2015年上半年国外市场营业收入比上年同期增长99.06%，主要来自土耳其、中东及印度区域市场 [3] 金融外包服务市场情况 - 深圳银通业务范围扩大，拥有覆盖银行自助设备全生命周期解决方案，上半年深圳银通及其子公司承接外包服务设备6500多台；广州穗通承接外包服务设备3800多台，服务客户19家，创新服务产品获市场认可并批量应用 [3][4] ATM业务情况 - 2015年上半年ATM设备营业收入84951.99万元，比上年同期增长12.94%，因金融设备国产化市场占有率提升；销售毛利率同比下降2.82个百分点，因产品价格下滑 [4] VTM业务情况 - 2015年上半年VTM产品在交行、广发、建行批量应用，中标江苏银行等，但因市场培育尚需时间，业绩贡献未释放 [4] 押运业务情况 - 2015年上半年广州安保投资公司收购商洛押运、邵阳保安，内蒙古安保投资公司收购兴安盟威信，武装押运业务全国布局速度加快 [4] - 投资武装押运公司是打造全产业链ATM外包服务模式重要环节，武装押运贯穿现金流转过程，确保现金管理业务安全开展；武装押运公司脱钩改制为ATM现金管理服务整合和打造外包服务全产业链带来契机 [5] 非公开发行股票方案情况 - 公司已完成中国证监会对非公开发行股票申请文件反馈意见的回复，将密切关注审核进展并按要求跟进工作 [5]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研和现场参观 [2] - 参与单位及人员为首域投资柯雷、汇丰银行阎颖佳等 [2] - 时间为2015年6月19日13:30 - 15:30 [2] - 地点在广州市萝岗区科学城科林路9号广电运通展厅、502会议室 [2] - 上市公司接待人员为董事会秘书任斌，证券事务专员王沛佳 [2] 利润分配政策 - 公司细化《公司章程》利润分配政策，提出差异化现金分红政策，现金分红最低比例分80%、40%、20%三档 [2][3] - 2012年度以622,697,755股为基数，每10股送2股红股，派现3元（含税） [3] - 2013年度以747,237,306股为基数，每10股送2股红股，派现2元（含税） [3] - 2014年度以896,684,767股为基数，每10股派现6元（含税） [3] 财务资助情况 - 因收购武装押运公司资金需求，公司拟为控股孙公司广州安保投资公司提供不超150,000万元财务资助 [3][4] 非公开发行股票进展 - 公司非公开发行股票申请获中国证监会受理，尚需核准 [4] 海外业务情况 - 2014年度国外市场营业收入2.17亿元，同比增长28.88%，欧洲、美洲区增长显著，土耳其恢复增长，美、印尼等重点市场获突破，OEM及备品备件销售良好 [4] - 未来规划以“整合本地资源、优化业务部署”为指导，深耕重点区域，推进产品推广，提升响应能力，加强本地化建设 [4][5] 金融外包服务业务 - 服务业务包括传统维保业务和高端金融外包业务，传统维保业务由深圳银通开展，高端金融外包业务由广州穗通、深圳银通等布局 [5] - 2014年底全社会联网ATM数量61.49万台，潜在ATM外包服务市场规模约600亿元，银行外包一台ATM年费用8 - 10万元 [5] 品牌建设 - 建立标准化推进制度，推动远程视频银行等国家标准立项 [6] - 利用展会等平台传播理念、技术、产品 [6] - 深化品牌管控体系，推进品牌活动 [6] - 完善自媒体等文化宣传渠道 [6]

海外业务 - 海外市场深化系统布局，业务稳步推进，采取不同产品策略，销售稳定增长，欧洲、美洲区增长显著，土耳其市场恢复性增长，美国、印尼等重点市场获阶段性突破，OEM及备品备件销售良好，2014年度国外市场营业收入2.17亿元，同比增长28.88% [2][3] 研发投入 - 公司重视技术研发，研发支出占比稳定提升，2014年专利申请总量突破1000件，当年确认申请专利296项，获得专利授权162项，办理软件著作权登记15项，软件产品登记19项 [3] 技术储备 - 公司拥有人脸识别技术，人脸验证算法性能达国内一流，支持近红外等多种功能，已应用于VTM远程身份验证项目，还拥有掌心静脉纹识别、虹膜识别等技术 [3][4] 产品销售 - VTM在交行、广发批量应用，2014年入围建行等多家银行，与科威特土耳其银行签150台订单，并在多家银行上线 [4] - 清分机采用直销为主、渠道为辅模式，2014年发货8600多台，1 - 4口清分机入围中国邮政集团，实现销售约1亿元，入围广发银行总行，在其他银行销售良好，农信、城商行增长迅速 [4][5] 金融外包服务 - 2014年金融外包业务覆盖82个城市，承接外包服务设备9100多台，开发枪械管理等系统，规划未来3年建设金融外包服务平台，布局“一个总部、五大区域”，2014年收购宜昌市金牛押运公司，计划未来2 - 3年投资20至30家武装押运公司 [5] 国企改革与员工持股 - 借非公开发行推行员工持股计划，发展混合所有制，第一期员工持股计划参与人员拟认购不超过5000万股，激励员工与公司共同成长，助力战略升级 [6] 非公开发行进展 - 公司非公开发行股票申请已获中国证监会受理，尚需核准，公司将跟进审核进展 [6]

公司经营独立性 - 公司拥有独立研发、生产、销售及服务系统，在业务、人员、资产、机构、财务上独立于控股股东，董事会、监事会和内部经营机构能独立运作，控股股东无干预决策和经营活动行为 [2][3] 市场地位与竞争情况 国内市场地位 - 金融电子领域，是国内最大民族品牌厂商、唯一掌握循环机核心技术厂家，起草中国VTM国家标准体系、制定四项生物特征识别国家标准，ATM自2008年连续八年国内销量第一，是经营规模最大、技术实力最强的ATM民族品牌供应商 [3] - 智能交通领域，AFC设备及核心模块在轨道交通与高速铁路客运专线广泛应用，推动轨道交通智能化进程 [3] 竞争对手情况 - 中国是全球第一大ATM市场，主要设备供应商有广电运通、Hitachi、怡化等 [3] - 受金融机具国产化进程加快影响，欧美品牌近三年销量明显持续下滑，日系品牌2015年销量轻微下滑 [3] 公司优势 - 拥有在位、技术研发、售后服务及本土化优势 [3] - 坚持“高投入、高产出”研发战略，走自主研发、自主品牌技术驱动之路，是全球真正掌握核心现金循环技术的少数企业之一 [3][4] - 截至2015年12月31日，拥有625项专利技术使用权，2015年新增181项 [4] - 产业链拓展到清分、智能交通领域，产品链由“柜员机”向“智能网点”延伸 [4] 金融外包服务产业前景 - 银行因运营成本压力增大、智能设备布放量增多，将非核心业务外包成发展趋势 [4] - ATM外包服务包括营运、运维、现金及安全管理四个业务环节，一台ATM每年外包费用8 - 10万元，2015年底国内联网70多万台ATM全部外包，潜在市场空间约700亿元 [4] - 信息技术发展使外包业务由低端向高端、复杂、核心业务发展 [4] 公司分红情况 - 2015年利润分配方案：以总股本1,079,504,767股为基数，每10股送5股红股，派发现金红利2元 [5] - 制订《未来三年（2015年 - 2017年）股东回报规划》，采取现金、股票或两者结合方式分配股利，实行持续、稳定利润分配政策 [5]

公司基本信息 - 证券代码 002152，证券简称广电运通 [1] - 投资者关系活动时间为 2016 年 5 月 5 日 9:00 - 10:00，地点在广州市萝岗区科学城科林路 11 号行政楼 1 楼展厅、展厅会议室 [2] - 参与单位为富达基金马磊、花旗银行沈琦琦，上市公司接待人员为董事会秘书任斌、证券事务专员王沛佳 [2] 制造业优势 - 拥有在位、技术研发、售后服务及本土化优势，坚持“高投入、高产出”研发战略，走自主研发、自主品牌技术驱动之路 [2] - 截至 2015 年 12 月 31 日，拥有 625 项专利技术使用权，2015 年新增 181 项 [3] - 在金融电子领域，ATM 自 2008 年以来连续八年国内市场销售量第一，是最大、最强的 ATM 民族品牌供应商 [3] - 在智能交通领域，AFC 设备及核心模块在中国轨道交通与高速铁路客运专线广泛应用，推动智能化进程 [3] 海外市场拓展 - 2015 年在 ATM 海外市场围绕“整合本地资源，优化业务部署”思路加大布局，实现 60 多个国家销售，业务布局更稳定合理 [3] - 2015 年海外业务稳定增长，亚太区、中东区、非洲区市场同比显著增长 [3] - 传统 ATM 产品是主要收入来源，新产品如多功能 ATM、循环机、VTM、清分机和 P 系列取得较大增长，P 系列、VTM 产品在中东市场突破，清分机在印度等市场获批量订单，OEM 业务、备品备件销售增长显著 [3] 研发计划 - 2016 年以“预研一代、开发一代、推广一代”思路推进技术创新体系建设，立足自主研发，开展技术合作 [3] - 围绕 VTM、STM、i58 现金循环机等新一代产品规划系统解决方案，打造新型网点 [4] - 在信息安全领域，加强安全可控自主操作系统及自主芯片应用技术研发推广，加强生物特征识别技术研发布局 [4] - 结合银行大数据应用，研发安全可靠金融云平台并建设数据中心，提供运营外包业务 [4] - 持续完善软件产品解决方案，提升稳定性、安全性和便利性 [4] 员工持股计划 - 借非公开发行推行员工持股计划，发展混合所有制 [4] - 2016 年 3 月 11 日非公开发行股份正式上市，第一期员工持股计划参与人员包括部分董事、监事、高管及核心骨干员工 [4] - 以 7.47 亿元认购 4,353 万股，间接成为公司股东，激励员工与公司共同成长，为金融外包服务业务拓展储备人才，助力公司战略升级 [4][5]

投资决策 - 投资神州控股基于产业协同、推动产业合作、维护中小股东利益三方面考虑，双方业务互补，未来将寻求更大合作空间 [2][3] 定向增发 - 2016 年 3 月 11 日，公司非公开发行股份正式上市，意义在于加速金融外包服务网络布局、提升综合竞争力，提高国有股权比例至 51%以上以满足武装押运公司收购政策要求，实施员工持股计划增强国有企业经营活力 [3] 公司独立性 - 公司拥有独立的研发、生产、销售及服务系统，在业务、人员等方面独立于控股股东，控股股东未干预公司决策和经营活动 [4] 服务业务 自助设备维保业务 - 2015 年新建服务网点 125 个，服务网点总数达 809 个，维保业务收入快速增长 [4] 金融外包服务业务 - 拥有开展金融外包服务的子公司 12 家，业务覆盖 90 个城市，开展外包项目 193 个，累计承接外包服务设备 7300 多台；2015 年广州穗通承接外包服务设备 4000 多台，服务客户增至 20 家；广州金融外包服务总部基地建设进展顺利 [4][5] 金融武装押运业务 - 2015 年新投资武装押运公司 8 家，全国布局快速增长 [5]

公司经营情况 - 2015 年度整体经营稳健，业绩持续提升，传统领域国内 ATM 市场连续八年销量第一，海外业务销售增长，服务领域销售增长显著，拓展领域轨道交通业务发展良好，新产品销售有成效 [3] - 2015 年度实现营业收入 39.73 亿元，同比增长 26.05%；归属于上市公司股东的净利润 8.98 亿元，同比增长 11.27%；全年订单 53.15 亿元，年底结转到以后年度执行的合同金额约 32 亿元 [4] 行业竞争情况 - 中国是全球第一大 ATM 市场，主要设备供应商有广电运通、Hitachi 等，金融机具国产化进程加快，国内厂商市场销量上升，国外厂商在中国市场销量下滑 [4] - 公司是国内最大民族品牌厂商，掌握循环机核心技术，起草 VTM 国家标准体系、制定四项生物特征识别国家标准，技术与成本优势明显，2015 年国内 ATM 市场销量第一 [4] 现金发展趋势 - 网上支付、移动支付对现金使用总量影响不明显，发达国家流通中现金总量略高于 GDP 增长，国内现金使用总量上升，农村地区和老年人群体现金使用比率高，现金交易有安全性等特点，未来不悲观 [5] 投资与战略 - 投资活动围绕公司战略，以金融服务需求为导向，通过资本运作等实现产业链扩张与资本增值 [5] - 投资神州数码基于产业协同，其估值低，业务与公司互补，目的是推动产业合作、实现股东利益最大化 [6] 银行网点转型参与 - ATM 是银行网点转型一部分，广电运通以 VTM 等产品推进银行网点科技变革，推动金融服务外包，围绕转型推出系列产品及服务，参与全球多数银行网点转型 [6] 武装押运公司收购 - 2015 年新收购 8 家武装押运公司，计划未来 2 - 3 年投资 20 至 30 家，武装押运公司脱钩改制为 ATM 现金管理服务整合带来契机 [6][7] - 收购竞争对手主要是地方国企，公司有金融服务业务背景可开展增值业务，资金充裕在竞拍等环节有优势 [7] 与神州数码协同及相关问题 - 公司重视神州数码经营稳定性和管理有序性，积极沟通寻求更大合作空间，合作方向和细节待双方管理层沟通 [7] - 公司认可神州控股发展状况和管理层治理能力，若股价合理不排除继续增持，持股比例取决于股权结构对企业发展的作用，希望实现业务共赢 [8] 技术研发 - 公司重视技术研发，以“预研一代、开发一代、推广一代”思路进行，正在研究区块链、生物识别等技术 [8] - 公司博士后工作站已开始研究数字货币，与相关部门保持交流，若国家推进数字货币公司最具优势，数字货币推出对公司有利但仍需时间 [8][9]

公司经营情况 - 2016年上半年公司整体经营状况良好，实现营业收入16.73亿元，同比增长23.39%，净利润3.56亿元，同比增长3.28% [2] - 传统领域国内ATM市场需求放缓、价格竞争激烈，订单下滑；海外市场销售业绩稳健增长 [3] - 服务领域形成以广州银通为主体的ATM外包服务体系，设备维护收入稳定增长，全国金融外包服务设备突破1万台，新增武装押运公司3家 [3] - 拓展领域AFC、清分机、VTM、读卡器、运通信息等业务销售业绩增长 [3] 服务业板块业务 - 2016年上半年高端服务业收入4.84亿元，同比增长45.55%，占营业收入28.91% [4] - 金融维保服务市场深圳银通新增服务站30个，总数达839个，中、建、交大行开机率保持前三，完成部分P - AOC项目验收与立项 [4] - 金融外包服务市场深圳银通开展项目169个，设备总量达6600多台，中标成都建行项目，实现安徽和江西市场零突破；广州穗通营收增长，服务客户23家，承接设备4300多台，接入9家银行ATM监控 [4] - 金融武装押运市场广州安保投资公司推进业务拓展，提升集团化管控水平，加速业务融合 [4] 行业相关问题 - 截至2016年7月中国流通现金M0达63300亿元且稳定增长，国内现金使用比率仍高，现金未来不悲观 [4] 投资情况 - 截至2016年8月15日收盘公司持有神州控股已发行普通股总股份的19.05%，寻求与神州控股更大合作空间 [5] 研发与竞争力 - 公司重视研发，2015年研发投入3.33亿元，占当年营收8.39%，近三年研发投入占比超7%；2016年上半年新增专利申请201项，授权69件，软件著作权4个 [6] 发展战略 - 围绕发展主题，一方面巩固传统主业领先地位，另一方面通过资本运作等实现产业链扩张与资本增值，探索新技术商用与产业化，转向内涵式与外延式结合发展体系 [6][7] 生物识别技术 - 公司推出多种生物特征识别产品及创新方案，4月提供生物特征身份认证平台、推出集三种认证技术于一体的ATM，5月推出“动态人员监控分析系统” [7] - 与全国信息技术标准化技术委员会合作标准14项，多项标准立项中 [7]

投资神州数码相关 - 投资原因是港股市值偏低、神州数码估值低，且基于产业协同、推动产业合作、维护中小股东利益三方面考虑 [3] - 若神州数码股价合理，未来不排除继续增持，持股比例取决于股权结构对企业发展的作用 [3] - 公司重视神州数码经营稳定性和管理有序性，将与董事会及管理层沟通，寻求更大合作空间实现共赢 [3] 金融外包服务产业 - 银行因运营成本压力和提高竞争力，将非核心业务外包成趋势，ATM外包服务含四个业务环节，国内联网约70万台ATM全外包潜在市场空间约700亿元 [4] - 信息技术发展使外包业务向高端、复杂、核心业务发展，押运业务保安企业脱钩改制加快，未来几年是公司收购武装押运公司打造全产业链契机 [4] 公司发展战略与规划 总体战略 - 坚持“高端制造业”与“高端服务业”双轮驱动，围绕“行业同心多元化”发展，打造创新型高科技企业 [5] 2016年规划 - 围绕“创新变革•产融互动，构建持续领先格局”，巩固传统主业，通过资本运作等扩张产业链，探索新技术商用与产业化 [5][6] 制造业规划 - 把握机遇消灭空白市场，提升ATM市场占有率，推广网点转型项目，推进整体解决方案营销，完善直销体系，优化考核激励机制 [6] 技术研究与看法 - 公司以“预研一代、开发一代、推广一代”思路研究区块链等先进技术，博士后工作站已研究数字货币，与相关部门保持交流 [7] - 数字货币推出对公司有利，但真正推出仍需时间 [7] 国企改革方案 - 公司借非公开发行推行员工持股计划，发展混合所有制，第一期员工持股计划以7.47亿元认购4353万股 [7] - 该计划有助于员工与公司共同成长，为金融外包服务业务拓展提供人才储备，完成战略布局升级 [7][8]