金融外包业务前景 - 银行运营成本压力增大、智能设备布放量增多，非核心业务外包成趋势，一台 ATM 外包四个业务环节每年需 8 - 10 万元，2015 年底国内联网 70 多万台 ATM，外包服务市场潜在空间大 [2][3] - 信息技术发展拓展金融服务广度和深度，外包业务向高端、复杂、核心业务发展 [3] 金融外包政策支持 - 2009 年 9 月，六部委出台意见要求金融机构外包非核心业务 [3] - 2010 年 6 月，银监会出台指引鼓励商业银行外包非核心业务 [3] - 2014 年 12 月，国务院出台意见提出积极发展金融服务外包业务 [3] 公司服务板块结构 - 以广州银通为主体，广州安保投资公司和深圳银通为二级子公司的 ATM 外包服务体系 [3] - 广州安保投资公司致力于全国武装押运公司投资，深圳银通及其子公司致力于设备维保等 ATM 外包服务业务全国布局及发展 [3][4] 武装押运公司收购风险及应对 - 枪支管理风险，加强枪支管理，运用信息技术和制度规范使用 [4] - 团队整合风险，保留原管理团队，保持与当地政府、客户良好关系 [4] - 安全性风险，加强风险意识管理，购买商业保险降低风险 [4] 银行网点转型相关 - ATM 发展是银行网点转型一部分，公司以 VTM 等产品推进银行网点科技变革和金融服务外包 [5] - 围绕银行网点转型推出微信银行、应用 APP、金融云、金融大数据等产品及服务 [5] - 参与全球大多数银行网点转型，国外变革更快 [5] 公司投资情况 - 截至 2016 年 9 月 28 日收盘，持有神州控股已发行普通股总股份的 26.23%，寻求与神州控股更大合作空间 [5] 董事长减持承诺 - 赵友永离职后 6 个月内不转让股份，6 个月后 12 个月内出售股票数量占其所持公司股票总数比例不超过 50％ [6]

公司基本信息 - 证券代码为002152，证券简称为广电运通 [1] - 公司全称为广州广电运通金融电子股份有限公司 [2] 投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研，时间为2017年5月18日11:00 - 12:00，地点在广州市高新技术产业开发区科学城科林路9、11号行政楼1楼展厅、展厅会议室 [2] - 参与单位及人员包括兴全基金董承非等、兴证资产管理杨定光等、申万宏源刘畅 [2] - 上市公司接待人员有总经理（代董事长）叶子瑜等 [2] 公司业务相关 银行网点转型业务 - 银行网点转型是公司机遇，存在较大市场空间，公司研发团队与银行在硬件、软件等方面共同探索转型方向 [2][3] - 公司有VTM、STM、多功能ATM等多种设备可对接银行网点转型，提高网点效率 [3] - 已有广发、建行、兴业等多家银行进行网点转型尝试，且有了样板，但每家银行情况不同 [3] 服务外包业务 - 因移动支付冲击和银行运营成本压力增大，银行将非核心业务外包成发展趋势，公司定位现金全产业链提供商，提供完整外包服务 [3] - ATM外包服务包括营运管理等四个业务环节，我国ATM外包服务有较大潜在市场空间，外包业务向高端、复杂、核心业务发展 [4] 创新业务 - 公司研究院经结构改造，主要着力于区块链技术、生物特征识别技术、高端服务机器人等创新业务研发 [4] 投资方向 - 公司财务良好、资金充裕，长期围绕主业进行产业投资，也可能关注财务投资 [4] 国外业务 - 伴随“一带一路”战略推进，公司全球本土化战略取得成效，海外业务扩展较快，将继续加强全球生产、研发、服务与经营，推进新业务孵化和扩展 [4][5] 金融机具市场 - 公司对金融机具市场占有率向上提升有信心，行业有重新洗牌端倪 [5] 武装押运业务 - 武装押运是ATM现金管理业务重要环节，没收购武装押运公司的地区，公司可与当地合作开展业务 [5] - 公司通过制定严格管理制度、运用信息技术手段、增强管理团队意识等确保控制收购的武装押运公司 [5]

公司业务机遇与定位 - 移动支付兴起但现金短期内不会消亡，国内农村地区和老年群体现金使用比率高，现金使用变化为公司带来机遇，公司定位于现金全产业链系统方案提供商，提供金融外包服务 [2][3] - 银行网点转型为公司带来机遇，公司研发团队与银行共同探索，可提供多种转型方案、设备或内容 [4] ATM外包服务市场 - ATM外包服务包括营运、运维、现金及安全管理四个业务环节，我国ATM外包服务市场潜在空间大 [3] - 银行运营成本压力增大，为提高竞争力、节约成本，将非核心业务外包是发展趋势，信息技术发展使外包业务向高端、复杂、核心业务发展 [3] 公司产品情况 - 非现金产品主要有非现金版VTM、STM、发卡机、售票取票机、软件及系统集成产品、网点转型系列产品等 [4] 海外业务情况 - 2016年海外营业收入占公司总营业收入的10.36%，比上年同期增长19.80%，通过建设区域运作体系等形成多点并进态势 [4] - 2016年在欧洲区、俄罗斯、土耳其、中东区、亚太区等市场取得突破或批量订单，OEM、循环机芯、清分机等销售良好，VTM、P系列产品销售稳定 [4] 轨道交通业务情况 - 去年新设立全资子公司运通智能作为轨道交通业务独立运作平台，自主研发的自动售检票设备和模块应用于60多条地铁线路及30多条高铁线路，成为国内主流供应商并出口国外，2016年销售业绩快速增长 [5] - 积极拓展影院、景区等零售市场 [5] 多品牌维保业务情况 - 全资子公司广电银通服务业务实力雄厚，能承接自有及其他品牌ATM机维保业务 [5] - 2016年新增多品牌维保设备5000多台，业务发展迅速，还拓展非银行设备维保业务 [5]

分组1：公司投资者关系活动基本信息 - 活动时间为2017年6月23日14:00 - 16:00 [2] - 活动地点在广州市高新技术产业开发区科学城科林路9、11号行政楼1楼展厅、展厅会议室 [2] - 参与单位及人员包括中信证券、华美国际等多家机构人员 [2] - 上市公司接待人员有董事会秘书任斌、证券事务专员王沛佳和张小芳 [2] 分组2：公司各业务市场竞争对手情况 - ATM行业主要竞争对手有国际性厂商Diebold•Nixdorf、NCR等，以及国内厂商恒银、怡化等 [2][3] - 轨道交通市场竞争对手包括MEI、捷德等 [3] - 清分机市场竞争对手有聚龙股份、日本光荣等 [3] 分组3：公司对比竞争对手的优势 - 是我国同行业中经营规模最大、技术实力最强的ATM民族品牌供应商，2008年以来连续九年国内市场销售量第一，全球ATM市场位居前四名 [3] - 产业链拓展到清分领域、智能交通领域，产品链由“柜员机”向“智能网点”延伸 [3] - 服务业务涵盖ATM维保服务、ATM外包服务及武装押运服务三大业务板块 [3] - 在全国32个省市和自治区拥有867个服务站，全国范围内有超30家专业金融外包服务公司及押运公司 [4] - 作为本土企业有成本优势，能及时响应客户需求，符合收购武装押运公司政策要求 [4] 分组4：公司产品及业务相关问题解答 - VTM和ATM是互补关系，销售态势良好，已在国内外多家银行使用，未来需求爆发难以预测 [4] - 近年投资增多，以“行业同心多元化”战略为牵引，通过多种形式实现产业链扩张与资本增值，未来可能推进收购武装押运公司，围绕主业投资或关注财务投资机会 [4][5] - 开展并购时采用收益法评估形成商誉，公司注意到风险，强化收购成本控制，加强投后管理减轻减值压力 [5] - 近3年服务业板块增长速度每年超40%，服务业收入占营业总收入比重从2013年度的14.22%增长至2016年度的32.66%，已形成符合发展战略的服务业架构 [5] - 公司认为银行将非核心业务外包是不可避免的发展趋势，我国ATM外包服务市场有较大潜在空间，外包业务有向高端、复杂、核心业务发展的趋势 [6]

公司基本信息 - 证券代码 002152，证券简称广电运通 [1] - 投资者关系活动时间为 2017 年 4 月 20 日 10:30 - 11:30，地点在广州市高新技术产业开发区科学城科林路 9、11 号行政楼 1 楼展厅、行政楼 502 会议室 [2] - 参与单位为 Maple Brown Abbott 基金，接待人员有董事会秘书任斌等 [2] 公司行业地位 - 全球领先的货币处理设备及系统解决方案提供商，ATM 自 2008 年以来连续九年在国内市场销售量保持第一，是国内同行业经营规模最大、技术实力最强的 ATM 民族品牌供应商 [2] - 全球真正掌握 ATM 核心现金循环技术的少数几家企业之一，在全球 ATM 市场位居前五名 [3] 公司竞争优势 - 拥有在位、技术研发、售后服务及本土化优势 [3] - 凭借需求定制、自主研发和服务响应能力，赢得全球用户信赖与合作 [3] - 坚持“高投入、高产出”研发战略，走自主研发、自主品牌技术驱动之路 [3] - 服务业务涵盖 ATM 维保、外包及武装押运服务，形成金融外包服务优势 [3] - 作为本土企业，有成本优势，能享受政策优惠，紧跟国内银行业网点转型，响应客户需求 [4] 海外业务情况 - 2016 年海外业务多点并进，业绩快速增长，海外营业收入占公司总营业收入的 10.36%，比上年同期增长 19.80% [4] - 在欧洲区、俄罗斯、土耳其、新加坡等市场取得突破或获较大批量订单，OEM、循环机芯、清分机 M 等销售良好，VTM、P 系列产品销售稳定 [4] 公司分红情况 - 2014 年以总股本 896,684,767 股为基数，每 10 股派发现金红利 6 元（含税） [4] - 2015 年以总股本 1,079,504,767 股为基数，每 10 股送 5 股（含税）红股，派发现金红利 2 元（含税） [5] - 2016 年拟以总股本 1,619,257,150 股为基数，每 10 股派发现金红利 1 元（含税） [5] 公司并购情况 - 出资 1.67 亿元认购新三板上市公司汇通金融新发行股份，持有 51%股份，切入非现金金融服务外包业务领域 [5] - 认购广电计量发行股票 3,000 万股，价款 2.10 亿元，持有 12.10%股份，拓展资本运营空间，增强盈利能力 [5] - 以自有资金在全国收购 9 家武装押运公司，打造 ATM 金融外包服务全产业链，完成全国金融外包服务网络布局 [5]

分组1：公司业务进展 - 公司入围工行境外自动取款机和存取款一体机、境内自动取款机公开招标项目，成为国内唯一一家ATM设备成功进入六大国有银行的金融智能设备供应商，最终合同金额尚不确定 [2][3] - 公司以约6400万元收购美电贝尔25%股权，协议转让部分已完成，定向发行股份部分正在履行审批及登记程序 [3] - 2016年公司VTM新增13家客户，入围汇丰银行、新加坡DBS、越南TPBank、台湾中国信托等 [5] 分组2：市场与业务前景 - 行业出现重新洗牌迹象，公司有信心提高ATM销售市场占有率 [3] - 我国ATM外包服务市场有较大潜在市场空间，公司有信心服务业板块保持快速增长 [4] - VTM未来可能会个性化、多品种发展，公司VTM销售保持良好态势 [5] 分组3：公司战略与管理 - 公司将以金融服务需求为导向，围绕主业通过资本运作等形式实现产业链全面扩张与资本有效增值 [4] - 公司制定严格管理制度，应用多种技术，使用信息化业务管理平台及物流管理系统，加强管理输出和财务管控，确保控制收购的武装押运公司 [5]

清分机业务 - 清分机市场竞争激烈，全资子公司中智融通从事该业务，2015年是选型空白年，2016年入围交行、建行、光大等大银行选型招标，2017年入围工行，对未来业绩有积极作用 [3] - 银行清分机采购先进行选型招标，后续签订采购合同，采购在入围厂商中选择，一般不每年选型 [3] VTM产品业务 - VTM是银行业务创新产品，已在国内外多家银行使用，因银行要求不一致，可能个性化、多品种发展，公司VTM销售态势良好 [3] - VTM国内国外销售情况都好，国外银行客户喜欢，使用方式多样 [6] - VTM和ATM是互补关系，VTM可提供多种功能，延伸银行柜台服务，提高营业效率和服务质量，ATM定位于小额现金快速处理 [6] 公司优势与机遇 - 银行网点转型为公司带来机会，公司优势是线上线下结合，可提供多种转型方案、设备或内容，市场空间大 [3] - 现金使用量虽因移动支付兴起减少，但短期内不会消亡，国内农村地区和老年群体现金使用比率高，现金使用变化给公司带来机遇，公司定位现金全产业链提供商，提供完整外包服务，ATM外包服务市场潜在空间大 [4] 公司业务相关情况 - ATM机使用寿命5 - 8年，银行大多按5年折旧 [4] - 公司关注数字货币，但认为国家推出时机不成熟，存在风险，需考虑法律、伦理等多方面及国际接轨问题 [4][5] - 公司将继续收购武装押运公司，但流程长，涉及公安、国资系统，时间进度难控制 [5] - 武装押运贯穿现金流转过程，是ATM现金管理业务重要环节，可确保现金管理业务安全开展 [5] - 近3年公司服务业板块增长速度每年超40%，服务业收入占营业总收入比重从2013年度的14.22%增长至2016年度的32.66%，越来越多银行接受金融外包服务 [5] - 公司研发投入在两个方向，一是现有应用技术如VTM、ATM产品及改进，二是预研项目如区块链、生物识别、高端服务机器人、云计算等 [6] 公司未来业务增长点 - 制造业上，掌握核心技术，多方向、多渠道拓展国内传统市场，巩固并提升ATM市场占有率 [6] - 大力发展服务业，把握金融服务外包机会，将其打造为核心业务和主要利润来源 [6] - 把握银行网点转型、新技术应用带来的市场空间，打造新利润增长点 [6]

分组1：公司业务中标情况 - 公司入围工行境外自动取款机和存取款一体机、境内自动取款机公开招标项目，成为国内唯一一家ATM设备成功进入六大国有银行的金融智能设备供应商 [2][3] - 2017年2月，公司中标工商银行2016年度小型、中型现钞清分机入围项目；2016年，一/二/四口清分机首次入围交行，二/四口清分机入围建行，一/四口清分机入围光大银行，一/二/四口清分机、清分扎把一体机入围民生银行 [3] - 2016年，VTM全年新增13家客户，入围汇丰银行、新加坡DBS、越南TPBank、台湾中国信托等；P系列产品入围邮政储蓄银行，在多家银行批量上线且海外销售稳定增长；STM1000入围华夏银行、邮政储蓄银行；硬币兑换机入围广发银行；非现金产品在交通银行、兴业银行、广发银行总行中标；i58全年发货量突破1000台，在多家银行测试/上线并获得多个国家和地区试点项目 [4] 分组2：行业相关信息 - 银行采购流程多为先由总行进行选型招标，后续再与全国各地分行、支行陆续签订正式采购合同 [3] - 清分机市场行业竞争激烈，产品价格持续下滑，市场形势严峻 [3] - 银行将ATM外包服务四个业务环节外包，一台ATM每年需支付8 - 10万元费用，我国ATM外包服务市场有较大潜在市场空间 [5] - 信息技术发展使外包业务由低端向高端、复杂、核心业务发展 [5] 分组3：公司服务业板块情况 - 公司服务业板块包括自助设备维保业务、金融武装押运业务及金融外包服务业务，已形成符合发展战略的服务业架构 [5] - 近3年，服务业板块每年保持40%以上增速，服务业收入占营业总收入的比重由2013年度的14.22%增长至2016年度的32.66% [5] 分组4：武装押运公司相关情况 - 公司会继续收购武装押运公司，武装押运是ATM现金管理业务重要环节 [5][6] - 从事武装守护押运服务的保安服务公司须满足特定条件，包括有不低于1000万元注册资本、国有独资或国有资本占注册资本总额的51%以上等，还须符合相关规划、布局要求并经公安机关核准 [6] - 国务院及公安部自2009年起推动武装押运公司脱钩改制，为ATM现金管理服务整合提供机遇 [6][7] - 收购武装押运公司竞争对手主要是各地地方国有企业，公司优势在于有金融服务业务背景可开展增值业务，且资金较充裕 [7]

行业市场情况 - 金融体制改革、利率市场化、互联网金融等冲击下，银行业推进业务流程重组及网点转型，带来智慧银行、智能网点快速发展，新兴支付技术冲击传统支付领域，国内ATM行业进入国产品牌主导的价格竞争阶段，给传统ATM制造业带来挑战 [2] - 预计2020年全球ATM保有量将超400万台，中国等新兴市场对现金需求旺盛，主导全球ATM市场持续增长，2020年末中国将有100万台ATM，截至2015年底全国联网ATM设备达70多万台，2015年中国金融自助设备新增10.13万台，同比增长13.92%，近两年国内ATM市场增长稳健但较2012 - 2013年约25%的增长率有所放缓，目前中国ATM市场进入平稳增长期，增长主要源于网点智能化改造、旧机换新、普惠金融铺开等，存取款一体机需求加大，带冠字号追踪技术的一体机成主流机型 [3] 公司业务开展情况 ATM海外业务 - 2016年上半年海外业务稳步推进，美洲区、亚太区、中东区以及OEM市场合同订单增长显著，ATM在多个国家和地区获批量订单，VTM、高速现金存款机、清分机海外推广销售良好，2016年6月公司成为欧洲央行合作伙伴，为新版50欧元提供钞票识别技术服务 [3] 其他产品业务 - 2016年上半年，VTM产品推广深化，销售业绩快速增长，签订合同4000多万元；i58开始大批量销售；STM产品进入推广阶段 [4] - 清分机市场上，子公司中智融通2016年上半年清分机设备入围多家银行，中标多个地方性银行，清分流水线产品进入邮政邮储系统，银行库房整体解决方案产品中标部分客户 [4] - 轨道交通市场上，公司自动售检票设备和模块应用于40多条地铁线路及20多条高铁线路，在核心模块方面成国内主流供应商并向国外批量出口，新设立全资子公司运通智能作为AFC业务独立运作平台，新签合同额达9000多万元，销售业绩快速增长 [4] - 其他市场上，深圳创自推进产品技术研发，推动多个项目，跟进多个市场订单，合同量稳定增长 [4] ATM外包服务业务 - ATM外包服务覆盖银行自助设备整个生命周期相关解决方案，包括营运管理、运维管理、现金管理、安全管理等，市场处于发展初期，ATM运维管理基本外包给原设备供应商，现金管理、营运管理以及安全管理业务仅部分环节外包，未来银行可能将相关环节均外包给服务商 [5] 武装押运业务 - 投资武装押运公司是金融外包服务平台打造全产业链ATM外包服务模式的重要环节，可确保现金管理业务安全开展，武装押运公司脱钩改制为ATM现金管理服务整合和公司打造全产业链带来契机 [5][6] - 收购武装押运公司的竞争对手主要是各地地方国有企业，公司优势在于有金融服务业务背景可开展增值业务，是国内国有上市公司，运作规范且资金充裕 [6] 公司财务及股权相关情况 - 公司持有神州控股股份超20%，为第一大股东，但因尚无董事进入董事会，无法取得季度财务数据，目前暂按可供出售金融资产核算，未来条件成熟再转入长期股权投资按权益法核算 [6][7] 公司员工持股计划 - 公司借非公开发行推行员工持股计划，发展混合所有制，2016年3月11日非公开发行股份上市，锁定期三年，第一期员工持股计划参与人员认购4353万股，金额7.47亿元，有助于实现员工与公司共同成长，为金融外包服务业务拓展提供人才储备，助力公司战略升级 [7]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为电话会议，32 人参与，包括太平洋证券曹佩等 [2] - 活动时间为 2020 年 8 月 31 日和 9 月 1 日下午 15：00，地点为电话会议 [2] - 上市公司接待人员为董秘钟勇、投资者关系主管曹思婷 [2] 公司业务研发与上市情况 - 因保密要求，不再披露数字货币有关信息，建议参考央行官方披露 [3] - 2020 年 3 月计划分拆控股子公司中科江南至深交所创业板上市，已报北京证监局辅导，工作按计划推进 [3] 公司战略合作情况 - 2020 年 8 月与揭阳市政府签订战略合作协议，拟合资成立粤东总部公司，设立人工智能研发机构，暂未有具体项目落地 [3][4] 智能金融设备业务 - 是国内金融智能终端行业领导厂商，各类金融智能终端设备累计布放量超 30 万台，连续多年市场占有率首位，是新一代银行网点智能设备市场最大受益者 [4] - 2020 年上半年紧跟银行创新趋势，多款产品进入建行、邮储银行，创新产品需求增长较快，大额现金设备合同额同比 2019 年上半年增长迅速 [5] 公司合作情况 - 华为鲲鹏生态帮助公司进行算力升级，公司在多领域与华为鲲鹏生态优势互补，将在专用和通用设备领域深入合作，广电鲲鹏服务器处于研发小批量阶段 [5][6] 海外业绩情况 - 2020 年半年度海外业绩同比增长 17.64%，原因是东南亚地区银行客户端非接触设备需求增长，重点业务所在地区受疫情影响相对较小 [6] 非公开发行股票情况 - 非公开发行股票项目已报国资委审批，正在积极推进 [7]